24-miesięczna lokata strukturyzowana Wielka 20-tka

Transkrypt

1 24-miesięczna lokata strukturyzowana Wielka 20-tka Okres subskrypcji: Okres trwania lokaty: Aktywo bazowe: kontrakt terminowy na WIG20 Minimalna kwota wpłaty: PLN Aktywem bazowymlokaty strukturyzowanej Wielka 20-tka jest kontrakt terminowy na indeks WIG20, (lub inny indeks go zastępujący opublikowany przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA). Zalety: 100% gwarancji kapitału na zakończenie inwestycji brak opłat wstępnych i za zarządzanie lokatą zysk nawet do 19,09 % w skali roku Lokata strukturyzowana Wielka 20-tka jest odpowiedzią na potrzeby Klientów oczekujących produktu, który oferuje wysoki potencjał zysku (znacznie przewyższający oprocentowanie tradycyjnych lokat bankowych) przy jednoczesnym bezpieczeństwie zainwestowanego kapitału. Strategia lokaty strukturyzowanej Wielka 20-tka zakłada wzrost cen kontraktów terminowych na WIG20 w perspektywie najbliższych dwóch lat. Konstrukcja produktu umożliwia Klientowi udział we wzroście wartości aktywa bazowego w przedziale 110% - 150% jego wartości początkowej. W przypadku osiągnięcia przez aktywo bazowe 150% wartości początkowej, Klient otrzyma odsetki w wysokości 19,09% w skali roku, przy założeniu 105% wskaźnika partycypacji W przypadku wzrostu wartości aktywa bazowego powyżej 150% wartości początkowej, Klient otrzyma odsetki w wysokości 5,25% w skali roku. Wskaźnik partycypacji zostanie ustalony w dniu 09 czerwca 2010 r. i będzie nie niższy niż 95%. Według danych rynkowych z dnia wartość ta wyniosłaby 105%. Przekroczenie w trakcie trwania lokaty poziomu 150% wartości początkowej aktywa bazowego, nie pozbawia Klienta możliwości osiągnięcia maksymalnego zysku. Obserwacja wartości końcowej aktywa dokonywana jest dwa dni robocze przed zakończeniem inwestycji. Poniższy wykres oraz tabela przedstawia analizę możliwych scenariuszy inwestycyjnych oraz wysokość oprocentowania, jakie zostanie wypłacone w zależności od spełnienia warunku inwestycyjnego w danej obserwacji, przy założeniu, że wskaźnik partycypacji wyniesie 105% oraz w dniu startu produktu wartość aktywa bazowego wyniesie 2400 pkt.

2 Wykres. Oprocentowanie produktu w skali roku w zależności od zmiany wartości kontraktu terminowego na indeks WIG20. Procentowa zmiana wartości indeksu WIG20-10% 2160 pkt 0% 2400 pkt 10% 2640 pkt 20% 2880 pkt 30% 3120 pkt 40% 3360 pkt 50% 3600 pkt >50% >3600 pkt Zysk w skali roku Zwrot kapitału Zwrot kapitału Zwrot kapitału 4,77% 9,55% 14,32% 19,09% 5,25% Jeżeli zysk na lokacie terminowej to dla Ciebie za mało, zainwestuj w Lokatę Wielka 20-tka. Strategia Lokaty Strukturyzowanej Wielka 20-tka zakłada wzrost cen kontraktów terminowych na WIG20 w perspektywie najbliższych dwóch lat. Zysk z Lokaty Strukturyzowanej Wielka 20-tka uzależniony jest od wartości aktywa bazowego zanotowanej na dwa dni robocze przed zakończeniem inwestycji. Konstrukcja produktu umożliwia Klientowi udział we wzroście wartości aktywa bazowego w przedziale 110% - 150% jego wartości początkowej. W przypadku większego niż 50% wzrostu cen kontraktów terminowych na WIG20, Klient otrzyma z góry ustaloną wysokość oprocentowania lokaty na poziomie 10% * Partycypacja. Jeżeli w dniu roku stopa zwrotu z aktywa bazowego (X) znajdzie się w przedziale 10% - 50%, wówczas oprocentowanie lokaty za okres jej trwania wyniesie: gdzie:

