RYNEK POWIERZCHNI PRZEMYSŁOWYCH I MAGAZYNOWYCH W POLSCE

Transkrypt

1 Real Estate for a changing world At a glance IV kw. 0 RYNEK POWIERZCHNI PRZEMYSŁOWYCH I MAGAZYNOWYCH W POLSCE Dane z 0 roku wskazują, że rynek magazynowo - logistyczny jest najszybciej rozwijającym się sektorem nieruchomości komercyjnych w Polsce. Jedynie w ciągu miesięcy ubiegłego roku zasób nowoczesnej powierzchni magazynowej powiększył się o prawie %. Rozwój napędzany jest silnym popytem oraz popularnością projektów typu BTS. Potwierdzeniem tego jest spadająca stopa pustostanów, pomimo oddania do użytku rekordowej ilości nowych obiektów. RESEARCH,m m Podaż nowoczesnych powierzchni magazynowych W 0 ROKU SEKTOR MAGAZYNOWY POWIĘKSZYŁ SIĘ O % W 0 roku dostarczono na rynek rekordową ilość powierzchni magazynowej m kw., z czego 66% zostało ukończonych w drugiej połowie roku. Oznacza to, że w 0 roku oddano do użytku o % więcej powierzchni niż rok wcześniej. Najwięcej powierzchni dostarczono w klastrze Warszawa II ( 00 m kw.) i rejonie Szczecina ( 00 m kw.). Za tak wysoki wynik Szczecina, który nie należy do największych rynków magazynowych, odpowiada ukończenie dwóch wielkoskalowych projektów: największego magazynu w Polsce - Panattoni BTS Amazon Szczecin (6 000 m kw.) oraz Goodman BTS Zalando Szczecin (0 000 m kw.). ROK WYSOKIEJ AKTYWNOŚCI DEWELOPERSKIEJ Imponująca wielkość nowej podaży dostarczonej na rynek w 0 roku nie zniechęca deweloperów do rozpoczynania kolejnych projektów. Obecnie w trakcie realizacji znajduje się ponad 000 m kw. powierzchni. Do największych projektów zaliczają się Panattoni BTS Amazon Gliwice (6 000 m kw.), Central European Logistic Hub ( 000 m kw.) oraz Hillwood Świecko ( 000 m kw.). Sektor e-commerce pozostaje jednym z kluczowych czynników napędzających popyt na powierzchnie magazynowe. NEW m Łączna powierzchnia oddana w 0 r. 000 m W budowie PUSTOSTANY SPADAJĄ W porównaniu do sytuacji na koniec 06 roku całkowity udział niewynajętej powierzchni zmalał o 0, p.p. i wynosi obecnie,%. Taki rezultat w kontekście rekordowego przyrostu nowej podaży pokazuje ogromny popyt na powierzchnie magazynowe. Trend ten jest również wynikiem popularności projektów typu BTS oraz wysokiego wolumenu umów przednajmu. Projekty będące obecnie w trakcie budowy są wynajęte przeciętnie w 60%. Jednak w momencie ukończenia budowy magazyny są już często w całości zapełnione najemcami. W WIĘKSZOŚCI REGIONÓW CZYNSZE NA RAZIE STABILNE Wysoki poziom popytu, który przekłada się na podpisywanie transakcji w nowopowstałych obiektach powoduje, że znaczący przyrost nowych powierzchni nie wpływa na wysokość wywoławczych stawek czynszów. Najwyższe koszty najmu dotyczą magazynów położonych w granicach Warszawy. Natomiast najniższe stawki odnotowywane są w rejonie Polski Centralnej, gdzie dominują duże parki logistyczne.,%, IV kw. 0 r.,0, EUR Zakres stawek czynszów (m /mies.)

