OPINIA NIEZALEZNEGO BIEGLEGO REWIDENTA. Dia Walnego Zgromadzenia Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska Sp6lka Akcyjna

Transkrypt

1

2 KPMGAudyt Spotka z ograniczonl! odpowiedzialnoscil! sp.k. ul. Chtodna Warszawa Poland Telefon Fax kpmg@kpmg.pl Internet OPINIA NIEZALEZNEGO BIEGLEGO REWIDENTA Dia Walnego Zgromadzenia Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska Sp6lka Akcyjna Opinia o sprawozdaniu finansowym Przeprowadzilismy badanie zah!czonego pol!czonego sprawozdania finansowego Allianz Specjalistycznego Funduszu lnwestycyjnego Otwartego z siedzib'! w Warszawie, ul. Rodziny Hiszpanskich 1 (,,Fundusz"), na kt6re sklada siy wprowadzenie do pol!czonego sprawozdania finansowego, pol!czone zestawienie lokat oraz pol!czony bilans sporz!dzone na dzien 31 grudnia 2014 r., pol!czony rachunek wyniku z operacj i oraz pol!czone zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy koncz!cy siy tego dnia. Odpowiedzialnosc Zarzqdu oraz Rady Nadzorczej Towarzystwa Zarz!d Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska Sp6lka Akcyjna (,,Towarzystwo") jest odpowiedzialny za prawidlowosc ksi'!g rachunkowych, sporz!dzenie i rzeteln! prezentacjy tego pol!czonego sprawozdania finansowego zgodnie z ustaw'! z dnia 29 wrzefoia 1994 r. o rachunkowosci (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z p6iniejszymi zmianami) (,,ustawa o rachunkowosci"), wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowi!zuj!cymi przepisami prawa. Zarz!d Towarzystwa jest odpowiedzialny r6wniez za kontroly wewnytrzn!, kt6r'! uznaje za niezbydn<!, aby sporz!dzane sprawozdania finansowe byly wolne od nieprawidlowosci powstalych wskutek celowych dzialan lub blyd6w. Zgodnie z ustaw'! o rachunkowosci, Zarz!d Towarzystwa oraz czlonkowie Rady Nadzorczej S! zobowi'!zani do zapewnienia, aby pol!czone sprawozdanie finansowe spelnialo wymagania przewidziane w tej ustawie. Odpowiedzialnosc Bieglego Rewidenta Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrazenie opm11 o tym pol!czonym sprawozdaniu finansowym oraz prawidlowosci ksi'!g rachunkowych stanowi'!cych podstawy j ego sporz!dzenia. Badanie pol!czonego sprawozdania finansowego przeprowadzilismy stosownie do postanowien rozdzialu 7 ustawy o rachunkowosci, krajowych standard6w rewizji finansowej wydanych przez Krajow'! Rady Bieglych Rewident6w oraz Miydzynarodowych Standard6w Rewizji Finansowej. Regulacje te nakladaj'! na nas obowi'!zek postypowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki spos6b, aby uzyskac racjonaln! pewnosc, ze pol'!czone sprawozdanie finansowe i ksiygi rachunkowe stanowi'!ce podstawy jego sporz!dzenia S! wolne od istotnych nieprawidlowosci. Badanie polega na przeprowadzeniu procedur maj!cych na celu uzyskanie dowod6w badania dotycz'!cych kwot i informacji ujawnionych w pol'!czonym sprawozdaniu finansowym. Wyb6r procedur badania zalefy od naszego OS!dU, w tym oceny ryzyka wyst!pienia istotnej nieprawidlowosci pol!czonego sprawozdania finansowego na skutek celowych dzialan lub KPMG Audyt Sp6tka z ogran1czonq odpow1edz1alri0srn1 sp k, a Polish limited liability and a member fam ot the KPMG network: :r,deoendent mernber t1rms aifil:arcd with KPMG Cooperative ("KPMG lritemat:onr1i"), d S'NiSS entity KPMG Audyt Sp6tka z sp k. 1est polskc.i spc1tkq knrn.,ndvtc.w~ Sl8Ci KPMG sldada1qce1 Slfj 7 C?tonkc:vvsk1ch stowar;ys;onych z lr1ternat1onal Cooperative /"KPMG lnternat1onal'l podrri1otem prwna l>7'na1carsr:1ego Sp6tka zare1estrowana w Sqdz1e Re1onowym dla m st Warszawy wv'l/a(szav11e, XII \!Vydzmt Gospodarczy Kra1uwego Re1est1 u Sqdowego KRS NIP REGON

