Midas Spółka Akcyjna. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2012 ROKU WRAZ Z OPINIĄ NIEZALEśNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Transkrypt

1 Midas Spółka Akcyjna SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2012 ROKU WRAZ Z OPINIĄ NIEZALEśNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

2 Wybrane dane finansowe... 3 Sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej... 5 Sprawozdanie z przepływów pienięŝnych... 6 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 7 Udziały w jednostkach zaleŝnych i zestawienie portfela inwestycyjnego Informacje ogólne Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skład Zarządu Spółki Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Inwestycje Spółki Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd Niepewność szacunków Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w Ŝycie Istotne zasady rachunkowości Przeliczanie pozycji wyraŝonych w walucie obcej Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Leasing Udziały i akcje w jednostkach zaleŝnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Aktywa finansowe Utrata wartości aktywów finansowych NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych Oprocentowane kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy Przychody Podatki Zysk (strata) netto na akcję Segmenty operacyjne Przychody i koszty Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty rodzajowe Wynagrodzenia Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Odroczony podatek dochodowy Zysk (strata) przypadający na jedną akcję

3 15. Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe Pozostałe aktywa NaleŜności handlowe oraz pozostałe naleŝności Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych Zmiana stanu naleŝności krótkoterminowych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Nabycie jednostek zaleŝnych Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy Oprocentowane kredyty bankowe i poŝyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe) Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania warunkowe Sprawy sądowe Rozliczenia podatkowe Informacje o podmiotach powiązanych Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Istotne umowy zawarte przez Midas S.A Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Zarządzanie ryzykiem finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Ryzyko cenowe Ryzyko kredytowe Ryzyko związane z płynnością Instrumenty finansowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Ryzyko stopy procentowej Zarządzanie kapitałem Struktura zatrudnienia Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

4 WYBRANE DANE FINANSOWE Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2012 Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2011 Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2012 Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2011 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Przychody ze sprzedaŝy Zysk (Strata) z działalności operacyjnej (2 824) (175) (677) (42) Zysk (Strata) przed opodatkowaniem (5 669) (1 369) Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na (5 669) (1 369) akcjonariuszy Emitenta Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (1 677) (405) Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (91 035) ( ) (21 812) (52 832) Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej Średnia waŝona liczba akcji (w sztukach) Podstawowy zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą 0,006 (0,032) 0,001 (0,008) Stan na Stan na Stan na Stan na 31 grudnia grudnia grudnia grudnia 2011 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Aktywa razem Zobowiązania razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Emitenta Kapitał podstawowy Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowane w raporcie w walucie EUR zostały przeliczone według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, średniego kursu EUR z dnia 31 grudnia 2012 roku 4,0882 PLN/EUR oraz 31 grudnia 2011 roku 4,4168 PLN/EUR. Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pienięŝnych przeliczono na EUR według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego zakończonego miesiąca w roku obrotowym 2012 i roku obrotowym 2011 (odpowiednio: 4,1736 PLN/EUR i 4,1401 PLN/EUR). do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 45 stanowią jego integralną część. 3

5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku (w tys. PLN) Nota 31 grudnia grudnia 2011 (badane) (badane) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy towarów i usług - 12 Amortyzacja (9) (24) Wynagrodzenia 12.4 (1 269) (489) Pozostałe koszty rodzajowe 12.3 (1 452) (1 505) Pozostałe przychody operacyjne Przychody z inwestycji - - Pozostałe koszty operacyjne 12.2 (117) (10) Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (2 824) (175) Przychody finansowe Pozostałe koszty finansowe 12.6 (3 850) (7 337) Zysk/ (Strata) z działalności finansowej (5 494) Zysk / (Strata) przed opodatkowaniem (5 669) Podatek dochodowy bieŝący - - Podatek odroczony - - Razem podatek dochodowy Zysk / (Strata) netto z działalności kontynuowanej (5 669) Zysk / (Strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk / (Strata) netto (5 669) CAŁKOWITY DOCHÓD (STRATA) (5 669) Przypadający na udziały akcjonariuszy podmiotu dominującego (5 669) udziały akcjonariuszy niekontrolujących - - Średnia waŝona liczba akcji zwykłych Zysk / (Strata) netto z działalności kontynuowanej, na 1 akcję, przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego (w PLN) 14 0,006 (0,032) do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 45 stanowią jego integralną część. 4

