Tydzień na rynkach. Rynek polski. poniedziałek, 22 maja Opracowanie: Piotr Neidek WIG20

Transkrypt

1 poniedziałek, 22 maja 2017 Tydzień na rynkach Opracowanie: Piotr Neidek Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Rynek polski WIG20 Rysunek 1. WIG20 wykres tygodniowy świecowy. Zeszłotygodniowa przecena skutkowała powrotem indeksu do wnętrza kanału formacji obecnej także na wykresie WIGu oraz indeksu MSCI EM. Fałszywe wybicie, brak kontynuacji wzrostów oraz wbicie się z północy do kanału ma prawo okazać się zalążkiem struktury INOUT, jednakże dzisiaj za wcześnie jest na to, aby podejmować tak negatywne predykcje na przyszłość. Niemniej indeks wykazał się w ostatnich dniach jak i tygodniach słabością, zaś widoczna negatywna dywergencja na RSI_w połączona z wtórnym sygnałem sprzedaży sprawia, iż outlook na WIG20 nie jest korzystny dla akcjonariuszy. Obawy o kontynuację wzrostów budzi zachowanie się WIGu, który także wyrysował negatywną dywergencję zaś tygodniowy wskaźnik MACD wygenerował sygnał SELL. Poziomem, którego wybicie doprowadziłoby do zneutralizowania bieżących obaw o spadki, jest tegoroczny sufit co oznacza, że do 2422 układ kresek przemawia za deprecjacją a najbliższa strefa wsparcia przebiega na wysokości

2 Indeks Cenowy Rysunek 2. Indeks Cenowy ^_PL wykres tygodniowy świecowy. Po trzech tygodniach obrony wsparcia, indeks ostatecznie zsunął się poniżej zeszłoroczne ekstremum generując sygnał sprzedaży. Na wykresie uwidoczniła się okazała, czarna świeczka, której korpus stanowi kluczowy opór na ten tydzień, a to oznacza, że do wysokości 989 outlook na Indeks Cenowy jest negatywny. mwig40 Rysunek 3. mwig40 wykres dzienny świecowy. Kluczowe, średnioterminowe wsparcie zlokalizowane na wysokości 4660, pozostało nienaruszone, jednakże przerwanie 4790 okazało się triggerem dla spadkowej fali. Linia trendu wzrostowego została przełamana w wyniku czego rośnie obawa odnośnie utworzenia się struktury podwójnego szczytu. Aby wygenerowane w ostatnich dniach sygnały sprzedaży zostały zanegowane, to opór przy musiałby zostać pokonany w cenach close, a do tej wysokości kreski przemawiają na korzyść spadków. 2

3 Rynki zagraniczne USA: S&P500 Rysunek 4. S&P500 - wykres dzienny świecowy. Wyjście dołem z kanału wzrostowego oraz wygenerowanie sygnałów sprzedaży wg MACD_d sprawia, iż rosną obawy o dalszą deprecjację. Formacja podwójnego szczytu oraz niedomknięta luka bessy posiadają właściwości podażowe, co w połączeniu z popytowymi układami widocznymi na Bondach sprawia, iż do wysokości 2405 close outlook na S&P500 jest negatywny. Niemcy: DAX Rysunek 5. DAX wykres dzienny świecowy. Lokalnie pojawiły się przesłanki za korektą, jednakże na wykresie tygodniowym wciąż obowiązuje struktura wzrostowych świeczek ukazująca wzrostowy trend. Kluczowym wsparciem na najbliższy okres pozostaje 12374c i dopóki dzienne close wypada powyżej, dopóty indeks jest bezpieczny. 3

4 EMERGING MARKETS: MSCI Emerging Markets ETF Rysunek 6. EEM.US ETF wykres tygodniowy świecowy. Kluczowe wsparcie zostało przerwane a na wykresie pojawiła się czarna świeczka, zatem kilkumiesięczną strukturę SoC, powstałą pod koniec grudnia 2016 r., należałoby zamknąć. Wskaźniki impetu zaczęły się schładzać jednakże wykupienie wciąż jest na tyle duże, aby obawiać się dalszej przeceny co oznacza, że outlook na MSCI EM stał się negatywny. Pozostałe rynki BOND FUTURE kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe US30Y Rysunek 7. BOND FUTURE wykres tygodniowy świecowy. Pojawienie się okazałej, białej świeczki oraz wyłamanie lokalnej linii trendu spadkowego, poniżej której utworzyła się trójfalowa sekwencja a-b-c sprawia, iż dotychczasowy spadkowy outlook na Bondy należałoby zamknąć. Obecnie powstaje możliwość wykształcenia formacji odwrócenia trendu og&r, a ostatnia zwyżka wpasowuje się w prawe ramię, zatem do wysokości outlook na jankeskie obligacje staje się wzrostowy. 4

5 CHFPLN Rysunek 8. CHFPLN wykres tygodniowy świecowy Świeca wysokiej fali, jaka ukazała się na wykresie tygodniowym, obrazuje równowagę na rynku, jednakże dotarcie do długoterminowego wsparcia i pojawienie się dziennego sygnały BUY by MACD sprawia, iż należałoby oczekiwać wyprowadzenia wzrostowej fali. Wprawdzie brakuje klasycznych formacji, na bazie których można by było dokonać predykcji zwyżki, niemniej dolne ograniczenie kanału przebiega w okolicy 3.95 i ten poziom ma prawo wciągać do siebie ww. cross. CRB COMMODITY INDEX Rysunek 9. CRB Index future wykres tygodniowy świecowy Benchmark dotarł do górnego ograniczenia kanału spadkowego, co może negatywnie wpłynąć na dalszą zwyżkę, jednakże charakter postępującej, wzrostowej fali pozwala podtrzymać tezę, iż celem dla CRB Index jest górne ograniczenie kilkumiesięcznej konsolidacji. Wsparciem na najbliższe dni jest pułap i do tej wysokości obowiązuje byczy outlook. Źródło danych: 5

6 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Kamil Szymański dyrektor tel fax /4923 Jarosław Banasiak Koordynator ds. indywidualnej sprzedaży usług maklerskich tel Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel Marcin Bieguński tel Przemysław Miedziocha tel Paweł Rudowski tel Rafał Włóka tel Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel Piotr Neidek analiza techniczna tel Remigiusz Lemke analiza techniczna tel Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mbank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mbanku. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mbank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku. Dom Maklerski mbanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mbanku S.A. 6