TEORIA FAL ELLIOTTA.

Transkrypt

1 TEORIA FAL ELLIOTTA

2 Nauczysz się: - Interpretacji panującego trendu na rynku w kontekście całego cyklu. - W którym miejscu aktualnie znajduje się cena. - Rozróżniać Fale Impulsów i Korekt. - Decydować kiedy kupować akcje i kiedy je sprzedawać. 2

3 Ralpf Elliott ( ) Autor teorii. Opracował ją w latach trzydziestych XX wieku. Dostrzegł on występowanie 5 fal wzrostowych podczas hossy i 3 spadkowych podczas bessy. Swoje twierdzenie oparł o tzw. Psychologię Tłumu. Twierdził, że zachowania społeczne czy też zbiorowe, podlegają określonym trendom i zmieniają się zgodnie z rozpoznawalnymi trendami.

4 Teoria Fal Elliotta jest jedną z metod Analizy Techniczne. Jest metodą uniwersalną, którą można stosować do każdej ramy czasowej. Daje właściwy obraz rynku oraz pozwala określić aktualną sytuację na rynku. Zwolennicy tej metody stosują fale w praktyce i często potrafią przewidywać z dużym wyprzedzeniem, co się wydarzy na rynku. Ale nim przejdziemy do zaprezentowania podstawowego schematu teorii fal, musisz zrozumieć co nazywamy Falą, a co Korektą oraz co to jest Fraktalność, która będzie nam towarzyszyć we wszystkich technikach analizy.

5 Fala (Impuls)- Ruch wynoszący cenę na nowe ekstremum (w zależności od trendu, w przypadku wzrostowego na nowe Maksimum w przypadku spadkowego na nowe Minimum). Impuls składający się z 5 pod fal. Korekta - ruch następujący po fali impulsu. Składa się z 3 pod fal. Każdy Impuls powinien się składać z 5 fal Każda Korekta powinna się składać z 3 fal O co chodzi?!?

6 Fraktalność Pewien naturalista wielki orzekł, że pchła ma swoje pchełki, na nich jeszcze mniejsza pchełka gości, i tak do nieskończoności.. Fraktal (łac. fractus złamany, cząstkowy, ułamkowy) w znaczeniu potocznym oznacza zwykle obiekt samo-podobny (tzn. taki, którego części są podobne do całości) albo "nieskończenie subtelny" (ukazujący subtelne detale nawet w wielokrotnym powiększeniu).

7 Fraktalność Fraktal (łac. fractus złamany, cząstkowy, ułamkowy) w znaczeniu potocznym oznacza zwykle obiekt samo-podobny (tzn. taki, którego części są podobne do całości) albo "nieskończenie subtelny" (ukazujący subtelne detale nawet w wielokrotnym powiększeniu).

8 Fraktalność Fraktal (łac. fractus złamany, cząstkowy, ułamkowy) w znaczeniu potocznym oznacza zwykle obiekt samo-podobny (tzn. taki, którego części są podobne do całości) albo "nieskończenie subtelny" (ukazujący subtelne detale nawet w wielokrotnym powiększeniu).

9 Fale Elliotta Podstawowy Schemat Ceny na wykresach układają się w fale. Dzielą się one na fale impulsu i przeciwnie do nich skierowane fale korekcyjne. Według Elliotta ruchy rynku można przedstawić jako pięć fal o określonej strukturze. Podstawowy schemat 3 fale impulsu oraz 2 fale korekcyjne poprzedzających je impulsów.

10 Fale Elliotta Podstawowy Schemat Ceny na wykresach układają się w fale. Dzielą się one na fale impulsu i przeciwnie do nich skierowane fale korekcyjne. Według Elliotta ruchy rynku można przedstawić jako pięć fal o określonej strukturze. Podstawowy schemat 3 fale impulsu oraz 2 fale korekcyjne poprzedzających je impulsów

11 Fale Elliotta Podstawowy Schemat Pchełki

12 Fale Elliotta Podstawowy Schemat + Fraktalność Ceny na wykresach układają się w fale. Dzielą się one na fale impulsu i przeciwnie do nich skierowane fale korekcyjne. Według Elliotta ruchy rynku można przedstawić jako pięć fal o określonej strukturze. Podstawowy schemat 3 fale impulsu oraz 2 fale korekcyjne poprzedzających je impulsów

13 Fale Elliotta Podstawowy Schemat Pchełki

14 Fale Elliotta vs Wig20

15 Pełny cykl Według Elliotta rynek rozwija się zgodnie z podstawowym schematem pięciu fal wzrostowych ( ) i trzech fal spadkowych (A-B-C). Tworzą one pełny cykl składający się z ośmiu fal. W sytuacji gdy on już się wykształci dochodzi do ponownego odtworzenia sekwencji

