Grupa Banku Zachodniego WBK Wyniki 1Q 2014

Transkrypt

1 Grupa Banku Zachodniego WBK Wyniki 1Q 2014

2 Bank Zachodni WBK S.A. (dalej BZ WBK ) informuje, że niniejsza prezentacja w wielu miejscach zawiera twierdzenia dotyczące przyszłości, bez ograniczeń, w zakresie dalszego rozwoju działalności oraz wyników finansowych. Twierdzenia te przedstawiają nasze sądy i oczekiwania dotyczące rozwoju działalności, niemniej jednak ze względu na różne rodzaje ryzyka i inne znaczące czynniki, rzeczywiste wyniki mogą znacząco różnić się od naszych oczekiwań. Czynniki te obejmują, ale nie ograniczają się do: (1) ogólnych rynkowych, makroekonomicznych, rządowych i regulacyjnych trendów; (2) zmian na lokalnych i międzynarodowych rynkach papierów wartościowych, zmian kursów wymiany walut oraz stóp procentowych; (3) presji konkurencyjnej; (4) nowości technologicznych oraz (5) zmian dot. sytuacji finansowej lub jakości kredytowej naszych klientów, dłużników i kontrahentów. Czynniki ryzyka wskazane w naszych poprzednich i przyszłych raportach oraz sprawozdaniach mogą w odwrotny sposób wpłynąć na naszą działalność i wyniki. Ponadto, inne nieznane lub nieprzewidywalne czynniki mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą różnić się od tych twierdzeń. Twierdzenia dotyczące przyszłości odnoszą się jedynie do daty, w której powstały i są oparte o wiedzę, dostępne informacje i opinie z dnia, w którym powstały. Wiedza ta, informacje i opinie mogą ulec zmianie w każdej chwili. BZ WBK nie jest zobowiązany do uaktualniania lub poddawania przeglądowi żadnych twierdzeń, w tym w przypadku nowych informacji, przyszłych zdarzeń lub innych kwestii. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji należy rozpatrywać w kontekście innych publicznie dostępnych informacji, szczególnie szerszych raportów publikowanych przez BZ WBK i muszą być interpretowane zgodnie z nimi. Osoba nabywająca papiery wartościowe powinna działać na podstawie własnych sądów dotyczących wartości i przydatności papierów wartościowych do jego celów oraz jedynie na podstawie publicznie dostępnych danych, biorąc pod uwagę rady profesjonalistów i inne, które uzna za niezbędne lub właściwe w danych okolicznościach, a nie polegając na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji. Niniejsza prezentacja nie może być traktowana jako rekomendacja do kupna, sprzedaży, przeprowadzenia innych transakcji dotyczących udziałów BZ WBK lub innych papierów wartościowych czy dokonania inwestycji. Niniejsza prezentacja i informacje w niej zawarte nie stanowią oferty sprzedaży ani zachęty do złożenia oferty nabycia papierów wartościowych. Uwaga: Twierdzenia dotyczące danych historycznych lub przyrostu wartości majątku nie oznaczają, że przyszłe wyniki, cena akcji lub przyszłe zyski (w tym zysk na akcję) za dowolny okres będą odpowiadać wynikom z lat poprzednich czy je przewyższą. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji nie powinny być traktowane jako prognoza zysku. 2

3 Agenda Otoczenie makroekonomiczne i system finansowy Strategia i biznes Wyniki Załącznik 3

4 Scenariusz makroekonomiczny Wzrost gospodarczy przyspiesza, inflacja nadal niska Roczne tempo wzrostu PKB (%,realnie) Stopa referencyjna NBP (%, koniec okresu) 1,9 1,6 3,5 3,6 3,8 4,25 2,50 2,50 3,50 4, (p) 2015 (p) 2016 (p) (p) 2015 (p) 2016 (p) Roczna inflacja (%, średnio w roku) Kurs EURPLN (średnio w roku) 3,7 0,9 1,1 2,4 2,5 4,19 4,20 4,09 3,90 3, (p) 2015 (p) 2016 (p) (p) 2015 (p) 2016 (p) 4 Źródło: Narodowy Bank Polski, Główny Urząd Statystyczny, prognozy Santander (1 kwietnia 2014)