6 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2012 roku (w tys. PLN) AKTYWA Nota 31 grudnia grudnia 2011 (badane) (badane) Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe NaleŜności handlowe oraz pozostałe naleŝności Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe Aktywa obrotowe razem Aktywa razem PASYWA Kapitał własny Nota 31 grudnia 2012 w tys. PLN (badane) 31 grudnia 2011 w tys. PLN (badane) przypadający na akcjonariuszy Spółki, w tym: Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej wartości nominalnej Akcje własne (150) (150) Zyski zatrzymane / niepokryte straty (76 892) (83 879) Zysk / (strata) z lat ubiegłych (83 879) (78 210) Zysk netto / (strata) bieŝącego okresu (5 669) Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów Kredyty i poŝyczki Pozostałe zobowiązania finansowe 21, Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe razem Pasywa razem do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 45 stanowią jego integralną część. 5

7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku (w tys. PLN) Nota 31 grudnia 2012 (badane) 31 grudnia 2011 (badane) Zysk / (Strata) brutto (5 669) Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych 9 24 Koszty odsetkowe Zysk/(Strata) na działalności inwestycyjnej - 6 RóŜnice kursowe 8 (84) Zmiany stanu aktywów i zobowiązań związanych z działalnością operacyjną: NaleŜności handlowe oraz pozostałe naleŝności (719) Zapasy - (1) Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania (1 157) Rozliczenia międzyokresowe 19.3 (32) (24) Przychody z tytułu odsetek (6 870) (1 760) Prowizja od emisji bonów Pozostałe korekty Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (1 677) Nabycie jednostki zaleŝnej ( ) Nabycie jednostki zaleŝnej - odroczona płatność 19.4 (1 136) - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (8) (33) SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 9 - Udzielenie poŝyczek (90 315) (40 500) Odsetki otrzymane Pozostałe Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (91 035) ( ) Otrzymane poŝyczki Spłacone poŝyczki (7 010) (6 720) Odsetki zapłacone od otrzymanych poŝyczek (523) (302) Emisja dłuŝnych papierów wartościowych Spłata dłuŝnych papierów wartościowych (71 500) ( ) Odsetki zapłacone od dłuŝnych papierów wartościowych (1 730) (4 916) Wydatki związane z podwyŝszeniem kapitału (3 964) (1 483) Wpływy z tytułu emisji akcji Pozostałe (297) (1 292) Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (Zmniejszenie) /Zwiększenie netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów Stan środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów na początek roku Stan środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów na koniec roku do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 45 stanowią jego integralną część. 6

8 MIDAS S.A. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku (w tys. PLN) Kapitał podstawowy (nota 20.1) NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej (nota 20.2) Akcje własne Zyski zatrzymane / niepokryte straty (nota 20.3) Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2012 r. po korekcie (150) (83 879) Emisja akcji Koszt emisji akcji - (4 889) - - (4 889) Zysk netto za rok obrotowy Całkowity dochód za rok obrotowy Stan na 31 grudnia 2012 r. (badane) (150) (76 892) Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane / niepokryte straty Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2011 r (150) (78 210) Emisja akcji Koszt emisji akcji - (1 234) - - (1 234) Strata netto za rok obrotowy (5 669) (5 669) Całkowita strata za rok obrotowy (5 669) (5 669) Stan na 31 grudnia 2011 r. (badane) (150) (83 879) do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 45 stanowią jego integralną część. 7

