Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: Silne osłabienie PLN wobec CHF

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Czwartek Indeksy GPW WIG otw ,6 0,0% WIG zam ,9-0,7% obrót (tys. PLN) ,4% WIG 20 otw ,5-0,1% WIG 20 zam ,2-1,3% FW20H11 otw ,0 0,7% FW20H11 zam ,0-0,1% mwig40 otw ,3 0,5% mwig40 zam ,2 0,2% Najw iększe w zrosty kurs zmiana PCGUARD 2,56 +13,8% SOBIESKI 245,00 +7,8% STALPROD 285,00 +6,8% FERRO 10,75 +6,4% OPTEAM 7,49 +6,2% Najw iększe spadki kurs zmiana POLREST 0,48-7,7% TRAVELPL 14,50-6,3% ATLANTAPL 7,70-6,0% REDAN 6,98-5,7% PTI 8,45-5,6% Najw yższe obroty kurs obrót KGHM 170, PKOBP 42, PZU 339, TPSA 16, PEKAO 165, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,4-1,5% RTS 1 899,7-0,8% PX ,7-0,4% DJIA ,3-2,0% NASDAQ 2 616,8-1,9% S&P ,9-1,9% DAX XETRA 6 513,8-2,0% FTSE 5 598,2-1,7% CAC 3 696,6-2,2% NIKKEI 8 962,7-1,4% HANG SENG ,3-1,8% Waluty i surow ce zmiana WIBOR 3m (%) 4,08 0,0% EUR/PLN 4,100 1,4% USD/PLN 2,949 2,1% EUR/USD 1,390-0,7% miedź (USD/t) 9 118,0-0,8% miedź (PLN/t) ,2-0,3% ropa Brent (USD/bbl) 110,16 2,2% Najważniejsze informacje: PGNiG - Plany sprzedaży pakietu akcji Azoty Tarnów PGNiG - Oczekiwania co do większej podwyżki taryfy gazowej PGNiG - Poszukiwanie partnera do prac przy koncesji na gaz łupkowy PZU - Zarząd będzie rekomendował zmianę polityki dywidendowej PZU - Utrzymanie ROE na obecnym poziomie PKN Orlen, Lotos - Wkrótce rekomendacja odnośnie dywidendy ze strony MSP Asseco Poland - Możliwy debiut na Nasdaq PGE - Odbiór memorandum SPEC-u, rozważanie kupna aktywów Vattenfalla PGE - Tomasz Zadroga ponownie wybrany na stanowisko prezesa Cyfrowy Polsat - Zysk netto w IV kw. wyniósł 36,95 mln zł, poniżej konsensusu Cyfrowy Polsat - Komercyjne uruchomienie usługi internetu LTE najwcześniej 1 VII 11r Comarch - Kilkunastoprocentowy wzrostu sprzedaży systemów ERP w '11 Asseco CE - Dywidenda jak przed rokiem, max. 70% zysku netto za 2010 rok Asseco CE - Dobry I kw. i lekki wzrost w całym roku One-2-One - Wprowadzenie Mobitrust i ifusion w '11 na NewConnect Impel - Dywidenda 1,5 zł na akcję za 2010 rok Pozostałe informacje: Action Calatrava Capital ENEA Energopol Impel Interferie Opteam Telforceone TPSA Silne osłabienie PLN wobec CHF Wykres dnia: CHF/PLN Wczorajsza sesja przyniosła silne osłabienie złotówki. Kurs CHF/PLN przełamał długą białą świecą lokalne maksimum z końca grudnia ubiegłego roku na poziomie 3,20 PLN. Choć w krótkim terminie rynek jest już silnie wykupiony, a pierwsze opory zaczną pojawiać się począwszy od 3,30 PLN, to jednak potencjalny zasięg ruchu w średnim horyzoncie należy wyznaczyć na 3,36-3,37 PLN, a maksymalny nawet na okolicę 3,48 PLN. Biorąc pod uwagę silne wykupienie kursu, obecny impuls wzrostowy zakończy osłabienie polskiej w długim terminie. ry March April May June July August September October November December 2011 February March Apr Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PGNiG PGNiG PGNiG PZU PZU PKN Orlen, Lotos Plany sprzedaży pakietu akcji Azoty Tarnów Gazeta Prawna poinformowała, iż PGNiG