3 blyd6w. Przeprowadzaj'!c oceny tego ryzyka bierzemy pod uwagy kontroly wewnytrzn'! zwi!zall! ze sporz!dzeniem oraz rzeteln! prezentacj! pot'!czonego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okolicznosci procedur badania, nie zas w celu wyrazenia opinii na temat skutecznosci dzialania kontroli wewnytrznej w jednostce. Badanie obejmuje r6wniez oceny odpowiedniosci stosowanej polityki rachunkowosci, zasadnosci szacunk6w dokonanych przez Zarz!d Towarzystwa oraz oceny og6lnej prezentacji pol!czonego sprawozdania finansowego. Wyrazamy przekonanie, ze uzyskane przez nas dowody badania stanowi'! wystarczaj!q i odpowiedni'! podstawy do wyrazenia przez nas opinii z badania. Opinia Naszym zdaniem, zal!czone pol'!czone sprawozdanie finansowe Allianz Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego przedstawia rzetelnie i jasno sytuacjy maj'!tkow'! i finansow! Funduszu na dzien 31 grudnia 2014 r., wynik z operacji za rok obroto\vy koncz!cy siy tego dnia, zostalo sporz!dzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami rachunkowosci obowi!zuj!cymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej okreslonymi w ustawie o rachunkowosci i wydanych na jej podstawie przepisach wykonawczych, jest zgodne z wplywaj!cymi na tresc pol!czonego sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu oraz zostalo sporz!dzone na podstawie prawidlowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksi!g rachunko\vych. Inne kwestie Pol!czone sprawozdanie finansowe Funduszu za rok obrotowy koncz!cy siy 31 grudnia 2013 r. zostalo zbadane przez inny podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych, kt6ry w dniu 31 marca 2014 r. wydal niezmodyfikowan'! opiniy. Szczegolne objasnienia na temat innych wymogow prawa i regulacji Do pol!czonego sprawozdania finansowego dol!czooo oswiadczenie Depozytariusza odnosz!ce siy osobno do kazdego z Subfunduszy objytych pol'!czonym sprawozdaniem finansowym. W imieniu KPMG Audyt Sp6lka z ograniczon'! odpowiedzialnosci'! sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Chlodna Warszawa t(. Katarzyna Burek Kluczowy biegly rewident Nr ewidencyjny Dymek rewident Nr ewidencyjny 9899 Komandytariusz, Pelnomocnik 2 kwietnia 2015 r. 2

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13 Allianz Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Ra port uzupelniaj q.cy z badania polq.czonego sprawozdania finansowego Rok obrotowy konczq,cy siy 31 grudnia 2014 r. Raport uzupemiajqcy zawiera 11 stron Raport uzupemiajqcy z badania polqczonego sprawozdania finansowego za rok obrotowy konczqcy siy 3 1 grudnia 2014 r KPMG Au<lyt Spolka z ograniczon~ o<lpowledzialnosci~ sp k jest polsk~ sp-0-1-k~ koinandytow~ i czlonkiern sieci KPMG skladaj~cej si~ z niezaleznych spolek czlonkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ("KPMG International"), podmiotem prawa szwajcarskiego Wszelkie prawa zastrzezone

