Strategia inwestycyjna na rynku akcji. Wybór spółek

Transkrypt

1 Strategia inwestycyjna na rynku akcji Dogrywka Klasówki w ramach kursu e-learningowego SIGG.EDU.PL Opracuj główne założenia strategii inwestycyjnej na rynku akcji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, korzystając z poniższego formularza. Masz dowolność w przyjęciu założeń inwestycyjnych pamiętaj jednak, że muszą one być spójne ze sobą i z proponowaną strategią inwestycyjną. Miejsce na określenie założeń znajdziesz w dalszej części zadania. Wybór spółek Przedstaw najważniejsze informacje o pięciu spółkach, które uważasz za interesujące z perspektywy inwestycji w akcje. Przedstaw informacje w tabeli w podziale na dane makroekonomiczne, sektorowe i o spółce. (Uwaga proszę nie przekroczyć limitu znaków ze spacjami łącznie dla całej tabeli). Spółka 1 APATOR Informacje makroekonomiczne Wyższa dynamika eksportu niż importu poprawa salda handlowego Polski Umiarkowanie stały kurs PLN-EURO, słabnący dolar, ale utrzymanie niskich stóp procentowych może go umocnić Niepewna sytuacja polityczna w Rosji związana z konfliktem na Krymie Informacje sektorowe Zapotrzebowanie na nowoczesne liczniki w latach to duża szansa na rozwój, ale także zagrożenie zwiększenia konkurencji Malejące zapotrzebowanie na węgiel jako źródło energii pogarsza się sytuacja górnictwa, jednego z sektorów współpracującego z Apatorem Informacje o spółce Przejęcie kontroli nad spółką Elkomtech Wygrany przetarg na dostawy urządzeń dla PGE Wzrost sprzedaży maszyn za granicę Możliwość korzystania z ulg inwestycyjnych w Pomorskiej SSE Wykup 30% udziałów spółki Apator Rektor Ewentualne sankcje gospodarcze dla Rosji mogą zatrzymać eksport do tego głównego zagranicznego nabywcy ROE ok. 35%, - możliwość uzyskania wysokiej nadwyżki finansowej i wyższych dywidend Spółka 2 CYFROWY POLT Wzrost PKB oznacza poprawę sytuacji ekonomicznej kraju, jest efektem rozwoju przedsiębiorstw oraz poprawy efektywności Duża, silna konkurencja Wzrost wydatków na technologię cyfrową z Funduszy Europejskich Ekspansywne cele strategiczne na najbliższe lata Planowane połączenie Cyfrowego Polsatu z Polkomtelem (Plusem, najbardziej rentownym operatorem sieci komórkowej w Polsce) Strona 1 z 5

2 Spółka 3 ECHO INVESTMENT Spółka 4 CD PROJEKT gospodarowania Niska stopa inflacji i niskie stopy procentowe Wzrost gospodarczy oparty na wzroście konsumpcji, wywołanym bogaceniem się i poprawie warunków życia społeczeństwa Starzejące się społeczeństwo ma więcej czasu na oglądanie telewizji Prognozowany powolny spadek bezrobocia i wzrost PKB Niepewna sytuacja polityczna na świecie, szczególnie na Ukrainie, gdzie Echo prowadzi swoje inwestycje Awans Polski w rankingu wolności gospodarczej, może zwiększyć popyt na nowe budynki siedziby nowych firm Niskie stopy procentowe, stałe do co najmniej III kwartału br. (tak ogłosił NBP), co spowoduje większą atrakcyjność kredytów m.in. hipotecznych Wzrost PKB Stabilny kurs PLN EURO Popularność płatnych telewizji i tendencja do przenoszenia się części rynku do internetu tj. VOD (telewizja internetowa IPLA) Coraz więcej młodych ludzi spędzających czas w internecie i rosnąca popularność urządzeń mobilnych Według prognoz PwC średni wzrost wydatków na reklamę wideo online w latach w Polsce wyniesie 48% W 2015r. w budownictwie inwestycje infrastukturalne finansowane w ramach nowej perspektywy budżetowej EU w latach Od 2010r. utrzymuje się stabilny zwiększony popyt na mieszkania, ilość branych kredytów jest stabilna, więc rynek jest przewidywalny co dobrze wpływa na inwestorów IT jest jedną z najmocniej rozwijających się branż, a rynek gier komputerowych jest i zorganizowanie wspólnej oferty Rozpoczęcie emisji dwóch nowych kanałów w 2014r. ROE wynosi prawie 18% - dobra sytuacji finansowa spółki Polsat łączy stacje telewizyjne, platformę satelitarną Cyfrowy Polsat, sieć telefonii komórkowej Plus(plan) oraz dysponuje szerokopasmowym internetem, dzięki temu ma znaczną przewagę nad konkurencją Otwarcie Galerii Amber największego centrum handloworozrywkowego w aglomeracji kaliskoostrowskiej w 2014r. Sprzedaż biurowca Aquarius Business House hiszpańskiej spółce Skua Rentowność kapitału własnego wynosi 7% Przesunięcie premiery gry Wiedźmin 3 na kolejny rok, spowoduje niezrealizowanie planów Strona 2 z 5

