TEORIA FAL I GEOMETRIA RYNKU

Transkrypt

1

2 Homo Economicus VI Poziom zaawansowany Spotkanie I: TEORIA FAL I GEOMETRIA RYNKU Maciej Śnieżek

3 Plan spotkania Budowa wykresu świecowego Geometria rynku Źródła geometrii Dynamiczne projekcje cenowe Teoria fal Elliotta Technika gry Uwagi końcowe

4 Budowa wykresu świecowego

5 Budowa wykresu świecowego Z wykresu świecowego jak i z kształtu pojedynczej świecy możemy wyczytać o wiele więcej informacji niż w przypadku wykresu liniowego. Ponieważ stosuje tylko i wyłącznie wykresy świecowe, wszystkie wykresy w tej prezentacji będą właśnie tego typu.

6 Budowa wykresu świecowego

7 Budowa wykresu świecowego

8 Budowa wykresu świecowego

9 Budowa wykresu świecowego

10 Geometria rynku

11 Geometria rynku Analiza rynku w oparciu o geometrię jest matematycznym podejściem porównywania związków, pomiędzy odcinkami, które zostały utworzone przez szczyty i dołki. Jedynym rzeczywistym wskaźnikiem trendu na rynku, jest ruch cen sam w sobie. Analiza techniczna jest prawdopodobieństwem zdarzenia. William Eckhardt: Jeśli popatrzy się na wskaźniki pod katem zysku to ich skuteczność jest bliska zeru. To co zarobią podczas konsolidacji, tracą podczas trendu.

12 Źródła geometrii Liczby Fibonnacciego: Najbardziej znany ciąg liczb to ciąg liczb Fibonnacciego. Każdy kto interesował się teorią fal Elliotta musiał spotkać się z pojęciem i istotnością tego ciągu liczb: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 itd.. Suma dwóch poprzedzających liczb daje następną. Każdą następna liczba to poprzedniej. Każda poprzednia liczba to następnej.

13 Źródła geometrii a: b: Złoty podział: 0, ,382 = 1.000

14 Źródła geometrii Inne źródła geometrii: Arytmetyczne pierwiastki z liczb (2,3,5) oraz przekątne figur i brył. Liczby Gann a Liczby Lucas a Liczba phi Inne liczby: pi, 2/3, 3/4, 7/8

15 Źródła geometrii PRICE (cena) mierzymy odległości między poszczególnymi punktami zwrotnymi w jednostkach cenowych (punkty). Dzielimy je na statyczne i dynamiczne. TIME (czas) mierzymy odległości pomiędzy punktami zwrotnymi w jednostkach czasu. SPACE (przestrzeń) kombinacja Time & Price. Nazywana inaczej dynamiczną wibracją. Procedury analityczne to Gann Angles oraz Dynamic Vibrations Ratios

16 Dynamiczne projekcje cenowe Geometrie wykorzystywane w praktyce a wynikające ze źródeł podanych przed chwilą to: 0.236, 0.382, 0.414, 0.500, 0.618, 0.707, 0.786, 1.000, 1.272, 1.414, 1.618, 2.000, 2.618

17 Dynamiczne projekcje cenowe Polecane źródła informacja na temat geometrii rynku: Książki Bryce a Gilmora Geometry of Markets I oraz Geometry of Markets II Książki Roberta Fishera i Joe Dinapoli Książki Roberta Minera Google.pl

18 Dynamiczne projekcje cenowe ZNIESIENIE KONTRATAKUJĄCE Fale korekcyjne Max: , 0.707, 0.618, Min: 0.414, 0.382, YZ = XY * współczynnik

19 Dynamiczne projekcje cenowe Y Z X

20 Dynamiczne projekcje cenowe ZNIESIENIE KONTRATAKUJĄCE Fale impulsu >1 Max: od do Standard: 1.414, Min: YZ = XY * współczynnik

21 Z X Y

22 Dynamiczne projekcje cenowe ZNIESIENIE KIERUNKOWE Fale w silnym trendzie: >1 Słabe impulsy: <1 lub =1 YZ = WX * współczynnik

23 X Y W

24 Z X Y W

25 Dynamiczne projekcje cenowe ZNIESIENIE KIERUNKOWE Korekty: <1 lub =1 YZ = WX * współczynnik

26 Y W Z X

27 Y W Z X

28 Dynamiczne projekcje cenowe Krzyż odwrócony (RX) Najczęściej spotykane geometrie RX to: 0.707, 0.786, 1.000, 1.271, WZ = XY * współczynnik