14 Allianz Specja/istyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Raport u:::upelniajqcy::: badania polqc:::onego sprawozdania jlnansowego :::a rok obrotowy konc:::qcy sil; 31 grudnia 20J.+ r. Spis tresci l l l l ,,,.,.)..) Czttsc og6lna raportu Dane identyfikujqce Fundusz Nazwa Funduszu Siedziba Funduszu Wpis do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Dane identyfikujqce Towarzystwo zarzqdzajqce Funduszem Podstmvy prawne dzialalnosci Towarzystwa Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sqdowym Kierownik jednostki Subfundusze objyte polqczonym sprawozdaniem finansowym Dane identyfikujqce kluczowego bieglego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych Dane identyfikujqce kluczowego bieglego rewidenta Dane identyfikujqce podmiot uprawniony Informacje o polqczonym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Zakres prac i odpowiedzialnosci Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdanjednostkmvych Subfunduszy objytych polqczonym sprawozdaniem finansowym Analiza finansowa Funduszu Og6lna analiza polqczonego sprawozdania finansowego Polqczony bilans Polqczony rachunek wyniku z operacji Wybrane wskazniki finansowe Czttsc szczeg6lowa raportu System rachunkowosci Podstawa sporzqdzenia polqczonego sprawozdania finansowego Zasady dokonywania lokat, terminy i procedury rozliczenia transakcji z uczestnikami Subfunduszy oraz rzetelnosc wyceny aktyw6w Wprowadzenie do polqczonego sprawozdania finansowego

15 Allianz Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Raport u::upelniajqcy:: badania polqc::onego sprawo::dania finansowego ::a rok obrotowy konc::qcy sil; 31 grudnia 20 I.+ r. 1. Cz~sc og6lna raportu 1.1. Dane identyfikujqce Fundusz Nazwa Funduszu Allianz Specjalistyczny Fundusz lnwestycyjny Otwarty, (zwany dalej Funduszem) Fundusz moze ufywac nazwy skr6conej Allianz SFIO Siedziba Funduszu ul. Rodziny Hiszpanskich I Warszawa Wpis do Rejestru Funduszy lnwestycyjnych Sqd rejestrowy: Data: Numer rejestru: Sqd Okrygowy w W arszawie, VII Wydzial Cywilny i Rejestrowy 8 lutego 20 I 0 r. RFi Dane identyfikujqce Towarzystwo zarzqdzajqce Funduszem Podstawy prawne dzialalnosci Towarzystwa Fundusz jest zarzqdzany przez T owarzystwo Funduszy lnwestycyjnych Allianz Polska Sp6lka Akcyjna (zwane dalej Towarzystwem), z siedzib:t w Warszawie, ul. Rodziny Hiszpanskich l. Towarzystwo prowadzi dzialalnosc na podstawie decyzji Komisji Papier6w Wartosciowych i Gietd (obecnie Komisji Nadzoru Finansowego) nr DFI/W/ /1-01 wydanej dnia 19 listopada 2003 r. Zgodnie ze statutem, czas trwania Towarzystwajest nieograniczony Rejestracja w Krajowym Rejestrze S~dowym S:td rejestrowy: Data: Numer rejestru: Kapital zakladowy na dzien bilansowy: zlotych S:td Rejonmvy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sqdowego 15 pazdziernika 2003 r. KRS

