SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. Selvita dobre wyniki, ale dzięki zdarzeniu jednorazowemu. Informacje ze spółek

Transkrypt

1 BIURO MAKLERSKIE ING 14 listopada 2016 Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX CAC SP NASDAQ Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki Surowce Chemia Budownictwo Deweloperzy Energetyka Spożywczy Informatyka Media Paliwowy Polskie Telekomunikacja Ukraińskie Waluty Kurs Zmiana USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN EUR/USD SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Trakcja bardzo dobre wyniki za III kw. i dalszy wzrost portfela zamówień Selvita dobre wyniki, ale dzięki zdarzeniu jednorazowemu Informacje ze spółek Getin Noble Bank, PZU, Bank Pekao SA, PGNiG, Tauron, CCC, Enea, KGHM, PGE, Lokum Deweloper, Bogdanka, Eurocash, Agora, Śnieżka, Ronson, Pekaes, Wielton, Ursus, Vivid Games, Neuca, Unibep, Qumak, Monnari Trade, Getin Holding, Vidis, Artifex Mundi Kalendarium spółek giełdowych 10:00 - ESTAR - Zwyczajne walne zgromadzenie 10:00 - HARPER - Nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie zmian w statucie spółki, zatwierdzenia regulaminu rady nadzorczej spółki. 10:00 - MCI - Nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie zmiany uchwały numer 5 NWZ z 17 listopada 2015 r. NEUCA - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii L spółki NEUCA S.A. RESBUD - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki RESBUD S.A. SANTANDER - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych spółki BANCO SANTANDER S.A. o wartości nominalnej 0, EUR każda. Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne Aktualizacja notowań: :10 11:00 - UE - Produkcja przemysłowa m/m (9/2016) 11:00 - UE - Produkcja przemysłowa r/r (9/2016) 14:00 - GUS - Polska - Inflacja - m/m (10/2016) 14:00 - GUS - Polska - Inflacja - r/r (10/2016) 14:00 - NBP - Polska - Bilans płatniczy miesięczny (9/2016) Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny 14:00 - NBP - Polska - Dane o podaży pieniądza M3 (10/2016) 14:00 - NBP - Polska - Saldo obrotów towarowych (9/2016) 14:00 - NBP - Polska - Wielkość eksportu (9/2016) 14:00 - NBP - Polska - Wielkość importu (9/2016) Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1

2 Kluczowe informacje ze spółek Trakcja bardzo dobre wyniki za III kw. i dalszy wzrost portfela zamówień Portfel zamówień grupy kapitałowej Trakcji na koniec września 2016 roku wyniósł 1,334 mld zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów) - poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. Komentarz: Spółka w czwartek po sesji podała wyniki finansowe za III kw. br. Przychody w raportowanym okresie wzrosły o 23,1% r/r do 8 mln zł, co jest wynikiem lepszym od oczekiwań o 6,2%. Zysk netto wzrósł natomiast do 28,7 mln zł, czyli o 42,1%, co jest wynikiem lepszym od konsensusu rynkowego aż o 49,1%. Obecny portfel zamówień spółki wynosi 1,33 mld zł, a wciągu ostatnich III kw. spółka pozyskała nowe zlecenia o wartości 5 mln zł. Zarząd chwali się, że usprawnione wewnętrzne procedury zarządzania kontraktami przełożyły się na wzrost marży zysku brutto ze sprzedaży do 12,9 proc. Spółka pozyskuje wiele mniejszych kontraktów głównie w drogownictwie i energetyce, jednocześnie wzmacniając potencjał na kolei oraz poszukując rynków zagranicznych. Selvita dobre wyniki, ale dzięki zdarzeniu jednorazowemu Portfel podpisanych kontraktów Selvity na 2016 r. wynosi obecnie 63 mln zł - podała spółka. Jest to o 18 proc. więcej niż w listopadzie ubiegłego roku wynosił backlog na 2015 