WYNIKI BANKU PO TRZECH KWARTAŁCH 2001 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW

Transkrypt

1

2 WYNIKI BANKU PO TRZECH KWARTAŁCH 2001 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 5 listopada 2001 r. 2

3 Otoczenie makroekonomiczne 3

4 Otoczenie makroekonomiczne Inflacja % ,3 10,0 10,8 9,2 6,7 6,6 Dalsza stabilizacja gospodarki, niższa inflacja i deficyt obrotów bieżących Q Q Q Q Q Q Q ,6% 3,0% 5,0% Wzrost PKB 6,2% 5,9% 5,0% 3,1% 2,4% 2,3% 0,9% 4,9 Spadek wzrostu PKB do 0,9% w Q2 jako rezultat słabego popytu wewnętrznego Spadająca inflacja stwarza szansę na obniżkę stóp procentowych w przyszłości Q1, 1999 Q2, 1999 Q3, 1999 Q4, 1999 Q1, 2000 Q2, 2000 Q3, 2000 Q4, 2000 Q1, 2001 Q2,

5 Otoczenie makroekonomiczne Saldo rachunku obrotów bieżących narastająco w minionych 12 miesiącach, mln USD 0,0 mln USD -2000,0-4000,0-6000,0-8000,0 8,3% GDP 6,3% GDP 5,2% GDP 4,8% GDP Poprawa rachunku obrotów bieżących spowodowana głównie silnym eksportem ,0 % , , ,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 XII-99 I-2000 II III IV V VI VII VIII IX Wynik budżetu państwa w latach X XI XII I-2001 II III IV V VI VII VIII Kontrola deficytu budżetowego najtrudniejszym wyzwaniem w przyszłym roku Założenia budżetowe: deficyt nie większy niż 40 mld stabilny poziom wydatków 30,0 20,0 10,0 0,0 I II III IV V VI 28.VII.01 zmiana ustawy budżetowej na 2001r. (zwiększono deficyt budżetowy z 20,5 na 29,1 mld zł.) VII VIII IX X XI XII 5

6 Sektor bankowy dynamika kredytów* Detal Kredyty ogółem 56% 48% 40% 32% 24% 16% 30% 25% 20% 15% 10% 8% 0% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 5% 0% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Pekao SA Pekao SA 25% 20% 15% 10% 5% 0% Korporacje I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Pekao SA * Czerwiec wyłączając PKN Wrzesień informacja wstępna Zwolnienie tempa wzrostu kredytów w porównaniu z rokiem ubiegłym Bank Pekao SA: koncentracja na kredytach detalicznych (kredyty hipoteczne) i SME; spadek wzrostu kredytów dla dużych korporacji 6

7 Sektor bankowy dynamika depozytów* Depozyty denominowane w PLN - kl. detaliczni Depozyty denominowane w PLN - ogółem 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 30% 20% 10% 0% -10% -20% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Pekao SA Depozyty denominowane w PLN - kl. korporacyjni I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Pekao SA * Czerwiec wyłączając PKN Wrzesień informacja wstępna 20% 15% 10% 5% 0% -5% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Pekao SA Spowolnienie wzrostu depozytów jako reakcja na spadające oprocentowanie Bank Pekao SA: stabilizacja marży kosztem wolniejszego wzrostu bazy depozytowej 7

8 Wyniki finansowe w III kwartale

9 Wyniki za 3 kwartały 2001 r. (PLN mln) 3Q Q 2000 Zmiana Zysk netto 903,0 601,8 50,0% ROE (%) 20,3 19,9 +0,4 p.p. Koszty/dochody (%) 48,2 53,5** -5,3 p.p. Współczynnik wypłacalności (%) 14,2 10,5 +3,7 p.p. Wynik odsetkowy * 2 196, ,3 12,0% Wynik z tyt. prowizji 819,6 689,3 18,9% Dochody z prowizji i opłat/ dochody ogółem (%) 24,1 22,6 +1,5 p.p. Koszty ogółem ** 1 643, ,1 0,6% * skorygowane o wyniki transakcji SWAP ** skorygowane o koszty związane z upadłością Banku Staropolskiego 9

10 Dane bilansowe PLN mld 3Q Q 01 rok do roku od początku roku /2 4/3 Kredyty netto* 31,3 31,1 33,2 6,1% 6,8% Papiery dłużne 20,8 20,4 22,7 9,1% 11,3% Depozyty* 50,0 50,6 52,5 5,0% 3,8% Kapitały 4,4 5,5 6,4 45,5% 16,4% Aktywa razem 68,4 68,5 74,6 9,1% 8,9% *kredyty i depozyty klientów, sektora publicznego i instytucji finansowych Aktywa ogółem wzrosły o 6.2 mld zł w porównaniu do września ubiegłego roku do 74,6 mld zł. Wzrost rok do roku depozytów o 2.5 mld zł i kapitałów o 2.0 mld zł podstawą wzrostu kredytów netto o 1.9 mld zł oraz wzrostu wolumenu papierów wartościowych również o 1.9 mld zł. W rezultacie wzrostu w październiku 2000 r. kapitałów własnych o 1 mld zł i wzrostu zysku netto, kapitały własne wzrosły do 6.4 mld zł, a współczynnik wypłacalności z 10.5% do 14.2%. 10