9 MIDAS S.A. UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEśNYCH I ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO Akcje i udziały w jednostkach zaleŝnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Razem Wartość bilansowa na 1 stycznia 2012 r Zwiększenia razem zakup podwyŝszenie kapitału Zmniejszenia razem sprzedaŝ udział w wyniku Wartość bilansowa na 31 grudnia 2012 r ZBYWALNOŚĆ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO Akcje i udziały w jednostkach zaleŝnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych RAZEM wartość bilansowa wartość według ceny nabycia wartość godziwa wartość rynkowa wartość bilansowa wartość według ceny nabycia wartość godziwa wartość rynkowa wartość bilansowa wartość według ceny nabycia wartość godziwa wartość rynkowa wartość bilansowa wartość według ceny nabycia wartość godziwa wartość rynkowa Notowane na giełdach (z nieograniczoną zbywalnością) Z ograniczoną zbywalnością N/D - N/D N/D - N/D Dla celów klasyfikacji składników portfela inwestycyjnego według zbywalności przyjęto następujące zasady: - z ograniczoną zbywalnością - udziały i papiery wartościowe, które nie zostały dopuszczone do publicznego obrotu, - z nieograniczoną zbywalnością - papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu i znajdujące się w publicznym obrocie z mocy decyzji administracyjnej (akcje, obligacje) lub z mocy prawa (bony skarbowe i obligacje skarbowe), oraz dłuŝne papiery wartościowe komercyjne, których płynność gwarantowana jest przez organizatora emisji. do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 45 stanowią jego integralną część. 8

10 MIDAS S.A. AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEśNYCH na 31 grudnia 2012 roku Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Przedmiot działalności Charakter powiązania kapitałowego Liczba akcji (udziałów) Wartość księgowa akcji (udziałów) Wartość rynkowa (dla spółek notowanych) Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu CenterNet S.A. Mobyland Sp. z o.o. Conpidon Ltd Aero2 Sp. z.o.o. Nova Capital Sp. z o.o. Warszawa Warszawa Nikozja Warszawa Warszawa Usługi telekomunikacyjne Usługi telekomunikacyjne Brak działalności operacyjnej Usługi telekomunikacyjne Brak działalności operacyjnej ZaleŜna N/D 100,00% 100,00% ZaleŜna N/D 100,00% 100,00% ZaleŜna N/D 100,00% 100,00% ZaleŜna pośrednio przez Conpidon Ltd ZaleŜna pośrednio przez Aero2 Sp. z o.o N/D N/D 100,00% 100,00% N/D N/D 85,20% 100,00% Razem N/D do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 45 stanowią jego integralną część. 9

11 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Sprawozdanie finansowe Midas S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. Na dzień 31 grudnia 2012 roku spółka działała pod firmą Narodowy Fundusz Inwestycyjny Midas S.A., w dniu 18 lutego 2013 roku spółka otrzymała postanowienie z dnia 12 lutego 2013 roku o zarejestrowaniu m.in. zmiany firmy z dotychczasowej na Midas S.A. Midas S.A. ( Midas, Spółka ) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 15 grudnia 1994 roku. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, ul. Lwowska 19. Spółka do dnia 31 grudnia 2012 roku działała w oparciu o przepisy ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 roku o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji. Od dnia 1 stycznia 2013 roku w związku z wejściem w Ŝycie ustawy z dnia 30 marca 2012 roku o uchyleniu ustawy o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji oraz o zmianie niektórych innych ustaw Spółka działa na podstawie ustawy Kodeks spółek handlowych i innych przepisów prawa. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: działalność holdingów finansowych (64.20.Z) pozostałe formy udzielania kredytów (64.92.Z) pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (64.99.Z) pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (66.19.Z) kupno i sprzedaŝ nieruchomości na własny rachunek (68.10.Z). Midas jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Midas S.A. Jednostką bezpośrednio dominującą Midas (dominacja pierwszego stopnia) jest Litenite Ltd ( Litenite ) z siedzibą w Nikozji na Cyprze. Na dzień 31 grudnia 2012 roku udziałowcami Litenite Ltd są: Ortholuck Ltd oraz LTE Holdings SPV. 2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 21 marca 2013 roku. 3. Skład Zarządu Spółki W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2012 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wchodzili: 1. Krzysztof Adaszewski Prezes Zarządu, 2. Maciej Kotlicki Wiceprezes Zarządu, 3. Dariusz Łukasiewicz Wiceprezes Zarządu. 10