29 Y W X Z

30 Y W X Z

31 Dynamiczne projekcje cenowe X Z W Y

32 Dynamiczne projekcje cenowe

33 Dynamiczne projekcje cenowe Duża liczba geometrii może sprawiać wrażenie chaosu. Twoim zadaniem jest rozgraniczyć geometrie na często i rzadziej występujące na danym rynku. Gdy poznasz charakterystykę rynku będziesz wiedział czego się spodziewać

34 Dynamiczne projekcje cenowe Gramy zawsze z trendem w naszej skali obserwacji! Projekcje cenowe są skuteczniejsze gdy: Schodzą się przynajmniej 2 geometrie wynikające z dwóch różnych sposobów obliczania Dodatkowe geometrie wynikające z innej skali obserwacji (1h, 4h, Dzień) Geometrie z większej skali maja WIĘKSZĄ wagę! Zawsze wykonuj jak największą liczbę mierzeń!

35 Rytm rynku Współczynniki z jakimi możesz się spotkać charakteryzują rynek w zakresie dużych swingów dziennych. Zazwyczaj rynek obiera daną grupę współczynników i podąża rysując zniesienia w oparciu o nią. NIE znaczy to, że nie może zmienić rytmu. Jeśli jednak wnikliwie będziesz obserwować rynek na pewno to zauważysz. Poznaj rynek na którym grasz!

36 Teoria fal i fraktalność rynku

37 Teoria fal i fraktalność rynku Elliott: Żadne bieżące informacje i czynniki polityczne nie mogą mieć wpływu na ruchy rynku. Obszerne badania wykazują, że ruchami cen kierują prawa, samopowtarzalność i niezmienność powracających serii struktur, dokładnie określonych za pomocą liczb i formacji Podobnie można określić ich siłę, tzn. fale niosą stałe zależności jednych fal od drugich dzięki czemu można przewidzieć ich zachowanie w przyszłości

38 Teoria fal i fraktalność rynku Co widzisz kiedy patrzysz na wykres? Tylko to czego się nauczyłeś! Oko trzeba wytrenować! Fale są formacjami odzwierciedlającymi psychologię tłumu. Bardzo ciekawa cecha fal to taka, że są one fraktalami, to znaczy obiektami tworzonymi na zasadzie samo podobieństwa.

39 Teoria fal i fraktalność rynku Fale jako fraktale: Fraktal jest nieregularnym kształtem który jest nieprzypadkowy w sensie braku zmienności (np. wahań). Fraktalną budowę mają np. Płuca człowieka, płatek śniegu a także linia brzegowa. We wszystkich skalach jest tak samo nieregularny.

40 Teoria fal i fraktalność rynku Fale ogólnie: Fale 1, 3, 5 w pięciofalowej strukturze powinny dzielić się na 5 podfal (fraktale) fale impulsu. Fale 2 i 4 składają się z 3 podfal fale korekty Struktura wewnętrzna fal 2 i 4 a także duża korekta po pełnych pięciu falach impulsowych jest trzyfalowa i ma oznaczenie A, B, C.

41 Teoria fal i fraktalność rynku

42 Teoria fal i fraktalność rynku

43 Teoria fal i fraktalność rynku Zasady Elliott a zakładają, że w silnym trendzie każde rozszerzenie będzie się rozwijać w sekwencje 5, 9, 13-sto falową. Fale 1, 3, 5, 7, 9, 11 & 13 będą impulsami składającymi się z 5 fal w kierunku trendu głównego. Fale 2, 4, 6, 8, 10, 12 będą korektami głównego trendu i zbudowane są z 3 podfał o strukturze A-B-C lub 5-ciu fal o strukturze A-B-C-D- (założone ABC).

44 Teoria fal i fraktalność rynku Fala 1 powinna mieć strukturę 5-cio falową (coraz częściej bywa trójką) i powinna być większa w cenie od największej korekty.

45 Teoria fal i fraktalność rynku Rady praktyczne Fala 1: Gdy okaże się, że fala 1 jest większa od wszystkich korekt trendu to jest to moment, aby przypuszczać, że nastąpiła zmiana trendu. Zidentyfikowanie fali 1 trendu na akcjach jest bardzo ważne, ponieważ daje podstawy do zainteresowania się danym walorem. Nie gramy na fale 1 rozpoczynającą trend w dużych skalach, ponieważ nowo powstający trend jest na początku słaby.