zamierza sprzedać posiadany pakiet 4 mln akcji Azotów Tarnów. Do transakcji prawdopodobnie ma dojść w tym roku. Krok ten częściowo związany jest z wycofywaniem się z planów zaangażowania w sektor chemiczny oraz porządkowaniem całej grupy. Koncern zamierza przeprowadzić dezinwestycje spółek niezwiązanych z głównym biznesem. PGNiG deklaruje, iż zamierza skupić się na elektroenergetyce i ciepłownictwie. Realizacji tych planów ma pomóc zakup SPEC oraz przejęcie części aktywów Vatenfalla w Polsce, zwłaszcza elektrociepłownie warszawskie. Szacunki mówią, iż zakup SPEC może kosztować od 700 mln zł do 1 mld zł, a elektrociepłownie Vatenfalla około 2,2-2,5 mld zł. Obecnie wartość pakietu akcji Azotów wynosi około 150 mln zł czyli dwa razy więcej niż PGNiG zapłaciło za niego w 2008 r. Biorąc pod uwagę rezygnację PGNiG z inwestycji w sektor chemiczny oraz plany dywersyfikacji działalności realizacja zysku z inwestycji uwolni gotówkę, która przyda się przy zakupach innych aktywów. Informacja POZYTYWNA (M.Kalwasińska) Oczekiwania co do większej podwyżki taryfy gazowej P.o. prezesa URE Marek Woszczyk powiedział, iż PGNiG podniosło swoje oczekiwania co do podwyżki taryf gazowych. Wcześniej przedstawiciele PGNiG mówili, że oczekują podwyżki cen gazu o mniej niż 10%. Woszczyk dodał, że zaktualizowany wniosek PGNiG jest obecnie analizowany. Najprawdopodobniej wzrost cen ropy naftowej oraz niepewność co do kursu USD/PLN spowodowała, iż PGNiG zwiększył swoje oczekiwania co do skali podwyżek taryfy gazowej. Nie musi to oznaczać, iż URE będzie przekonane co do siły argumentów PGNiG, ale na pewno zwiększa szanse na udzielenie zgody odnośnie samej podwyżki. Informacja POZYTYWNA (M.Kalwasińska) Poszukiwanie partnera do prac przy koncesji na gaz łupkowy PGNiG rozmawia z ewentualnymi partnerami do współpracy przy poszukiwaniu gazu łupkowego. Liczy przy tym na ich wsparcie techniczne, a nie na środki finansowe. Wiceprezes PGNiG Marek Karabuła stwierdził, iż PGNiG ma obecnie 15 koncesji na poszukiwanie gazu łupkowego, o łącznej powierzchni 12 tys. km kw. Wśród nich są koncesje bardzo obiecujące i są obszary trudniejsze. Kilka dni temu spółka zakończyła odwiert Lubocina I na koncesji w Wejherowie. Stwierdzono występowanie przepływy gazu, ale jest za wcześnie, aby ocenić wielkość zasobów. Ewentualne uruchomienie produkcji możliwe byłoby nie wcześniej niż w perspektywie dwóch lat od zakończenia analiz. Karabuła poinformował też, że PGNiG opracowuje pięć wniosków na rozszerzenie koncesji o ropę łupkową. Według szacunków PGNiG koszt odwiertu z zabiegiem szczelinowania jest niższy niż 15 mln USD. Informacja NEUTRALNA (M.Kalwasińska) Zarząd będzie rekomendował zmianę polityki dywidendowej Prezes Andrzej Klesyk poinformował, że zarząd PZU będzie rekomendował zmianę polityki dywidendowej, by na dywidendę mogło trafiać powyżej 45% zysku. Dyskusja co do możliwości zmiany polityki dywidendowej powinna się odbyć przed walnym zgromadzeniem. Już wcześniej prezes informował, że zarząd PZU nie widzi obecnie przeciwwskazań, aby rekomendować