Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. RAPORT ROCZNY

Transkrypt

1 Skonsolidowany Raport Roczny Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. RAPORT ROCZNY

2 RAPORT ROCZNY Spis treści List do Akcjonariuszy /3 Opinia i Raport Biegłego Rewidenta /7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za rok zakończony 31 grudnia 2013 roku /25 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za rok obrotowy 2013 /87

3 LIST DO AKCJONARIUSZY 3

4 Krzysztof Piwoński Prezes Zarządu Warszawa, 19 marca 2014 roku DO AKCJONARIUSZY P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. Szanowni Państwo, Rok 2013 był okresem trudnym, ale jednocześnie bardzo ważnym dla Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. Choć wyniki odnotowane za miniony rok obrotowy nie wpisały się w prezentowaną przez kilka ostatnich lat tendencję wzrostową, był on dla nas przełomowy z perspektywy określenia kluczowych założeń biznesowych oraz wprowadzenia zmian, które mają zapewnić Grupie dalszy rozwój. Pierwszy kwartał minionego roku był poświęcony opracowaniu strategii rozwoju P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. na lata Zgodnie z jej założeniami, filarami dalszego rozwoju są zarówno działania mające na celu umacnianie pozycji w obszarze wierzytelności konsumenckich w Polsce, jak i ekspansja zagraniczna oraz rozwój oferty produktowej, które zapewnią dywersyfikację źródeł przychodów Grupy. 4

5 Z dużą satysfakcją mogę odnotować, że w dniu, kiedy czytają Państwo te słowa, dwa istotne i złożone projekty biznesowe przewidziane w założeniach strategicznego rozwoju znajdują się już na etapie wdrożenia. Począwszy od ostatniego kwartału 2013 roku działamy bowiem aktywnie na rynku w Rosji, a z początkiem marca 2014 r. rozpoczęliśmy oferowanie pożyczek konsumenckich (restrukturyzacyjnych) przez Debet Partner Sp. z o.o. Jednocześnie w roku 2013 kontynuowaliśmy obsługę windykacyjną portfela nabytych wierzytelności, co pozwoliło Grupie na wypracowanie skonsolidowanych przychodów w wysokości 80,2 mln zł. Ubiegły rok obrotowy Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. podporządkowała także działaniom zmierzającym ku sądowemu zabezpieczeniu posiadanych spraw przed przedawnieniem i uzyskaniu możliwości dochodzenia spłat wierzytelności nawet przez kolejnych 10 lat. W skali roku ponieśliśmy z tego tytułu istotne koszty związane z prowadzeniem postępowań sądowych i egzekucyjnych, które wyniosły 29,7 mln zł. Choć wydatki te należy postrzegać w kategorii nakładów podnoszących wartość godziwą portfela wierzytelności, w ujęciu jednorazowym wpłynęły one jednak w sposób istotny na poziom skonsolidowanego wyniku brutto na sprzedaży za rok 2013, który osiągnął wartość 34,1 mln zł. W ubiegłym roku obrotowym Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. wypracowała także 12,6 mln zł zysku z działalności operacyjnej i 5,1 mln zł zysku netto. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. jest dobra. Wysokie, stabilne przepływy finansowe gwarantują realizowanie wszelkich zobowiązań, w tym regularną obsługę i terminowy wykup papierów dłużnych. Grupa posiada wolne środki własne umożliwiające prowadzenie bieżącej polityki zakupowej, a w sytuacji, kiedy potrzebne będą większe środki na inwestycje, dysponuje także możliwością przeprowadzenia emisji obligacji korporacyjnych w ramach Programu Emisji Obligacji Niezabezpieczonych na łączną wartość 45 mln zł. W roku 2013 P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. z sukcesem uplasowała emisję obligacji o łącznej wartości 35 mln zł. Analizując nasze wyniki finansowe warto uwzględnić, że kiedy Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. rozpoczęła działalność inwestycyjną, koncentrowała się na nabywaniu portfeli wierzytelności, w skład których wchodziły sprawy o relatywnie niewielkich saldach. Były to przede wszystkim portfele nabywane od wierzycieli z rynku pozabankowego. Działania windykacyjne prowadzone na tych pakietach były przez wiele lat doskonalone i automatyzowane, co w efekcie pozwoliło na osiągnięcie wysokich stóp zwrotu z inwestycji. Udział Grupy w rynku wierzytelności pozabankowych był duży w roku 2012 wynosił on aż 18%. Jednak portfele pozabankowe stanowią jedynie niewielki fragment całego rynku wierzytelności konsumenckich w Polsce (obecnie mniej niż 10%). Dlatego naturalnym krokiem, który zdecydowaliśmy się podjąć, aby zapewnić Grupie dalszy dynamiczny rozwój, było rozpoczęcie inwestycji w wierzytelności bankowe. Realizując przedstawioną przy okazji debiutu giełdowego strategię, w roku 2012 zainwestowaliśmy 46 mln zł w portfele bankowe o wartości nominalnej 321 mln zł. Jak się okazało model windykacji opierający się w dużym stopniu na dochodzeniu roszczeń na drodze sądowej skuteczny dla niewielkich wierzytelności pozabankowych nie był jednak optymalny dla spraw o wyższej jednostkowej wartości charakterystycznych dla portfeli bankowych. Przyczyniły się do tego także czynniki zewnętrzne, takie jak m.in. systematycznie spadająca w Polsce skuteczność egzekucji komorniczych i niekorzystne uwarunkowania ekonomiczne (przedłużające się spowolnienie gospodarcze, niższy realny poziom płac czy wysokie bezrobocie). 5

