Prezentacja wyników za 2015 rok

Transkrypt

1 Prezentacja wyników za 2015 rok

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Zarząd spółki Wittchen S.A. ( Spółka, Emitent lub Wittchen ) w celu prezentacji wyników za 2015 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Niniejsza prezentacja nie stanowi, w całości ani w części, ani nie powinna być interpretowana jako oferta sprzedaży, zachęta lub zaproszenie ofertowe kupna lub składania zapisów na papiery wartościowe Spółki w jakiejkolwiek jurysdykcji lub zachęta do rozpoczęcia działalności inwestycyjnej. Żadna część niniejszej prezentacji ani fakt jej rozpowszechniania nie może stanowić podstawy lub być powoływana jako podstawa w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. Dane rynkowe oraz pewne dane ekonomiczne lub sektorowe oraz stwierdzenia zamieszczone w niniejszej prezentacji dotyczące pozycji Spółki w sektorze zostały oszacowane i uzyskane na podstawie założeń, które Spółka uznaje za zasadne oraz jej badań własnych, sondaży lub badań przeprowadzonych przez osoby trzecie lub pochodzących z ogólnie dostępnych źródeł, sektora lub publikacji ogólnych. Niektóre informacje zawarte w niniejszej prezentacji nie zostały niezależnie zweryfikowane. Żadne zapewnienia ani gwarancje, sformułowane w sposób wyraźny lub dorozumiany nie zostały złożone ani nie należy polegać na nich w zakresie rzetelności, dokładności, kompletności i poprawności informacji lub opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Niniejsza prezentacja nie może zastępować niezależnego osądu. Ani Spółka ani żaden z podmiotów z nią stowarzyszonych, doradców lub przedstawicieli nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności (z tytułu zaniedbania lub z innego tytułu) za jakiekolwiek straty wynikające z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści albo powstałe w związku z prezentacją. Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie zawierają słowa takie jak: przewiduje, wierzy, zamierza, szacuje, oczekuje oraz słowa o podobnym znaczeniu. Wszelkie stwierdzenia poza stwierdzeniami dotyczącymi faktów historycznych zawarte w niniejszej prezentacji, w tym, w szczególności stwierdzenia dotyczące sytuacji finansowej Spółki, strategii biznesowej, planów i celów zarządu dotyczących działalności Spółki w przyszłości stanowią stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych istotnych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele Spółki oraz jej spółek zależnych i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników wyrażonych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Spółka zastrzega, że stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników, oraz że rzeczywista sytuacja finansowa, strategia biznesowa, plany oraz zamiary zarządu co do przyszłej działalności Spółki mogą znacząco różnić się od tych wskazanych lub sugerowanych przez stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej prezentacji. Ponadto, nawet w przypadku gdy w przyszłości sytuacja finansowa Spółki, jej strategia biznesowa, plany oraz zamiary Zarządu co do przyszłej działalności Spółki będzie pokrywała się ze stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości zawartymi w niniejszej prezentacji, osiągnięcie tych rezultatów nie może być traktowane jako wyznacznik dla rezultatów, które będą osiągane w kolejnych przyszłych okresach. Spółka nie zobowiązuje się do weryfikowania ani potwierdzania bądź publikowania aktualizacji stwierdzeń dotyczących przyszłości w przypadku jakichkolwiek zmian, które będą miały miejsce po dacie niniejszej prezentacji. Informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji są sporządzone i aktualne na datę niniejszej prezentacji i mogą podlegać zmianom, o których Spółka nie będzie informowała. 2

3 Agenda 1. Siła Marki - Raporty KPMG 2. Dane sprzedażowe za Segment detaliczny sprzedaży 4. Działania marketingowe 5. Podsumowanie wyników Załączniki 3

4 Raport KPMG edycja 2015 i edycja 2014 Raporty KPMG potwierdzenie szerokiej rozpoznawalności oraz silnej pozycji marki Wittchen w Polsce Najczęściej wskazywana polska marka premium i luksusowa w kategorii obuwia i galanterii skórzanej 4

