Znakomity wzrost wszystkich linii biznesowych. Wyniki Grupy BZBK S.A. za I półrocze 2007 roku Sierpień 2007

Transkrypt

1 Znakomity wzrost wszystkich linii biznesowych Wyniki Grupy BZBK S.A. za I półrocze 2007 roku Sierpień 2007

2 Agenda 1. Otoczenie makroekonomiczne 2. Wprowadzenie 3. Najważniejsze dokonania biznesowe 4. Wyniki finansowe 2

3 Wysoki popyt krajowy, wzrost stóp procentowych Kwartalne wskaźniki ekonomiczne, % r/r Silny wzrost popytu konsumpcyjnego i inwestycji oraz utrzymanie niezłych wyników eksportu oznacza szybki wzrost PKB Znacząca poprawa na rynku pracy powoduje wzrost dochodów i stwarza pewne ryzyko dla inflacji Choć inflacja pozostaje blisko celu, RPP rozpoczęła cykl podwyżek stóp procentowych I kw.02 III kw.02 I kw.03 III kw.03 I kw.04 III kw.04 I kw.05 III kw.05 I kw.06 III kw.06 I kw PKB Inflacja CPI Realne płace Bilans obr. bież. Zatrudnienie 3

4 Ekspansja kredytowa trwa Niewielkie podwyżki stóp nie zatrzymują szybkiej akcji kredytowej 40 Dynamika kredytów i depozytów, %r/r W pierwszej połowie roku nastąpiło znaczne przyspieszenie kredytów dla firm i utrzymało się szybkie tempo wzrostu kredytów dla ludności co wynikało z kontynuacji szybkiego wzrostu konsumpcji i inwestycji Tempo wzrostu depozytów nieco spowalnia, jednak utrzymuje się na wysokim poziomie (wysokie zyski firm, szybki wzrost płac i zatrudnienia) sty 03 lip 03 sty 04 lip 04 sty 05 lip 05 sty 06 lip 06 Kredyty - gospodarstwa domowe sty 07 Kredyty - firmy Depozyty - gospodarstwa domowe Depozyty - firmy 4

5 Agenda 1. Otoczenie makroekonomiczne 2. Wprowadzenie 3. Najważniejsze dokonania biznesowe 4. Wyniki finansowe 5

6 I półrocze podsumowanie 1H H 2006 Zmiana Zysk brutto % Zysk netto % Zysk należny udziałowcom jedn. dominującej % Dochody % Koszty % Wskaźnik koszty/dochody C/I 48,7% 51,5% -2.8p.p. 6

7 Zysk brutto Grupy BZWBK S.A. Dynamika zysku brutto Struktura zysku brutto Grupy BZWBK I półrocze +36% (z wyłączeniem transakcji wzajemnych) 779 9% 2% BZWBK S.A % BZWBK Asset Management & TFI Dom Maklerski BZWBK S.A. 1H H % Spółki Leasingowe Inne Doskonałe wyniki strategicznych linii biznesowych Rosnący udział w wyniku grupy spółek zależnych 7

8 Agenda 1. Otoczenie makroekonomiczne 2. Wprowadzenie 3. Najważniejsze dokonania biznesowe 4. Wyniki finansowe 8

9 Oszczędności klientów +42% r/r Oszczędności klientów % Fundusze klientów wzrosły o 42%: Fundusze inwestycyjne oraz indywidualne portfele klientów asset management wzrosły o (+85%) Depozyty bankowe (+17%) Oszczędności klientów wzrosły o 17% od końca grudnia 2006r. 2Q Q2006 2Q 2007 Depozyty klientów Fundusze inwestycyjne Obligacje Aktywa w zarządzaniu 9

10 Depozyty klientów +17% r/r Dynamiczny wzrost depozytów biznesowych (+24%) Depozyty klientów % Dobry wzrost depozytów klientów indywidualnych (+11%) pod wpływem środków na rachunkach bieżących W pierwszym półroczu 2007r. wielkość depozytów wzrosła łącznie o 4% Q Q Q2007 Depozyty biznesowe Depozyty klientów indywidualnych 2Q Q Q2007 Depozyty bieżące Depozyty terminowe 10