6 Rentowność z inwestycji w wierzytelności bankowe, jaką Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. odnotowywała w roku 2013, nie była dla nas satysfakcjonująca. Efektem tych wniosków było w pierwszej kolejności wprowadzenie wysoce selektywnej polityki inwestycyjnej w roku 2013 postanowiliśmy skoncentrować się jedynie na wybranych okazjach zakupowych. W rezultacie w roku 2013 kupiliśmy 13 portfeli wierzytelności (w tym jeden za granicą) o łącznej wartości nominalnej 132,3 mln zł za cenę 14,1 mln zł. Jednocześnie niemal całość swoich wysiłków włożyliśmy we wprowadzanie do modelu operacyjnego niezbędnych zmian. Zdecydowaliśmy się na wydłużenie procesu windykacji polubownej i opracowaliśmy nowy projekt biznesowy, związany z udzielaniem pożyczek restrukturyzacyjnych przez spółkę Debet Partner Sp. z o.o. Będzie on stanowił ważne narzędzie wspierające skuteczność odzyskiwania wierzytelności na drodze indywidualnych ugód z osobami zadłużonymi wobec spółek z Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. Ponadto jeszcze w czwartym kwartale roku 2013 wprowadziliśmy zmiany w zasadach współpracy z kancelariami komorniczymi, a także nowe narzędzia usprawniające komunikację z komornikami sądowymi na terenie całego kraju. Po okresie testów wdrożonych rozwiązań możemy ocenić je pozytywnie. Pierwsze efekty działań optymalizacyjnych wskazują na wzrost skuteczności windykacji. Rok 2014 będzie dla Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. okresem, w którym będziemy dedykować maksimum uwagi procesom umożliwiającym przywrócenie wysokiej efektywności modelu operacyjnego, a w konsekwencji maksymalizację rentowności inwestycji. Równie istotnym celem założonym na pierwsze dwa kwartały roku 2014 jest pełne wdrożenie nowych projektów biznesowych, które pozwolą na dywersyfikację źródeł przychodów tj. rozwój działalności Grupy na rynku rosyjskim i szersze wprowadzenie oferty spółki Debet Partner Sp. z o.o. dla osób zadłużonych wobec podmiotów GK P.R.E.S.C.O. Po zakończeniu tego etapu będziemy kontynuować aktywną działalność inwestycyjną w Polsce i za granicą. W ten sposób będziemy dążyć do wypełnienia aktualnych założeń strategii rozwoju przyjętej w maju 2013 r. Naszą ambicją jest, aby do 2016 r. ich realizacja poskutkowała wzrostem skonsolidowanych przychodów i zysku netto o 80% w stosunku do roku Jestem przekonany, że dzięki dostosowaniu działań operacyjnych do postawionych przed P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. celów strategicznych, będziemy też mogli z satysfakcją podsumować ich pozytywny wpływ na wyniki Grupy za rok Z wyrazami szacunku, Krzysztof Piwoński Prezes Zarządu P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. 6