wypłatę dywidendy za 2010 r. w górnych granicach przedziału 25-45% zysku. W całym 2010 roku zysk netto grupy PZU wyniósł 2,44 mld zł, czyli był o 35,2% niższy niż w 2009 roku. Komentarz Prezesa nie stanowi zaskoczenia, zważywszy że PZU dysponuje znacznym nadwyżkowym kapitałem i ograniczonymi możliwościami inwestycyjnymi w sektorze ubezpieczeniowym. Przedział współczynnika wypłaty dywidendy 25-45% wynika z porozumienia Skarbu Państwa i Eureko, który wraz z wyjściem Eureko akcjonariatu PZU przestanie obowiązywać. Naszym zdaniem wysokość dywidendy będzie uzależniona od potencjalnych akwizycji w sektorze finansowym, (poza bankowym i ubezpieczeniowym), na które naszym zdaniem Zarząd rozważa. Obecnie rynek oczekuje dywidendy w wysokości 12,7zł na akcję, co stanowi 45% zysku na akcję i stopę dywidendy na poziomie 3,7%.Informacja NEUTRALNA (G. Zawada) Utrzymanie ROE na obecnym poziomie Prezes Andrzej Klesyk poinformował, że spółka chce utrzymywać ROE na obecnym poziomie. W 2010 roku wskaźnik zwrotu z kapitału własnego wyniósł 20,3% i spadł o 3,7pp w porównaniu do 2009 roku. Oczekiwania Prezesa są zgodne z konsensusem rynkowym. Wg. Bloomberga ROE PZU w 2011r. osiągnie poziom 20.5%. Wskaźnik ROE dla PZU utrzymuje się na wysokim poziomie pomimo znaczącej nadwyżki kapitału w spółce. Utrzymanie tak wysokiej rentowności kapitału będzie utrudnione bez zagospodarowania nadwyżkowego kapitału bądź jego zwrotu akcjonariuszom. Informacja NEUTRALNA (G. Zawada) Wkrótce rekomendacja odnośnie dywidendy ze strony MSP Jak informuje Parkiet resort skarbu pracuje nad kwestią podziału zysków Lotosu i PKN Orlen. Resort czeka na podanie przez spółek wyników rocznych, po czym zarekomenduje poziom ewentualnej dywidendy. Mikołaj Budzanowski, wiceminister skarbu powiedział, iż priorytetem jest rozwój oraz inwestycje Orlenu i Lotosu. W obu przypadkach kluczowe jest zapewnienie bezpieczeństwa ekonomicznego, biorąc pod uwagę zadłużenie Orlenu i Lotosu. 2

3 Biorąc pod uwagę fakt, iż część zysków w zeszłym roku zostało wypracowanych dzięki przeszacowaniu zapasów, co jest zabiegiem czysto księgowym, który nie wiąże się z przepływem gotówki oraz konieczność spłaty zadłużenia uważamy, iż jest za wcześnie na wypłatę dywidendy w obu spółkach. Dlatego też najprawdopodobniej zarządy obu spółek nie będą rekomendowały jej wypłaty z zysku za 2010 r. Informacja NEUTRALNA (M.Kalwasińska) Asseco Poland PGE Możliwy debiut na Nasdaq Prezes Adam Góral powiedział, że spółka dyskutuje z inwestorami na temat możliwości przeprowadzenia oferty na amerykańskiej giełdzie Nasdaq, a decyzję w tej sprawie podejmie przed końcem marca. Asseco na początku września podpisało umowę kupna 51% akcji notowanej na Nasdaq izraelskiej firmy Formula Systems za maksymalnie 145 milionów dolarów. Zakup firmy działającej na rynkach informatycznych takich jak USA, Japonia, Izrael czy Kanada ma pozwolić Asseco wypłynąć na szersze wody. Polska grupa nie ma obecnie w planach wycofania Formula Systems z obrotów na Nasdaq, jednak Góral nie wykluczył takiego kroku. W zeszłym miesiącu