5 Scenariusz makroekonomiczny Wzmocnienie popytu krajowego i zewnętrznego Konsumpcja, wzrost płac i zatrudnienia Wzrost spożycia indywidualnego Wzrost realnych płac Wzrost zatrudnienia 2,8 2,0 0,8 0,8-0,2 0,1 2,4 3,5 3,4 3,0 3,5-1, (p) 2015 (p) 2016 (p) Eksport towarów Import towarów 5,9 2,3 0,7 1,2 Wzrost eksportu i importu 5,0 0,0 11,6 9,9 2,0 13,6 14,0 11,0 11, (p) 2015 (p) 2016 (p) Stopa bezrobocia (definicja MOP 1, koniec roku) 10,4 9,9 9,1 8,3 7, (p) 2015 (p) 2016 (p) Bilans płatniczy (% PKB) 1,2 0,6-1,4-0,7-1,3-3,7 0,3-0,9-1,4-2,6 Saldo obrotów bieżących Bilans handlowy (p) 2015 (p) 2016 (p) 5 Źródło: Narodowy Bank Polski, Główny Urząd Statystyczny, prognozy Santander (1 kwietnia 2014); 1 MOP: Międzynarodowa Organizacja Pracy

6 System finansowy: Wzrost kredytów i depozytów Stabilne tendencje wzrostowe w systemie finansowym Kredyty ogółem mld PLN Tempo wzrostu kredytów przyspieszyło w I kw. 2014, głównie dzięki poprawie w kredytach konsumpcyjnych i inwestycyjnych r/r (%) 3,4% 3,3% 3,7% 3,6% 4,2% Prognozowane tempo wzrostu kredytów w 2014: 4-5% r/r (%) Depozyty ogółem ,6% 6,5% 6,0% 6,0% 4,7% Tempo wzrostu depozytów spowolniło umiarkowanie na początku 2014 Niskie stopy procentowe powodują przepływ z lokat terminowych do funduszy inwestycyjnych Dzięki wyższym dochodom gospodarstw domowych i zysków firm depozyty mogą wzrosnąć o 6-7% w Źródło: Narodowy Bank Polski

7 Agenda Otoczenie makroekonomiczne i system finansowy Strategia i biznes Wyniki Załącznik 7

8 Sieć placówek i dane finansowe 3 pozycja w kraju Placówki BZ WBK stan na Biznes i wyniki Marzec 2014 r/r Lubuskie BZ WBK stan na Razem Poznań Pomorskie 43 Gdańsk Zachodnio- Pomorskie Szczecin Kujawsko- Pomorskie Łódź Wielkopolskie Warmińsko- Mazurskie MazowieckiePodlaskie Wroclaw 26 4 Dolnośląskie Łódzkie Opolskie 15 8 Lubelskie Częstochowa 23 1 Świętokrzyskie Śląskie Kraków Podkarpackie 58 7 Małopolskie BZ WBK Partner stan na Razem Warsaw 20 2 Lublin Kredyty (brutto) 73,9mld 3% Depozyty 80,1mld 4% Fundusze klientów 91,8mld 5% Zysk skonsolidowany 460,0mln 21% Zysk należny akcj. większościowym 449,0mln 20% Udział w rynku Kredyty 7,39% Depozyty 8,31% Placówki i klienci Oddziały 830 Bankomaty Zatrudnienie 12,3 tys. 8 Udziały w rynku wg stanu na koniec lutego 2014

9 Przegląd działalności w 1Q 2014 Rozwój biznesu Marża odsetkowa netto w 1Q 2014: 3.60%, +6pb q/q. Wynik z tytułu prowizji pod wpływem kredytów kart i wymiany walut. 29 mln PLN zysków ALM w Q vs. 13 mln PLN w Q i 88 mln PLN w Q Konsolidacja spółek ubezpieczeniowych* Bilans Wzrost aktywności detalicznej i MSP. Saldo Kredytów +3.2% q/q pod wpływam wzrostu w kredytach MSP, korporacyjnych i GBM. Silny wzrost depozytów +2% q/q: przygotowanie do wzrostu akcji kredytowej. Zrównoważone generownie zysku Zysk netto: 460 mln zł. Porównywalne przychody operacyjne: 1.5 mld PLN. Porównywalne koszty: 662 mln PLN). 1Q 2014 C/I na poziomie 45,8% (wył. koszty integracji). Kluczowe obszary rozwoju Fuzja operacyjna zakończy się w Q3, synergie powyżej oczekiwań. Ciągły rozwój programu: Bank Nowej Generacji. SCB zostanie przejęty wcześnie w lipcu. 9 * BZ WBK-AVIVA Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. i BZ WBKAVIVA Towarzystwo Ubezpieczeń Ogólnych S.A