7 OPINIA I RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA 7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU 25

26 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA 31 GRUDNIA 2013 ROKU (w tys. PLN) Nota Na dzień 31 grudnia 2013 badane Na dzień 31 grudnia 2012 przekształcone Na dzień 1 stycznia 2012 przekształcone AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej Należności handlowe oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem

27 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. (w tys. PLN) Nota Na dzień 31 grudnia 2013 badane Na dzień 31 grudnia 2012 przekształcone Na dzień 1 stycznia 2012 przekształcone PASYWA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy Pasywa razem Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. - 27

28 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU (w tys. PLN) Nota 2013 badane 2012 badane DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży 21 (46 097) (39 396) Wynik brutto ze sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 21 (3 107) (2 731) Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych (18 442) (19 406) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 23 (88) (592) Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe (7 964) (7 452) Przychody (koszty) finansowe netto 24 (7 520) (6 711) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 25 - (26) Zysk netto za rok Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk podstawowy przypadający na 1 akcję w PLN: 26 0,26 1,12 Zysk rozwodniony przypadający na 1 akcję w PLN 26 0,26 1,12 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU (w tys. PLN) 2013 badane 2012 badane Zysk netto za rok Inne całkowite dochody ogółem Całkowite dochody ogółem za rok Przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 28

29 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU (w tys. PLN) Nota Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Na dzień 1 stycznia 2013 roku Całkowity dochód za rok obrotowy Utworzenie kapitału rezerwowego Saldo na dzień 31 grudnia 2013 roku (badane) ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2012 ROKU (w tys. PLN) Nota Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Na dzień 1 stycznia 2012 roku Całkowity dochód za rok obrotowy Dywidenda - - (3 152) (3 152) - (3 152) Saldo na dzień 31 grudnia 2012 roku (badane) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 29

30 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU (w tys. PLN) Nota Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 2013 badane 2012 badane Wynik przed opodatkowaniem Korekty wyniku Podatek dochodowy zapłacony - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej (14 717) (86 605) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (2 721) (496) Nabycie wartości niematerialnych (117) (98) Pożyczki udzielone - (42) Wpływy z pożyczek udzielonych Wpływy z lokat Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (17 106) (86 686) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Otrzymane kredyty i pożyczki Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych Spłata dłużnych papierów wartościowych (30 000) (13 000) Spłata kredytów i pożyczek (10 000) - Spłata odsetek (7 867) (6 597) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (102) - Dywidenda - (3 152) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (12 969) Zmniejszenie/zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (10 792) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 30

