Ważne zagadnienia finansowe związane z publikacjami na 2014 rok - punkt widzenia organów nadzoru

Transkrypt

1 ESMA/2013/ grudnia 2013 r./ Warszawa Ważne zagadnienia finansowe związane z publikacjami na 2014 rok - punkt widzenia organów nadzoru Roxana Damianov Senior Officer ESMA (Europejski Urząd Nadzoru Rynków i Papierów Wartościowych )

2 2 Plan prezentacji Wspólne europejskie priorytety w zakresie egzekwowania standardów w 2013 r. Porównywalność sprawozdań finansowych instytucji finansowych 2

3 Prowadzona przez organy nadzoru analiza stosowania MSSF-ów Cel Harmonizacja nadzoru w Europie Spójność i konsekwencja w stosowaniu MSSF-ów 11 listopada ESMA opublikowała wspólne priorytety w zakresie nadzoru nad przestrzeganiem standardów, odnoszące się do przeglądu rocznych sprawozdań finansowych za 2013 r. ESMA oraz kompetentne organy krajowe będą monitorować przestrzeganie przewidzianych z MSSF-ach wymogów w tym zakresie. Organy krajowe włączą te tematy do swoich działań kontrolnych. ESMA będzie gromadzić dane na temat stosowania MSSF-ów przez europejskie spółki giełdowe, a wnioski zostaną przedstawione na początku 2015 roku. Kontynuacja priorytetów z 2012 roku w oparciu o próbę około 10% jednostek badanych w 2013 roku. 3

4 Wspólne priorytety organów nadzoru na 2013 rok (1/3) Utrata wartości aktywów niefinansowych (MSR 36) Prognozy przepływów pieniężnych spójność najważniejszych założeń, testowanie założeń na podstawie lat ubiegłych Najważniejsze założenia Właściwe dla danej jednostki Poziom dezagregacji Analiza wrażliwości Ujawnienia Poziom dezagregacji Wycena i ujawnianie zobowiązań z tytułu świadczeń po ustaniu okresu zatrudnienia (MSR 19) Stopa dyskontowa Spójność metod 4

5 Wspólne priorytety organów nadzoru na 2013 rok (2/3) Wycena wartości godziwej i ujawnienia (MSSF 13) Zasady (polityka) rachunkowości i dezagregacja Nowa definicja Ujawnianie wartości godziwej według kategorii Jednostka obrachunkowa Ryzyko niewykonania świadczenia Ujawnianie współczynników CVA, DVA i ryzyka niewykonania świadczenia Ujawnienia: Poziom hierarchii wyceny wartości godziwej Transfery pomiędzy poziomami Szczegółowe ujawnienia dla poziomu 3 Uzgodnienia 5

6 Wspólne priorytety organów nadzoru na 2013 rok (3/3) Ujawnienia związane z ważnymi zasadami (polityką) rachunkowości, osądami i szacunkami (MSR 1) Informacja na temat głównych zasad (polityki) rachunkowości Osądy: najbardziej istotny wpływ na sprawozdania finansowe Źródła niepewności wartości szacunkowych: najtrudniejsze, subiektywne lub skomplikowane Nacisk na przydatność i informacje właściwe dla danej jednostki Wycena instrumentów finansowych i ujawnianie powiązanych ryzyk, szczególnie istotnych dla instytucji finansowych Ujawnienia ogólne Utrata wartości aktywów finansowych, forbearance i ryzyko kredytowe Ryzyko płynności Link do raportu opublikowanego przez ESMA 6

7 7 Plan prezentacji Wspólne europejskie priorytety w zakresie egzekwowania standardów w 2013 r. Porównywalność sprawozdań finansowych instytucji finansowych 7

8 Cele i zakres 8 Punkt wyjścia Kryzys finansowy i gospodarczy: potrzeba przejrzystości i porównywalności Publikacja innych raportów Współpraca z EBA (Europejski Nadzór Bankowy) oraz ESRB (Europejska Rada ds. Ryzyka Systemowego) Zakres Sprawozdania finansowe za 2012 rok sporządzone przez 39 wiodących instytucji finansowych z 18 krajów Cele Porównywalność kluczowych obszarów sprawozdawczości finansowej ze strony banków Zgodność z wyrażonym w MSSF warunkiem porównywalności Cele w zakresie ujawnień w MSSF 7 i MSR 1 8

9 Obszary przeglądu 9 Obszary przeglądu Układ i zawartość rachunku wyników, Płynność i finansowanie, w tym konsekwencje obciążenia aktywów, Zabezpieczenia i zastosowanie instrumentów pochodnych, Ryzyko kredytowe, z naciskiem na zarządzanie ryzykiem kredytowym, forbearance, należności zagrożone i ryzyko koncentracji na szczeblu krajowym; oraz Kryteria stosowane do oceny utraty wartości papierów wartościowych klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży (AFS) 9

10 Układ rachunku wyników Ograniczona porównywalność - Przychody/koszty odsetkowe - Wynik na działalności handlowej Poszerzona prezentacja i ujawnienia - Zidentyfikowane istotne elementy w poszczególnych pozycjach - Powiązanie pozycji z kategoriami w bilansie Definicje - Należy się skoncentrować na definicjach z MSSF-ów - Harmonizacja sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF w związku ze standardem FINREP Z czasem większa spójność terminów i definicji Należy przedstawić jednoznaczne objaśnienie elementów uwzględnianych w każdej pozycji 10

11 Ujawnienia - Niektóre jednostki podały tylko ogólne informacje na temat polityki zarządzania ryzykiem - Większość banków uwzględniła informacje ilościowe dotyczące głównych źródeł finansowania, w tym również rodzajów. Mniejszość uwzględniła koncentrację źródeł finansowania Obciążenie aktywów Zaledwie kilka jednostek przedstawiło informacje ilościowe dotyczące obciążonych aktywów, w podziale na rodzaje aktywów; w pozostałych przypadkach nie zawsze było jasne, które aktywa można swobodnie wykorzystać do dla zaspokojenia potrzeby płynności w przyszłości Większa porównywalność dzięki: Objaśnieniom do tabel, przedstawionym w formie opisowej Zdefiniowaniu terminów i przedstawieniu kluczowych wskaźników, danych i założeń wykorzystywanych w celu zarządzania ryzykiem płynności Powiązaniu płynności i finansowania ze strategią i celami banku Płynność i finansowanie Kompleksowe ujawnienia dające jasny i wewnętrznie powiązany ogląd analizy zapadalności instrumentów finansowych, z uwzględnieniem pozycji płynności i źródeł finansowania Zapewnienie adekwatnych i wystarczająco szczegółowych informacji umożliwiających identyfikację aktywów, które można swobodnie wykorzystać dla celów związanych z płynnością lub finansowaniem 11

12 Zabezpieczenia i zastosowanie instrumentów pochodnych Wyraźnie zdefiniowane ujawnienia dotyczące rachunkowości zabezpieczeń i instrumentów pochodnych są wymogiem MSSF 7, ale w praktyce występują znaczne rozbieżności w poziomie i szczegółowości ujawnień w tym zakresie Niemal wszystkie jednostki podały rodzaje instrumentów wraz z wartością nominalną i godziwą Niektóre podały opis ogólny, a inne bardziej szczegółowe ujawnienia charakterystyczne dla jednostki Niejasna prezentacja nieskuteczności w rachunkowości zabezpieczeń Mniej niż jedna czwarta podała informacje na temat współczynników CVA i DVA, a zaledwie kilka jednostek podało szczegółowe informacje o metodologii wyceny współczynników i wykorzystanych danych Tylko kilka instytucji finansowych uzupełniło dane ilościowe na temat rachunkowości zabezpieczeń opisowymi wyjaśnieniami Poszerzenie zakresu ujawnień dot. metodologii wyceny i danych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej instrumentów pochodnych, w tym wpływ ryzyka kredytowego kontrahenta oraz ryzyka niewykonania świadczenia (korekty CVA i DVA) w świetle wymogów MSSF 13 Wycena wartości godziwej Podanie szczegółowych ujawnień oraz wzajemnych powiązań między informacjami jakościowymi i ilościowymi, tak aby użytkownicy mieli całościowy obraz zastosowania instrumentów pochodnych i poszczególnych działań w zakresie zabezpieczeń Informacje podane na tak szczegółowym poziomie, aby użytkownicy mogli zrozumieć wpływ 12 zabezpieczeń na sytuację finansową i wyniki działalności

13 Ujawnienia jakościowe Generalnie zgodne ze szczegółowymi wymaganiami Opis wewnętrznego systemu ratingowego miał często bardzo ogólny charakter Ryzyko kredytowe Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe nie zawsze można było powiązać ze sprawozdaniami finansowymi. Dalsza analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe była często utrudniona z uwagi na fakt, iż podanych informacji nie dało się powiązać z innymi przedstawionymi danymi ani ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej Poszerzone ujawnienia na temat ekspozycji na ryzyko kredytowe, łagodzenia tego ryzyka oraz analizy koncentracji ryzyka kredytowego, aby umożliwić inwestorom ocenę całościowego ryzyka kredytowego Utrata wartości aktywów finansowych Różnice pomiędzy poniesionym nieudokumentowanym ryzykiem kredytowym (IBNR) i innymi rodzajami oceny portfela nie są jasno określone Ujawnienia niewystarczające, aby zrozumieć korekty dokonane w związku z parametrami Bazylea 2 Definicje i powiązania między pożyczkami zagrożonymi i pożyczkami o obniżonej wartości nie zawsze są wykazywane w jasny sposób Termin forbearance został wspomniany i zdefiniowany przez ponad połowę jednostek w próbie Przedstawić jasne i przejrzyste ujawnienia co do aktywów przeterminowanych lub o obniżonej wartości Przedstawić jednoznaczne ujawnienia na temat zasad (polityki) rachunkowości w zakresie oceny utraty wartości Przedstawić bardziej szczegółowe informacje na temat aktywów finansowych objętych praktyką forbearance Stosować jednolitą definicję forbearance i pożyczek zagrożonych podaną przez Europejski Nadzór Bankowy (EBA) 13

14 Utrata wartości papierów wartościowych klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży (AFS) 20% nie ujawniło żadnych zasad (polityki) rachunkowości w zakresie utraty wartości dla potencjalnie istotnego portfela ani nie zastosowało terminu znaczące lub długotrwałe zgodnie z MSSF, albo zastosowało go w niejednoznaczny sposób 50% nie ujawniło kryteriów procentowych ani czasowych, ale połowa tych instytucji finansowych mogłaby takie podejście uzasadnić na gruncie istotności 33 % tych, którzy opisali osądy dotyczące kryteriów, zastosowało podejście dwuetapowe 20% ujawniło kwotę dodatniej i ujemnej rezerwy AFS związanej z instrumentami kapitałowymi dostępnymi do sprzedaży Ujawnienie szczegółowych kryteriów, jakimi kierowano się przy dokonywaniu osądów, zgodnie z postanowieniami Aktualizacji KIMSF z lipca 2009 roku ESMA zachęca od ujawniania kwoty dodatniej i ujemnej rezerwy AFS 14

15 Pytania? Dziękuję za uwagę! 15