SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. Grupa LPP dobrze przyjęte wyniki za II kw r. Informacje ze spółek. Kalendarium spółek giełdowych

Transkrypt

1 BIURO MAKLERSKIE ING 31 sierpnia 2016 Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX CAC SP NASDAQ SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek 11 bit studios bardzo dobra koniunktura wśród producentów gier Grupa LPP dobrze przyjęte wyniki za II kw r. Informacje ze spółek Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki Surowce Chemia Budownictwo Deweloperzy Energetyka Spożywczy Informatyka Media Paliwowy Polskie Telekomunikacja Ukraińskie Waluty Kurs Zmiana USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN EUR/USD Emperia, Makarony Polskie, Open Finance, Qumak, Skarbiec TFI, Kruszwica, Arctic Paper, Grupa Best, Trigon TFI, Erbud, Atal, PBG, Redan, Rafako, i2 Development, Pelion, Orco Property Group, Betacom Kalendarium spółek giełdowych 11:00 - ARCUS - Nadzwyczajne walne zgromadzenie. W sprawie wyboru członka rady nadzorczej. 11:00 - NOVITA - Nadzwyczajne walne zgromadzenie. m.in. w sprawie zmian w radzie nadzorczej CCC - Dzień dywidendy. 2,24 PLN na akcję DEBICA - Dzień dywidendy. 2,86 PLN na akcję NEWAG - Dzień dywidendy. 0,50 PLN na akcję PHN - Dzień wypłaty dywidendy. 0,42 PLN na akcję WIKANA Wezwanie. Zakończenie przyjmowania zapisów w wezwaniu, ogłoszonym przez Value Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Subfundusz 1, na akcje spółki WIKANA SA po cenie 2,03 zł za akcję. Aktualizacja notowań: :58 Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 08:00 - Niemcy - Sprzedaż detaliczna r/r (7/2016) 09:55 - Niemcy - Stopa bezrobocia (8/2016) 14:00 - GUS - Polska - Szybki szacunek Inflacji CPI (8/2016) 14:15 - USA - ADP liczba utworzonych nowych miejsc pracy (8/2016) Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny 15:00 - MF - Ministerstwo Finansów ogłosi podaż długu na wrzesień. 15:45 - USA - PMI Chicago (8/2016) 16:00 - USA - Nieruchomości w trakcie sprzedaży (7/2016) Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1

2 Kluczowe informacje ze spółek 11 bit studios bardzo dobra koniunktura wśród producentów gier 11 bit studios rozpoczęło kampanię promocyjnomarketingową gry ''Frostpunk'' ( wcześniej gra nosiła roboczy tytuł ''Industrial''). Premiera gry planowana jest w 2017 roku - podała spółka w Komentarz: Zarząd spółki liczy, że gra Frostpunk będzie kolejnym po This War of Mine kamieniem milowym w rozwoju spółki. W nowej propozycji mają być również zaimplementowane mechanizmy znane z poprzedniej produkcji, czyli trudne wybory, z których konsekwencjami gracze będą musieli się zmierzyć. Akcje 11bit studios znajdują się w silnym trendzie wzrostowym. Wciąż nie ma sygnałów, które mogłyby zapowiadać zakończenie dominującego trendu wzrostowego. Grupa LPP dobrze przyjęte wyniki za II kw r. Grupa LPP miała w II kwartale 2016 roku 89,8 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 136,6 mln zł rok wcześniej - podała spółka w raporcie. Wynik jest zgodny z wcześniejszymi szacunkami spółki. Komentarz: Opublikowane wyniki finansowe spółki zostały dobrze przyjęte przez rynek. Kurs spółki potwierdził ważne techniczne wsparcie w rejonie poziomu zł. W tym roku LPP planuje zwiększyć powierzchnię handlową o 9 proc. r/r do 920 tys. m kw. Zakładany spadek marży brutto nie powinien być większy niż 3-4 p.p. w porównaniu do 2015 r. Jednym