11 Wzrost akcji kredytowej PLN mil Hipoteczne Overdraft Inne PLN mil. * kapitał Kredyty detaliczne* Kredyty korporacyjne* ,9% - 1,9% Oddz. Zagran. Inw est. Central. Wzrost pozostałych kredytów Wzrost kredytów detalicznych o 2.2 mld zł dzięki kredytom hipotecznym i pożyczkom w ramach Eurokonta. Udział w rynku kredytów detalicznych wzrósł z 11,0% na r. i 11,6% na koniec 2000 r. do 13,4% na koniec września 2001 r. Zmiana wolumenu kredytów dla sektora przedsiębiorstw wynikiem decyzji o ostrożniejszym podejściu do sektora dużych przedsiębiorstw, zmniejszenia zaangażowania kredytowego w oddziałach zagranicznych (o 829 mln zł) i spłaty kredytu na inwestycje centralne (466 mln zł) Wyłączając kredyty na inwestycje centralne, udział w rynku klienta korporacyjnego zmniejszył się od początku roku o 0.4 p.p do 12,9% 11

12 Dynamika depozytów PLN mil. PLN FX PLN mil Depozyty detaliczne Depozyty korporacyjne y-o-y + 0,1% + 12,1% y-o-y YTD + 6,2% + 6,0% YTD Wzrost bazy depozytowej wynikiem wzrostu o 12,1% detalicznych depozytów złotowych (głównie lokat terminowych). Udział w rynku złotowych depozytów obniżył się w ciągu roku o 0,8 p.p. do 13,2% na koniec września W wyrażeniu dolarowym wzrost detalicznych depozytów walutowych o 290 mln USD czyli 7,3% przy spadku udziału w rynku z 50,3% na koniec września 2000 r. do 45,2% na koniec września 2001 r ,5% - 9,8% Depozyty przedsiębiorstw wyniosły 9,8 mld zł na koniec trzeciego kwartału 2001 r., przy spadku udziału w rynku w ujęciu rocznym o 0.7 p.p. do 11.3%

13 Wzrost dochodów Marża odsetkowa netto 5 4,7 4,8 4,7 4,7 4,8 Wzrost dochodów % 4 4,6 4,7 4,4 4,4 4, % % - 2.8% % 3 IIIQ 00 YTD IVQ 00 YTD IQ 01 IIQ 01 YTD IIIQ 01 YTD Marża odsetkowa netto Marża odsetkowa netto (ze SWAP) Udział opłat i prowizji w dochodach PLN mil SWAP % 3Q 00 Wynik z tyt. odsetek Wynik z tyt. Prow izji Inne 3Q 01 20% 22,6% 24,1% 16% 3Q 00 3Q 01 13

14 Rygorystyczna kontrola kosztów 6% 1% -4% 8% IIIQ 00 YTD Zmiany kosztów (wyłączając Bank Staropolski) 4% IVQ 00 YTD -2% -1% IQ 01 IIQ 01 YTD 1% IIIQ 01 YTD Systematyczny monitoring kosztów pozwolił zredukować roczne tempo ich wzrostu (wyłączając Bank Staropolski) z 8% po trzech kwartałach 2000 r. do 1% w bieżącym roku. Redukcja o 6.2% (57 mln zł) kosztów osobowych osiągnięta dzięki spadkowi zatrudnienia w ujęciu rocznym o osób (w tym w bieżącym roku) Wzrost pozostałych kosztów wynikający z działań biznesowych, outsourcingu usług ochrony bankowej oraz niektórych usług informatycznych Koszty osobowe Koszty rzeczowe Koszty w mln. PLN Zmiana rok do roku 10% 0% -10% -20% -30% -40% Koszty w mln. PLN Zmiana rok do roku 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 200 IIIQ 00 IVQ 00 IQ 01 IIQ 01 IIIQ 01-50% 0 IIIQ 00 IVQ 00 IQ 01 IIQ 01 IIIQ 01-60% 14

15 Racjonalizacja kosztów Centralizacja funkcji administracyjnych i płatniczych Wykorzystanie synegrii w ramach grupy banków UCI Renegocjacja umów Wprowadzenie zmian organizacyjnych umożliwiających racjonalizację kosztów rzeczowych wewnętrzne regulacje dotyczące zakupów dóbr i usług cost managerowie Doskonalenie metod zarządzania nieruchomościami Bieżących monitoring budżetów w Centrali Banku i oddziałach Standaryzacja wyposażenia Wewnętrzny benchmarking 15

