FX tygodniowy. poniedziałek, 26 sierpnia 2019, 14:07. W tym tygodniu. Waluty. Surowce. Indeksy

Transkrypt

1 Waluty W tym tygodniu zmiana % kurs 5D YTD - 1,1112,3-3,1-4,375,1 2, - 3,9332,2-5, GBP- 1,2235,9-4,1 Surowce Ropa WTI 54,5-3, 13,3 Złoto 1526,3 2, 19, Indeksy SP5 2847,1-1,4 13,6 DAX 11617,9 -,8 1, W II połowie ubiegłego tygodnia w USA w Jackson Hole miało miejsce coroczne sympozjum bankierów centralnych. Szef Fed powiedział, że gospodarka USA ma się dobrze, ale musi mierzyć się z istotnymi czynnikami ryzyka. Powell powtórzył także, że Fed będzie podejmować odpowiednie działania, by podtrzymać ekspansję gospodarki. Również w piątek pojawiły się kolejne doniesienia z frontu wojny handlowej USA-Chiny: prezydent D. Trump ogłosił zwiększenie stawek celnych na import z Chin w odpowiedzi na ogłoszone w piątek przez rząd w Pekinie cła odwetowe na amerykańskie towary o wartości 75 mld. Dziś te napięcia nieco zmalały, ponieważ wicepremier Chin Liu He powiedział, że Chiny są skłonne rozwiązać spór handlowy z USA poprzez dialog i w spokoju. W odpowiedzi prezydent USA D. Trump podał dziś, że Chiny kontaktowały się i chcą restartu rozmów handlowych. Dziś rynki poznają z USA dane o zamówieniach na dobra w lipcu, a w kolejnych dniach dla eurodolara ważne będą: finalny odczyt PKB w II kw. w Niemczech (konsensus % r/r), indeks zaufania konsumentów Conference Board za sierpień w USA (oczekiwany spadek do 13). W czwartek w USA podany zostanie zrewidowany odczyt PKB w II kw. (konsensus 2%). Z kolei w Niemczech podana zostanie wstępna inflacja HICP w sierpniu, która ma przyspieszyć z 1,1 do 1,2% r/r. W piątek rynki poznają wstępny odczyt HICP w sierpniu w strefie euro (konsensus 1% r/r) Złoty prawdopodobnie pozostanie pod silnym wpływem nastrojów na eurodolarze kształtowanych przez publikacje tego tygodnia. Ponadto w Polce podany zostanie finalny odczyt PKB w II kw. (konsensus 4,4% r/r) oraz sierpniowy wstępny odczyt inflacji konsumenckiej CPI (konsensus 2,8% r/r). Bloomberg Dollar Spot Index S&P5 DAX Dla nastrojów na indeksie S&P5 ważne będą w tym tygodniu dane o PKB w II kw., które będą aktualizować obraz gospodarki USA przed wrześniowym posiedzeniem Fed. Zaskoczeń nie można wykluczyć także na linii negocjacji handlowych USA-Chiny i to ryzyko uwzględniane jest także w kursie indeksu, który sierpniu konsoliduje się pomiędzy istotnym wsparciem, a oporem. Dla DAXa kluczowe będą jutrzejsze dane o PKB w II kw., które pokażą w finalnym odczycie skalę spowolnienia gospodarki. Ponadto inwestorów interesować powinny także czwartkowe publikacje inflacji CPI i HICP w sierpniu (wstępne odczyty). 11 wrz 17 gru 17 mar 18 cze 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 Thomson Reuters CRB Index sie 17 lis 17 lut 18 maj 18 sie 18 lis 18 lut 19 maj 19 sie 19 MSCI World Index wrz 17 gru 17 mar 18 cze 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 Źródło: Bloomberg