10 Kluczowe wskaźniki ROE Wysoka zyskowność 12,1% 16,6% 18,5% Wiodąca pozycja w zakresie ROE pośród banków z peer group L/D Silna płynność 88,0% 86,7% 87,7% Silna pozycja płynnościowa zabezpiecza możliwości przyszłego wzrostu Współczynnik wypłacalności Silna pozycja kapitałowa 14,3% 13,9% 13,8% 11,7% 11,4% 11,3% CAR TIER 1 Znacznie powyżej wymogów KNF: Tier-1 na minimalnym poziomie 9% i CAR na minimalnym poziomie 12%

11 Kredyty / Depozyty Depozyty Wzrost depozytów 77,1 74,6 76,2 78,5 80,1 Rachunki bieżące i oszczędnościowe +7,8% r/r. Depozyty firm +6% q/q. Rośnie liczba klientów Kredyty brutto Struktura kredytów 71,5 73,4 73,4 71,6 73,9 Wzrost kredytów ogółem +3,3% r/r. Kredyty pracujące ogółem +4% q/q i r/r

12 Kredyty klientów indywidualnych i MSP Kredyty gotówkowe (brutto) Kredyty gotówkowe 5,4 5,5 5,6 5,6 5,8 Sprzedaż kredytów gotówkowych +9% r/r i +6% q/q Kredyty hipoteczne (brutto) Kredyty hipoteczne 26,5 26,9 26,7 26,5 26,7 Sprzedaż kredytów hipotecznych +10,5% r/r i +6% q/q Kredyty MSP Kredyty MSP (brutto) 7,3 7,3 7,3 7,2 7, Sprzedaż kredytów MSP +21% r/r i +9% q/q. Rekordowy poziom sprzedaży w marcu

13 Fuzja lepiej od wstępnych założeń Zatrudnienie o 2,2 tys. (15%) niższe w porównaniu do stycznia Synergie kosztowe znacznie lepiej od pierwotnego planu Zanualizowane oszczędności na poziomie 308 mln PLN vs. celu 2015 w wysokości 340 mln PLN. W Q1 Korzyści synergii częściowo zrównoważone wysokimi kosztami nałożonymi przez regulatora oraz wydatkami (marketing, konsultacje etc.). Dalsze oszczędności kosztów będą widoczne później w 2014 roku. Koszty integracji w 1Q 2014 na poziomie 48 mln PLN. Istotne synergie dochodowe osiągnięte poprzez ujednolicenie kosztów finansowania w roku Synergie dochodowe Produktywność i zyskowność sieci oddziałów byłego Kredyt Banku wzrasta z miesiąca na miesiąc. Cel 2014 w wysokości 60 mln PLN w dochodach zostanie osiągnięty. 13

14 Bilans: Struktura kredytów i depozytów Kredyty brutto stan na 31 Marca 2014 Depozyty stan na 31 Marca 2014 Kredyty korporacyjne 31% Kredyty GBM 7% Inne Terminowe Bieżące firm 22% Kredyty hipoteczne 36% Inne 5% klientów indywidualnych 32% Razem 73,9 mld PLN Razem 80,1 mld PLN Kredyty MSP 14% Kredyty niehipoteczne klientów indywid. 11% Bieżące firm 14% Terminowe klientów indywidualnych 27% 14

15 Kredyty klientów indywidualnych mln PLN Portfel kredytów gotówkowych (brutto) +6% +2% Portfel kredytów hipotecznych (brutto) Kredyty gotówkowe - sprzedaż PLN FX Kredyty hipoteczne - sprzedaż Komentarz Komentarz Portfel kredytów gotówkowych +6% r/r Sprzedaż kredytów gotówkowych +9% Portfel kredytów hipotecznych w PLN + 8% r/r; sprzedaż w 1Q ,5% r/r Hipoteki w walutach niższe o 6% r/r 15

16 Kredyty MSP mln PLN Portfel kredytów MSP (brutto) +3% +6% Sprzedaż kredytów MSP Komentarz Rekord wielkości udzielonych kredytów MSP w marcu Liczba klientów MSP z aktywnymi rachunkami biznesowymi wzrosła o 5% r/r. Średnie miesięczne wolumeny transakcji na rachunkach MSP wzrosły ok. 15%. 16