16 Allianz Speljalistyczny Fundusz lnwestycyjny Otwarty Raport u::upelniajqcy:: badania polqc::onego sprawo::dania jinansowego ::a rok obrotowy konc:qcy si!f 31 grudnia r Kierownik jednostki Funkcjy kierownikajednostki sprawuje Zarzqd Towarzystwa. W sklad Zarzqdu Towarzystwa na dziet'l 3 1 grudnia 2014 r. wchodzili: Jarolaw Skorulski Slawomir Chwierut - Prezez Zarzqdu, - Wiceprezes Zarzqdu Subfundusze obj~te pol~czonym sprawozdaniem finansowym Wedtug stanu na dzien 31 grudnia 2014 r. nastypujqce subfundusze zostaly wlqczone do polqczonego sprawozdania finansowego: Allianz 1, Allianz 2, Allianz Akcji Azjatyckich (dawniej Allianz Total Return), zwane dalej Subfunduszami Dane identyfikuj~ce kluczowego bieglego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych Dane identyfikuj~ce kluczowego bieglego rewidenta Imiy i nazwisko: Numer w rejestrze: Katarzyna Burek Dane identyfikuj~ce podmiot uprawniony Firma: Adres siedziby: Numer rejestru: Sqd rejestrowy: Numer NIP: KPMG Audyt Sp6lka z ograniczonq odpowiedzialnosciq sp.k. ul. Chlodna 51, W arszawa KRS Sqd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sqdowego KPMG Audyt Sp6tka z ograniczonq odpowiedzialnosciq sp.k. jest wpisana na listy podmiot6w uprawnionych do badania sprawozdat'l finansowych, prowadzonq przez Krajowq Rady Bieglych Rewident6w. pod numerem lnformacje o pol~czonym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Polqczone sprawozdanie finansowe sporzqdzone na dziet'l 31 grudnia 2013 r. i za rok obrotowy kot'lczqcy sit( tego dnia zostalo zbadane przez Ernst & Young Audyt Polska sp6lka z ograniczonq odpowiedzialnosciq sp. k. i uzyskalo niezmodyfikowanq opini<( bieglego rewidenta.

17 Allianz Specjalistyczny Fumlusz lnwestycyjny Otwarty Raport u::upelniajqcy::: badania polqczonego sprawo:::dania jinansowego :::a rok obrotm>y konc:::qcy si~ 31 grudnia 20 I./ r. Poh!czone sprawozdanie finansowe Allianz Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego wraz ze sprawozdaniami jednostkowymi subfunduszy \\-ydzielonych w Allianz Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostalo zatwierdzone w dniu 16 kwietnia 2014 r. przez Walne Zgromadzenie Towarzystwa. Poh!czone sprawozdanie finansowe Allianz Specjalistycznego Funduszu lnwestycyjnego Otwartego wraz ze sprawozdaniami jednostkowymi subfunduszy wydzielonych w Allianz Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostalo zlozone w S11dzie RejestrO\vym w dniu 28 kwietnia 2014 r Zakres prac i odpowiedzialnosci Niniejszy raport zostal: przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Aliianz Polska Sp6lka Akcyjna z siedzib11 w Warszawie, ul. Rodziny Hiszpanskich l i dotyczy pol11czonego sprawozdania finansowego Funduszu, na kt6re sklada sitt wprowadzenie do pol11czonego sprawozdania finansowego, pol11czone zestawienie lokat oraz pol11czony bilans sporz11dzony na dzien 31 grudnia 2014 r., pol11czony rachunek wyniku z operacji oraz pol11czone zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy koncz11cy sitt tego dnia. Badanie pol11czonego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umow11 z dnia 30 czerwca 2014 r., zawart11 na podstawie uchwaly Rady Nadzorczej Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska Sp6lka Akcyjna z dnia 28 maja 2014 r. odnofoie \\-yboru podmiotu uprawnionego do badania pol11czonego sprawozdania finansowego. Badanie polqczonego sprawozdania finansowego przeprowadzilismy stoso\vnie do postanowien rozdzialu 7 ustawy z dnia 29 wrzdnia 1994 r. o rachunkowosci (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z p6iniejszymi zmianami) (,,ustawa o rachunkowosci''), krajowych standard6w rew1zj1 finansowej wydanych przez Krajow11 Rady Bieglych Rewident6w oraz Miydzynarodowych Standard6w Rewizji Finansowej. Badanie pol11czonego sprawozdania finansowego zostalo przeprowadzone w Funduszu w okresie od l do 12 grudnia 2014 r. oraz od 3 do 3 l marca 2015 r. Zarz11d Towarzystwajest odpowiedzialny za prawidlowosc ksi11g rachunkowych, sporz11dzenie i rzeteln11 prezentacjy pol11czonego sprawozdania finansowego zgodnie z ustaw11 o rachunkowosci, wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi i innymi obowiqzujqcymi przepisami prawa. Naszym zadaniem bylo, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrazenie opinii i sporz11dzenie raportu uzupelniaj11cego, odnosnie tego pol11czonego sprawozdania finansowego oraz prawidlowosci ksi11g rachunkowych stanowi11cych podstawy jego sporz11dzenia. Zarz11d Towarzystwa zlo:zyt w dniu wydania niniejszego raportu oswiadczenie o rzetelnosci i jasnosci zal11czonego pot11czonego sprawozdania finansowego oraz niezaistnieniu zdarzen wplywaj4cych w spos6b znacz4cy na dane wykazane w pol4czonym sprawozdaniu finansowym za rok badany. W trakcie badania pol4czonego sprawozdania finansowego Zarz4d Towarzystwa zlozyl wszystkie z4dane przez nas oswiadczenia, wyjasnienia i informacje oraz udostypnil nam wszelkie dokumenty i infonnacje niezbttdne do wydania opinii i przygotowania raportu.