z głównych celów spółki jest wzrost sprzedaży grupy szybszy od wzrostu powierzchni. Celem strategicznym spółki jest natomiast rozwój w Europie Zachodniej, w tym w Niemczech, mimo że kierunek jest dość kosztowny. Informacje ze spółek Emperia rozpoczęła przegląd opcji strategicznych wspierających dalszy rozwój działalności grupy. Rozważa m.in. poszukiwanie inwestora lub emisję akcji - podała spółka w Makarony Polskie i Raya Holding for Technology & Telecommunications zakończyły sukcesem prowadzone negocjacje dotyczące sprzedaży przez firmę Bewa 19,39-proc. pakietu akcji Makaronów Polskich - poinformowały Makarony Polskie. Raya Holding podpisała z dotychczasowym akcjonariuszem przedwstępną umowę sprzedaży pakietu łącznie za 11,4 mln zł. Open Finance. Strata netto grupy Open Finance w II kwartale 2016 roku wyniosła 23,6 mln zł, podczas gdy rok wcześniej zysk wynosił 8 mln zł - poinformowała spółka w raporcie. Qumak zdobył kontrakt na trzyletnią obsługę zgłoszeń telefonicznych i owych do centrum awaryjnego i dystrybucyjnego Energa-Operator. Całkowita potencjalna wartość zlecenia to ponad 11 mln zł netto - podała spółka w komunikacie prasowym. Skarbiec TFI. Prezes Skarbiec TFI Marek Rybiec nie jest zadowolony z wyników w roku obrotowym 2015/16, ale liczy, że od trzeciego kwartału wzrosną napływy dzięki nowej ofercie i nowym twarzom wśród zarządzających. Pod koniec września Skarbiec TFI wprowadzi nowe fundusze przeznaczone dla klientów mbanku. Kruszwica. Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Altus TFI przekroczyły próg 5 proc. w akcjonariacie Zakładów Tłuszczowych Kruszwica i mają łącznie 5,01 proc. akcji tej spółki - poinformowała Kruszwica w Arctic Paper jest w zaawansowanej fazie rozmów dot. refinansowania zadłużenia i zdecyduje się na połączenie kredytów bankowych i emisji obligacji - poinformowali przedstawiciele spółki. Dodali, że spółka zdecydowała się na redukcję średniego wieku zatrudnienia w zakładzie w Grycksbo o 4 lata. Grupa Best zapowiada, że do końca roku zakończy pracę nad strategią dotyczącą wejścia na rynki zagraniczne, a pierwszych inwestycji należy się spodziewać na początku przyszłego roku. Spółka liczy też, że w tym roku uda jej się uplasować na rynku obligacje o wartości ponad 100 mln zł - poinformował we wtorek prezes Best, Krzysztof Borusowski. Trigon TFI. Marek Juraś i Paweł Burzyński mają zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na przekroczenie po 20 proc. udziałów w Trigon TFI - podała KNF w Erbud ocenia, że spadek rentowności obserwowany w II kw r. jest przejściowy i liczy na poprawę w kolejnych okresach. Spółka nie myśli o rozwoju przez akwizycje, a środki ze sprzedaży Budlexu przeznaczy na finansowanie kontraktów i rozwój biznesu. Grupa w 2016 r. liczy na proc. wzrostu sprzedaży w Belgii i Niemczech. Atal wprowadził do sprzedaży 132 mieszkania i 6 lokali użytkowych w ramach IV etapu projektu Atal Marina Apartamenty w Warszawie - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. Zespół Doradztwa i Analiz 2