5 Dane sprzedażowe za 2015 rok (1) Kontynuacja wzrostów sprzedaży w całej grupie; wzrost przychodów do poziomu 151,6 mln zł co stanowi zwiększenie o 16% w porównaniu do 2014 roku Wzrost przychodów w kanale B2C (kanał generujący 75% przychodów ogółem) o 21%, do poziomu 113,6 mln zł w 2015 roku Wzrost przychodów kanału sprzedaży B2B (kanał generujący 25% przychodu w całości) do poziomu 37,4 mln zł, co stanowi wzrost o 4% w porównaniu do 2014 roku Otwarcie kolejnych punktów sprzedaży detalicznej (5 Salonów, 2 Outlety i 3 Stoiska) co przełożyło się na 10% wzrost powierzchni handlowej brutto (z poziomu do m2) Stabilna struktura oferowanych grup asortymentowych; brak znaczących zmian pomiędzy rokiem 2015 a 2014 Dalsze działania ukierunkowane na zniwelowanie sezonowości sprzedaży 5

6 Dane sprzedażowe za 2015 rok (2) Przychody ze sprzedaży w latach z podziałem towarów na grupy asortymentowe (mln PLN) Kwartalny rozkład sprzedaży w latach (mln PLN) 15 3,8% 151,6 1,6% 5 48,3 53, ,5 4,6% 19,4% 1,0% 18,7% 4 35,6 39,0 42, ,7 8,7% 18,9% 29,8% 2,0% 87,0 7,3% 19,9% 26,6% 1,8% 32,1% 18,4% 32,3% 16,8% ,2 21, ,4 15,8 13,3 19, , ,2% 1 24,6% 24,5% 26,8% 16,0% 22,2% Torebki Portfele Akcesoria podróżne Ubrania i dodatki Pozostałe towary Sprzedaż pozostała* I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał *Głównie przychody z wynajmu powierzchni oraz przychody z tytułu usług transportowych 6

7 Dane sprzedażowe za 2015 rok (3) Przychody w latach w podziale na kanały sprzedaży (mln PLN) Przychody (w mln zł) Zmiana (2013/2012) Zmiana (2014/2013) Zmiana (2015/2014) B2C % 58% 21% B2B % 34% 4% Pozostałe % 0% 17% Razem przychody % 50% 16% Sprzedaż B2B w latach (mln PLN) 25,5%* 31,0% 27,7% 24,7% Sprzedaż B2C w latach (mln PLN) 73,7%* 68,3% 71,9% 74,9% ,6 4 36,1 37, , ,0 6 55,1 59,4 2 19, *Udział w sprzedaży ogółem *Udział w sprzedaży ogółem 7

8 Segment detaliczny sprzedaży rozwój w 2015 (1) Podstawowe charakterystyki sieci salonów Otwarcie 5 Salonów, 2 Outletów i 3 wysp: Salon w galerii handlowej MAGNOLIA we Wrocławiu Salon w galerii handlowej COPERNICUS w Toruniu Salon w galerii handlowej TARASY ZAMKOWE w Lublinie Salon w galerii handlowej ZIELONE ARKADY w Bydgoszczy Salon w galerii handlowej AURA w Olsztynie Outlet w centrum OUTLET CENTER w Białymstoku Liczba punktów sprzedaży (lewa oś) Średnia wielkość punktu przedaży detalicznej na k. okresu (w m2; lewa oś) 0 Outlet w centrum PTAK OUTLET CENTER w Łodzi Wyspa w galerii MAZOVIA w Płocku Łączna powierzchnia handlowa brutto na koniec okresu (w m2; prawa oś) Wyspa w centrum handlowym NOVA PARK w Gorzowie Wyspa w galerii BRAMA MAZUR w Ełku 8

9 Segment detaliczny sprzedaży rozwój w 2015 (2) Nowy koncept salonu pod marką WITTCHEN Nowy koncept wysp handlowych 3 wyspy w 2015 roku I miejsce dla najlepszego sklepu VII edycji prestiżowego konkursu Retail Marketing Awards I miejsce e- sklepu w Rankingu Opineo w kategorii odzież i obuwie Sklep internetowy Wittchen doceniony przez internautów: I miejsce dla e-sklepu WITTCHEN w Rankingu Sklepów Internetowych OPINEO 2015 w kategorii odzież i obuwie 9

10 Przykładowe działania marketingowe w 2015 roku Akcje tematyczne w całej sieci Akcji rabatowe w 66 centrach Kampanie na ekranach LCD (autobusy, ekrany w centrach, monitory) Mini kampanie na otwarcia nowych salonów Aplikacje PUSH na smartphony Plansze na wyświetlaczach i w rabatomatach Aplikacje rabatowe ( uruchamiane przez centra) Kampania w radio (lokalna) Kupony w książeczkach rabatowych (emitowanych przez centra) 10