16 16

17 Charakterystyka poszczególnych fal psychologia SZCZYT - Wyższy stopień - wzrost i dobrobyt wydaje się zagwarantowany na zawsze. Niższy stopień - dobre wiadomości. Fala A- inwestorzy przekonani są, że jest to jedynie głębsza korekta przed kolejną falą hossy i jest to doskonała okazja do kupna akcji. Wewnętrzna struktura fali zapowiada charakter następujący po niej fal. Spadkowa piątka oznacza, że powinniśmy oczekiwać fali B w postaci zygzaka. Natomiast trójka zapowiada korektę płaską lub trójkąt. Pojawia się silna przesłanka techniczna do zamykania pozycji w postaci przełamania linii trendu. Fala B- Technicznie słaba fala, ale może znacząco zbliżyć się do szczytu. Nadal panuje dobry nastrój wśród inwestorów, pomimo pogorszenia fundamentów w gospodarce. Jest to pułapka dla niedoświadczonych inwestorów. Najlepiej czują się w niej spekulanci. Fala ta jest technicznie słaba i nie jest potwierdzona przez wskaźniki pomocnicze. Prawie zawsze skazana jest na całkowite zniesienie przez następującą po niej fale C. Fala C - jak w przypadku rynku hossy, również w spadkach fala ta charakteryzuje się swą bezwzględnością w stosunku do kapitału i szerokością. Do złej sytuacji technicznej dochodzą bardzo złe informacje Fundamentalne. Spadki przybrały na mocy, są bardzo destrukcyjne i nie pozostawiają złudzeń, co do panującego trendu. Ogromna szerokość rynku. Fala PIERWSZA - większość inwestorów jest przekonana, że trend jest nadal spadkowy i jest to dobra okazja do zakupu akcji. Fala DRUGA - często dochodzi do dużego zniesienia wcześniejszej fali pierwszej. W trakcie testowania dna bessy na rynku panuje ogromny strach i przekonanie, że bessa nadal trwa. W trakcie fal drugich występują pozytywne dywergencje. Często niski wolumen świadczy o zaniku presji podażowej. Fala TRZECIA - Są one bardzo silne i szerokie. Charakter trendu nie pozostawia żadnych wątpliwości. Techniczne sygnały wejścia w rynek (przekroczenie szczytu fali pierwszej) są potwierdzone przez coraz lepsze informacje fundamentalne. Na rynkach akcji fale trzecie są z reguły wydłużone i towarzyszą im najwyższe obroty. Fale trzecie w impulsie dostarczają najcenniejszych wskazówek dla właściwego oznaczenia fal. Fala CZWARTA - często są to trendy boczne. Słabsze spółki ustanawiają szczyty i zaczynają już zniżkować, gdyż wcześniej rosły głównie dzięki silnej fali trzeciej. Następuje przygotowanie do negatywnych dywergencji i oznak słabości rynku w fali piątej. Fala PIĄTA - panuje skrajny optymizm pomimo technicznych oznak słabnięcia trendu. Spada szerokość rynku (słabsze spółki weszły już w trendy spadkowe), wolumen nie jest już tak wysoki jak w fali trzeciej.

18 Podstawowe zasady Oznaczania Fal Impulsu 1. Fala 2" NIGDY nie znosi więcej niż 100% fali 1", 2. fala 4" NIGDY nie znosi całej fali 3". 3. Fala 3" ZAWSZE przekracza szczyt fali 1" i NIGDY nie jest najkrótsza w całej pięciofalowej sekwencji a CZĘSTO bywa najdłuższa. 4. Fala 4" NIE ZACHODZI na szczyt fali 1". 5. Fala 5" PRZEKRACZA szczyt fali 3".

19 I na razie tyle o impulsach

20 Fale KORYGUJĄCE ABC ( Zasada Pareto ) Zasada 80/20 głosi, że 80% wyników wypływa tylko z 20% przyczyn. Inaczej mówiąc, skromniejszymi środkami i mniejszym wysiłkiem można osiągnąć większe efekty. Schemat leżący u podstaw tej zasady został odkryty w 1897 r. przez włoskiego ekonomistę Vilfreda Pareto ( ) Zasada 80/20 jest tak cenna dlatego, że idzie na przekór intuicji. Kilka przykładów 20% produktów firmy daje jej 80% zysków 20% klientów przynosi 80% wartości sprzedaży 20% kryminalistów popełnia 80% przestępstw 20% kierowców powoduje 80% wypadków 20% słownictwa wystarczy by móc czytać 80% tekstów w języku obcym 20% powierzchni dywanu przypada na 80% zużycia 20% ubrań nosimy przez 80% czasu 20% naszej pracy daje 80% efektów 20% naszego życia daje nam 80% szczęścia

21 Fale KORYGUJĄCE ABC Korekty są o wiele trudniejsze do oznaczania niż fale impulsu. Ruch ceny w kierunku przeciwnym do trendu wyższego stopnia dokonuje się z dużym trudem. Kształty fal w czasie korekt potrafią być bardzo skomplikowane. Widać to również po liczbie typów fal korekcyjnych. W czasie korekt należy zachować szczególnie dużą ostrożność. Podstawowe typy korekt: Zygzak Korekty płaskie Trójkąty poziome Podwójne i potrójne trójki

22 Fale KORYGUJĄCE ABC Podstawowe typy korekt: Zygzak Korekty płaskie Trójkąty poziome Podwójne i potrójne trójki H B (Kolejne wykresy przedstawiają korekty w okresie hossy. Dla rynku bessy byłyby one identyczne z tym, że symetrycznie odwrócone.)