31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE P.R.E.S.C.O GROUP S.A. ( jednostka dominująca, Spółka, Emitent ) jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS (NIP , REGON ). Siedziba firmy znajduje się w Warszawie przy al. Jana Pawła II 15. Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka została zawiązana na czas nieoznaczony. W skład Grupy Kapitałowej na 31 grudnia 2013 roku wchodziły następujące podmioty: Jednostka Państwo rejestracji Rodzaj powiązania Udział jednostki dominującej w kapitale/prawach głosu (efektywnie) P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. jednostka dominująca Polska Presco Investments S.à r.l. podmiot zależny Luksemburg bezpośrednie 100% 100% P.R.E.S.C.O. Investment I NS FIZ Podmiot zależny Polska pośrednie 100% 100% Debet Partner Sp. z o. o. podmiot zależny Polska bezpośrednie 100% - MW Legal 30 Sp. z o.o. podmiot zależny Polska bezpośrednie 100% - Przedmiotem działalności grupy kapitałowej P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. są inwestycje w nieregularne portfele wierzytelności konsumenckich w celu ich dalszej samodzielnej windykacji na własny rachunek. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2013 roku oraz zawiera dane porównywalne za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Zamieszczone w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Zarządu jednostki dominującej wchodzili: Krzysztof Piwoński Prezes Zarządu, Wojciech Andrzejewski Wiceprezes Zarządu, Paweł Szejko Członek Zarządu. 31

32 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej wchodzili: Tadeusz Różański Przewodniczący Rady Nadzorczej, Wojciech Piwoński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Rafał Kamiński Członek Rady Nadzorczej, Andrzej Makarewicz Członek Rady Nadzorczej, Agnieszka Wiśniewska Członek Rady Nadzorczej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. w dniu 19 marca 2014 roku. 2. ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 2.1. Podstawa sporządzenia Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. sporządzone zostało według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku. Jednostki zależne są konsolidowane metodą pełną od dnia nabycia, będącego dniem objęcia kontroli nad jednostką, do dnia utraty tej kontroli. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. 32

33 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym przychody i koszty, niezrealizowane zyski i straty oraz dywidendy zostały w całości wyeliminowane. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną, są ujmowane jako transakcje kapitałowe. Straty przypisuje się do udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy przybierają one wartość ujemną. Jeśli jednostka dominująca utraci kontrolę nad jednostką zależną, to: wyłącza aktywa (w tym wartość firmy) oraz zobowiązania jednostki zależnej, wyłącza wartość bilansową udziałów niekontrolujących, wyłącza zagregowane różnice kursowe z przeliczenia jednostek ujęte w kapitale, ujmuje wartość godziwą otrzymanej zapłaty, ujmuje inwestycje utrzymane w byłej jednostce zależnej w ich wartości godziwej, ujmuje powstałe różnice w zysku lub stracie, kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach związane z jednostką zależną przeklasyfikowuje do zysku lub straty Zmiana polityki rachunkowości Grupa wprowadziła zmianę w polityce rachunkowości w zakresie prezentacji nabytych pakietów wierzytelności. Poprzednio pakiety wierzytelności prezentowane były jako aktywa trwałe a obecnie wykazywane są w aktywach obrotowych. Zdaniem Zarządu dzięki zmianie prezentacji obecnie lepiej oddawany jest charakter tego aktywa, gdyż obejmuje ono wierzytelności wymagalne i przeterminowane, które realizowane są w Grupie w ramach jednego, normalnego cyklu operacyjnego. Grupa dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2012 roku. Wpływ zmiany polityki rachunkowości na wybrane pozycje sprawozdania na dzień i na dzień roku zaprezentowano w tabeli na następnej stronie. 33

34 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WPŁYW ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI NA WYBRANE POZYCJE SPRAWOZDANIA (w tys. PLN) Dane przed 31 grudnia 2013 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Dane przekształcone przekształceniem Zmiana - Wartości niematerialne Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej ( ) Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( ) Aktywa obrotowe Zapasy Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej Należności handlowe oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem grudnia 2012 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej ( ) Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( ) Aktywa obrotowe Zapasy Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej Należności handlowe oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem

35 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 2.4. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego, chyba że standard lub interpretacja zakładały wyłącznie prospektywne zastosowanie. Zmiany wynikające ze zmian MSSF Następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej obowiązują od 1 stycznia 2013 roku: MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Interpretacja KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) Zmiany w MSSF 1 Ich zastosowanie nie miało wpływu na wyniki działalności i sytuację finansową Grupy, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień czy też zmianą używanej terminologii. Główne konsekwencje zastosowania nowych regulacji: MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i w założeniu ma ułatwić stosowanie wyceny w wartości godziwej poprzez zmniejszenie złożoności rozwiązań i zwiększenie konsekwencji w stosowaniu zasad wyceny wartości godziwej. W standardzie wyraźnie określono cel takiej wyceny i sprecyzowano definicję wartości godziwej. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany w MSR 19 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2013 roku lub później. Zmiany eliminują możliwość opóźnienia w rozpoznaniu zysków i strat znaną jako metoda korytarzowa. Ponadto poprawiają prezentację wynikających z planów świadczeń pracowniczych zmian w bilansie oraz 35

36 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO niezbędnych szacunków prezentowanych w innych dochodach całkowitych, jak również rozszerzają zakres wymaganych ujawnień z tym związanych. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów Zmiany w MSR 1 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lipca 2012 roku lub później. Zmiany dotyczą grupowania pozycji pozostałych całkowitych dochodów mogących zostać przeniesionych do sprawozdania z zysków lub strat. Zmiany potwierdzają ponadto możliwość prezentacji pozycji pozostałych całkowitych dochodów i pozycji sprawozdania z zysków lub strat jako jedno bądź dwa oddzielne sprawozdania. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Nie zmieniając generalnych zasad odnośnie kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych, rozszerzono zakres ujawnień odnośnie kompensowanych ze sobą kwot. Wprowadzono również wymóg szerszych (bardziej przejrzystych) ujawnień związanych z zarządzaniem ryzykiem kredytowym z wykorzystaniem zabezpieczeń (zastawów) otrzymanych lub przekazanych. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Interpretacja KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych Interpretacja KIMSF 20 została wydana w dniu 19 października 2011 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2013 roku lub później. Interpretacja zawiera wytyczne odnośnie ujmowania kosztów usunięcia zewnętrznych warstw gruntu w celu uzyskania dostępu do wydobywanych surowców w kopalniach odkrywkowych. Zastosowanie nowego standardu nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) W dniu 17 maja 2012 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do siedmiu standardów, wynikające z projektu proponowanych zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej opublikowanego w czerwcu 2011 roku. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później (w zależności od standardu). Grupa stosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2013 roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 1 Zmiany w MSSF 1 zostały opublikowane w dniu 13 marca 2012 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Celem zmian jest umożliwienie zwolnienia jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy z pełnego retrospektyw- 36

37 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO nego zastosowania wszystkich MSSF w przypadku, gdy jednostki takie korzystają z pożyczek rządowych oprocentowanych poniżej stóp rynkowych. Zastosowanie nowego standardu nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Ponadto Grupa w niniejszym sprawozdaniu finansowym po raz pierwszy zastosowała następujące standardy lub ich zmiany, kierując się datami wejścia w życia ustalonymi przez Komisję Europejską, a które różniły się od tych ustalonych przez Radę Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Zmiany w MSSF 1 Znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat Zmiany w MSSF 1 zostały opublikowane w dniu 20 grudnia 2010 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później. Zmiany dotyczą odniesienia do stałej daty 1 stycznia 2004 jako daty zastosowania MSSF po raz pierwszy i zmieniają ją na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy w celu wyeliminowania konieczności przekształcania transakcji, które miały miejsce przed dniem przejścia jednostki na stosowanie MSSF. Ponadto do standardu zostają dodane wskazówki odnośnie ponownego zastosowania MSSF w okresach, które następują po okresach znaczącej hiperinflacji, uniemożliwiającej pełną zgodność z MSSF. Zmieniony MSSF 1 nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiana do MSR 12 Podatek odroczony: Odzyskiwalność aktywów stanowiących podstawę jego ustalenia Zmiana do MSR 12 została opublikowana w dniu 20 grudnia 2010 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później. Zmiana doprecyzowuje m.in. sposób wyceny aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego w przypadku nieruchomości inwestycyjnych wycenianych zgodnie z modelem wartości godziwej określonym w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. Wejście w życie zmienionego standardu spowoduje też wycofanie interpretacji SKI 21 Podatek dochodowy odzyskiwalność przeszacowanych aktywów niepodlegających amortyzacji. Zmieniony MSR 12 nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje) W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: MSSF 9 Instrumenty finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku i jest pierwszym krokiem RMSR w celu zastąpienia MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Po opublikowaniu nowy standard podlegał dalszym pracom i został częściowo zmieniony. Nowy standard wejdzie w życie z dniem 1 stycznia 2015 roku. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2015 roku. 37