12 W związku z upływem z dniem 15 grudnia 2012 roku kadencji dotychczasowego Zarządu Spółki, w dniu 14 grudnia 2012 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając zgodnie ze Statutem Spółki, powołała na nową, dwuletnią kadencję, rozpoczynającą się w dniu 16 grudnia 2012 roku, następujących Członków Zarządu: a) Pana Krzysztofa Adaszewskiego, powierzając mu jednocześnie funkcję Prezesa Zarządu, b) Pana Macieja Kotlickiego, powierzając mu jednocześnie funkcję Wiceprezesa Zarządu, c) Pana Dariusza Łukasiewicza, powierzając mu jednocześnie funkcję Wiceprezesa Zarządu. W okresie od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 15 grudnia 2012 roku, w skład Zarządu Spółki wchodzili: a) Wojciech Pytel Prezes Zarządu, b) Maciej Kotlicki Członek Zarządu, c) Krzysztof Adaszewski Członek Zarządu. 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 21 marca 2013 roku. 5. Inwestycje Spółki Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zaleŝnych: Jednostka Siedziba Zakres działalności Procentowy udział Spółki w kapitale 31 grudnia grudnia 2011 CenterNet S.A. Warszawa telekomunikacja 100 % 100 % Mobyland Sp. z o.o. Warszawa telekomunikacja 100 % 100 % Conpidon Ltd (w likwidacji) Nikozja brak działalności operacyjnej 100 % 100 % Aero 2 Sp. z o.o. Warszawa telekomunikacyjna 100 % 100 % Daycon Trading Ltd Nikozja brak działalności operacyjnej % Nova Capital Sp. z o.o. Warszawa brak działalności operacyjnej 85,2 % 42,63 % Na dzień 31 grudnia 2012 roku oraz na dzień 31 grudnia 2011 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zaleŝnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi udział w Nova Capital Sp. z o.o. ( Nova ), w której udział Spółki w kapitale zakładowym wynosi 85,2%, a w głosach 100% (na dzień 31 grudnia 2011 udział w kapitale wynosił 42,63%, a w głosach 50,03%). W dniu 27 listopada 2012 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie o rejestracji połączenia Aero2 Sp. z o.o jako spółki przejmującej z Daycon Trading Ltd spółką przejmowaną w drodze przeniesienia całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą. W dniu 27 grudnia 2012 roku, Aero2 nabyło udziałów Nova od Sensor Overseas Ltd, co stanowiło 5,84% udziałów w Nova. W dniu 28 grudnia 2012 roku, Aero2 nabyło udziałów Nova od MAT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, co stanowiło 36,73% udziałów Nova. Tym samym Aero2 na dzień 31 grudnia 2012 roku posiadało 85,2% udziałów Nova. 6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 6.1. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniŝej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. 11

13 6.2. Niepewność szacunków PoniŜej omówiono podstawowe załoŝenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Utrata wartości aktywów Zarząd Spółki nie stwierdził istnienia przesłanek utraty wartości akcji i udziałów spółek zaleŝnych, w związku z czym nie przeprowadził testu na utratę wartości aktywów (nota 17). Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka nie rozpoznaje składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego w związku z niepewnością co do moŝliwości realizacji tego aktywa. 7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagroŝenie kontynuowania działalności przez Spółkę Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień bilansowy, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma róŝnicy między standardami MSSF, które weszły w Ŝycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ) Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). 8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2012 roku: Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: transfer aktywów finansowych mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2012 roku lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub późnej. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wynik działalności Spółki, ani teŝ na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki. 12

14 Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie Ŝadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w Ŝycie. 9. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w Ŝycie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w Ŝycie: Faza pierwsza standardu MSSF 9 Instrumenty Finansowe: Klasyfikacja i wycena mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2015 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE. W kolejnych fazach Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zajmuje się rachunkowością zabezpieczeń i utratą wartości. Zastosowanie pierwszej fazy MSSF 9 będzie miało wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych Spółki. Spółka dokona oceny tego wpływu w powiązaniu z innymi fazami, gdy zostaną one opublikowane, w celu zaprezentowania spójnego obrazu, Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później, Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Prezentacja pozycji pozostałych całkowitych dochodów - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2012 roku lub później, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2011 roku lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub późnej, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub późnej, MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub późnej, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub późnej, Zmiany do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12 Przepisy przejściowe mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 13 Wycena według wartości godziwej mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe mający zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub późnej, MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólne przedsięwzięcia mający zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub późnej, KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu w fazie produkcyjnej w kopalni odkrywkowej mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później, Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później, 13