2 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r., nowa podaż, stopa pustostanów Udział klastrów logistycznych i magazynowych w rynku, IV kw. 0 m² nowa podaż zasoby stopa pustostanów 0% % 6% % % 0% inne 0,6% Toruń/Bydgoszcz,% Lublin/Rzeszów,% Region Krakowa,0% Region Trójmiasta,% Szczecin,% Dolny Śląsk,% Warszawa I,% Warszawa II,% % 6% % % 0% Polska Centralna,% Region Poznania,% Górny Śląsk, Źródło: BNP Paribas Real Estate Źródło: BNP Paribas Real Estate Powierzchnie przemysłowe i magazynowe w budowie w m, IV kw. 0 wg klastrów, IV kw. 0 Górny Śląsk Polska Centralna Warszawa II Dolny Śląsk Region Poznania Region Krakowa Szczecin Region Trójmiasta Warszawa I Toruń/Bydgoszcz Lublin/Rzeszów Źródło: BNP Paribas Real Estate Warszawa I Warszawa II Górny Śląsk Region Poznania Polska Centralna Dolny Śląsk Region Trójmiasta Lublin/Rzeszów Region Krakowa Toruń/Bydgoszcz Szczecin 0,% Źródło: BNP Paribas Real Estate,%,%,%,%,% 6,6% 6,%,%,% 0% % % 6% % 0% % % Przedział stawek czynszów wywoławczych za m /mies. wg klastrów, IV kw. 0 Struktura własności powierzchni, IV kw. 0 Warszawa I Warszawa II Górny Śląsk Region Poznania Polska Centralna Dolny Śląsk Region Trójmiasta Lublin/Rzeszów Region Krakowa Toruń/Bydgoszcz Szczecin,00 EUR,00 EUR,00 EUR,00 EUR,00 EUR 6,00 EUR Źródło: BNP Paribas Real Estate pozostali,% Panattoni,% CBRE GI,% Hillwood,% MLP,% Prologis,% Hines,% PZU fund,% P,% Segro,% Logicor 6,% Goodman,% Źródło: BNP Paribas Real Estate

3 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. MAPA KLASTRÓW PRZEMYSŁOWYCH I MAGAZYNOWYCH ORAZ SIEĆ TRANSPORTOWA BNP Paribas Real Estate podzieliło rynek powierzchni magazynowych i przemysłowych na głównych (powyżej miliona m kw.) oraz rozwojowych klastrów przedstawionych na mapie. GDAŃSK OLSZTYN SZCZECIN ZIELONA GÓRA GORZÓW WLKP. POZNAŃ BYDGOSZCZ WROCŁAW TORUŃ ŁÓDŹ PIOTRKÓW TRYB. WARSZAWA BIAŁYSTOK LUBLIN OPOLE KATOWICE KRAKÓW KIELCE RZESZÓW KLASTRY GŁÓWNE:. Warszawa I & II. Górny Śląsk. Region Poznania. Polska Centralna. Dolny Śląsk KLASTRY ROZWOJOWE:. Region Trójmiasta. Lublin / Rzeszów. Region Krakowa. Szczecin. Bydgoszcz / Toruń GŁÓWNE DROGI KRAJOWE AUTOSTRADY: ISTNIEJĄCE W TRAKCIE BUDOWY DROGI EKSPRESOWE: ISTNIEJĄCE W TRAKCIE BUDOWY Źródło: BNP Paribas Real Estate

4 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. KLASTRY GŁÓWNE WARSZAWA I Ograniczona dostępność oraz wysokie ceny gruntów ograniczają szybki rozwój regionu oraz przekładają się na wyższy poziom stawek czynszów dla najlepszych obiektów Klaster Warszawa I cechują najwyższe w Polsce stawki czynszów. W 0 r. roku koszty wynajmu powierzchni w dobrze zlokalizowanych projektach wzrosły o -0%. Średnia wielkość modułów magazynowych jest mniejsza niż w innych klastrach. Charakterystyczny jest też relatywnie wysoki udział tzw. Small Business Units (SBU), które charakteryzują się większym wskaźnikiem powierzchni biurowej. utrzymuje się na poziomie,% i jest jedną z najwyższych w Polsce. 00 m 00 m,% WARSZAWA I,0-,0 EUR Stawki czynszów (m /mies.) Pomiechówek NOWY DWÓR MAZOWIECKI Czosnów Izabelin C OŻARÓW MAZOWIECKI E Stare Babice Jabłonna ŁOMIANKI S 6 Wieliszew Narew Nieporęt LEGIONOWO 6 Ryżow Nowolazurowa S MARKI E6 zczowa AL. JEROZOLIMSKIE 6 POŁUDNIOWA OBWODNICA WARSZAWY (S) WARSZAWA W-WA RAKÓW 0 ZĄBKI Szyszkowa 6 6 Łopuszańska KOBYŁKA ZIELONKA E0 AL. KRAKOWSKA Lotnisko Warszawa Okęcie im. Fryderyka Chopina WOŁOMIN ISTNIEJĄCE I W BUDOWIE. Airport House. Bokserska Distribution Center. City Point. Diamond Business Park Ursus. Distribution Park Annopol 6. Distribution Park Okęcie. Distribution Park Żerań. Gate One. Hillwood Warsaw I, II 0. Ideal Distribution. Ideal Idea III. Ideal Idea IV. Kolmet. Krakowska Distribution Park. Logicor Warszawa 6. Manhattan Business & Distribution Center. Modularna Distribution. Metropol Park Jagiellońska. Norblin Industrial Park 0. Platan Park. Prologis Park Warsaw II. Prologis Park Warsaw Żerań. Segro Business Park Warsaw, Żerań. Space Distribution Center. Ursus Logistic Center 6. Warsaw Distribution Center. Wenecka. Żoliborskie Centrum Biurowo- Magazynowe E0 A BRWINÓW PIASTÓW PRUSZKÓW S Opacz Janki 0 JÓZEFÓW PODKOWA LEŚNA OTWOCK Nadarzyn Utrata Lesznowola PIASECZNO KONSTANCIN- -JEZIORNA KARCZEW 0 6 km E6. Podaż powyżej mln m kw.