11 Podsumowanie wyników za 2015 rok (1) Stabilna marża na poziomie ok. 57% mimo niekorzystnych zmian w poziomie kursu USD Wzrost EBIDTA o 3,1 mln Wzrost zysku brutto o 5,5 mln Wysoka rentowność zysku netto Stabilny udział kosztów operacyjnych w stosunku do przychodów ze sprzedaży na poziomie 36% Wzrost poziomu zapasów o 3,9 mln zł przy zachowaniu stosunku do przychodów ze sprzedaży na poziomie ok % Wzmocnienie bilansu dzięki pozyskaniu środków z publicznej emisji akcji Kolejny rok w którym Wittchen S.A. planuje wypłacić dywidendę (ostateczna decyzja do podjęcia przez ZWZA) 11

12 Podsumowanie wyników za 2015 rok (2) Przychody (mln PLN), KWS oraz marża zysku brutto % (mln PLN) ,5 56,6 130,5 55,4 151,6 65, Przychody KWS Marża Zysku Brutto (%) 6 55,0 5 45,0 4 35,0 3 EBITDA (mln PLN) i marża EBITDA (%) (mln PLN) 24,5 23, ,0 35, EBITDA (lewa skala) Marża EBITDA (prawa skala) (%) 25,0 2 15,0 1 5,0 Zysk brutto (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) (mln PLN) 3 18,9 19,9 (%) 25,0 2 (mln PLN) 3 21,2 17,9 (%) 25, ,0 2 15,0 1 24,7 30, Zysk Brutto Udział do Przychodu 1 5,0 1 27,7 27, Zysk Netto Udział do Przychodu 1 5,0 12

13 Podsumowanie wyników za 2015 rok (3) Struktura rodzajowa kosztów stosunek kosztów do przychodów Zadłużenie netto (mln PLN) (mln PLN) ,4 36,1 47,4 2,0 14,7 0,3 22,8 54,7 3,3 17,1 0,4 26,0 3,6 3,7 3,9 4, Amortyzacja Materiały i energia Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Pozostałe (%) ,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0 30,7-8, Zadłużenie netto Stan zapasów Dywidenda na akcję (mln PLN) ,0 24,9 (%) 25,0 2 15,0 1 5,0 (mln PLN) 15,0 1 5,0 9,3 6* 11,9 ** 0,66 zł/akcję 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 33,9 37, Stan zapasów Udział do Przychodu Wypłacona dywidenda Dywidenda na akcję *Liczba akcji uprawnionych do dywidendy w dacie ustalenia prawa do dywidendy wyniosła 165 mln **Rekomendacja Zarządu, wymaga zatwierdzenia przez ZWZA w dniu

14 Podsumowanie wyników za 2015 rok (4) Podstawowe wskaźniki Wielkość Zmiana % % p.p. Marża zysku brutto na sprzedaży 56,6% 57,5% -0,9% Marża EBITDA 23,2% 24,5% -1,3% Marża EBIT 20,4% 21,5% -1,2% Marża zysku netto 17,9% 21,2% -3,3% Rentowność aktywów (ROA) 16,0% 20,8% -4,8% Rentowność kapitałów własnych (ROE) 34,5% 67,4% -32,9% Wielkość Zmiana Wskaźnik rotacji zapasów w dniach Wskaźnik rotacji należności w dniach Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach

15 ZAŁĄCZNIKI

16 Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Przychody Wzrost r/r (%) - 16,50% 49,90% 16,19% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Zysk netto ze sprzedaży Marża netto na sprzedaży (%) 8,40% 19,10% 26,60% 26,32% Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody/koszty operacyjne EBITDA Marża EBITDA (%) -9,10% 13,70% 24,50% 23,17% Zysk (strata) z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego (%) -17,40% 8,70% 21,50% 20,35% Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) ze zbycia udziałów jednostek podporządkowanych Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom spółki dominującej

17 Bilans (tys. PLN) Aktywa trwałe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (krótkoterminowe) Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe AKTYWA Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki (krótkoterminowe) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe PASYWA

18 Rachunek przepływów pieniężnych (tys. PLN) Zysk (strata) brutto Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana kapitału obrotowego netto Podatek dochodowy zapłacony Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto Środki pieniężne na koniec okresu