11 Fundusze inwestycyjne 77% r/r Aktywa netto BZWBK AIB TFI % vs. Market +81% Q Q Q 2007 Statuetka Byka i Niedźwiedzia Gazety Giełdy Parkiet za najlepszy fundusz w roku 2005 i 2006 Najlepszy fundusz w prestiżowym rankingu Rzeczypospolitej cztery lata z rzędu Wzrost aktywów netto od czerwca 2006 o +9,7mld zł, a w ciągu roku 2007 o +5,2mld zł Silna druga pozycja na rynku z udziałem 16,0% Korzystna struktura portfela funduszy Doskonałe wyniki kampanii marketingowej w IQ 2007 Nowe produkty: Arka BZWBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy Nowe kanały dystrybucji 11

12 Usługi maklerskie wynik +71% r/r Dynamiczny wzrost zysku brutto +71% r/r Obroty na rynku akcji % Lider na rynku akcji w pierwszym kwartale 2007r. z udziałem na poziomie 11,25% Wysoka efektywność kanałów internetowych Investor on-line +65% 4 oferty publiczne o wartości 625 : PBG S.A., Koelner S.A., BBI Development NFI, BBI Capital NFI. I miejsce w rankingu Parkietu dla najlepszego biura maklerskiego Nagroda GPW I miejsce w obrotach akcjami w 2006 roku bez animatora rynku H2006 1H 2007 Obroty na rynku akcji 1H H 2007 Liczba rachunków internetowych w tys. 12

13 Kredyty brutto +31% r/r Kredyty brutto r/r +31% Struktura portfela kredytowego 1H Kredyty detaliczne 9% Kredyty hipotec zne 14% Leasing 10% Kredyty biznesowe 67% 2Q Q Q2007 Business Retail Kredyty netto wzrosły o 33% a kredyty brutto wzrosły o 31% r/r Wynik ten został osiągnięty dzięki dynamice sektora biznesowego (+3,7 mld zł) oraz portfela kredytów detalicznych (+1,3 mld zł) Wzrost kredytów na nieruchomości dochodowe (+53%) potwierdza mocną pozycję Grupy BZWBK na tym rynku Kredyty na nieruchomości stanowią 14% portfela kredytowego brutto 13

14 Portfel kredytów pracujących +34% r/r Kredyty pracujące w kwartałach +34% Portfel kredytów pracujących (kapitał) wzrósł o 34%: Portfel biznesowy +35% Leasing +25% Kredyty detaliczne +36% Dynamiczny wzrost portfela kredytów pracujących o 2 mld zł w drugim kwartale H Q H 2007 Kredyty pracujące (kapitał) 14

15 Portfel kredytowy - sektory Na dzień %3% 4% 4% 5% 6% 13% 23% Kredyty detaliczne Obsługa nieruchomości Produkcja Dystrybucja Inne usługi Budownictwo Transport Dobra dywersyfikacja portfela kredytowego Udział kredytów detalicznych pozostaje na poziomie 23% Wzrastający udział kredytów na nieruchomości w portfelu ogółem w czerwcu % w porównaniu do 17% w czerwcu % Rolnictwo Sektor finansowy 18% Sektor energetyczny 15

16 Leasing portfel ponad 2 mld zł Portfel spółek leasingowych +25% Należności leasingowe wzrosły o + 25% r/r: Rozwój sytuacji ekonomicznej, włączając wzrost inwestycji Rozległa sieć dystrybucji Aktywa oddane w leasing w 2007 roku wzrosły o 54% do poziomu 808 Sprzedaż 2Q Q Q % 808 Struktura sprzedaży: pojazdy (67%) +72% wyposażenie (33%) +25% Portfel leasingowy ogółem na koniec II kwartału 2007 zawiera 56 pożyczki samochodowej 1H H 2007 * Wynik na 30 czerwca 06 nie uwzględnia 142 powiązanych z zaniechanymi działaniami Spółki Komandytowej BZWBK 16

