SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. PZU silna zwyżka kursu podczas finalizacji przejęcia. Informacje ze spółek

Transkrypt

1 BIURO MAKLERSKIE ING 9 grudnia 2016 Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX CAC SP NASDAQ SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek PZU silna zwyżka kursu podczas finalizacji przejęcia 11 bit studios spółka wchodzi na rynek chiński, odpis obniży wynik za IV kw. br. Informacje ze spółek Sektor bankowy, Pekao S.A., Alior Bank, Tauron, GPW, Forte, PEM, Inpro, Megaron, Benefit Systems, WDX, Asseco Poland, Enea, Energa, Seco/Warwick, Skarbiec Holding, Grocliln, Pfleiderer Group Kalendarium spółek giełdowych KRUSZWICA - Dzień wypłaty dywidendy. Zaliczka na dywidendę z zysku za 2016 r. w wysokości 8, PLN na akcję. Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 02: - Chiny - CPI m/m (11/2016) 02: - Chiny - CPI r/r (11/2016) 02: - Chiny - PPI r/r (11/2016) 16:00 - USA - Wskaźnik zaufania konsumentów (Michigan) (wstępny) (12/2016) Aktualizacja notowań: :51 Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1

2 Kluczowe informacje ze spółek PZU silna zwyżka kursu podczas finalizacji przejęcia PZU i PFR zgadzają się kupić 32,8 proc. akcji Pekao za 10,6 mld zł, w tym PZU zapłaci 6,46 mld zł - poinformował PZU w komunikacie. Cena nabycia jednej akcji wynosi 123 zł. PZU zakłada utrzymanie polityki wypłaty dywidendy w wysokości prawie 100 proc. osiągniętego zysku. Bank Pekao lub PZU mogą kupić od UniCredit udziały w Pioneer TFI, Pioneer PTE i Xelion - poinformował PZU w komunikacie prasowym. Komentarz: Dodatkowo UniCredit chce sprzedać na rynku pozostałe 7,3 proc. akcji Pekao poprzez certyfikaty powiązane z akcjami banku. Zakup dokonany zostanie w złotych, a następnie poza rynkiem regulowanym, za pośrednictwem BGK, kwota ta zostanie wymieniona na euro. Tak jak przypuszczaliśmy, promesa, którą udzieliło PKO BP pomoże PFR sfinansować zakup. Zarówno PZU, jak i PFR deklarują, że chcą być długoterminowymi inwestorami w Pekao. Po zakończeniu transakcji UniCredit zobowiązuje się, że w przyszłości nie będzie już angażował się w zakup banków w Polsce. Ważna jest również deklaracja zarządu PZU, iż nie zamierza łączyć Pekao i Aliora, bo koszty synergii banków byłyby większe niż jej efekty. 11 bit studios spółka wchodzi na rynek chiński, odpis obniży wynik za IV kw. br. 11 bit studios rozpoczęło współpracę operacyjną z Tencent Holdings Limited, który zarządza największą siecią społecznościową i największą internetową platformą dystrybuującą gry w postaci cyfrowej w Chinach - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. Komentarz: Strategia 11 bit studios zakłada mocny rozwój na rynkach azjatyckich. Dzięki rozpoczętej współpracy gra This War of Mine, w chińskiej wersji językowej, stała się dostępna dla posiadaczy konsoli Tencent Games Platform. Zdaniem przedstawicieli spółki, Chiny, według prognoz, wyprzedzą w tym roku Stany Zjednoczone i staną się największym rynkiem gier komputerowych na świecie. Niestety spółka zdecydowała się do końca roku zamknąć platformę Games Republic. Według wstępnych szacunków koszty likwidacji w postaci odpisu niepieniężnego wyniosą ok. 3 mln zł i obniżą wyniki spółki za IV kwartał 2016 r. Informacje ze spółek Sektor bankowy. W przypadku realizacji szokowego scenariusza gospodarczego banki potrzebowałyby około 16 mld zł dodatkowych kapitałów - szacuje NBP w ''Raporcie o stabilności systemu finansowego''. Pekao S.A. Zmiana właściciela Pekao neutralna dla ratingu IDR banku - podała agencja ratingowa Fitch w komunikacie. Dodała, iż zmiana może być negatywna dla ratingu wsparcia. Alior Bank. Komisja Nadzoru Finansowego, po odstąpieniu przez Alior Bank od rozmów w sprawie kupna akcji Raiffeisen Bank Polska, oczekuje, że Raiffeisen Bank Polska zadebiutuje na warszawskiej giełdzie do czerwca 2017 roku - poinformował PAP rzecznik prasowy KNF Jacek Barszczewski. Tauron. Agencja ratingowa Fitch nadała ocenę BB+ planowanym obligacjom hybrydowym Tauronu zapadającym w 2034 roku - poinformowała agencja w komunikacie. GPW. Giełda Papierów Wartościowych liczy, że w 2017 roku na giełdę wejdzie więcej spółek niż w tym roku. Rozmawia m.in. z podmiotami z Białorusi - poinformowała PAP prezes GPW Małgorzata Zaleska. Forte chce skupić do 1,2 mln akcji własnych, co stanowi nie więcej niż 5,02 proc. kapitału zakładowego i głosów na walnym zgromadzeniu spółki, po cenie 65 zł za papier - podało Forte w komunikacie. PEM. Cezary Smorszczewski zrezygnował z pełnienia funkcji prezesa i członkostwa w zarządzie Private Equity Managers - podała spółka w komunikacie. Rada nadzorcza powołała na jego miejsce Tomasza Czechowicza, dotychczasowego wiceprezesa PEM. Smorszczewski może dołączyć do rady nadzorczej spółki. Inpro wprowadziło do sprzedaży 11 domów z etapu C w ramach osiedla Golf Park w Tuchomiu, niedaleko Trójmiasta - podała spółka w komunikacie prasowym. Megaron. Zarząd Megaronu będzie wnioskował o wypłatę zaliczki na poczet dywidendy z zysku za rok obrotowy 2016 w łącznej wysokości 1,16 mln zł, czyli 0,43 zł na akcję - podała spółka w komunikacie. Benefit Systems. Spółka zależna Benefit Systems zawarła list intencyjny w sprawie zakupu akcji spółki Fabryka Formy, stanowiących 33,94 proc. w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu tej firmy, za 25 mln zł - podał Benefit Systems w komunikacie. WDX pozytywnie ocenia koniunkturę w branży magazynowej, zwłaszcza w segmencie wózków widłowych - informuje PAP prezes spółki Marek Skrzeczyński. Liczy on, że kolejnym pozytywnym impulsem dla branży będzie start inwestycji współfinansowanych przez UE w 2017 r. Co najmniej proc. zysku za '16 chce przeznaczyć na dywidendę. Asseco Poland. W 2017 r. operatorzy telekomunikacyjni będą kontynuowali rozwój tzw. usług konwergentnych. Coraz szerzej wykorzystywana będzie przez nich analiza danych, w większości z wykorzystaniem Big Data - uważa Radosław Semkło, dyrektor zarządzający pionu telekomunikacji i mediów Asseco Poland. Zespół Doradztwa i Analiz 2