Góral powiedział w wywiadzie dla agencji Reutera, że cała grupa Asseco ma przygotowane milionów dolarów na akwizycje. Poinformował wówczas, że obok debiutu Asseco na Nasdaq możliwa jest też opcja jedynie zmiany na Asseco Systems nazwy notowanej w USA Formuli. Odbiór memorandum SPEC-u, rozważanie kupna aktywów Vattenfalla Prezes Tomasz Zadroga poinformował, że PGE odebrała memorandum informacyjne SPEC-u, będzie też rozważać kupno aktywów Vattenfalla, jeśli zostaną wystawione na sprzedaż. PGE Cyfrowy Polsat Cyfrowy Polsat Tomasz Zadroga ponownie wybrany na stanowisko prezesa Rada nadzorcza PGE powołała Tomasza Zadrogę na stanowisko prezesa grupy na kolejną kadencję, od 2 lipca 2011 roku. Równocześnie rada nadzorcza PGE zmieniła skład obecnego zarządu. Odwołała Marka Trawińskiego, wiceprezesa ds. operacyjnych, powołując na to stanowisko Pawła Skowrońskiego oraz wybrała Wojciecha Ostrowskiego na stanowisko wiceprezesa ds. finansowych. Paweł Skowroński dotychczas pracował w Vattenfall Poland, a Wojciech Ostrowski był do niedawna wiceprezesem ds. finansowych w Unipetrolu. Zarząd kolejnej kadencji będzie pracował w składzie: Tomasz Zadroga, prezes, Wojciech Ostrowski, wiceprezes ds. finansowych, Paweł Skowroński, wiceprezes ds. operacyjnych, Marek Szostek, wiceprezes ds. handlu i Piotr Szymanek, wiceprezes ds. korporacyjnych. Zysk netto w IV kw. wyniósł 36,95 mln zł, poniżej konsensusu Skonsolidowany zysk netto Cyfrowego Polsatu spadł w IV kwartale 2010 roku do 36,95 mln zł z 41,4 mln zł rok wcześniej i był nieco poniżej konsensusu rynkowego na poziomie 38,2 mln zł. Zysk operacyjny spadł do 47,6 mln zł z 51,1 mln zł przed rokiem. Średnia prognoz analityków mówiła o 45,8 mln zł. EBITDA wzrosła 71,8 mln zł do z 64,1 mln zł rok wcześniej i 70,3 mln zł prognozowanych przez rynek. Przychody z działalności operacyjnej zwiększyły się do mln 376,6 mln zł zł z 337,3 mln zł przed rokiem i były zbliżone do szacunków rynkowych na poziomie 377,8 mln zł. Komercyjne uruchomienie usługi internetu LTE najwcześniej 1 VII 11 r Cyfrowy Polsat, który we wtorek uruchomił testy konsumenckie internetu w technologii LTE, planuje komercyjny start tej usługi najwcześniej 1 VII. We wtorek spółka rozpoczęła ogólnopolskie testy konsumenckie internetu LTE. W pierwszym etapie spółka rozda 2 tys. modemów. Planowane zakończenie testów ma nastapić 30 VI. Spółka poinformowała, że w trzecim kwartale planuje zaoferować w ramach jednego produktu dostęp do internetu w technologii HSPA+ i LTE, z modemem, który będzie się sam automatycznie przestawiał. Comarch Kilkunastoprocentowy wzrostu sprzedaży systemów ERP w '11 Wiceprezes Comarch Zbigniew Rymarczyk poinformował, że spółka oczekuje kilkunastoprocentowego wzrostu sprzedaży systemów ERP w 2011 roku. Dodaje, że spółka chce rosnąć dwa razy szybciej niż rynek. W 2010 roku Comarch zwiększył sprzedaż systemów ERP o 10%, do 99,8 mln zł. Asseco CE Asseco CE Dywidenda jak przed rokiem, max. 70% zysku netto za 2010 rok Prezes Asseco CE Jozef Klein poinformował, że dywidenda za 2010 rok może być