38 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 12 Konsolidacja Jednostki specjalnego przeznaczenia oraz część postanowień MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Standard definiuje pojęcie kontroli jako czynnika determinującego, czy jednostka powinna zostać objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz zawiera wskazówki pomagające ustalić, czy jednostka sprawuje kontrolę, czy też nie. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 13 Wspólnie kontrolowane jednostki niepieniężny wkład wspólników oraz MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach. Standard kładzie nacisk na prawa i obowiązki wynikające ze wspólnych umów niezależnie od ich formy prawnej oraz eliminuje niekonsekwencję w raportowaniu poprzez określenie metody rozliczania udziałów we wspólnie kontrolowanych jednostkach. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i zawiera wymogi ujawnień informacyjnych na temat zaangażowania w innych jednostkach lub inwestycjach. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i wynika przede wszystkim z przeniesienia niektórych postanowień dotychczasowego MSR 27 do nowych MSSF 10 oraz MSSF 11. Standard zawiera wymogi w zakresie prezentacji oraz ujawnień w jednostkowym sprawozdaniu finansowym inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, zależnych oraz we wspólnych przedsięwzięciach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. 38

39 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i dotyczy rozliczania inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Określa również wymogi stosowania metody praw własności w inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych oraz we wspólnie kontrolowanych jednostkach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Zmiany w MSR 32 Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSR 32 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany są reakcją na istniejące niespójności w stosowaniu kryteriów kompensowania istniejących w MSR 32. Grupa zastosuje zmieniony MSR od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Wskazówki odnośnie przepisów przejściowych (Zmiany do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12) Wskazówki zostały opublikowane w dniu 28 czerwca 2012 roku i zawierają dodatkowe informacje odnośnie zastosowania MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12, w tym prezentacji danych porównawczych w przypadku pierwszego zastosowania ww. standardów. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Jednostki inwestycyjne (Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27) Wskazówki zostały opublikowane w dniu 31 października 2012 roku i zawierają inne zasady odnośnie zastosowania MSSF 10 i MSSF 12 w przypadku jednostek o charakterze funduszy inwestycyjnych. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Zmiany do MSR 36 Ujawnienia odnośnie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych Zmiany zostały opublikowane w dniu 29 maja 2013 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany skutkują modyfikacją zakresu ujawnień w odniesieniu do utraty wartości aktywów niefinansowych, m.in. wymagają ujawnienia wartości odzyskiwalnej aktywa (ośrodka wypracowującego wpływy pieniężne) tylko w okresach, w których ujęto utratę wartości lub jej odwrócenie w odniesieniu do danego aktywa (lub ośrodka). Ponadto ze zmienionego standardu wynika, że wymagany będzie szerszy i bardziej precyzyjny zakres ujawnień w przypadku ustalenia wartości odzyskiwalnej jako wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, a w przypadku ustalenia wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży z wykorzystaniem techniki ustalania wartości bieżącej (zdyskontowane przepływy) konieczne będzie podanie informacji o zastosowanej stopie dyskonta (w przypadku ujęcia utraty wartości lub jej odwrócenia). 39

40 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zmiany dostosowują też zakres ujawnień odnośnie wartości odzyskiwalnej niezależnie od tego, czy została ona ustalona jako wartość użytkowa czy wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Zmiany do MSR 39 Nowacja (odnowienie) instrumentów pochodnych a kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń Zmiany zostały opublikowane w dniu 27 czerwca 2013 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany umożliwiają kontynuowanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń (pod pewnymi warunkami) w przypadku, gdy instrument pochodny, będący instrumentem zabezpieczającym, jest odnawiany w wyniku regulacji prawnych, a w wyniku zmiany następuje zmiana instytucji rozliczeniowej. Zmiany w MSR 39 są efektem zmian prawnych w wielu krajach, których efektem było obowiązkowe rozliczenie istniejących pozagiełdowych instrumentów pochodnych i ich odnowienie poprzez umowę z centralną instytucją rozliczeniową. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) W dniu 12 grudnia 2013 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do siedmiu standardów, wynikające z projektu proponowanych zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej opublikowanego w maju 2012 roku. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub później. Grupa stosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2015 roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) W dniu 12 grudnia 2013 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do czterech standardów wynikające z projektu proponowanych zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej opublikowanego w listopadzie 2012 roku. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub później. Grupa zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2015 roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiana do MSR 19 Plany określonych świadczeń składki pracowników Zmiana została opublikowana w dniu 21 listopada 2013 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub później. Zmiany doprecyzowują i w nie- 40

41 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO których przypadkach upraszczają, zasady rachunkowości dla składek pracowników (lub innych stron trzecich) wnoszonych do planów określonych świadczeń. Grupa zastosuje zmieniony standard w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2015 roku. Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2016 roku. Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Interpretacja KIMSF 21 Daniny publiczne (Levies) Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 20 maja 2013 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Interpretacja zawiera wskazówki odnośnie tego, w jakich okresach ujmować zobowiązania do zapłaty określonych ciężarów publicznoprawnych (danin). Grupa zastosuje nową interpretację od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie przewiduje się, aby nowa interpretacja miała wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE: MSSF 9 Instrumenty finansowe opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku (z późniejszymi zmianami), Zmiana do MSR 19 Plany określonych świadczeń składki pracowników opublikowana w dniu 21 listopada 2013 roku, MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) opublikowane w dniu 12 grudnia 2013 roku, Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) opublikowane w dniu 12 grudnia 2012 roku, Interpretacja KIMSF 21 Daniny publiczne (Levies) opublikowana w dniu 20 maja 2013 roku Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru jednostki dominującej i jednostek zależnych uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowane- 41

