Tydzień na rynkach. Rynek polski. poniedziałek, 20 czerwca Opracowanie: Piotr Neidek WIG

Transkrypt

1 poniedziałek, 20 czerwca 2016 Tydzień na rynkach Opracowanie: Piotr Neidek Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Rynek polski WIG Rysunek 1. WIG wykres dzienny świecowy Czwartkowo-piątkowe wydarzenia pozwalają sądzić, że rynek podjął kolejną próbę obrony. Obserwowana od kwietnia przecena pasuje do układu korekcyjnego mającego za zadanie przetestować pokonaną już linię trendu spadkowego. Na wykresie można doszukać się fałszywego przebicia wsparcia oraz chwilowe przełamanie kanału wzrostowego co oznacza, że doszło do zagrania typu FAKE. Indeks wciąż oscyluje wokół strefy 61.8% zniesienia tegorocznej zwyżki oraz otarł się o grudniowe minima co można odczytać jako formę obrony przed dalszą deprecjacją. Obserwowany powrót benchmarku z południa do kanału wzrostowego sprawia, że ma prawo zostać aktywowana struktura INOUT z zasięgiem ku 50k, jednakże do ziszczenia się takiego scenariusza wymagane jest wsparcie ze strony rynków zagranicznych, które jak na razie sparaliżowane są ewentualnym Brexitem. Należy pamiętać o tym, że tegoroczna zwyżka okazała się układem pasującym do Overbalance, czyli takim, w którym dochodzi do zmiany trendu ze spadkowego na wzrostowy, o ile tylko tegoroczne denko zostanie utrzymane. 1

2 swig80 Rysunek 2. swig80 wykres dzienny świecowy. Zejście poniżej znacząco wpływa na Big Picture rynku i jeśli w najbliższym czasie indeks ten nie wróci powyżej ww. pułap wówczas sytuacja dla maluchów stanie się spadkowa w średnim czy też długim terminie. A jak na razie trwa próba podciągnięcia benchmarku i jeśli udałoby się do piątku pokonać zeszłotygodniowy sufit (13353) wówczas pojawi się strong BUY. mwig40 Rysunek 3. mwig40 wykres dzienny świecowy. Zejście i szybki powrót indeksu nad poziom 3400 uaktywniło strukturę Overlap, na bazie której należałoby oczekiwać kontynuacji odbicia. Aby jednak outlook stał się ponownie wzrostowy to indeks powinien wdrapać się nad wykreowaną strefę oporu do tej wysokości przewagę mają niedźwiedzie. 2

3 Rynki zagraniczne USA: S&P500 Rysunek 4. S&P500 - wykres dzienny świecowy. Cykl futures oraz korzystne sygnały płynące z bezpiecznej przystani przemawiają na korzyść aprecjacji i podjęcia próby zaatakowania historycznych szczytów. Na korzyść takiego scenariusza przemawia dzienna dwusetka jak i tygodniowy układ EMA. Niemcy: sdax Rysunek 5. sdax wykres dzienny świecowy. Wyhamowanie deprecjacji na wysokości dziennej MA200 oraz w strefie wsparcia wyznaczonej przez linię łączącą ostatnie kluczowe maksima sprawia, że sdax powinien zacząć się bronić. Kluczowym oporem na ten tydzień jest 9157 i jeżeli udałoby się go wybić do piątku wówczas outlook na niemieckie maluchy ponownie stałby się optymistyczny. 3

4 EMERGING MARKETS: ISHARES MSCI EM ETF Rysunek 6. ETF EM wykres liniowy tygodniowy. Lokalnie doszło do wyhamowania deprecjacji nad dzienną dwusetką, która jest dodatnio nachylona, a to oznacza, że wciąż jest szansa na wzrosty. Nadal na uwagę zasługuje og&r widoczna na wykresie tygodniowym i wprawdzie nie doszło do aktywacji tej struktury, to jednak formacja jest na zaawansowanym etapie budowy i za wcześnie jest na to, aby mówić o jej negacji. Pozostałe rynki BOND FUTURE kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe Rysunek 7. BOND FUTURE 10Y & 30Y wykres dzienny świecowy Pojawienie się spadających gwiazd w strefie oporowej nakazuje postawić spekulacyjną tezę nt. wyczerpania popytu i zmiany lokalnego trendu na spadkowy. O zanegowaniu bieżącego negatywnego układu zadecyduje ewentualne zamknięcie się dziennej świeczki powyżej widocznych długich cieni, a do ich wysokości outlook jest spadkowy. 4

5 EURPLN Rysunek 8. EURPLN wykres dzienny świecowy Kluczowy w tym tygodniu poziom wsparcia dla eurpln to i do tej wysokości ww. cross przebywa w układzie wzrostowym, w którym nadrzędną rolę odgrywa trójkąta oraz INOUT. Interesująco przedstawiają się ostatnie 3 świeczki równowagi, które nieco neutralizują sytuację na złotym, ale jeszcze jej nie zmieniają. BRENT OIL FUTURE Rysunek 9. BRENT OIL FUTURE wykres tygodniowy świecowy Wyhamowanie aprecjacji w strefie oporowej wyznaczonej przez 61.8% zniesienia ostatniej zniżki oraz przez ekstrema z okresu marzec-październik 2015 r. przemawia na rzecz korekty tym bardziej, że na tygodniach pojawiła się spadająca gwiazda. Oporem jest poziom 55 i do tej wysokości outlook jest na korzyść korekty ze wsparciem przy 43. Źródło danych: 5

6 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Kamil Szymański dyrektor tel fax /4923 Jarosław Banasiak z-ca dyrektora tel Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel Marcin Bieguński tel Przemysław Miedziocha tel Paweł Rudowski tel Rafał Włóka tel Piotr Grzesiek tel Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel Piotr Neidek analiza techniczna tel Remigiusz Lemke analiza techniczna tel Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mbank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mbanku. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mbank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku. Dom Maklerski mbanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mbanku S.A. 6