r. Komentarz: Selvita pod koniec ubiegłego tygodnia zaprezentowała wyniki finansowe za III kw. br. Zysk netto wyniósł 2,67 mln zł, a od początku roku skonsolidowany zysk netto bez programu motywacyjnego wyniósł 3,58 mln zł. Na wyniki spółki na poziomie netto w III kw. pozytywny wpływ miało jednorazowe zdarzenie polegające na zaksięgowaniu niegotówkowego zysku netto w wysokości 3,5 mln zł z tytułu wniesienia SEL212 do spółki Nodthera Ltd. Selvita w przyszłym roku spodziewa się spowolnienia tempa wzrostu przychodów segmentu usługowego, ale docelowo chce osiągnąć w tym obszarze przynajmniej 10-proc. rentowność. Informacje ze spółek Getin Noble Bank. Strata netto Getin Noble Banku w trzecim kwartale 2016 roku wyniosła 26,5 mln zł - poinformował bank w raporcie. Wynik banku okazał się gorszy od oczekiwań rynku, który spodziewał się, że strata wyniesie 11,8 mln zł. PZU. Zysk netto grupy PZU w III kwartale 2016 roku wzrósł do 649 mln zł z 510,9 mln zł rok wcześniej - podała spółka w raporcie. Rynek spodziewał się, że zysk netto wyniesie 631 mln zł. Bank Pekao SA. Zysk netto grupy Banku Pekao SA w trzecim kwartale 2016 roku spadł do 520,7 mln zł z 610,5 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w raporcie. Zysk banku okazał się 8 proc. powyżej oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 484,3 mln zł. PGNiG przez najbliższych 15 lat będzie wydobywać w Norwegii co najmniej 0,5 mld m sześc. gazu rocznie - poinformował podczas konferencji EuroPower Marek Woszczyk, dyrektor generalny PGNiG Upstream International. Tauron. Wysoki poziom dobowego wydobycia węgla odnotowany przez Tauron w październiku nie utrzyma się w IV kwartale 2016 r. i w 2017 r., jednak mimo to wynik EBITDA segmentu wydobycia pozostanie dodatni - poinformował na konferencji prezes Tauronu Remigiusz Nowakowski. CCC. Zysk netto grupy CCC, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, wyniósł w trzecim kwartale 2016 roku 8,2 mln zł wobec 33,8 mln zł zysku rok wcześniej - podała spółka w raporcie. Konsensus PAP zakładał 11 mln zł zysku netto. Enea. Wyniki Enei za III kwartał 2016 r. były zgodne z przedstawionymi wcześniej szacunkami spółki. Zysk netto wzrósł do 249,4 mln zł z 419,6 mln zł, a zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 233,1 mln zł. KGHM wraz z japońskim partnerem, koncernem Sumitomo, weryfikuje rozwój chilijskiej kopalni Sierra Gorda w trzech scenariuszach - podała spółka w prezentacji do wyników za III kwartał. KGHM przedstawi podsumowanie kierunków rozwoju swoich aktywów zagranicznych przy okazji publikacji wyników za 2016 r. PGE ma zwrócić do spółki Zarządcy Rozliczeń kwotę około 66,2 mln zł tytułem korekty rocznej kosztów osieroconych (tzw. rekompensat KDT) za rok do poinformowało PGE w komunikacie. Lokum Deweloper zakłada, że w 2017 roku rozpozna w wyniku podobną rdr liczbę lokali, czyli ok. 0. Spółka liczy w tym czasie na duży wzrost sprzedaży. W samym Wrocławiu ma być ona większa o co najmniej kilkanaście procent. Do zestawienia wejdą także lokale sprzedane w krakowskich projektach. Bogdanka zaraportowała w III kwartale 45,2 mln zł zysku netto i 45,3 mln zł zysku netto jednostki dominującej - podała spółka w raporcie. Wynik okazał się zgodny z szacunkami wcześniej publikowanymi przez spółkę. Eurocash. Zysk netto grupy Eurocash, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, w trzecim kwartale 2016 roku wyniósł 58,7 mln zł wobec 70,1 mln zł zysku rok Zespół Doradztwa i Analiz 2

