Allianz Flexi Asia Bond. TFI Allianz Polska Lipiec 2016

Transkrypt

1 Allianz Flexi Asia Bond TFI Allianz Polska Lipiec 2016

2 Allianz Flexi Asia Bond Dlaczego warto 5,4 % Stopa zwrotu YTD (fundusz dłużny) 129 mln Wartość aktywów w funduszu (EUR) 15 Analityków pokrywających rynki azjatyckie 10 + Średni staż zarządzających portfelami oraz doświadczenie w zarządzaniu ryzykiem wynosi ponad 10 lat. 442 mld W zarządzaniu AllianzGI (EUR). Morningstar Rating Źródło: Allianz Global Investors. Dane na Dane dotyczą funduszu Allianz Flexi Asia Bond - IT - USD 2

3 Allianz Flexi Asia Bond Fundusz Grupa Obligacji Start strategii Sierpień 2016 Zarządzający Benchmark Opłata za zarządzanie 1,5% Fundusz master Grzegorz Prażmo 50% Citigroup Asian Government Bond Investable Index + 50% JP Morgan Asia Credit Index (JACI) Composite Fundusz master Allianz Flexi Asia Bond Data uruchomienia (master) Zarządzający (master) Wartość aktywów (master) David Tan 129 mln EUR Źródło: Allianz Global Investors. Dane na Dane dotyczą funduszu Allianz Flexi Asia Bond - IT - USD 3

4 Możliwości inwestycyjne Allianz Global Investors w Azji Zintegrowana platforma inwestycyjna umożliwiająca przepływ informacji pomiędzy zespołami inwestycyjnymi Handel przez 24h na dobę na wirtualnej platformie inwestycyjnej Brak centralnego zarządzania, jeden globalny rachunek wyników, przekaz najlepszych praktyk Tokyo Akcje japońskie Multi Asset Hong Kong Akcje regionalne i poszczególnych krajów Strategie zbalansowane/ Multi Asset Obligacje RMB Taipei Akcje lokalne Fundusz funduszy Singapore Obligacje azjatyckie Asia Pacific REITs Źródło: Allianz Global Investors, as at 31 December

5 Allianz Flexi Asia Bond: wychwytywanie okazji inwestycyjnych Podstawowa charakterystyka produktu Atrakcyjna rentowność Oferuje atrakcyjną rentowność w obecnym środowisku niskich stóp zwrotu. Inwestycje w całą gamę produktów dłużnych Obligacje azjatyckie denominowane w walucie lokalnej i w USD Obligacje skarbowe, quasi-skarbowe, korporacyjne, zamienne O ratingu inwestycyjnym i spekulacyjnym (high yield) Wychwytywanie okazji inwestycyjnych Bez limitów i benchmarków Alokacja dynamiczna w różne klasy azjatyckich papierów dłużnych w celu wyłapania najlepszych okazji inwestycyjnych 5

6 Allianz Flexi Asia Bond Charakterystyka portfela Alokacja sektorowa (% udział) Alokacja branżowa (% udział) YTM 5,12% Effective Duration Średni Rating 3,8 roku BBB Średni Kupon 6,04 Inne 1% Fundusze 8% Korporacyjne - bez ratingu 16% Gotówka 6% Obligacje skarbowe 14% Quasi Skarbowe 11% Gotówka/Inn e 5% Quasi- Skarbowe 3% Fundusze 8% Utilities 6% TMT 6% Consumer 10% Diversified 1% Financial 10% Industrial 7% Infrastructure 1% Podział obligacji wg waluty (% udział) Korporayjne - HY 19% Korporacyjne - IG 25% 27,8% Skarbowe 14% Real Estate 18% Oil & Gas 7% Metals & Mining 4% Corporate Quasi-Sov Government 10,6% 5,5% 4,8% 2,0% 1,5% 1,2% 4,2% 7,0% 13,6% 7,0% 14,4% USD CNH SGD IDR PHP INR MYR Źródło: Bloomberg, IDS 6

7 Allianz Flexi Asia Bond wartość jednostki Źródło: Allianz Global Investors. Dane na Dane dotyczą funduszu Allianz Flexi Asia Bond - IT - USD 7

8 Wyniki 5,4% od początku roku 5,37% 5,37% 4,74% ,2% 3,59% 2,80% ,5% 1,76% 2,00% -1,9% 2013 YTD 1M 3M 6M 1Y 3Y p.a. Od począttku p.a ,7% Stopy zwrotu - kroczące Stopy zwrotu - latami Źródło: Allianz Global Investors. Dane na Dane dotyczą funduszu Allianz Flexi Asia Bond - IT - USD 8