15 Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: PoŜyczki rządowe mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowane w maju 2012 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 27 Jednostki inwestycyjne (opublikowane dnia 31 października 2012 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania niezatwierdzone przez UE. Zarząd jest w trakcie oceny wpływu jaki moŝe mieć wprowadzenie powyŝszych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości. 10. Istotne zasady rachunkowości Przeliczanie pozycji wyraŝonych w walucie obcej Transakcje wyraŝone w walutach innych niŝ polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pienięŝne wyraŝone w walutach innych niŝ polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia róŝnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/(kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepienięŝne ujmowane według kosztu historycznego wyraŝonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepienięŝne ujmowane według wartości godziwej wyraŝonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia grudnia 2011 GBP 5,0119 5,2691 EUR 4,0882 4, Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uŝywania. W skład kosztu wchodzi równieŝ koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do uŝywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciąŝają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których moŝna przyporządkować odrębny okres ekonomicznej uŝyteczności. Częścią składową są równieŝ koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres uŝytkowania danego składnika aktywów. Stawki amortyzacyjne stosowane dla środków trwałych są następujące: 14

16 Typ Stawki amortyzacyjne Budynki i budowle 4,5%-10% Maszyny i urządzenia techniczne 6%-30% Urządzenia biurowe 20%-25% Środki transportu 14%-20% Zespoły komputerowe 6%-30% Inwestycje w obcych środkach trwałych 20% Wartość końcową, okres uŝytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych moŝe zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane Ŝadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego uŝytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako róŝnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montaŝu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do uŝywania Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeŝeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres uŝytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o określonym okresie uŝytkowania są amortyzowane przez okres uŝytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości kaŝdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie uŝytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec kaŝdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie uŝytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie uŝytkowania oraz te, które nie są uŝytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pienięŝne. Okresy uŝytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według róŝnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu Leasing Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niŝszej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieŝącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umoŝliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w zysku lub stracie, chyba Ŝe spełnione są wymogi kapitalizacji. 15

17 Środki trwałe uŝytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres uŝytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie poŝytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty operacyjne w zysku lub stracie metodą liniową przez okres trwania leasingu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako koszt w okresie, w którym stają się naleŝne. W roku zakończonym 31 grudnia 2012 roku oraz 31 grudnia 2011 roku Spółka nie była stroną umów leasingowych Udziały i akcje w jednostkach zaleŝnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Udziały i akcje w jednostkach zaleŝnych wykazywane są według ceny nabycia po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Na kaŝdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, Ŝe mogła nastąpić utrata wartości udziałów i akcji w jednostkach zaleŝnych. W razie stwierdzenia, Ŝe przesłanki takie zachodzą, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej udziałów i akcji w jednostkach zaleŝnych. Przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości uŝytkowej ośrodka wypracowującego środki pienięŝne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania, w celu obliczenia bieŝącej wartości przepływów. Wartość odzyskiwalna udziałów i akcji w jednostkach zaleŝnych odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaŝy tego składnika aktywów lub jego wartości uŝytkowej, zaleŝnie od tego, która z nich jest wyŝsza. Na kaŝdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, Ŝe odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do udziałów i akcji w jednostkach zaleŝnych jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. JeŜeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną udziałów i akcji. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej udziałów i akcji. W takim przypadku, podwyŝsza się wartość bilansową udziałów i akcji do wysokości ich wartości odzyskiwalnej Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, PoŜyczki i naleŝności, Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to notowane na aktywnym rynku aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub moŝliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza i ma moŝliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, inne niŝ: wyznaczone przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyznaczone jako dostępne do sprzedaŝy, spełniające definicję poŝyczek i naleŝności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy uŝyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 16