3 PBG pracuje obecnie nad emisją obligacji o wartości około 0,5 mld zł skierowaną do instytucji, które przystąpiły do umowy restrukturyzacyjnej. Jednocześnie spółka prowadzi prace nad emisją akcji, po której około 75 proc. kapitału znajdzie się w rękach wierzycieli - poinformował PAP prezes spółki Jerzy Wiśniewski. Redan oczekuje w drugim półroczu dalszej poprawy wyników segmentu dyskontowego. Liczy, że segment modowy osiągnie breakeven na koniec roku - poinformował prezes Redanu Bogusz Kruszyński. Trwają prace nad IPO spółki zależnej TXM. Rafako. Ewentualna dywidenda z Rafako mogłaby być wypłacona najwcześniej po zakończeniu kontraktu w Jaworznie, czyli w 2019 r. Potencjalnie wypłata możliwa jest jednak wcześniej, tj. w 2018 r., jeśli wskaźniki spółki będą na odpowiednich poziomach, a banki wrażą zgodę - wynika z wypowiedzi przewodniczącego rady nadzorczej, Jerzego Wiśniewskiego. i2 Development. Spółka zależna i2 Development ma przyrzeczoną umowę kupna działki we Wrocławiu za 10 mln zł netto - podał deweloper w Zakup ten pozwala na realizację projektu Ogrody Jordanowskie II, przewidującego budowę około 270 mieszkań. Pelion. Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych zmniejszyło zaangażowanie w Pelion i ma obecnie 4,85 proc. głosów na jej walnym zgromadzeniu - podała spółka w Orco Property Group sprzedał prawie 66 mln akcji CPI Property Group za 34,59 mln euro - podała spółka w Betacom. Walne zgromadzenie Betacomu przegłosowało, aby z zysku za rok obrotowy 2015/2016 na dywidendę trafiło 1,616 mln zł, co da kwotę 0,8 zł dywidendy na akcję - podała spółka w Zespół Doradztwa i Analiz 3

4 Makroekonomia Polska Produkt Krajowy Brutto w II kwartale 2016 r. wzrósł o 3,1 proc. rdr w porównaniu ze wzrostem o 3,0 proc. rdr w I kwartale - wynika z komunikatu GUS. Mimo słabszych danych z gospodarki za lipiec, wzrost PKB w III kwartale nie musi być gorszy niż w II kwartale - oceniła Maria Jeznach, dyrektor Departamentu Rachunków Narodowych w Głównym Urzędzie Statystycznym. W całym 2016 r. możliwy jest wzrost PKB na poziomie 3,3-3,4 proc. - poinformował na konferencji prasowej wicepremier, minister rozwoju Mateusz Morawiecki. Przy decyzji dotyczącej ratingu Polski i jego perspektywy, agencja Moody's weźmie pod uwagę stabilną i rozsądną politykę finansową, budżetową i monetarną oraz dobre perspektywy gospodarcze - ocenił premier, minister rozwoju Mateusz Morawiecki. Na polskim rynku pracy panuje obecnie rekordowy popyt na pracowników - wynika z badania firmy Work Service. 30 proc. firm planuje otworzyć rekrutację, zaś 9 proc. planuje podwyżki płac. MF oczekuje, że samorządy i pozostałe resorty gospodarcze oraz podległe im agencje przyspieszą wykorzystywanie funduszy z UE w kolejnych kwartałach. Oczekuje też, że wpływ programu 500+ na konsumpcję ujawni się z większą siłą w drugiej połowie tego roku. Resort liczy, że w związku z tym przyspieszenie dynamiki PKB w kolejnych kwartałach będzie bardziej wyraźne. Wskaźnik nastrojów w polskiej gospodarce (Economic Sentiment Indicator - ESI) w sierpniu wyniósł 99,2 pkt. wobec 99,8 pkt. w lipcu - wynika z opublikowanych we wtorek danych Dyrekcji Generalnej ds. Gospodarczych i Finansowych (DG EcFin) Komisji Europejskiej. Wskaźnik oczekiwań inflacyjnych konsumentów w Polsce w sierpniu wzrósł do plus 0,2 pkt. z minus 1,3 pkt. w lipcu - wynika z opublikowanych we wtorek danych Dyrekcji Generalnej ds. Gospodarczych i Finansowych (DG EcFin) Komisji Europejskiej. Makroekonomia Zagranica Indeks nastrojów w gospodarce strefy euro wyniósł w sierpniu 103,5 pkt. wobec 104,5 pkt. w poprzednim miesiącu, po korekcie z +104,6 pkt. - podała Komisja Europejska w W Japonii stopa bezrobocia w lipcu spadła do 3,0 proc. z 3,1 proc. miesiąc wcześniej - poinformowało w komunikacie biuro rządowe. Sprzedaż detaliczna w Japonii