17 Kredyty Korporacyjne& GBM Portfel kredytów korporacyjnych & GBM (brutto) mln PLN -2% +3% Komentarz Wysoka dynamika portfela GBM: 69% r/r i 13% q/q Kredyty korporacyjne (włączając portfel Property) wzrosły o 2% q/q Redukcja potfela Property o 17% r/r i wzrost o 2% q/q 17

18 Leasing i Factoring Leasing 6 pozycja na rynku Portfel spółek leasingowych (mln PLN) Udział w rynku (%) Komentarz 6% Sprzedaż leasingu w 1Q % r/r Wzrost zysku brutto +82% r/r do poziomu 27 mln PLN Factoring 3 pozycja na rynku Portfel faktoringowy (pracujący) (mln PLN) Udział w rynku (%) 13% Komentarz Sprzedaż +49% r/r Portfel +100% r/r Obroty +59% r/r Wzrost zysku brutto +86% r/r do poziomu PLN 6,5m 18 Źródło: Polski Związek Leasingu, Polski Związek Faktorów

19 Silny rozwój Bankowości Mobilnej i Internetowej Twój Bank Zawsze Otwarty Liczba klientów bankowości mobilnej BZWBK24: 281tys.; +85% r/r Ponad 290 tys. transakcji w 1Q 2014 (ponad 580 tys. roku 2013) Ponad 4,000 produktów sprzedanych w 1Q 2014 (7,700 produktów w 2013) Nagroda Mobile Trends Awards: Najlepsza aplikacja mobilna w 2013 dla BZ WBK Bankowość Internetowa BZWBK24 Liczba aktywnych klientów BZWBK24 Internet + 10% r/r do poziomu 2,2 mlm Liczba transakcji kup na klik + 56% r/r 19

20 Agenda Otoczenie makroekonomiczne i system finansowy Strategia i biznes Wyniki Załącznik 20

21 Kredyty Wzrost portfela kredytowego o 3% r/r mln PLN Portfel kredytowy (brutto) r/r (%) q/q (%) +3% +3% Klienci Indywidualni % 0% Kredyty hipoteczne % 1% Inne % 0% Kredyty firm % 6% Kredyty brutto % 3% Komentarz Klienci indywidualni Firmy Kredyty pracujące ogółem +4% r/r: Kredyty hipoteczne +1% r/r, Kredyty gotówkowe/karty kredytowe/ limity w koncie +10% r/r, MSP / leasing / faktoring +15% r/r, GBM +69% r/r, Wzrost pracującego portfela biznesowego +9% (wył. portfel Property). 21

22 Fundusze klientów Fundusze klientów + 5% r/r mln PLN r/r (%) q/q (%) Depozyty +4% Bieżące % 1% Rachunki oszczędnościowe % 1% Terminowe % 3% +2% Total % 2% FI % 1% Fundusze klientów % 2% Komentarz Detaliczne Biznesowe Depozyty r/r: Depozyty detaliczne +3% r/r, Depozyty biznesowe +6% r/r, Fundusze inwestycyjne +9% r/r, Depozyty ogółem +4% r/r. 22

23 Wynik odsetkowy i marża odsetkowa netto Wynik z tytułu odsetek +15,6% r/r / Marża odsetkowa +36 pb. r/r Wynik z tytułu odsetek Marża odsetkowa (%)* +15,6% ,26% 3,40% 3,59% 3,54% 3.60% 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2014 Komentarz Wynik z tytułu odsetek +15,6% r/r Wyższe spready osiągnięte dzięki niższym kosztom finansowania Poprawiająca się struktura kredytów wesprze generowanie marży odsetkowej 23 (1)* Włączając dochody SWAP dotyczące transakcji finansowania ekspozycji w walutach obcych