5 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. WARSZAWA II Warszawa II to największy rynek magazynowy w Polsce, skupiający,% całkowitych zasobów kraju. W IV kw. 0 do użytku oddano projekty o łącznej powierzchni m kw., co stanowi drugi najwyższy wynik wśród wszystkich rynków magazynowych. Największymi dostarczonymi obiektami w IV kw. były Hillwood PHN Pruszków ( 00 m kw.) oraz następna faza Panattoni Park Grodzisk III (0 00 m kw.). Szybki przyrost nowej podaży oraz przewaga obiektów o dużej powierzchni wpływają na utrzymywanie się stawek czynszów na jednym z najniższych poziomów w kraju. Realizacja infrastruktury komunikacyjnej we wschodniej (S, A) i południowej (S, S) części obszaru spowoduje w kolejnych latach rozwój rynku w tych kierunkach. 00 m Total existing stock 6 00 m,% WARSZAWA II,00-,0 EUR Stawki czynszów (m /mies.) Czerwińsk nad Wisłą Wyszogród Bzura Nowy Kawęczyn Brochów Młodzieszyn Rawka Naruszewo Pisia Utrata Regnów Cielądz Kampinos Załuski Zakroczym Leoncin Biała Rawska Sadkowice Wkra Pomiechówek Błędów Utrata Belsk Duży E Goszczyn J. Zegrzyńskie Narew Ożarów E0 Mazowiecki S Teresin Błonie 0 Pruszków 0 Raszyn Milanówek Brwinów Baranów Podkowa E0 Leśna 6 Lesznowola Wiskitki A Nadarzyn Jaktorów GRODZISK MAZOWIECKI 6 PIASECZNO E6 E ŻYRARDÓW Radziejowice Żabia Wola Puszcza Tarczyn Mariańska MSZCZONÓW 6 Prażmów S 0 0 Pniewy SOCHACZEW 0 Rawa Mazowiecka 0 6 Kowiesy E Leszno Czosnów 6 NOWY DWÓR MAZOWIECKI ŁOMIANKI Izabelin C Stare Babice GRÓJEC Jabłonna S Wieliszew Jeziorka Jasieniec Serock Nieporęt LEGIONOWO Marki Chynów Radzymin Bug Kobyłka Ząbki Konstancin- -Jeziorna 0 6 Góra Kalwaria Pilica Somianka Dąbrówka S Zielonka WARSZAWA 0 6 Klembów WOŁOMIN Sulejówek Wiązowna Józefów OTWOCK Karczew Wisła Warka Sobienie- -Jeziory Grabów nad Pilicą km ISTNIEJĄCE I W BUDOWIE. Altmaster Wola Mrokowska. Altmaster Pęcice. Altmaster Piaseczno. Błonie Business Park. Distribution Park Grodzisk Maz. 6. Good Point Puławska II, IIIa, IIIb. Goodman Grodzisk Logistics. Hillwood Błonie. