Non-FIFO, hedging oraz zlecenia powiązane (attached orders)

Transkrypt

1 Non-FIFO, hedging oraz zlecenia powiązane (attached orders) Non-FIFO i zlecenia powiązane (attached orderd) Funkcjonalność Non-FIFO (FIFO first in, first out; pierwsze wchodzi, pierwsze wychodzi) pozwoli Klientowi zamykać otwarte pozycje na tym samym instrumencie w dowolnej kolejności. Oczywiście Klient nadal może zamknąć pierwszą otwartą pozycję w pierwszej kolejności. Nowa funkcjonalność pozwala po prostu na większą elastyczność w zamykaniu pozycji w takiej kolejności, w jakiej życzy sobie tego Klient. Zasada Non-FIFO pozwoli Klientowi także załączać zlecenia Stop i Limit bezpośrednio z formatki Nowe zlecenie, wybierając typ zlecenia Główne i zależne. Zlecenia powiązane (Stop i Limit) zostaną automatycznie anulowane, gdy zlecenie główne zostanie zamknięte oraz gdy zostanie zrealizowane jedno ze zleceń powiązanych.

2 Zlecenia powiązane mogą być także złożone po tym, jak pozycja została wcześniej otwarta. Wystarczy kliknąć prawym przyciskiem myszy na pozycję, do którego chcemy dodać zlecenie powiązane i wybrać Chroń za pomocą STOP (Protect with Stop) lub Chroń za pomocą LIMIT (Protect with Limit). Gdy możliwe jest składanie zleceń powiązanych, na platformie DB360 są widoczne dwie zmiany. Po pierwsze w okienku Otwarte pozycje (Open Positions) widoczne będą dwie nowe kolumny: Stop i Limit. W tych kolumnach będą wyświetlane wszystkie zlecenia Stop i Limit dla danej pozycji. Po drugie, w okienku Zlecenia (Orders) będzie widoczna nowa kolumna Linked Positions, w której pokazane będą numery ID zlecenia, z którym zlecenie Stop lub Limit jest połączone (ID zlecenia głównego).

3 Zlecenia powiązane są połączone z konkretną pozycją i nie są agregowane. Zlecenia Stop i Limit nie są pokazywane w ujęciu zagregowanym, dlatego że zagregowana wartość nie pokazywałaby poprawnie, jak zlecenia te będą się zachowywać. Hedging Zabezpieczanie pozycji Hedging pozwala Klientowi posiadać długą i krótką pozycję na tym samym rynku, w tym samym czasie. Jest wiele powodów, dla których Klienci stosują hedgowanie pozycji. Funkcjonalność ta pozwala na zastosowanie różnorodnych strategii inwestycyjnych bez konieczności używania różnych rachunków inwestycyjnych. Ważne! Domyślnie, hedging jest wyłączony w rachunkach GFT. Klient musi być świadomy, że włączenie tej funkcjonalności automatycznie będzie dotyczyć wszystkich powiązanych rachunków Klienta w DealBooku. Gdy opcja ta jest aktywna, to jedynym sposobem na zamknięcie pozycji jest wybranie jej z zakładki otwarte pozycje i zamknięcie jej jeżeli Klient spróbuje zamknąć pozycję poprzez otwarcie przeciwstawnej pozycji, to system zawsze potraktuje to jako hedge i otworzy nową, przeciwstawną pozycję. Aby włączyć funkcjonalność hedgingu, proszę wypełnij formularz. Gdy funkcjonalność hedgingu jest włączona i Klient otwiera dwie przeciwstawne pozycje o równej wielkości, to wymagany depozyt netto zostaje zredukowany o 95 procent. Pierwsza otwarta pozycja będzie miała standardowo wymagany depozyt, ale jeśli Klient otworzy przeciwstawną pozycję, to uzyska depozyt hedgingowy, który w domyślnych ustawieniach wynosi -90 proc. w DB360 (patrz przykład poniżej). W tym przypadku na platformie wymagany depozyt jest wyświetlany dla obu pozycji w sposób zagregowany, bo osobne wyświetlanie go mogłoby być mylące. Przykład 1: Forex Hedging wyłączony (domyślnie) Kupno pary EUR/USD o wielkości pozycji , depozyt wynosi 1%. Oznacza to, że wymagany depozyt wynosi 1000 EUR. Następnie otwarta zostaje pozycja przeciwstawna (sprzedaż) na EUR/USD o wielkości Rezultat: oryginalna pozycja zostaje zamknięta i w ten sposób nie ma żadnych otwartych pozycji Hedging włączony Kupno pary EUR/USD o wielkości pozycji , depozyt wynosi 1%. Oznacza to, że wymagany depozyt wynosi 1000 EUR. Następnie otwarta zostaje pozycja przeciwstawna (sprzedaż) na EUR/USD o wielkości Rezultat: obie pozycję (kupno i sprzedaż) pozostają otwarte. Pozycja długa (kupno) będzie miała wymagany depozyt 1000 EUR, a pozycja krótka (sprzedaż) będzie

4 Przykład 2: Złoto Transakcje na złocie z wymaganym depozytem na poziomie 2%. Kupno = wymagany depozyt Sprzedaż = zamknięcie poprzedniej pozycji (kupna) Wymagany depozyt całkowity = 0 (brak otwartych pozycji) miała depozyt -900 EUR (-90%), co oznacza że wymagany depozyt netto będzie wynosić 100 EUR. Transakcje na złocie z wymaganym depozytem na poziomie 2%. Kupno = wymagany depozyt Sprzedaż = wymagany depozyt Wymagany depozyt całkowity = 200 Zlecenia Close By Do platformy dodano również nowy typ zlecenia nazywany Close By, które zamyka dwie przeciwstawne pozycje na otwarte tym samym rynku. Jest to sposób na zamknięcie hedgujących się pozycji (przeciwstawnych) bez ponownego płacenia spreadu. Umożliwia to zamknięcie obu pozycji po cenie otwarcia jednej z tych dwóch pozycji oznacza to, że Zysk/Strata jednej pozycji będzie równy zero, a Z/S z obu pozycji będzie przypisany do drugiej pozycji. Aby złożyć zlecenie Close By, należy kliknąć prawym przyciskiem myszy na otwartą pozycję, która ma zostać zamknięta i wybrać Close By.

5 Ważne! Zlecenia Close By działają tylko w przypadku dwóch pozycji na tym samym rynku. Można użyć tego typu zlecenia do zamknięcia dwóch przeciwstawnych pozycji na.uk100 (indeks cash), ale nie można zastosować tego zlecenia jeśli jedna pozycja jest otwarta na indeksie cashowym (.UK100.cfd) a druga ba rynku futures (UK100XX.cfd). Zlecenia to działa także tylko w ramach kontraktów futures na dany instrument wygasających w tym samym miesiącu.