3 Enea, Energa i Elektrownia Ostrołęka zawarły umowę inwestycyjną dotyczącą realizacji projektu Ostrołęka C - podały spółki w komunikatach. Seco/Warwick. RN Seco/Warwick wyznaczyła cel dla uczestników programu motywacyjnego, jakim jest skonsolidowany zysk netto w 2017 roku na poziomie 18 mln zł - podała spółka w komunikacie. Skarbiec Holding. Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych zwiększyło zaangażowanie w akcjonariat grupy Skarbiec Holding i ma obecnie 6,8 proc. głosów na jej walnym zgromadzeniu - poinformowała spółka w komunikacie. Grocliln. Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych zmniejszyło zaangażowanie w akcjonariat spółki Groclin i ma obecnie 4,94 proc. głosów na jej walnym zgromadzeniu - podała spółka w komunikacie. Pfleiderer Group podpisała z grupą banków promesy w sprawie udostępnienia spółce i jej podmiotom zależnym zabezpieczonego finansowania kredytowego w celu refinansowania obligacji oraz kredytów z 2014 r. - podała spółka. Finansowanie miałoby składać się z kredytu terminowego do 0 mln euro i kredytu odnawialnego do mln euro. Makroekonomia Polska Makroekonomia Zagranica System finansowy Polski funkcjonuje stabilnie, choć natężenie zagrożeń dla jego stabilności zwiększyło się w okresie od publikacji poprzedniej edycji raportu - podał NBP w raporcie o stabilności systemu finansowego. Wyprzedzający wskaźnik Composite Leading Indicator (CLI) dla Polski w październiku 2016 r. spadł o 0,95 proc. rdr, a mdm spadł o 0,07 proc. i wyniósł 99,87 pkt. - podała w czwartek Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Drugi miesiąc z rzędu wskaźnik znajduje się poniżej poziomu 100 pkt. Indeks cen żywności na świecie w listopadzie 2016 r. wzrósł o 10,4 proc. rdr do 171,3 pkt. - wynika z danych Organizacji Narodów Zjednoczonych do spraw Wyżywienia i Rolnictwa (Food and Agriculture Organization of the United Nations, FAO). W ujęciu miesięcznym indeks spadł o 0,4 proc. Rada Prezesów Europejskiego Banku Centralnego (EBC) zdecydowała o przedłużeniu programu skupu aktywów od kwietnia do grudnia 2017 r. na poziomie mld euro lub dłużej, jeśli to będzie konieczne, ale na pewno do osiągnięcia przez trwałego dostosowania ścieżki inflacji do celu EBC. Rada pozostawiła jednocześnie bez zmian podstawowe stopy procentowe Wydłużenie przez EBC w czwartek obowiązywania programu skupu aktywów ponownie wskazuje na determinację banku w kwestii osiągnięcia celu inflacyjnego - napisała w komunikacie agencja ratingowa Fitch. W jej ocenie, rozszerzony program skupu może jednak w coraz mniejszym stopniu wpływać na realną gospodarkę. Produkt Krajowy Brutto Japonii wzrósł w III kw r. o 1,3 proc. w ujęciu zanualizowanym kdk - poinformowało w komunikacie biuro rządowe w końcowym wyliczeniu. Eksport Chin wzrósł w listopadzie o 5,9 proc. rdr, po spadku poprzednio o 3,2 proc. (w juanach) - podała w komunikacie administracja celna. Wskaźnik zaufania przedsiębiorców we Francji wyniósł w listopadzie 101 pkt. wobec 99 pkt. w poprzednim miesiącu - poinformował w komunikacie Bank Francji. Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA spadła o10 tys. do 258 tys. z 268 tys. tydzień wcześniej - poinformował Departament Pracy USA. EBC rozszerzy zakres aktywów objętych programem skupu o obligacje, których rentowność kształtuje się poniżej stopy depozytowej EBC - powiedział na konferencji prasowej po posiedzeniu EBC Mario Draghi, prezes banku. Rada Prezesów Europejskiego Banku Centralnego (EBC) zdecydowała o przedłużeniu programu skupu aktywów od Zespół Doradztwa i Analiz 3