23 Korekta Zygzak Składa się z trzech fal A-B-C (o strukturze 5-3-5) Zygzak to silna korekta, występująca najczęściej jako fala 2 w impulsach. jako fale czwarte występują zdecydowanie rzadziej. Szczyt fali B położony jest wyraźnie poniżej początku fali A.

24 Korekta Zygzak Zygzak Składa się z trzech fal A-B-C (o strukturze 5-3-5) Zygzak to silna korekta, występująca najczęściej jako fala 2 w impulsach. jako fale czwarte występują zdecydowanie rzadziej. Szczyt fali B położony jest wyraźnie poniżej początku fali A.

25 Korekta Podwójny Zygzak (Fraktalność) Mamy do czynienia z ukończoną korektą zygzak abc.

26 Korekta Podwójny Zygzak (Fraktalność)

27 Korekta Podwójny Zygzak + Fraktalność

28 Korekta Podwójny Zygzak

29 Korekta Płaska KOREKTY PŁASKIE Składają się z trzech Fal A-B-C o strukturze (3-5-3) Korekty Płaskie są dosyć łagodne. Fala A nie jest w stanie rozwinąć się w falę impulsu, pojawia się on dopiero w fali C.

30 Występują trzy rodzaje Korekt Płaskich: (Poniższe wykresy przedstawiają korekty w okresie hossy. Dla rynku bessy byłyby one identyczne z tym, że symetrycznie odwrócone.) Rozszerzone (najczęściej) W korekcie rozszerzonej, która występuje najczęściej szczyt Fali B wykracza poza początek Fali A, z kolei dno Fali C schodzi poniżej dna Fali A. Często te wykroczenia w ramach Fal B i C są symetryczne. Regularne (bardzo rzadkie) W korekcie regularnej, szczyt Fali B praktycznie pokrywa się z początkiem Fali A, z kolei dno Fali C pokrywa się z dnem Fali A. Korekta ta występuje bardzo rzadko. W biegu (ok. 10% przypadków) W przypadku gdy dno fali C jest wyraźnie powyżej dna fali A, wtedy rynek jest bardzo silny i obrazowo mówimy, że jest to płaska korekta w biegu.

31 Korekty cd.trójkąty Trójki Poziome składają się z pięciu fal A-B-C-D-E o strukturze ( ). Należą do łagodnych korekt. Odzwierciedlają równowagę sił. Podczas ich formowania najczęściej zmniejsza się wolumen i zakres zmiany cen. Występują najczęściej jako fale czwarte w impulsie, jako fale B w formacji A-B-C, lub jako ostatnia część podwójnej lub potrójnej trójki.

32 Występują cztery rodzaje Trójkątów: (Poniższe wykresy przedstawiają korekty w okresie hossy. Dla rynku bessy byłyby one identyczne z tym, że symetrycznie odwrócone.) Zwyżkujący Zwężający się Zniżkujący Rozszerzający się

33 Korekta Płaska / Trójki poziome Trójki należą do łagodnych korekt, o czym świadczy ich trójkowa struktura. Odzwierciedlają względną równowagę sił. Podczas ich formowania najczęściej zmniejsza się wolumen i zakres zmiany cen. Występują najczęściej jako fale czwarte w impulsie, jako fale B w formacji A-B-C, lub jako ostatnia część podwójnej lub potrójnej trójki.

34 Fale KOREKCYJNE - Podsumowanie Podczas formowania się korekt sami propagatorzy teorii Fal, sugerują rezygnację z transakcji. Rynek odpoczywa - my róbmy to samo. Okres ten jest szarpaniną, w której nie warto brać udziału. Doświadczony inwestor pozostaje z boku, by w momencie gdy przewaga którejś ze stron okaże się przeważającą. 1. Jako element informacyjny. 2. Okres dystrybucji lub akumulacji. 3. Ewentualnie dołączenia do Ruchu. 4. Im dłuższa konsolidacja tym silniejszy ruch.

35 PRAKTYKA Podstawowy schemat Znając podstawowy schemat, powinniśmy starać się odnaleźć go na wykresie akcji, które aktualnie analizujemy.

36 PRAKTYKA Podstawowy schemat Podstawowy schemat Znając podstawowy schemat, powinniśmy starać się odnaleźć go na wykresie akcji, które aktualnie analizujemy.

37 PRAKTYKA Podstawowy schemat Podstawowy schemat Problemem który umyka wielu analitykom jest fakt niemożności zidentyfikowania zakończenia korekty, opierając się jedynie o Teorię Fal Elliotta. Mówi się o tym, w prawdzie, że sam Elliot pod koniec życia uznał i wprowadził element tzw. prawa natury używając ciągu Fibonacciego

38 PRAKTYKA Podstawowy schemat Podstawowy schemat Mam na uwadze zasadę fal, ale jedynie, gdy chodzi o obronę kapitału lub Gdy Układ Pasuje do Mojej Analizy inną Metodą. NIE LICZĘ FAL