3 wcześniej - poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. Konsensus PAP zakładał 72,5 mln zł zysku. Agora. Grupa Agory miała w trzecim kwartale 2016 roku 14,5 mln zł straty netto przypadającej na akcjonariuszy jednostki dominującej wobec 6,6 mln zł straty rok temu. Starta okazała się wyższa od oczekiwań analityków ankietowanych przez PAP, którzy zakładali, że wyniesie ona 11,3 mln zł. Śnieżka chce rozwijać sprzedaż w Unii Europejskiej, by uniezależnić się od rynków wschodnich. Co prawda w ostatnim czasie wyraźnie odczuwa poprawę na Ukrainie, ale słabo przedstawia się sytuacja na Białorusi. W kraju jej sprzedaż rośnie szybciej niż rynek, choć jest nieco niższa od założeń firmy. Ronson odkupi w celu umorzenia 108,3 mln akcji własnych posiadanych przez ITR 2012, dających 39,78 proc. na WZ, za łączną cenę 1,9 mln zł. W zamian deweloper sprzeda ITR 2012 projekt Nova Królikarnia za cenę ok. 161,8 mln zł - podał Ronson. Pekaes. KH Logistyka ogłosiła wykup akcji Pekaesu, stanowiących 3,22 proc. kapitału zakładowego, po 15,1 zł za papier - podało Pekao Investment Banking, pośredniczące w wykupie. Wielton. Udział Wieltonu w polskim rynku rejestracji nowych przyczep i naczep o dopuszczalnej masie całkowitej powyżej 3,5 tony wzrósł w okresie styczeń-październik do 16,03 proc. z 14,89 proc. rok wcześniej - podał Polski Związek Przemysłu Motorowego, powołując się na dane CEP. Ursus. Udział Ursusa w ogólnej liczbie rejestracji nowych ciągników wyniósł w okresie styczeń-październik 6,76 proc. wobec 3,01 proc. w analogicznym okresie 2015 roku - podał Polski Związek Przemysłu Motoryzacyjnego. Vivid Games obecnie zakłada wydanie pięciu gier w 2017 r., ale prowadzi zaawansowane rozmowy w programie wydawniczym, więc ostatecznie może być ich więcej. Planowana na I kw. gra Metal Fist ma mieć zdecydowane wyższy ARPMAU niż Real Boxing. W związku z dużą liczbą premier spółka oczekuje, że 2017 r. może być dla niej rekordowy. Neuca liczy, że decyzja UOKiK ws. przejęcia hurtowni Intra zostanie podjęta jeszcze w grudniu - poinformował na konferencji wiceprezes Grzegorz Dzik. Unibep podpisał umowę na realizację w technologii modułowej sześciu budynków w ramach inwestycji EnergiParken w miejscowości Melhus w Norwegii. Wartość umowy to około 90 mln NOK netto, czyli około 43 mln zł - podała spółka w komunikacie. Qumak. GDDKiA wybrała ofertę konsorcjum Qumaka i Matic jako najkorzystniejszą w przetargu na nowego systemu informacji drogowej. System ma umożliwić sprawną wymianę danych o ruchu drogowym między zarządcami dróg w Polsce - podała GDDKiA w komunikacie. Monnari Trade. Fundusze zarządzane przez Union Investment TFI zmniejszyły udział w kapitale Monnari Trade poniżej progu 5 proc. i mają obecnie 4,62 proc. akcji spółki - poinformowało Monnari Trade w komunikacie. Getin Holding otrzyma od swojej spółki zależnej Getin International 217,6 mln zł wynagrodzenia - podał Getin Holding w komunikacie. Pieniądze będą pochodzić z obniżenia Zespół Doradztwa i Analiz 3

4 kapitału zakładowego Getin International o 141,5 mln zł oraz z kapitału zapasowego spółki. Vidis prognozuje, że odnotuje w roku obrotowym 2016/2017 przychody netto ze sprzedaży na poziomie,7 mln zł i zysk netto w kwocie 0,8 mln zł - podała spółka w komunikacie. Artifex Mundi, producent i wydawca gier przygodowych, przydzielił wszystkie akcje objęte publiczną ofertą. Do inwestorów trafiło 4,42 mln akcji - poinformowała spółka w komunikacie. Makroekonomia Polska Przeciętne wynagrodzenie w III kwartale 2016 roku wyniosło 4.055,04 zł, co oznacza wzrost w ujęciu rocznym o 4,1 proc. - podał w czwartek Główny Urząd Statystyczny. Barometr Ofert Pracy, wskazujący