taka, jak przed rokiem, czyli na dywidendę spółka może przeznaczyć 65-68%, maksymalnie 70%, ubiegłorocznego jednostkowego zysku netto. Dodał, że ostateczna decyzja w tej sprawie należy do akcjonariuszy Asseco Central Europe. W 2010 roku Asseco Central Europe miało 7 mln euro jednostkowego zysku netto. Dobry I kw. i lekki wzrost w całym roku Prezes Asseco CE Jozef Klein poinformował, że spółka spodziewa się około 15-20% wzrostu wyników w I kw., a w całym 2011 roku oczekiwana jest lekka poprawa. Obecny backlog grupy ma wartość 85,6 mln EUR. Grupa prowadzi rozmowy o akwizycjach ze spółkami z Czech, Słowacji i Węgier, ale są one na wstępnym etapie. Asseco CE zdecydowało, że nie będzie sprzedawało Slovanetu. Prezes poinformował też, że możliwe, iż na wyniki grupy w I kw. może pozytywnie wpłynąć zdarzenie jednorazowe. Na koniec lutego portfel zamówień całej 3

4 grupy Asseco Central Europe miał wartość 58,6 mln euro, w porównaniu do 84 mln euro rok wcześniej. Portfel samego Asseco Central Europe wynosił 20,3 mln euro. Prezes przypomniał, że choć w 2011 r. na wyniki grupy nie będą negatywnie wpływały rezultaty Uniquare, to amortyzacja oprogramowania kupionego od tej spółki obniży wyniki o około 1,5 mln euro w skali roku. Priorytetem dla Asseco CE na 2011 r. jest koordynacja działalności grupy oraz aktywizacja sprzedaży produktów i usług na poziomie całej grupy Asseco. One-2-One Wprowadzenie Mobitrust i ifusion w '11 na NewConnect Prezes One-2-One Piotr Majchrzak poinformował, że spółka może w tym roku wprowadzić na NewConnect spółki Mobitrust i ifusion. Prezes nie wyklucza nowej emisji obligacji lub akcji, jeśli będą tego wymagały potrzeby inwestycyjne Mobitrustu lub aby zwiększyć zaangażowanie w spółce SkyCash. Wcześniej One-2-One nosiło się z zamiarem sprzedaży Mobitrusta, jednak nowe rozwiązania oferowane przez spółkę uwzględniają użycie mobilnego e-podpisu, którego Mobitrust jest dostawcą. Teraz spółka ma okazję stać się wiodącym podmiotem grupy. W tej chwili One-2-One nie prowadzi żadnych projektów akwizycyjnych. W 2010 r. Grupa One-2-One zanotowała stratę netto w wysokości 3,15 mln zł wobec 100 tys. zł zysku rok wcześniej. Strata operacyjna wyniosła 3,15 mln zł wobec 227 tys. zł zysku rok wcześniej, a przychody zmniejszyły się r/r do 62,52 mln zł z 65-,24 zł. Majchrzak poinformował, że obecnie nie istnieje już ryzyko utraty płynności przez spółkę. Impel Dywidenda 1,5 zł na akcję za 2010 rok Zarząd Impela zarekomenduje akcjonariuszom spółki przeznaczenie na dywidendę 18,2 mln zł, co da 1,5 zł dywidendy na akcję. Z zysku za 2009 rok spółka także wypłaciła 1,5 zł dywidendy na akcję. Pozostałe informacje Action Zarząd spółki zawiadamia o zamiarze połączenia ACTION z A.PL. Połączenie spółek zostanie dokonane poprzez przeniesienie całego majątku spółki A.PL (spółka przejmowana) na spółkę ACTION (spółka przejmująca) - połączenie przez przejęcie. Ponadto z uwagi na fakt, że ACTION jako spółka przejmująca posiada 100% udziałów w KZ A.PL, połączenie zostanie przeprowadzone, bez podwyższenia KZ spółki