18 Allianz Specjalistyczny Fundusz lnwestycyjny Otwarty Raport zcupelniajqly::: badania polqc:onego sprawozdaniajinansowego :::a rok obrotowy konc:qcy sfr; 31 grudnia 201-t r. Zakres planowanej i wykonanej pracy nie zostal w :laden spos6b ograniczony. Zakres i spos6b przeprowadzonego badania wynika ze sporz!dzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajduj!cej siy w siedzibie podmiotu uprawnionego. Kluczowy biegly rewident oraz podmiot uprawniony, spelniaj! wym6g niezaleznosci od badanego Funduszu, Subfunduszy i Towarzystwa w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o bieglych rewidentach i ich samorz!dzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdan finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. Nr 77 poz. 649 z p6iniejszymi zmianami).

19 Allianz Specjalistyczny Funtlusz Inwestycyjny Otwarty Raport ii=upelniajqcy::; badania polqc::;onego sprawo:::daniajinansowego ::;a rok obrotowy konc:::qcy sil; 31 grudnia 201.f. r. Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdaii jednostkowych Subfunduszy obj~tych pol~czonym sprawozdaniem finansowym Rodzaj opinii Nazwa Podmiot uprawniony Dzien bieglego subfunduszu do badania bilansowv rewidenta Allianz 1 Allianz 2 KPMG Audyt Sp6lka z ograniczonq odpowiedzialnosciq sp.k. KPMG Audyt Sp6lka z ograniczonq odpowiedzialnosciq sp.k. 3 l grudnia 2014 bez zastrzezen 3 I grudnia 2014 bez zastrzezen Allianz Akcji Azjatyckich (dawniej Allianz Total Return) KPMG Audyt Sp6lka z ograniczonq odpowiedzialnosciq sp.k. 31grudnia2014 bez zastrzezen

20 Allianz Specjalistyczny Fundusz lnwestycyjny Otwarty Raport u;:upelniajqcy;: badania polqc::onego sprawozdania finansowego ::a rok obrotowy konc::qcy sir; 31 grudnia 2014 r. Analiza finansowa Funduszu 2. l. Ogolna analiza pol~czonego sprawozdania finansowego Pol~czony bilans zl ' zl '000 Aktywa Srodki pieni~zlle i ich ekwiwalenty Nale:Znosci Skladniki lokat notowane na aktvwnym rynku. w tym: - dlu:':ne papiery wartosciowe Zobowi~zania Aktywa netto Kapital funduszu Kapital wplacony Kapital wyplacony Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) wartosci lokat w odniesieniu do ceuy nabycia Kapital funduszu i zakumulowany wynik z operacji f (2 485) IO 6 564