9 Allianz Flexi Asia Bond Podsumowanie Atrakcyjna rentowność w środowisku niskich stóp zwrotu Zmienność dostarcza okazji inwestycyjnych Elastyczne i nieograniczone podejście kluczem do uchwycenia okazji inwestycyjnych i redukcji ryzyka 9

10 Suplement

11 Mar-95 Mar-99 Mar-03 Mar-07 Mar-11 Mar-15 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12 Dec-13 Dec-14 Dec-15 Obligacje azjatyckie wciąż rosnącą klasą aktywów warto je mieć Wzrost rynku obligacji azjatyckich (waluta lokalna) 1 USD billions Obligacje azjatyckie w USD: rosnąca klasa aktywów 2 USD billions Government Corporate 600 Corporates Sovereigns Quasi-Sov Źródło: AsianBondsOnline, Asian Development Bank, 30 września Dane z wyłączeniem Indii i Tajwanu. 2. Źródło: J.P. Morgan, 31 grudnia Bazując na kapitalizacji rynkowej indeksu J.P. Morgan Asia Credit Index. 11

12 Wzrost gospodarczy Azji pozostaje w światowej czołówce Prognozy MFW dla wzrostu gospodarczego: Azja vs inne regiony (%) 10, F 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 US Euro Area Japan Latin America Emerging Europe MENA Emerging Asia China India ASEAN-5* Źródło: IMF World Economic Outlook (WEO), as at April * ASEAN-5 to Indonesia, Malaysia, Philipplines, Thailand, Vietnam. 12

13 Kraje azjatyckie mają obecnie większą możliwość przeciwstawić się kryzysowi Rachunek obrotów bieżących 1 Rezerwy walutowe 2 % PKB US$bn Current* USD mld:chiny SG TW SG CH (RHS) IN KR HK TW ID TH TW IN CH KR HK PH MY CH KR HK TH PH MY ID IN PH SG HK TW ID MY TH IN KR USD 500 bn PH SG TH ID MY >USD 5.0 trn Źródło: IMF World Economic Outlook Database, Allianz Global Investors, as at April Źródło: Bloomberg, Allianz Global Investors, * as at 30 June

14 Singapore Taiwan Hong Kong China Malaysia Thailand Philippines India South Korea Indonesia Azjatyckie obligacje skarbowe to głównie papiery inwestycyjne Ratingi azjatyckich obligacji skarbowych dla zadłużenia długoterminowego w walucie zagranicznej AAA 16 AA+ 15 AA 14 AA- 13 A+ 12 A 11 A- 10 BBB+ 9 BBB 8 BBB- 7 BB+ 6 BB 5 BB- 4 B+ 3 2 B 1 B- 0 Rating 1998 Rating Jun-2016 Investment Grade Źródło: HSBC, Bloomberg, Allianz Global Investors; as at June Sovereign ratings are Standard & Poor s Long-Term Foreign Currency Ratings. 14

15 Dane kontaktowe Anna Bąkała Członek Zarządu/CSO kom Grzegorz Prażmo Zarządzający funduszami TFI Allianz Polska ul. Rodziny Hiszpańskich Warszawa tfi@allianz.pl 15

16 Klauzula prawna Allianz Specjalistyczny FIO nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego subfunduszy, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Wartość aktywów netto portfeli inwestycyjnych subfunduszy może charakteryzować się dużą zmiennością wynikającą ze składu tych portfeli lub z przyjętej techniki zarządzania portfelami, w sytuacji dużej zmienności cen na rynku akcji. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Prezentowana zmiana wartości jednostki uczestnictwa jest oparta na historycznej wycenie subfunduszu i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu zależy od dnia zbycia i dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez Allianz Specjalistyczny FIO oraz od pobranych opłat za nabycie. Wymagane prawem informacje, w tym opis czynników ryzyka i tabela opłat znajdują się w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie w Towarzystwie oraz u dystrybutorów. Wszelkie informacje przedstawione w tej prezentacji służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią jakiejkolwiek oferty, rekomendacji, ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do dokonywania inwestycji w którykolwiek z funduszy zarządzanych lub tworzonych przez TFI Allianz Polska S.A. W szczególności informacje zawarte w tej prezentacji nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny oraz ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, nie są również usługą doradztwa finansowego, inwestycyjnego, podatkowego, prawnego ani jakiegokolwiek innego. TFI Allianz Polska S.A. dołożyło należytych starań, aby zamieszczone informacje były rzetelne i oparte na miarodajnych źródłach. TFI Allianz Polska S.A. zastrzega sobie możliwość zmian treści lub formy prezentacji w każdym czasie i bez uprzedzenia. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszej prezentacji, w szczególności podejmowania na tej podstawie decyzji inwestycyjnych, ponosi wyłącznie odbiorca prezentacji. TFI Allianz Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za błędy lub braki w treści zamieszczonej w tej prezentacji powstałe z powodów technicznych. 16