17 Kredyty detaliczne +36% r/r Kredyty gotówkowe Kredyty hipoteczne % Q Q Q % Wzrost kredytów gotówkowych (+51%): Intensywne kampanie marketingowe Konkurencyjna oferta: 15 pensji; szybki proces kredytowania dostępność przez Internet i telefon Nowe kanały sprzedaży: sprzedaż mobilna i agenci Portfel kredytów hipotecznych (+33%) : Portfel złotowy + 46% Atrakcyjna oferta Promocyjne ceny dla kredytów denominowanych w złotych Ponad 80% sprzedaży kredytów z LTV niższym niż 90% Wskaźniki kredytów niepracujących NPL s 3,2% 3,3% 3,1% 2,4% 1,9% 1,5% 2Q Q Q 2007 PLN Walutowe 2Q Q Q 2007 Kredy ty gotówkowe Kredy ty hipoteczne 17

18 Rozwój sieci dystrybucji 377 oddziałów: 50 BZWBK w planach do końca 2007 roku Ponad 200 oddziałów planowane do końca 2011 roku 5 Centrów Bankowości Korporacyjnej: Poznan, Warszawa, Wrocław; Kraków, Gdańsk 628 bankomatów Usługi e-banking BZWBK24: 863 tysiące klientów indywidualnych 180 tysięcy klientów biznesowych Minibank: Otwarto 10 placówek 100 placówek w planach do końca roku

19 Agenda 1. Otoczenie makroekonomiczne 2. Wprowadzenie 3. Najważniejsze dokonania biznesowe 4. Wyniki finansowe 19

20 Wyniki finansowe 1H H 2006 r/r Dochody ogółem 1,472 1, % Dochody odsetkowe % 779 Dochody z tyt. opłat i prowizji % Inne dochody % Koszty ogółem (717) (624) +15% 424 Nadwyżka operacyjna % Rezerwy 24 (16) -249% 1H H 2006 Zysk brutto Zysk netto Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych Zysk brutto Opodatkowanie (147) (108) - +36% +36% Zysk udziałowców mniejszościowych % Zysk netto % 20

21 Dochody 1, % r/r Dochody z tytułu odsetek +21% Silny wzrost średnich wolumenów Kompozycja biznesowa Marże Dochody z tytułu prowizji +30% Dywidendy +13% Pozostałe dochody spadek o 28% w związku z niższymi dochodami z portfela inwestycyjnego 1H H 2006 Dochody prow izyjne Dochody odsetkow e Dyw idendy Inne 21

22 Dochody z tytułu prowizji + 30% r/r Wynik z tytułu prowizji +30% 756 Główny czynnik prowizje za zarządzanie +101% Inne Prowizje brokerskie ebusiness i płatności Prowizje z tytułu wymiany walut Prowizje brokerskie + 54% Prowizje ubezpieczeniowe + 96 % Prowizje z tytułu wymiany walut +10% Porównywalny (wyłączając wpływ obniżki cen za przelewy międzynarodowe) wzrost w prowizjach z ebusiness i płatności +16% H H 2006 Rachunki bieżące i przelewy FI & Asset Mgmt Nominalny spadek 4% Prowizje za prowadzenie rachunków niższe o 3%: Promocyjna oferta cenowa Migracja klientów do kanałów elektronicznych 22

23 Koszty % r/r Wzrost kosztów pracowniczych +24%: Wyższa liczba zatrudnionych, +474 etaty, rozwój jednostek wspierających Pozostałe koszty operacyjne Wzrost wynagrodzeń i wyższe premie Szkolenia i rozwój Amortyzacja Kontrolowany wzrost kosztów administracyjnych (+14%): Koszty administracyjne Marketing i promocja +40% System IT +22% Koszty pracownicze Efektywne zarządzanie bazą kosztów 1H H 2006 Amortyzacja -21% 23

24 Poprawa jakości portfela kredytowego Utrata wartości kredytów PLN m H H 2007 Wskaźnik kredytów niepracujących Wskaźnik pokrycia kredytów niepracujących rezerwami 63,1% 60,7% 61,2% 6,2% 4,9% 3,9% 2Q Q Q 2007 Wskaźnik pokrycia NPL's rezerwami NPL's Spłaty kredytów niepracujących i wzrost odzyskanych należności spowodowały dodatnie saldo rezerw w wysokości 24. Znacząca poprawa wskaźnika kredytów niepracujących (NPL s) z 6,2% w czerwcu 2006 roku do 3,9% w czerwcu 2007 (-2,3p.p.): Wzrost jakości aktywów Ciągła poprawa sytuacji ekonomicznej Niższy poziom kredytów niepracujących Wskaźnik pokrycia kredytów niepracujących rezerwami jest stabilny 61,2%, w porównaniu z 63,1% w I półroczu