18 kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeŝeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Składnikiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik spełniający jeden z poniŝszych warunków: a) jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Składniki aktywów finansowych kwalifikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeśli są: nabyte głównie w celu sprzedaŝy w krótkim terminie, częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie i co do których istnieje prawdopodobieństwo uzyskania zysku w krótkim terminie, instrumentami pochodnymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń oraz umów gwarancji finansowych, b) został zgodnie z MSR 39 zakwalifikowany do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaŝy. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody lub koszty finansowe. JeŜeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt moŝe zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pienięŝne z kontraktu lub jest rzeczą oczywistą bez przeprowadzania lub po pobieŝnej analizie, Ŝe gdyby podobny hybrydowy instrument byłby najpierw rozwaŝany, to oddzielenie wbudowanego instrumentu pochodnego byłoby zabronione. Aktywa finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeŝeli poniŝsze kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniŝa niespójność w zakresie ujmowania lub wyceny (niedopasowanie księgowe); lub (ii) aktywa są częścią grupy aktywów finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) aktywa finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2012 roku aktywa finansowe o wartości tysięcy PLN (na dzień 31 grudnia 2011 roku tysięcy PLN) zostały zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. PoŜyczki i naleŝności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub moŝliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. PoŜyczki udzielone i naleŝności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaŝy lub nienaleŝące do Ŝadnej z wcześniej wymienionych trzech kategorii aktywów. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy są ujmowane według wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku moŝliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną róŝnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaŝy (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa moŝe być ustalona w inny wiarygodny sposób) a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaŝy spowodowany utratą wartości ujmuje się jako koszt finansowy. Nabycie i sprzedaŝ aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. 17

19 Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaŝy instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pienięŝnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezaleŝną stronę trzecią Utrata wartości aktywów finansowych Na kaŝdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu JeŜeli istnieją obiektywne przesłanki na to, Ŝe została poniesiona strata z tytułu utraty wartości poŝyczek udzielonych i naleŝności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się róŝnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieŝącą oszacowanych przyszłych przepływów pienięŝnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia naleŝności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniŝa się poprzez zastosowanie odpisów aktualizujących. Kwotę straty ujmuje się w zysku lub stracie. Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a takŝe przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. JeŜeli z przeprowadzonej analizy wynika, Ŝe nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezaleŝnie od tego, czy jest on znaczący, czy teŝ nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, Ŝe dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. JeŜeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to moŝna w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w zysku lub stracie w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyŝsza jego zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wykazywane według kosztu JeŜeli występują obiektywne przesłanki, Ŝe nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyŝ jego wartości godziwej nie moŝna wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako róŝnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieŝącą oszacowanych przyszłych przepływów pienięŝnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieŝącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy JeŜeli występują obiektywne przesłanki, Ŝe nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaŝy, to kwota stanowiąca róŝnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieŝącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w zysku lub stracie, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przekwalifikowana do zysku lub straty. Nie moŝna ujmować w zysku lub stracie odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaŝy. JeŜeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłuŝnego dostępnego do sprzedaŝy 18

20 wzrośnie, a wzrost ten moŝe być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w zysku lub stracie, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w zysku lub stracie NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności NaleŜności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe naleŝności. Odpis na naleŝności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty naleŝności przestało być prawdopodobne. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość naleŝności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŝnych do wartości bieŝącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. JeŜeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie naleŝności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. NaleŜności budŝetowe prezentowane są w ramach pozostałych naleŝności, z wyjątkiem naleŝności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych Środki pienięŝne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pienięŝne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pienięŝnych składa się z określonych powyŝej środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów Oprocentowane kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŝyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane poŝyczki i papiery dłuŝne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŝyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a takŝe w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeŝeli zostały nabyte dla celów sprzedaŝy w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są równieŝ klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba Ŝe są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeŝeli poniŝsze kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniŝa niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2012 roku Ŝadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (na dzień 31 grudnia 2011: zero). 19