24 Wynik z tytułu prowizji Porównywalny wynik z tytułu prowizji* +5,5% r/r mln PLN Wynik z tytułu prowizji +2% Kluczowe składowe wyniku prowizyjnego 1Q Q 2013 r/r (%) q/q (%) Q Q Q Q Q 2014 Karty Klienci + Inne Kredyty+ ubezpieczenia Rynki kapitałowe Inne Karty % 0% Klienci + Inne % -4% Kredyty+ ubezpieczenia % 5% Rynki kapitałowe** % -15% Inne % -4% Razem % -4% Komentarz 15 mln PLN prowizji ubezpieczeniowych przeniesione do pozostałych dochodów po uwzględnieniu tego prowizje wzrosły by o 5,5%, płasko q/q, Dobre wyniki na kredytach walutowych, ubezpieczeniach oraz kartach skompensowane niższymi prowizjami na rachunkach wskutek sprzedaży wolnych od opłat rachunków dla ludności, Prowizje z rynków kapitałowych pod wpływem sezonowości oraz dochodów osiągniętych na sprzedaży akcji BZ WBK w 1Q 2013 roku, Dochody z Asset Management zredukowane wskutek niższej sprzedaży i większego udziału funduszy generujących niższe prowizje. 24 (1)* Wyłączając wpływ konsolidacji AVIVA JVs. (2) ** Rynki kapitałowe zawierają prowizje z funduszy inwestycyjnych (dystrybucyjne i za zarządzanie), prowizje maklerskie i prowizje z tytułu organizacji emisji.

25 Dochody Dochody Grupy po wyłączeniu transakcji bancassurance w 4Q ,2% q/q mln PLN Dochody +7% Q Q Q Q Q 2014 Dywidendy Jednorazowy przychód z transakcji bancassurance Zysk/Strata na transakcjach finansowych _ Inne Wynik z tyt. prowizji Wynik z tyt. odsetek Komentarz 1Q Q 2013 r/r (%) q/q (%) Wynik odsetkowy % 1% Wynik prowizyjny % -4% Suma % -1% Zyski/straty na dział. Finansowej + Inne % -93% Inne % 515% Dochody ogółem % -21% Dochody + 12% r/r (wyłączając sprzedaż obligacji). 25

26 Koszty administracyjne i amortyzacja Koszty operacyjne wyłączając koszty integracji 5,1% q/q mln PLN Koszty operacyjne 1Q Q 2013 r/r (%) q/q (%) Koszty administracyjne i pracownicze (628) (610) 3% -15% Koszty pracownicze (336) (345) -3% -5% Koszty administracyjne (292) (265) 10% -25% Amortyzacja + Inne (81) (67) 21% 19% 1Q Q Q Q Q 2014 Koszty operacyjne (709) (677) 5% -12% Koszty pracownicze Amortyzacja Koszty administracyjne Inne Komentarz Koszty integracji Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Porównywalne koszty niższe r/r (wyłączając Aviva i koszty integracji) Koszty pracownicze -5% q/q i -3% r/r Zatrudnienie niższe o 250 etatów w 1Q 2014 i o 2,2 tys. vs. Styczeń 2012 Koszty regulacyjne +30% r/r do poziomu 32 mln PLN / Koszty marketingowe +16% do poziomu 24mln PLN Amortyzacja +21 mln PLN wpływ transakcji Aviva 26

27 Rezerwy i jakość portfela kredytowego Niższy koszt ryzyka kredytowego oraz wskaźnik NPL s mln PLN Koszt ryzyka Saldo rezerw Rezerwy i koszt ryzyka kredytowego 1,11% 1,09% 1,00% 1,01% 0,96% ,9% NPL s i wskaźnik pokrycia NPL rezerwami 51,3% 54,5% 53,8% 7,6% 8,2% 7,9% 7,9% 7,5% 1Q Q Q Q Q 2014 Sprzedaż NPL 56,1% Wskaźnik pokrycia NPL rezerwami NPL s 1Q Q Q Q Q 2014 W 1Q 2014 roku sprzedano kredyty niepracujące o wartości nominalnej 60 mln PLN. Pozytywny wpływ na zysk netto w wysokości 1,2 mln zł. 27

28 Zysk netto akcjonariuszy podmiotu dominującego Zysk netto akcjonariuszy większościowych po wyłączeniu transakcji bancassurance w 4Q ,6% q/q mln PLN Zysk netto akcjonariuszy większościowych Q Q Q Q Q 2014 Dywidenda z Grupy AVIVA Jednorazowy dochód z transakcji bancassurance (netto) Zysk netto skorygowany o koszty integracji (netto o podatek 19%) 1Q Q 2013 r/r (%) q/q (%) Zysk operacyjny przed rezerwami % -27% Rezerwy na ryzyko kredytowe (162) (196) -17% -8% Zysk brutto % -31% Podatek (111) (95) 17% -35% Zysk netto % -31% Zysk netto akcj. podmiotu domin % -31% Efektywna stopa podatkowa 19,4% 20,0% Komentarz Zysk akcjonariuszy większościowych skorygowany o koszy integracji +24% r/r. 28