2 Waluty - = GBP- GBP= 1,518 Cndl; 1,1114; -,27% 1,1412 1,14 1,135 Cndl; 1,224; -,3% 1,4344 1,4 1,13 1,125 1,12 1,371 1,3383 1,36 1,32 1,1117 1,115 1,11 1,2475 1,28 1,24 1,125 Vol; ,; EMA; ,2146 RSI; 45,11 ADX; 16,1491; PlusDI; 16,2956; MinusDI; 19,3437 MACD; -,26; -, maj 19 cze 19 lip 19 sie 19 1,15 1, , Korekta eurodolara, jaka trwa w sierpniu sprowadziła kurs w rejon minimów z początku miesiąca. Jednak w piątek strona kupująca 4,5385 euro wyraźnie wkroczyła do gry i wyprowadziła odbicie, które ma szansę 4,5113 być kontynuowane. Najbliższym istotnym oporem dla kursu jest 1,1249, poziom maksimum z sierpnia. 1,1979 1,216 Vol; 66 31,; EMA; ,69 RSI; 5,468 ADX; 31,1783; PlusDI; 16,315; MinusDI; 17, ,386 4,2677 MACD; -,46; -,81 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q ,2 2 3 W pierwszej części sierpnia kurs funta przetestował długoterminowe wsparcie na 1,1979-1,216, co dało pretekst do odreagowania spadków. 4,994 Najbliższym oporem dla kursu jest przełamane wsparcie znajdujące się na 1, = - 4,112 = Cndl; 4,3674; -,29% 4,4133 Cndl; 3,9284; +,7% / 3,93 4,38 3,9 4,357 4,3428 4,35 3,8642 3,87 4,32 4,29 3,841 3,84 3,81 3,78 4,13 ADX; 37,957; PlusDI; 26,6797; MinusDI; 12,2415 4,93 4,1493 4,2444 Vol; 4 97,; EMA; ,3546 RSI; 62,888 MACD;,237;,222 4,255 c l s w p l g s l m k m c l s w Q3 218 Q4 218 Q1 219 Q2 219 Q ,26 4,23 3 Na - trwała zacięta walka, po przełamaniu oporu w rejonie 4,35. Strona podażowa jednak zaczyna przegrywać, kurs utrzymał się powyżej przełamanego oporu, co zapowiada ruch w kierunku kolejnego na 4, ,767 Vol; ,; EMA; 56 62,475 RSI; 64,543 3,623 3,5959 ADX; 36,5967; PlusDI; 27,4624; MinusDI; 1,535 3, maj 19 cze 19 lip 19 sie 19 Dolar w ostatnim tygodniu odpoczywał po uprzednim impulsie wzrostowym, co przerodziło się w płaską konsolidację. Taki układ świadczy o sile kupujących i zapowiada kontynuację wzrostów. Technicznie trudno doszukiwać się zagrożeń dla, a ewentualna korekta jest nieprzewidywalna. Wsparcie dla znajduje się w rejonie 3,365 3,864, a najbliższy potencjalny opór to okolice 4,112. ADX sygnalizuje trend wzrostowy, a MACD powoli skłania się do zasygnalizowania 3,2628 korekty. 3,7388 MACD;,297;,287 3,75 3,72 4 / / 2 /

3 Surowce Ropa WTI () Złoto (/oz) CLc1 XAU= Cndl; 54,63; +,85% 66,6 64,34 64 Cndl; 1 53,5588; +,29% , ,6 Vol; ,; EMA; ,63 RSI; 46, ,37 ADX; 14,71; PlusDI; 17,37; MinusDI; 23,11 Vol; 1 122, ,85 ; Insufficient Data; EMA; Insufficient Data RSI; 67, ,45 ADX; 5,22; PlusDI; 32,4235; MinusDI; 7, MACD; -,36; -,42 MACD; 25,3259; 25, lut 19 mar 19 kwi 19 maj 19 cze 19 lip 19 sie 19 Obraz techniczny ropy nie uległ zmianie i wkomponowuje się w zawężające ramiona formacji trójkąta. Od dołu wsparciem jest podwójny dołek na 5,6, a od góry opadająca linia oporu, która aktualnie znajduje się tuż poniżej 58. Kurs znajduje się w połowie tego przedziału więc w niedługim czasie można oczekiwać wybicia. Giełdy S&P Kurs złota w ubiegłym tygodniu poruszał się bokiem, jednak piątkowa sesja przyniosła wyraźne umocnienie kruszcu, który powrócił na maksima trwającej hossy, ponownie testując opór na ,89 DAX 13 24,31 [.GDAXI List 1 of 31].GDAXI Cndl; ,78; +,46% , , , Vol; 27,857M; EMA; 88,136M RSI; 43,436 ADX; 29,694; PlusDI; 15,286; MinusDI; 28,785 MACD; -14,586; -157,835 2M 3 S&P5 zablokował się pomiędzy strefę wsparcia , a oporem na 2964 i od pierwszych sesji sierpnia porusza się bokiem. Rynek wyczekuje na impuls z zewnątrz, a strona kupująca nie utraciła jeszcze istotnego wsparcia. Dla obozu byków zmartwieniem byłaby zniżka kursu poniżej omawianego wsparcia, gdyż mogłaby uruchomić przecenę w kierunku 2 4. gru sty lut mar kwi maj cze lip sie Q4 18 Q1 219 Q2 219 Q3 219 Obraz techniczny dla DAX prezentuje się słabo. Po przełamaniu wsparcia w rejonie kurs nie może powrócić powyżej, a obie próby kupujących zostały skutecznie zatrzymane przez podaż. Dalsza przecena wisi w powietrzu, a takie ryzyku będzie się utrzymywać do czasu powrotu kursu powyżej strefy wsparcia