21 Allianz Specjalistycz11y Futldusz lnwestycyjny Otwarty Raport u:::upelniajqcy = badania polqc:::onego sprawo:::daniafinansowego :::a rok obrotowy konc:::qcy sh; 31 grudnia r. Pol~czony rachunek wyniku z operacji l l zt '000 zl '000 Przychody z lokat Przvchody odsetkowe Koszty funduszu Wynagrodzcnie dla towarl.ystwa Oplaty dla depozytariusza Oplaty za zezwo!enia i rejestrac:yjne Pozostale II 22 II Koszty pokrywane przez towarzystwo Koszty funduszu netto Przychody z lokat netto Zrealizowany i niezrealizowany zysk/(strata) Zrealizowany zysk/(strata) ze zbycia!okat. w tym: ::: tytulu r6:':nic ''"'"'''"""''"' Wzrost/(spadek) niezrealizowanego zysku/(straty) z wyceny lokat. w tym: - - tytulu n)±nic 1nu <n1.r1u n (8) 46 (9) 8 \Vynik z operacji Wybrane wskazniki finansowe Lokaty (zl '000) Wartosc aktyw6w netto Funduszu (zl '000) Funduszu (zl '000) Wynik z operacji (zl '000)

22 Allianz Specjalistyczny Fumlusz Jnwestycyjny Otwarty Raport u:::upefniajqcy::: badania polqc:::onego sprawo:::dania jlnansowego :::a rok obrotowy konc:::qcy sil; 31 grudnia r. 3. Cz~sc szczegolowa raportu 3.1. System rachunkowosci Fundusz posiada aktualn<i dokumentacjy op1suj<!c'! zasady rachunkowosci, przyjyte przez Zarz<Id Towarzyst\va, w zakresie \vymaganym przepisami art. I 0 ustawy o rachunkowosci i rozporzqdzenia Ministra Finans6w z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczeg6lnych zasad rachunkowosci funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859) (,,Rozporz<!dzenie"). Przyjyte zasady rachunkowosci zostaly przedstawione w notach objasniaj'!cych, kt6re stanowi'! integraln'! czysc sprawozdanjednostkowych Subfunduszy. Sprawozdania jednostkowe Subfunduszy objyte pol<iczonym sprawozdaniem finansowym zostaly sporz<!dzone na ten sam dzien bilansowy Podstawa sporz~dzenia pol~czonego sprawozdania finansowego Pol'!czone sprawozdanie finansowe sporzqdzono zgodnie z wymogami okreslonymi w 36 Rozporz'!dzenia. Zasady sporz<!dzenia pol'!czonego sprawozdania finansowego Funduszu zostaly opisane we wprowadzeniu do zal'!czonego pol<iczonego sprawozdania finansowego Zasady dokonywania lokat, terminy i procedury rozliczenia transakcji z uczestnikami Subfunduszy oraz rzetelnosc wyceny aktyw6w W zakresie objytym badaniem pol<iczonego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istotnych nieprawidlowosci w dochowaniu przez Subfundusze zasad dokonywania lokat, termin6w i procedur rozliczania transakcji z uczestnikami Subfunduszy oraz rzetelnosci wyceny aktyw6w wedfog zasad okrdlonych w przepisach prawa i statucie Funduszu. Przeprowadzone badanie nie mialo na celu weryfikacji polityki inwestycyjnej Subfunduszy i dotrzymywania strategii zarzqdzania ich lokatami.

23 Allianz Specjalistyczny Fundusz /11westycyj11y Otwarty Raport u::upelniojqcy:: badania polqczonego sprawo::dania finansowego ::a rok obrotowy konc::qcy sh; 31 grudnia 201..f. r. Wprowadzenie do pol~czonego sprawozdania finansowego Dane zawarte we wprowadzeniu do pol(fczonego sprawozdania finansowego zostaly przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidtowo. Wprowadzenie stanowi integraln<f cz~sc pol(fczonego sprawozdania finansowego. W imieniu KPMG Audyt Sp6lka z ograniczon<f odpowiedzialnosciq sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Chlodna Warszawa Katarzyna Burek Kluczowy biegly rewident Nr ewidencyjny rewident Nr ewidencyjny 9899 Komandytariusz, Pelnomocnik 2 kwietnia 2015 r.