3 Spółka 5 MEDICALgorithmics Umocnienie PLN względem USD powoduje zmniejszenie przychodów głównie przez GOG Ltd. Spadające bezrobocie, większe zarobki, wzrost konsumpcji, czyli więcej zakupionych legalnie gier Stabilny rynek globalny i bogacenie się ludzi wpływa pozytywnie na firmę, która sprzedaje gry na całym świecie Wzrost PKB i wysoki poziom konsumpcji w U Rozbudowany system refundacyjny i ubezpieczenia zdrowotne prywatne oraz społeczne Medicare i Medicaid w U Umocnienie się PLN względem USD w ostatnim czasie może powodować straty, ale niskie stopy procentowe skutkują osłabieniem polskiej waluty najszybciej rosnącym sektorem przemysłu rozrywkowego na świecie Rosnąca liczba młodych graczy i konsumentów Rosnąca konkurencja na polskim rynku gier spowodowana przez szybko rozwijające się firmy np. Techland i CIgames Wysokie zapotrzebowanie na nowoczesne technologie w medycynie także w kardiologii Wzrost wykształconych pracowników na rynku informatycznym, spowodowany wysoką popularnością informatycznych kierunków studiów finansowych na 2014r. Wiedźmin jest jedną z najbardziej oczekiwanych premier, zdobył już wiele nagród na E3 w 2013r. Wydanie gry Cyberpunk w 2015r. ROE wynosi 19% Plany podwojenia zatrudnienia w firmie Wzrost sprzedaży urządzeń, liczby badań i zamówień Ryzykowny brak dywersyfikacji na poszczególnych rynkach lokalnych Nowa dystrybucja w Hiszpanii Wskaźniki ROE i ROA ponad 20% Starzejące się społeczeństwo i niezdrowy tryb życia ludzi powoduje więcej zachorowań Strona 3 z 5

4 Propozycja strategii inwestycyjnej Dogrywka Klasówki w ramach kursu e-learningowego SIGG.EDU.PL Wybierz od 3 do 5 spółek z powyżej przeanalizowanych. Zaproponuj główne założenia strategii inwestycyjnej w odniesieniu do inwestycji w wybrane spółki z powyższej listy. 1. Jaki będzie horyzont czasowy? 2 lata 2. Jaką część oszczędności, które posiadasz ulokujesz w akcjach powyższych spółek? (w procentach) Ok. 70% 3. W jakich proporcjach zostaną podzielone pieniądze przeznaczone na akcje między akcje powyższych spółek? (w procentach) APATOR 15% CYFROWY POLT 20% ECHO INVESTMENT 30% CD PROJEKT 25% MEDICALGORITHMICS 10% 4. Jakiej stopy zysku oczekujesz przez cały planowany okres inwestycji? (w przedziale procentowym, np. od x% do y%) Od 25% do 35% Uzasadnij zaproponowane założenia strategii inwestycyjnej oraz wybór spółek, w które chcesz zainwestować (maksymalnie 900 znaków ze spacjami). Swoją strategię inwestycyjną oparłam na średnioterminowym zainwestowaniu w cztery mocne, stabilne spółki oraz jedną, która niedawno zadebiutowała na giełdzie, ale szybko się rozwija i przedstawia dobre perspektywy. Do inwestowania i wyboru polskich spółek skłoniły mnie rosnący PKB naszego kraju oraz dobra sytuacja ekonomiczna i gospodarcza. Ponadto możliwość pozyskiwania funduszy unijnych na najbliższe lata jest atrakcyjna. Dokonałam dywersyfikacji sektorowej, aby ograniczyć potencjalne straty. Wybrane sektory charakteryzują się stałym i stabilnym wzrostem. Zamierzam oszczędzić na prowizjach przy ograniczonej, jednorazowej inwestycji w akcje. Mimo niepokojów związanych z obecną sytuacją polityczną na świecie, z optymizmem patrzę w przyszłość. Ponieważ moja inwestycja trwa dwa lata, a chcę mieć dostęp do części moich środków, w akcję ulokuję 70% moich oszczędności. Strona 4 z 5

5 Kryterium Punkty możliwe do zdobycia Ocena Trafność podanych czynników makroekonomicznych Trafność podanych czynników sektorowych Trafność informacji o spółce Spójność przyjętych założeń inwestycyjnych Spójność przyjętych założeń z dokonanym wyborem Ocena uzasadnienia strategii SUMA Strona 5 z 5