46 Teoria fal i fraktalność rynku Fala 2 jest pierwszą korektą ruchu trendowego. Fala 2 powinna mieć strukturę 3-falową. REGUŁA NIEŁAMALNA Fala 2 nie przebija początku fali pierwszej!

47 Teoria fal fal i i fraktalność rynku rynku Rady praktyczne Fala 1: Gdy okaże się, że fala 1 jest większa od wszystkich korekt trendu to jest to moment, aby przypuszczać, że nastąpiła zmiana trendu. Zidentyfikowanie fali 1 trendu na akcjach jest bardzo ważne, ponieważ daje podstawy do zainteresowania się danym walorem. Nie gramy na fale 1 rozpoczynającą trend w dużych skalach, ponieważ nowo powstający trend jest na początku słaby.

48 Teoria fal i fraktalność rynku Zniesienie cenowe powinno być w przedziale 0,500-1,000. Fala 2 wykonuje najczęściej 0,707 lub 0,786 zniesienia fali wzrostowej. Jeśli zrobi to wyraźnym ABC mamy pierwszy moment do przyłączenia się do trendu.

49 Teoria Teoria fal i fal i fraktalność rynku rynku

50 Teoria fal i fraktalność rynku Fala 3: Fala trzecia ma strukturę pięciofalową. Jest zazwyczaj wydłużona i ma najbardziej przejrzystą strukturę wewnętrzną. Jest falą na którą każdy trader grający z trendem czeka z utęsknieniem. REGUŁA NIEŁAMALNA fala 3 nie jest najkrótszą z fal impulsu (1,3,5)

51 Teoria fal i fraktalność rynku

52 Teoria fal i fraktalność rynku Rady praktyczne Fala 3: Fala 3 jest idealna do tego, żeby otworzyć pozycje na dłuższy okres. Korekty w ramach fali 3 są krótkie i płytkie. Jest okres obfitujący w okazje, który umożliwia grę na wybicia szczególnie fal 1. Minimalny zasięg fali 3 to 100% fali 1.

53 Teoria Teoria fal fal i i fraktalność rynku rynku

54 Fala 4: Teoria fal i fraktalność rynku Fala 4 jest falą korekcyjną, a więc powinna mieć strukturę trójfalową ABC. Zazwyczaj tworzy inną strukturę niż fala 2. ZASADA ZMIENNOŚCI. REGUŁA NIEŁAMALNA fala 4 nie może być styczna z wierzchołkiem fali 1.

55 Teoria fal i fraktalność rynku

56 Teoria fal i fraktalność rynku

57 Teoria fal i fraktalność rynku Fala 4 rady praktyczne: Zdarza się często, że fala (4) wyższego rządu schodzi do poziomu fali 4 w fali (3). Idealna sytuacja jest wtedy, gdy powstanie nam formacja podwójnego dna oraz poziom zatrzymania będzie wynikał z geometrii. Fale 4 często się komplikują, więc musimy być przygotowani na to, że pierwsza, a nawet druga próba wejścia na rynek będzie nieudana.

58 Teoria fal i fraktalność rynku Jeśli zakładamy, że fala 3 jest zakończona i trwa fala 4, która zachodzi na fale 1 to oznacza, że rynek zanegował nasze oznaczenie fal. Analiza techniczna opiera się na prawdopodobieństwach. Wiedza, czego rynek prawdopodobnie nie zrobi jest tyle samo, jak nie więcej warta, co wiedza w którą stronę rynek pójdzie.

59 Teoria fal i fraktalność rynku Fala 5 jest falą impulsu i ma strukturę pięciofalową. Fala 5 musi przebić chociaż jednym tickiem szczyt fali trzeciej.

60 Teoria fal i fraktalność rynku Według teorii struktura fali 5 może przybrać formę fali załamanej. My zakładamy, że takie fale nie istnieją.

61 Teoria fal i fraktalność rynku Klin lub trójkąt W ramach fali 5 możliwa jest sytuacja, że wewnętrzna fala 4 zachodzi na szczyt fali 1. Pozycje bronimy na dołku fali 2.