42 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO go sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy Połączenia jednostek i wartość firmy Połączenia jednostek rozlicza się metodą przejęcia (aquisition method). Na koszt połączenia składa się łączna kwota zapłaty, według wartości godziwej na dzień nabycia oraz wartość wszelkich dotychczasowych udziałów niekontrolujących w nabywanej jednostce. W przypadku każdego połączenia jednostek jednostka przejmująca wycenia wszelkie udziały niekontrolujące w jednostce przejmowanej w wartości godziwej lub w wartości proporcjonalnego udziału niekontrolujących udziałów w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej. Wydatki poniesione w związku z transakcją nabycia kontroli ujmuje się w koszty. Na dzień nabycia jednostki Grupa dokonuje oceny nabywanych aktywów finansowych i przejmowanych zobowiązań finansowych dla celów odpowiedniego ich zakwalifikowania i wyznaczenia. Ocena ta dokonywana jest na podstawie postanowień umowy, sytuacji gospodarczej oraz innych odpowiednich warunków istniejących na dzień nabycia. W połączeniu jednostek realizowanym etapami jednostka przejmująca ponownie wycenia uprzednio należące do niej udziały kapitałowe w jednostce przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę w sprawozdaniu z zysków lub strat. Wszelkie zapłaty warunkowe, stanowiące element rozliczenia połączenia jednostek, wyceniane są na dzień nabycia w wartości godziwej. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, która może być składnikiem aktywów lub zobowiązań, ujmuje się zgodnie z MSR 39 w zysku lub stracie lub jako zmiany innych całkowitych dochodów. Jeżeli zapłata warunkowa jest zaklasyfikowana jako składnik kapitału własnego, jej wartość nie podlega aktualizacji wyceny do momentu ostatecznego rozliczenia w ramach kapitału własnego. Wartość firmy początkowo wycenia się według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kwoty przekazanej zapłaty ponad wartość netto nabytych, możliwych do zidentyfikowania aktywów i przejętych zobowiązań. Jeżeli kwota tej zapłaty jest niższa od wartości godziwej aktywów netto nabywanej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się w zysku lub stracie. Po początkowym ujęciu wartość firmy wycenia się według ceny nabycia, pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Dla potrzeb testów na utratę wartości wartość firmy nabytą w ramach połączenia jednostek przyporządkowuje się z dniem nabycia do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które zgodnie z oczekiwaniami mają odnieść korzyści w wyniku takiego połączenia, niezależnie od tego, czy do tych ośrodków zostały przypisane także inne składniki aktywów lub zobowiązań jednostki przejmowanej. W sytuacji, gdy wartość firmy została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, a część działalności tego ośrodka zostanie zbyta, przy ustalaniu zysku lub straty na tej transakcji wartość firmy odnosząca się do zbywanej działalności powinna zostać uwzględniona w wartości bilansowej tej działalności. Zbywaną wartość firmy wycenia się w takiej sytuacji na podstawie 42

43 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO względnej wartości zbywanej działalności i zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w PLN. Jest to waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa Grupa. Walutą funkcjonalną dla Grupy jest PLN i pozycje wykazane w jej sprawozdaniu finansowym są wycenione w tej walucie. Transakcje wyrażone w walutach obcych są początkowo ujmowane według kursu waluty funkcjonalnej obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane po kursie waluty funkcjonalnej obowiązującym na dzień bilansowy. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczania transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i udziałów w aktywach netto. Wyniki i sytuację finansową jednostek Grupy (z których żadna nie prowadzi działalności w warunkach hiperinflacji), których waluty funkcjonalne różnią się od waluty prezentacji, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób: aktywa i zobowiązania w bilansie przelicza się według kursu zamknięcia obowiązującego na ten dzień bilansowy, przychody i koszty w sprawozdaniu z zysków lub strat przelicza się według kursów średnich (chyba że kurs średni nie stanowi zadowalającego przybliżenia skumulowanego wpływu kursów z dni transakcji w takim przypadku dochody i koszty przelicza się według kursów z dni transakcji), wszelkie wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się jako odrębny składnik kapitału własnego. Przy konsolidacji różnice kursowe z tytułu przeliczenia inwestycji netto w jednostkach zagranicznych ujmuje się w kapitale własnym. Przy wycenie na dzień bilansowy aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych zastosowano następujące kursy walutowe: Na dzień 31 grudnia 2013 Na dzień 31 grudnia 2012 Kurs EUR/PLN 0,2407 0,2455 Kurs RUB/PLN 0,

44 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA r. ORAZ ZA ROK ZAKOŃCZONY r. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 2.8. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów wynoszący: maszyny i urządzenia 5-10 lat meble, wyposażenie stałe i sprzęt 3-8 lat Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia Leasing Określenie, czy umowa jest lub zawiera leasing, zależy od treści umowy w momencie jej zawarcia, wskazującej na to, czy realizacja umowy zależy od wykorzystania konkretnego składnika aktywów lub czy umowa daje efektywne prawo do użytkowania konkretnego aktywa. Grupa jako leasingobiorca Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej składnika aktywów stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym. 44