3 Partycypacja - zostanie ustalona w dniu i będzie nie niższa niż 95%. Według danych rynkowych z dnia wartość ta wyniosłaby 105%. Aktywo0 - kurs zamknięcia czerwcowych kontraktów terminowych na indeks WIG20 w dniu r. Aktywo1 - kurs zamknięcia czerwcowych kontraktów terminowych na indeks WIG20 (lub inny indeks go zastępujący opublikowany przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA) w dniu r. Jeżeli stopa zwrotu z aktywa bazowego będzie wyższa niż 50%, wówczas oprocentowanie lokaty za okres jej trwania wyniesie: Partycypacja * 10% Jeżeli stopa zwrotu z aktywa bazowego będzie niższa niż 10%, wówczas lokata zakończy się zwrotem zainwestowanych środków. Oprocentowanie lokaty za okres jej trwania (przy założeniu, że ostateczna wysokość współczynnika partycypacji wyniesie 105%): Scenariusze inwestycyjne

4 Szczegółowy opis strategii, przy założeniu, że wysokość partycypacji jest równa 105%, przedstawiony został w scenariuszach inwestycyjnych. Scenariusz I Kurs czerwcowych kontraktów terminowych na WIG20 w dniu rozpoczęcia lokaty r. znalazł się na poziomie 2350 punktów (Aktywo0=2350). W dniu r. wartość aktywa bazowego na zamknięciu sesji wyniosła 3290 punktów (Aktywo1=3290). Stopa zwrotu z aktywa bazowego jest równa: Scenariusz II Kurs czerwcowych kontraktów terminowych na WIG20 w dniu rozpoczęcia lokaty r. znalazł się na poziomie 2400 punktów (Aktywo0 =2400). W dniu r. wartość aktywa bazowego na zamknięciu sesji wyniosła 2520 punktów (Aktywo1=2520). Stopa zwrotu z aktywa bazowego jest równa:

5 Scenariusz III Kurs czerwcowych kontraktów terminowych na WIG20 w dniu rozpoczęcia lokaty r. znalazł się na poziomie 2300 punktów (Aktywo0=2300). W dniu r. wartość aktywa bazowego na zamknięciu sesji wyniosła 3680 punktów (Aktywo1=3680). Stopa zwrotu z aktywa bazowego jest równa:

6 Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych serwisu informacyjnego Stooq. Argumenty przemawiające za inwestycją w lokatę Wielka 20-tka: Polska jako jeden z niewielu krajów odnotowała w 2009 roku dodatnie tempo wzrostu PKB: według szacunków Głównego Urzędu Statystycznego PKB wzrósł w 2009 roku o 1,7% rok do roku. Głównymi czynnikami wzrostu PKB były popyt zagraniczny (eksport netto) oraz

7 wzrost konsumpcji. Prognozy wzrostu PKB Polski na 2010 r. zakładają, że dynamika przyśpieszy do 2,7%, a w 2011 do 3,3% (według projekcji Komisji Europejskiej), globalne fundusze inwestycyjne nadal niedoważają w swych portfelach inwestycyjnych polskie aktywa. Istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w średnim terminie fundusze te będą doważać swoje portfele polskimi akcjami i powodować relatywne lepsze zachowanie się naszych indeksów względem reszty świata, utrzymywanie stóp procentowych na rekordowo niskich poziomach (w USA podstawowa stopa procentowa nadal znajduje się w przedziale 0% - 0,25%) w dalszym ciągu zachęca do zwiększania pozycji carry trade (polegającego na pożyczaniu kapitału w kraju o bardzo niskich stopach procentowych i inwestowaniu go w kraju, w którym są wyższe stopy procentowe lub gdzie perspektywy osiągnięcia zysku z inwestycji w inne aktywa są atrakcyjne). Proces ten w naturalny sposób wpływa na większy apetyt na ryzyko i wspiera wzrost wartości indeksów Polska znacząco zyskała w rankingach atrakcyjności inwestycyjnej (awans z 22. miejsca w 2007 roku na 6. w roku 2010). Ranking jest przygotowywany przez firmę doradztwa strategicznego AT Kearney, która zbiera opinie członków zarządów największych światowych korporacji na temat państw, w których najchętniej ulokowaliby inwestycje bezpośrednie. Awans na tak wysokie miejsce może spowodować większe zainteresowanie wśród inwestorów zagranicznych naszym krajem oraz polską giełdą, wygasanie pakietów stymulacyjnych w największych gospodarkach świata pod koniec tego roku oraz na początku następnego oraz reformy fiskalne w krajach grupy PIIGS (Portugalii, Włoch, Irlandii, Grecji i Hiszpanii) związane z uchwalonym pakietem pomocowym dla tych krajów, mogą spowodować, iż wzrosty na giełdach będą charakteryzowały się mniejszą dynamiką, niż miało to miejsce w ubiegłym roku.