29 Podsumowanie Otoczenie rynkowe & system finansowy Wzrost ekonomiczny przyspiesza, napędzany poprawiającą się aktywnością zagranicy, jak również ożywieniem popytu wewnętrznego. Inflacja utrzymuje się na niskim poziomie, co powoduje, że podwyżki stóp procentowych są raczej nie możliwe do końca roku Popyt na kredyt stopniowo przyśpiesza, firmy koncentrują się na kredytach inwestycyjnych. Strategia & Biznes Dobre wyniki w sprzedaży kont oraz kart kredytowych. Sprzedaż wspierana kampanią marketingową dla nowych i istniejących produktów. Bardzo dobre wzrosty portfela r/r w kredytach konsumenckich, leasingu, faktoringu i MSP. Program Bank Nowej Generacji rozwija się. Zakończenie przejęcia Santander Consumer Bank planowane wcześnie w lipcu. Integracja szybsza niż planowano. Koncentracja na produktywności w byłych oddziałach KB. Wyniki Ścisłe zarządzanie dochodami odsetkowymi w środowisku niskich stóp procentowych. Silne generowanie dochodów prowizyjnych, wzrost r/r. Koszty pod ścisłą kontrolą, koszty integracji zgodne z wcześniejszymi założeniami. Jakość portfela kredytowego poprawia się, koszty rezerw poniżej oczekiwań Zarządu. 29

30 Kluczowe wskaźniki C/I % Współczynnik wypłacalności % ROE % 50,2% 48,2% 49,2% 14,3% 13,8% +4.5 p.p. 16,60% 11,8% 11,3% 45,8% 12,1% 1Q Q 2014 C/I C/I bez integracji 1Q 2014 C/I: 45.8% (wyłączając koszty integracji) CAR TIER 1 CAR: 13.8% Tier 1: 11.3% ROE: 18.5% (wyłączając koszty integracji) Komentarz Rosnące dochody, koszty płasko Transakcja SCB podniesie wskaźniki ROE: 15,4% (wył. Integrację & Q4 Aviva trans.) 30

31 Agenda Otoczenie makroekonomiczne i system finansowy Strategia i biznes Wyniki Załącznik 31

32 Grupa BZ WBK rachunek zysków i strat PLN tys. 1Q Q Q Q Q 2013 Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wynik z tytułu odsetek Przychody prowizyjne Koszty prowizyjne (78 764) (85 421) (82 078) (75 210) (68 157) Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik handlowy i rewaluacja (6 840) Wynik na pozostałych instrumentach finansowych Wynik na sprzedaży podmiotów zależnych i stowarzyszonych (319) - - Pozostałe przychody operacyjne Odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Koszty operacyjne: ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Koszty pracownicze i koszty działania banku ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (70 655) (51 349) (53 563) (57 420) (56 989) Pozostałe koszty operacyjne (10 705) (16 448) (6 868) (2 129) (9 699) Wynik operacyjny Udział w zysku (stracie) jedn.stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć (100) Zysk przed opodatkowaniem Obciążenie z tytułu podatku dochodowego ( ) ( ) ( ) (94 075) (95 413) Zysk za okres w tym: udziałowcy BZ WBK S.A udziałowcy niesprawujący kontroli

33 Grupa BZ WBK Bilans 1Q Q Q Q Q 2013 AKTYWA Gotówka i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające Należności od klientów Inwestycyjne aktywa finansowe Inwestycje w podmioty stowarzyszone Wartości niematerialne Wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Należności inwestycyjne Pozostałe aktywa Aktywa razem PASYWA, Zobowiązania wobec banku centralnego Zobowiązania wobec banków Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe pasywa Zobowiązania razem Kapitały Kapitały własne należne udziałowcom BZ WBK S.A Kapitał akcyjny Pozostałe fundusze Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Wynik roku bieżącego Udziały niekontrolujące Kapitały razem Pasywa razem

34 Kontakt: Eamonn Crowley Chief Financial Officer Agnieszka Dowżycka Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich Tel