4 kwietnia do grudnia 2017 r. na poziomie mld euro lub dłużej, jeśli to będzie konieczne. Jednocześnie EBC wprowadził zmiany do technicznych parametrów programu QE, które wejdą w życie od stycznia. Europejski Bank Centralny prognozuje, iż średnioroczna inflacja w strefie euro w 2019 r. wyniesie 1,7 proc. Jednocześnie bank podwyższył prognozę inflacji w strefie euro na 2017 r. do 1,3 proc., o 0,1 pkt. proc., a na 2018 obniżył do 1,5 proc., 0,1 pkt. proc. Zespół Doradztwa i Analiz 4

5 WIG20 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (58,329,248), MACD ( ) ber 2016 February March April May June July August September November x Analiza indeksu WIG20 Na celowniku indeksu WIG20 poziom 2 tys. pkt. Do godzin południowych czwartkowej sesji na warszawskiej giełdzie obserwowaliśmy realizację zysków. Indeks WIG20 zszedł poniżej poziomu pkt. W kolejnych godzinach sesji na GPW pojawił się nowy duży kapitał zainteresowany przede wszystkim spółkami o najwyższej kapitalizacji. Indeks WIG20 ostatecznie zyskał 1,67% i otworzył sobie drogę do marszu w rejon psychologicznej wartości 2 tys. pkt. W statystyce wczorajszej sesji zwraca uwagę ogromna wartość obrotów. Na spółkach z indeksu WIG20 właściciela zmieniły akcje o wartości ponad 1,7 mld zł. Indeks zaliczył czwartą z rzędu zwyżkę i kontynuuje silny wzrostowy impuls. Z technicznego punktu widzenia przebicie poziomu pkt. oraz założenie, iż w ten poniedziałek doszło do wybicia w górę ze średnioterminowej formacji trójkąta, wskazują na prawdopodobny scenariusz dalszego wzrostu indeksu WIG20 w okolice poziomu 2 tys. pkt. Tym samym indeks WIG20 wróciłby w okolice maksimum zanotowanego w I kw. br. MWIG (4,169.08, 4,228.28, 4,153.92, 4,228.28, ) mwig - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) 80 Volume (276,642), MACD ( ) x1000 April May June July August September October November December Analiza indeksu mwig Niedokończona zwyżka indeksu średnich spółek Po jednodniowym zawahaniu wigor odzyskał wczoraj również indeks średnich spółek. Notowania mwig wzbiły się na nowe maksima cenowe. Na spółkach mid caps operuje zdecydowanie mniejszy kapitał, a koniunktura silnie skorelowana jest z tendencjami zachodzącymi na rynkach zagranicznych, w tym szczególnie na Wall Street. Przyjmujemy, że nowy impuls rozpoczęty w połowie listopada br. będzie kontynuowany. Jednak zwraca uwagę fakt, iż rynek średnich spółek nie jest już tak szeroki i silny jak to miało miejsce w poprzedniej fali wzrostowej w okresie lipiec wrzesień br. S&P0 (2,241.13, 2,251.69, 2,237.57, 2,246.19, ) S&P0 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) MACD (19.11) Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Analiza indeksu S&P Indeksy na Wall Street w trendzie wzrostowym Giełda za oceanem w początkowej fazie czwartkowych notowań kontynuowała wzrosty. Indeks S&P0 w najlepszym momencie sesji dotarł do poziomu 2.2 pkt. Blisko znajduje się górne ograniczenie kanału wzrostowego. Tegoroczny wzrostowy impuls ma już pełną strukturę, co wskazuje, iż prawdopodobnie rynek znajduje się w ostatniej fazie wzrostu tuż przed większą korektą. Z ważnych informacji należy wspomnieć, iż EBC niespodziewanie obniżył skup aktywów z 80 do mld euro miesięcznie. Program został jednak przedłużony od kwietnia do grudnia 2017 r. lub dłużej, podczas, gdy zakładano przedłużenie od 3 do 6 miesięcy. Zespół Doradztwa i Analiz 5