4 Kalendarium wydarzeń Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek 1: Polska Stopa bezrobocia, % lipiec 5,2 5,2 5,3 1: Niemcy Indeks Instytutu Ifo sierpień 94,3 95,1 95,7 14:3 USA Zamówienia na dobra bez środków trans. m/m, % lipiec, 1, 14:3 USA Zamówienia na dobra trwałego użytku m/m, % lipiec 1,2 1,9 Wtorek 8: Niemcy PKB n.s.a., % Q2,, 15: USA Indeks cen domów S&P/Case-Shiller, % czerwiec 2,3 2,4 16: USA Indeks zaufania konsumentów Conference Board sierpień 129,3 135,7 16: USA Indeks Fed z Richmond sierpień -3,5-12, Środa 1: strefa euro Podaż pieniądza M3 lipiec 4,7 4,5 13: USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % sierpień -,9 16:3 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk sierpień -2732, Czwartek 9:55 Niemcy Stopa bezrobocia, % sierpień 5, 5, 14: Niemcy Inflacja CPI r/r, % sierpień 1,5 1,7 14: Niemcy Inflacja HICP r/r, % sierpień 1,2 1,1 14:3 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. sierpień 215, 29, 14:3 USA PKB (annualizowany), rew., % Q2 2, 2,1 Piątek 1:3 Japonia Stopa bezrobocia, % lipiec 2,3 2,3 1:5 Japonia Produkcja przemysłowa n.s.a. r/r, % lipiec -,6-3,8 1:5 Japonia Sprzedaż detaliczna r/r, % lipiec -,7,5 8: Niemcy Sprzedaż detaliczna n.s.a. r/r, % lipiec 3,3-1,6 1: Polska Inflacja CPI r/r, % sierpień 2,8 2,9 1: Polska PKB n.s.a., % Q2 4,4 11: strefa euro Stopa bezrobocia, % lipiec 7,5 7,5 11: strefa euro Inflacja HICP r/r, % sierpień 1, 1,1 14:3 USA Wydatki Amerykanów m/m, % lipiec,5,3 14:3 USA Dochody Amerykanów m/m, % lipiec,3,4 16: USA Indeks Uniwersytetu Michigan sierpień 92,4 92,1 s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny

5 Biuro Maklerskie Alior Bank ul. Łopuszańska 38D Warszawa Strateg rynków finansowych: Agata Filipowicz-Rybicka Menedżer ds. Strategii Rynków Finansowych, Makler Papierów Wartościowych Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Banku: Zbigniew Obara Marcin Brendota Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Zbigniew.Obara@alior.pl Marcin.Brendota@alior.pl Tomasz Kolarz Ekspert ds. analiz Tomasz.Kolarz@alior.pl Wioletta Pawłowska Specjalista ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Wioletta.Pawlowska@alior.pl Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 35178, REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Podejmując decyzje inwestycyjne Klient powinien kierować się własną, niezależną oceną. Prezentowana analiza stanowi jedynie jedno z dostępnych źródeł informacji, które Klient może wykorzystać. Klient ponosi pełną odpowiedzialność za skutki swoich decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne. Źródłem danych są PAP, Thomson Reuters, Bloomberg, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. UWAGA!!! Inwestycja na rynku OTC wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. W związku z powyższym inwestowanie na rynkach OTC obarczone jest znacznym ryzykiem inwestycyjnym, włącznie z możliwością utraty wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję, a negatywny efekt zmian kursów instrumentów finansowych może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednego dnia.