przejmującej. Calatrava Capital ENEA Energopol Impel Interferie Emitent w nawiązaniu do listu intencyjnego zawartego ze spółką PC GUARD poinformował, że w związku z trwającym procesem wyceny akcji spółki Imagis, co jest integralnym elementem projektu, zakończenie negocjacji w zakładanym terminie nie było możliwe. Zostało podpisane pomiędzy ENEA a stroną społeczną porozumienie w zakresie wzrostu wynagrodzeń. Tym samym w dniu dzisiejszym przedmiotowy spór zbiorowy w zakresie wzrostu wynagrodzeń został zakończony. W dniu 15 marca 2011 roku emitent otrzymał z Banku Millennium potwierdzenie zawarcia terminowych transakcji walutowych typu forward na kwotę bazową 5 mln EUR. Zabezpieczeniem powyższych transakcji jest depozyt zabezpieczający na kwotę ok. 2,72 mln PLN. Zarząd powziął uchwałę w sprawie zarekomendowania WZA Impel wypłatę dywidendy w wysokości 1,5 złotych na 1 akcję dla uprawnionych do dywidendy akcjonariuszy, to jest kwoty ok. 18,23 mln zł. Zarząd INTERFERIE zaproponuje ZWZ przeznaczenie osiągniętego w roku obrotowym 2010 zysku netto w wysokości ok. 2,41 mln zł w sposób następujący: 1) kwota ok. 0,19 mln zł na kapitał zapasowy, 2) kwota ok. 2,22 mln zł na pozostały kapitał zapasowy. Opteam Wg wartości umów i zamówień kumulowanych emitenta z podmiotem Politechnika Rzeszowska od dnia 06 października 2010 r. łączna wartość tych transakcji wynosi ok. 2,2 mln zł. Telforceone TPSA Do spółki wpłynęła umowa pomiędzy TelForceOne a Auchan Polska dotycząca długoterminowej współpracy w zakresie zakupu i dystrybucji przez Auchan Polska produktów i towarów oferowanych przez emitenta z zakresu aparatów i akcesoriów GSM, sprzętu i akcesoriów fotograficznych oraz innych urządzeń IT. W dniu 15 i 16 marca 2011 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 299 mln zł. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 16 marca 2011 r ,17 mln zł. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Krakchemia PC Guard Spółka zwołuje ZWZ na dzień 12 kwietnia 2011 roku, na godzinę 12.00, które odbędzie się w sali konferencyjnej Izby Przemysłowo-Handlowej w Krakowie, przy ul. Floriańskiej 3. NWZA uchwala emisję nie więcej niż warrantów subskrypcyjnych na okaziciela serii A. Warranty zostaną wyemitowane nieodpłatnie a jeden warrant będzie uprawniał do objęcia jednej akcji serii F. Wykaz akcjonariuszy posiadających powyżej 5 % na NWZA; 1) Tomasz Opielewicz - 54,799% na tym NWZA oraz 2) Dariusz Grześkowiak - 44,957% na tym NWZA. 4

5 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Dom Development Integer.pl Kredyt Inkaso MNI Orbis Osoba blisko związana z 3 osobami obowiązanymi, wchodzącymi w skład organu nadzorczego emitenta oraz z 1 osobą obowiązaną, wchodzącą w skład organu zarządzającego emitenta, dokonała w dniu 11 marca 2011 roku transakcji sprzedaży akcji po cenie 46,50 zł za 1 akcję. Union Investment TFI, działając w imieniu zarządzanego przez siebie funduszu UniFundusze FIO informuje, że w wyniku zbycia akcji spółki Integer.pl, udział UniFundusze FIO w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki przekroczył próg 5%. W wyniku zbycia, UniFundusze FIO posiada ogółem akcji spółki, co stanowi 3,95% udziału w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów w spółce. Prezes zarządu - Artur Górnik w wyniku rejestracji podwyższenia KZ emitenta w dniu 07 marca 2011 r. nabył bezpośrednio akcji zwykłych na okaziciela serii G emitenta. Osoba blisko związana w stosunku do członka RN emitenta - Ireneusza Chadaja w wyniku rejestracji podwyższenia KZ emitenta w dniu 07 marca 2011 r. nabyła akcji zwykłych na okaziciela serii G. Nastąpiło wyksięgowanie pakietu akcji MIT zbytego w wyniku umów sprzedaży z podmiotami trzecimi, nie powiązanymi z MNI. Spółka zbyła poza rynkiem regulowanym akcji spółki MIT Mobile Internet Technology po średniej cenie 1,87 zł./szt. Po dokonaniu powyższych wskazanych transakcji spółka MNI posiada akcji spółki MIT Mobile Internet Technology, co stanowi 59,08%jej KZ i odpowiada głosom na WZ spółki, które stanowią 59,00% ogólnej liczby tychże głosów. Natomiast spółka MNI Telecom będąca podmiotem zależnym od spółki MNI posiada akcji spółki MIT Mobile Internet Technology, co stanowi 0,10% jej KZ i odpowiada głosom na WZ spółki, które stanowią 0,10% ogólnej liczby tychże głosów. W konsekwencji spółka MNI wraz z podmiotami zależnymi posiada akcji spółki MIT Mobile Internet Technology, co stanowi 59,18% jej KZ i odpowiada głosom na WZ spółki, które stanowią 59,10 % ogólnej liczby tychże głosów. BZ WBK AIB Asset Management w wyniku sprzedaży akcji w dniu 10 marca 2010 roku, klienci spółki stali się posiadaczami akcji zapewniającymi mniej niż 20% ogólnej liczby głosów na WZA spółki. Po tej transakcji klienci BZ WBK AIB Basset Management posiadają łącznie akcje emitenta, które stanowią 19,996% KZ i ogólnej liczby głosów. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Mostalzab Emitent otrzymał informację o rozliczeniu zakupu sztuk akcji własnych po średniej cenie 2,92 zł za 1 akcję od DI. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez emitenta wynosi sztuk akcji co stanowi 2,9491% w liczbie głosów na WZ emitenta. 5

6 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa P 2011P P 2011P Banki BRE* zawieszona ,4 20,1 14,2 1,9 1,9 1,7 Handlowy * zawieszona ,2 17,3 14,1 1,5 1,9 1,8 ING BSK* zawieszona ,4 14,1 12,3 2,1 1,9 1,7 Kredy t Bank* zawieszona ,5 23,1 14,2 1,4 1,6 1,5 Millennium* zawieszona ,4 19,7 14,1 1,5 1,5 1,4 Pekao* zawieszona ,6 16,9 13,9 2,3 2,2 2,1 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2011P P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj , ,4 5,3 3,4 PGNiG Kupuj ,38 18,3 10,0 10,2 8,2 5,6 5,0 PKN Orlen Redukuj ,19 16,3 9,5 11,8 8,5 5,9 6,4 Puławy ** Kupuj ,81 10,5 22,3 14,6 4,6 22,8 10,1 Sy nthos Redukuj ,64 32,0 26,2 27,2 17,0 13,7 13,6 Pozostałe Mispol Kupuj ,10-14,1 12,0 13,6 8,2 7,5 Netmedia Kupuj ,95 16,7 16,4 12,3 20,8 11,8 13,1 Oponeo.pl Kupuj ,29 85,5 23,1 15,7 32,4 12,6 9,7 Polimex Mostostal* zawieszona ,5 16,1 12,6 8,2 8,0 7,3 Trav elplanet.pl Sprzedaj , ,9-97,6 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6