25 Współczynnik wypłacalności 14,1% 15,5% 13,3% 2Q Q Q 2007 Współczynnik wypłacalności Współczynnik wypłacalności niższy o 2,2%: - zmiana w prawie /dodatkowe inwestycje finansowe - wzrost aktywów ważonych ryzykiem - wysoka zdolność generowania kapitału 25

26 1 półrocze 2007 podsumowanie PLNm 1H H 2006 Zmiana Zysk brutto % Zysk netto % Zysk należny udziałowcom jedn. dominującej % Dochody % Koszty % Wskaźnik koszty/dochody 48,7% 51,5% -2,8p.p. Wskaźnik kredytów niepracujących NPL s 3,9% 6,2% -2,3p.p. Zanualizowany poziom strat kredytowych -0,25% 0,17% -0,42p.p. Zwrot na kapitale ROE 26,0% 23,1% +2,9p.p. Współczynnik wypłacalności 13,3% 15,5% -2,2p.p. 26

27 Ciągła wysoka zyskowność, nadwyżka operacyjna +29% r/r Wskaźnik koszty/dochody poniżej 50%, niższy o 2,8 p.p. r/r Wskaźnik zwrotu na kapitale wyższy o 2,9 p.p. r/r Wysoka zdolność generowania kapitału wspierająca przyszły wzrost aktywów. Współczynnik wypłacalności na satysfakcjonującym poziomie 13,3% 27

28 Kurs akcji BZWBK S.A., Kapitalizacja Zmiany kursu akcji BZWBK vs. WIG20 (%), oraz WIG Banki (%) 2,30 2,20 2,10 2,00 1,90 1,80 1,70 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 BZW WIG 20 WIG Banki Kapitalizacja rynkowa Banku Zachodniego WBK S.A. mld zł 10,3 16,4 20,

29 Załączniki 1. Bilans 2. Rachunek Zysków i Strat 3. Dochody wg. Segmentów działalności 29

30 Bilans Grupy BZWBK SA AKTYWA 1 P Kw Kw P Kw 2006 Gotówka i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające Należności od klientów Inwestycyjne aktywa finansowe Inwestycje w podmioty stowarzyszone Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa Aktywa razem PASYWA Zobowiązania wobec banków Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku Pasywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe pasywa Zobowiązania razem Kapitały Kapitały własne należne udziałowcom jednostki dominującej Kapitał akcyjny Pozostałe fundusze Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Wynik roku bieżącego Kapitały mniejszości Kapitały razem Pasywa razem

31 Rachunek Zysków i Strat Grupy BZWBK SA Za okres: 1 P Kw Kw P Kw 2006 Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wynik z tytułu odsetek Przychody prowizyjne Koszty prowizji ( ) (54 714) ( ) (80 563) (35 527) Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik handlowy i rewaluacja Wynik na pozostałych instrumentach finansowych Wynik na sprzedaży podmiotów zaleznych i stowarzyszonych Pozostałe przychody operacyjne Odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych (28 336) (16 347) (12 131) Koszty operacyjne : ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Koszty pracownicze i koszty działania banku ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (68 098) (33 610) ( ) (86 424) (45 854) Pozostałe koszty operacyjne (21 510) (13 772) (41 218) (16 476) (4 375) Wynik operacyjny Udział w zysku (starcie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 36 (77) Zysk przed opodatkowaniem Obciążenie z tytułu podatku dochodowego ( ) (73 179) ( ) ( ) (47 677) Zysk za okres w tym: zysk należny udziałowcom jednostki dominującej zysk należny udziałowcom mniejszościowym

32 Grupa BZWBK S.A. Segmenty działalności Wynik finansowy segmentów działalności w I półroczu % 2% Segment Bankowości Oddziałowej Segment Skarbu 8% 51% Segment Bankowości Inwestycyjnej Segment Leasingowy Wynik finansowy segmentów działalności w I półroczu % 3% Segment Bankowości Oddziałowej Segment Skarbu 8% 50% Segment Bankowości Inwestycyjnej Segment Leasingowy 32

33 Kontakt Relacje Inwestorskie BZWBK Jędrzej Marciniak +48 (61) Agnieszka Dowżycka +48 (61)