16 Racjonalizacja zatrudnienia Proces restrukturyzacji zatrudnienia Outsourcing ( 2000 osób) Zachęty do odejść (wcześniejsze emerytury) Naturalna fluktuacja Ograniczenie nowych przyjęć Przejścia z back do front office (z 49% do 62%) Zmiany procedur i technologii Zatrudnienie w Banku Pekao SA (tys) ,9 24,4 25,8 22,1 23,1 20,2 20,7 19,2 20,2 18,7 XI 99 VI 00 XI 00 VI 01 IX 01-24% od początku 2000 roku Bank Grupa 16

17 Rozwój kadr Systemy motywacyjne MBO (1300 menedżerów) Program Opcji Menedżerskich Plany rozwoju pracowników Ścieżki kariery Jasne określenie kompetencji i odpowiedzialności Dostosowanie ścieżek karier do potrzeb rozwojowych Banku Nowe podejście do szkoleń i oceny pracowników Planem szkolenia pracownika ściśle powiązany z jego oceną Bank Pekao Business Academy - specjalne kursy menedżerskie (550 menedżerów) Intensywne szkolenia szeregowych pracowników (produkty bankowe techniki sprzedaży, negocjacje, umiejętność komunikacji) Centrum Oceny i Rozwoju; ocena potencjału menedżerów (480 menedżerów ocenionych), opracowywanie ścieżek kariery i rekrutacja pracowników 17

18 Poprawa efektywności spowodowana wzrostem zysku operacyjnego Koszty / dochody 60% 56,5% Bank Staropolski 55% 2,9% - 8,3 p.p. 50% 48,2% 53,5% 45% 40% 3Q Q 2001 Dochody z prowizji i opłat/ koszty osobowe 100% 94,5% 94,2% 95,2% 80% 75,1% 78,3% 68,1% 70,1% 60% PLN mil Zysk operacyjny + 32,8 % Q Q % IQ 00 IIQ 00 YTD IIIQ 00 YTD IVQ 00 YTD IQ 01 IIQ 01 YTD IIIQ 01 YTD 18

19 Jakość aktywów 13,3% 13,5% 13,1% 12,2% 10,2% 14% 12% 10% 8% 6% 3Q Q 01 IH 01 3Q 01 * - kredyty dla klientów, sektor publiczny i instytucje niebankowe 450 PLN mil. Kredyty zagrożone* 65 Rezerwy netto Wpływ rezerw na Bank Tel Aviv w 2000 Stabilizacja jakości portfela kredytowego skutkiem rygorystycznych działań Banku w zakresie udzielania, monitorowania i windykacji kredytów Kontynuacja polityki konserwatywnego podejścia do klasyfikacji kredytów oraz utrzymanie rezerw ogólnych na poziomie 1,13% kredytów normalnych Wzrost pokrycia kredytów zagrożonych rezerwami do 54,9% 55% 50% 45% Pokrycie kredytów rezerwami 53,2% 7,8% 50,5% 52,4% 7,1% 54,9% ,2% % 35% 46,1% 43,9% 45,2% 47,8% 250 3Q Q % 2000 IQ01 IIQ01 IIIQ01 Rezerwa ogólna Rezerwa celowa 19

20 Zmiany w procesie kredytowym w 2001 roku Zmiany w procesie decyzyjnym obniżenie zakresu kompetencji do podejmowania decyzji na wszystkich szczeblach struktury organizacyjnej rozdzieleniu funkcji sprzedaży od funkcji podejmowania decyzji kredytowych Obniżenie profilu ryzyka poprzez m.in.: standaryzację produktów detalicznych zaostrzenie procedur udzielania kredytów dewizowych dla klientów wprowadzenie limitów globalnych na klienta detalicznego ograniczenie finansowania kredytami dewizowymi jedynie do podmiotów mających dochody z eksportu lub zabezpieczających ryzyko kursowe zmianę modelu ratingu wewnętrznego klientów korporacyjnych wprowadzenie nowego systemu monitorowania klientów z uwzględnieniem katalogu sygnałów ostrzegawczych 20

21 Zysk netto Wpływ utworzonych rezerw PLN mil Zysk brutto Q Q 2001 Po uwzględnieniu rezerw zysk brutto w 3 kwartałach 2001 r. wzrósł do mld zł i był o 50% wyższy niż przed rokiem. PLN mil. Nieskonsolidowany zysk netto i ROE ,3% 21% 19,9% % % Zysk netto wzrósł o 50% w stosunku do roku poprzedniego, dając 20,3% zwrotu na kapitale w 3 kwartałach 2001 r Q Q 2001 Zysk netto ROE 15% 21

22