62 Teoria fal i fraktalność rynku Fala 5 rady praktyczne: Ma dość wyraźną strukturę wewnętrzną i jest idealną falą, w ramach której nasza pozycja jest dobrze kontrolowana. Po wybiciu dużej 3 często następuje powrót. Zasięg fali 5 jest możliwy do wyliczenia z dużą dokładnością. Kupujemy drogo i sprzedajemy jeszcze drożej.

63 Teoria fal i fraktalność rynku

64 THE RULES 1. Fala 2 nie przebija początku fali pierwszej. 2. Fala 3 nie jest najkrótszą z fal impulsu (1,3,5) 3. Fala 4 nie może być styczna z wierzchołkiem fali Fala 5 musi przebić chociaż jednym tickiem szczyt fali trzeciej.

65 Interpretacja Fala 1 jest sygnałem do zmiany trendu Fala 2 głębokim cofnięciem, sugeruje powrót poprzedniego trendu Fala 3 w niewierze zastępuje najsilniejszy ruch Fala 4 następuje gdy ogół zaczyna dostrzegać trend Fala 5 nikt nie zajmuje pozycji bo jest drogo, a rynek podąża dalej w trendzie Kiedy wszyscy już wiedzą, pojawia się korekta całego impulsu

66 Teoria fal i fraktalność rynku KOREKTY ABC: Korekta prosta Korekta płaska Korekta pędząca Korekta nieregularna

67 FALA A: Teoria fal i fraktalność rynku Fala A jest falą impulsu ruchu korekcyjnego. Jest bardzo podobna pod względem cech do fali pierwszej. Fala A ma zazwyczaj strukturę trójfalową ale zdarza się, że jest piątką. Nie gramy na falę A

68 FALA B: Teoria fal i fraktalność rynku Fala B jest korektą w korekcie. Jest bardzo podobna pod względem cech do fali 2. Fala B ma strukturę trójfalową. Nie gramy na falę B.

69 FALA C: Teoria fal i fraktalność rynku Fala C, podobnie jaka Fala A jest falą impulsu ruchu korekcyjnego. Fala C powinna mieć strukturę pięciofalową. Fala C z wyjątkiem korekty nieregularnej powinna być krótsza niż Fala A. Nie gramy na falę C.

70 Teoria fal i fraktalność rynku Korekta prosta ABC Fala A może mieć trzy fale lub pięć fal. Fala B składa się zawsze z trzech fal i nie przekracza maksimum fali 5. Fala C przekracza minimum fali A.

71 Teoria fal i fraktalność rynku Korekta płaska ABC Fala A może mieć trzy fale lub pięć fal. Fala B składa się zawsze z trzech fal i nie przekracza maksimum fali 5. Fala C powinna być piątką i nie przekracza minimum fali A.

72 Teoria fal i fraktalność rynku Korekta pędząca ABC Fala A może mieć trzy fale lub pięć fal. Fala B składa się zawsze z trzech fal i przekracza maksimum fali 5. Fala C powinna być piątką i nie przekracza minimum fali A.

73 Teoria fal i fraktalność rynku Korekta nieregularna ABC Fala A może mieć trzy fale lub pięć fal. Fala B jest trójką i przekracza maksimum fali 5. Fala C powinna być piątką i przekracza minimum fali A.

74 Teoria fal i fraktalność rynku Podstawowy błąd jaki możemy popełnić polega na forsowaniu oznaczenia fal na siłę. Im cięższą pracę włożysz w oznaczenie fal, tym bardziej prawdopodobne, że jest to oznaczenie nieprawidłowe. Okazuje się najczęściej, że dokonane oznaczenie jest odzwierciedleniem naszych iluzji o rynku a nie jego rzeczywistego obrazu.

75 Teoria fal i fraktalność rynku

76 Teoria fal i fraktalność rynku

77 Teoria fal i fraktalność rynku FALA 2 Zasięgi fal 2 wyższego rzędu to 0.707, lub prawie długości fali 1, a struktura rzadko bywa czytelna. Zasięgi drugich fal niższego rzędu to 0.500, 0.616, 0.707, 0.786, a struktura często jest czytelna

78 Zależności pomiędzy Falami FALA 3 Fala 3 = 1.272, 1.414, 1.618, 1.732, 2.000, 2.618, fali 1 Fala 3 = 1.272, 1.414, 1.618, 1.732, 2.000, 2.618, fali 2