na zmiany liczby publikowanych w Internecie ogłoszeń o zatrudnieniu, w październiku wzrósł do poziomu 209,1 pkt. z 208,3 pkt. we wrześniu - podało Biuro Inwestycji i Cykli Ekonomicznych oraz Katedra Makroekonomii Wyższej Szkoły Informatyki i Zarządzania w Rzeszowie. Makroekonomia Zagranica Indeks cen żywności na świecie w październiku 2016 r. wzrósł o 9,1 proc. rdr do 172,6 pkt. - wynika z danych Organizacji Narodów Zjednoczonych do spraw Wyżywienia i Rolnictwa (Food and Agriculture Organization of the United Nations, FAO). W ujęciu miesięcznym indeks wzrósł o 0,7 proc. Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA spadła do 254 tys. z 265 tys. tydzień wcześniej - poinformował Departament Pracy USA. Zespół Doradztwa i Analiz 4

5 WIG20 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (44,102,444), MACD ( ) ebruary March April May June July August September October November MWIG (3,994.91, 4,052.21, 3,994.91, 4,013.90, ) mwig - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (5,582,662), MACD (-8.996) March April May June July August September October November S&P0 (2,162.71, 2,165.92, 2,152.49, 2,164.45, ) S&P0 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) MACD (0.322) x x Analiza indeksu WIG20 Duża zmienność przy wysokich obrotach Warszawska giełda utrzymuje relatywną siłę względem otoczenia zewnętrznego. Indeks WIG20 podczas czwartkowej sesji podjął próbę kontynuacji wzrostów zapoczątkowanych w połowie października br. W trakcie dnia testowane było ostatnie maksimum cenowe z końca października br. na poziomie pkt. Ostatecznie jednak wzrostów nie udało się utrzymać do końca sesji. Wysokiej zmienności nastrojów towarzyszyły bardzo duże obroty, które na indeksie WIG20 sięgnęły dawno niewidzianego poziomu 1,2 mld zł. Niezdecydowanie barometru największych spółek wynika ze ścierania się dwóch koncepcji. Z jednej strony indeks WIG20 jest mocno niedoszacowany w porównaniu do innych giełd. Z drugiej strony jednak, niedoszacowanie to wynika z wciąż aktualnych czynników ryzyka politycznego. Efektem jest wyższy obrót i trudności z budowaniem stabilnego trendu wzrostowego. Analiza indeksu mwig Indeks mwig nadal w fazie spadkowej korekty Na rynku średnich spółek od początku listopada br. obserwujemy spadkową korektę. Indeks mwig po okresie dynamicznego wzrostu i wyznaczeniu maksimum cenowego w okolicach poziomu pkt., przeszedł w fazę spadkowej korekty. Realizację zysków zapowiedziała negatywna formacja klina ukośnego nachylonego w górę. Z punktu widzenia AT, obecnie w krótkim terminie możemy mówić o ruchu powrotnym do tej formacji w rejon pkt. W kontekście dalszych perspektyw indeksu mwig warto obserwować dane i prognozy dotyczące wzrostu gospodarczego w naszym kraju. Obecnie oczekuje się, że dynamika PKB w 2016 r. spowolni do 2,9% wobec 3,9% w ub. r. W przyszłym roku PKB powinno ponownie przyśpieszyć wyraźnie ponad 3%. Ważny będzie poziom inwestycji, który ostatnio zaskakuje negatywnie. Jak na razie jednak jest to oceniane jako sytuacja przejściowa. Analiza indeksu S&P Wzrost rentowności amerykańskich obligacji Jednym z bardziej widocznych efektów wyboru Donalda Trumpa na prezydenta USA, jest istotny wzrost rentowności amerykańskiego długu. Rynek już teraz dyskontuje większe wydatki budżetowe i poluźnienie polityki fiskalnej. Skutkować to będzie wzrostem inflacji i w krótkim terminie nada wzrostowy impuls gospodarce. Indeks S&P0 w szybkim tempie wrócił pod strefę oporu pkt. September November 2016 February April May June July August September November Zespół Doradztwa i Analiz 5