wzrosła w lipcu mdm o 1,4 proc., podczas gdy poprzednio wzrosła o 0,3 proc., po korekcie z +0,2 proc. - poinformowało w komunikacie Ministerstwo Gospodarki, Handlu i Przemysłu. Inflacja w Niemczech w sierpniu wyniosła 0,4 proc. rdr - podano we wstępnym wyliczeniu. Spodziewano się tymczasem, że wzrośnie ona do 0,5 proc. rdr. Indeks cen domów S&P/CaseShiller wzrósł w czerwcu o 5,13 proc. rdr i wyniósł 189,87 punktów. Indeks zaufania amerykańskich konsumentów wyniósł w sierpniu 101,1 pkt. - wynika z opublikowanego we wtorek raportu Conference Board. Analitycy spodziewali się, że indeks wyniesie 97 pkt. Zespół Doradztwa i Analiz 4

5 WIG20 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (23,204,768), MACD ( ) 2016 February March April May June July August Septe mwig40 - dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (4,821,033), MACD ( ) x x1000 May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Analiza indeksu WIG20 GPW w dobrym stylu kończy okres wakacyjny Na warszawskiej giełdzie kontynuowany jest korzystny sentyment inwestycyjny wobec spółek średniej i małej kapitalizacji. Poprawiło się również nastawienie graczy do akcji sektora bankowego, co pomogło indeksowi WIG20 odreagować skutki dwutygodniowej przeceny. Wśród blue chips wciąż w ogonie ciągnie się energetyka, której ciążą przede wszystkim kwestie polityczne. Oczekiwaliśmy, że silniejszy popyt na akcje największych spółek pojawi się w rejonie poziomu pkt. Kupujący przystąpili do zwiększania pozycji nieco wcześniej w okolicach pkt. Do zakupów akcji skłonił graczy kończący się sezon publikacji wyników finansowych spółek za II kw r., jak również zakończenie miesiąca i okresu wakacyjnego. Na wykresie indeksu WIG20 pojawił się wysoki biały korpus. Świeca ta nie jest jeszcze silnym sygnałem kupna, ale powinna pomóc w kredowaniu odreagowania do najbliższej strefy oporu znajdującej się w przedziale pkt. Analiza indeksu mwig40 Nowe maksima indeksu średnich spółek Indeks mwig40 zrealizował opisywany przez nas scenariusz wzrostu do poziomu maksimum z maja 2015 r. znajdującego się przy wartości pkt. Duża w tym w ostatnim czasie zasługa banków (ING BSK, Millennium i Handlowego), które znajdują się na czołowych miejscach w składzie indeksu. Nie bez znaczenia jest również istotny wzrost kursu JSW po osiągnięciu porozumienia z obligatariuszami w sprawie spłaty 1,3 mld zł długu. Akcje JSW zajmują 12 miejsce w składzie indeksu mwig40 z 3,3 proc. udziałem. Jednocześnie rynek stopniowo zbliża się do momentu, w którym dojdzie do większej realizacji zysków. Pretekstem mogą być choćby słabsze ostatnie dane makro z naszej gospodarki i niepokojący drugi z rzędu kwartalny spadek nakładów inwestycyjnych. S&P500 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (0), MACD ( ) Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Analiza indeksu S&P Indeksy Wall Street pozostają na wysokich poziomach Wtorkowa sesja za oceanem upłynęła w nieco słabszych nastrojach. Sentyment popsuł zniżkujący kurs Apple. Spółka została ukarana przez Komisję Europejską karą w wysokości około 13 mld euro za nieprawidłowości w płaceniu podatków w Europie. Po przeciwnej stronie ponownie znalazły się akcje banków, których kursy rosły również na rynkach akcji w Europie. W tle wiąż trwa kampania prezydencka. Wyraźna przewaga Hillary Clinton w sondażach sprzyja utrzymaniu dobrej koniunktury na Wall Street. Zespół Doradztwa i Analiz 5