79 Zależności pomiędzy Falami FALA 4 Fala 4 = 0.707, 0.786, fali 2 Fala 4 = 0.382, 0.414, fali 3

80 Zależności pomiędzy Falami Fala 5 = 0.786, 1.000, fali 1 FALA 5 Fala 5 = zwykle 0.500, 0.618, fali 3, gdy fale duże oczekujemy 0.786, 1.000, ponad fali 3 Fala 5 = 1.272, 1.414, fali 4, gdy duże to: 1.732, 2.000, 2.618, fali 4

81 Zapamiętaj! Fale to NARZĘDZIE, która może przynieść duże zyski, pod warunkiem, że używane jest przez rozsądnego inwestora dla którego prawdopodobieństwo zdarzenia jest ważniejsze, niż akademicka zgodność oznaczeń na wykresie z Teorią Fal Elliott a

82 Technika Gry Pozycję zajmujemy po wyznaczeniu trendu najlepiej w skali dziennej. GRAMY TYLKO Z TRENDEM to znaczy: Jeżeli trend jest wzrostowy nie otwieramy krótkich pozycji Jeżeli trend jest spadkowy nie otwieramy długich pozycji Miejsca w których zajmujemy pozycje to: Wybicie fali 1 przez fale 3. Dołki fal 2 i 4

83 Wybicie fali 1 przez 3 BARDZO skuteczne zagranie które po dobrym opanowaniu pozwoli Ci zarabiać pieniądze do końca życia. W tych miejscach rynek bardzo często przyspiesza. Najlepiej gra się na wybicia fal 1-ych w dużej fali 3. Dobrze gdy tuż przed wybiciem szczytu rynek narysuje małą korektę nabierając siłę do ruchu impulsowego.

84 Wybicie fali 1 przez 3 Rynek narysował korektę prostą i zatrzymał się w miejscu wynikającym z kilku geometrii liczonych w różnych skalach czasowych. Następnie rynek zaczyna rysować małe fale 1 i 2 więc będziemy grali na wybicie szczytu fali 1. Będzie to zapewne małe 1 i 2 w DUŻEJ fali 1 Jeśli patrzymy na rynek stop na świecy wybijającej jeśli ustawiamy zlecenie automatyczne standardowy STOP LOSS wynosi 30 pipsów

85 Wybicie fali 1 przez 3 - Przykład Rynek narysował korektę prostą i zatrzymał się w miejscu wynikającym z kilku geometrii liczonych w różnych skalach czasowych. Następnie rynek zaczyna rysować małe fale 1 i 2 więc będziemy grali na wybicie szczytu fali 1. Będzie to zapewne małe 1 i 2 w DUŻEJ fali 1 Jeśli patrzymy na rynek stop na świecy wybijającej jeśli ustawiamy zlecenie automatyczne standardowy STOP LOSS wynosi 30 pipsów

86

87 Wybicie fali 1 przez 3 - Przykład

88

89

90 Dołki fal 2 i 4 Kluczem do tego zagrania jest umiejętność rozpoznawania Korekt. Fale 2 i 4 są korektami trendu więc przyjmują jedną z 4 możliwych struktur (prosta, płaska, pędząca, nieregularna) Szukamy, wykorzystując dynamiczne projekcje cenowe, takich poziomów gdzie schodzi się najwięcej geometrii z różnych skal czasowych. Czekamy aż na ważnym zgrupowaniu geometrii narysuje się formacja świecowa. STOP LOSS stawiamy według strategii gry na poszczególne formacje.

91 Uwagi Końcowe GRAMY ZAWSZE Z TRENDEM! Nie wchodzimy w rynek poza określonymi miejscami. (Nie było Mnie podczas wybijania szczytu i nie miałem zlecenia nie otwieram pozycji i czekam na inną okazję) Gonienie rynku zwykle się mści! Zrozum JESTEŚ OMYLNY! Maksymalna zaangażowanie w rynek nie może przekroczyć: 10% kapitału dla walut i towarów (dźwignia 70 do 100) 30% kapitału dla kontraktów i innych (dźwignia do 30) 70% dla akcji

92 Uwagi Końcowe Prowadź dziennik zagrań, analiz i emocji. Kiedy masz wątpliwości pozostań z boku Kieruj się własnym osądem lub oddaj pieniądze w zarządzanie Otwierając pozycje myśl o zysku i bądź gotowy na stratę CIERPLIWOŚĆ, KONSEKWENCJA, ROZWÓJ są wszystkim.

93 Dziękuję, że mogłem Cię uczyć!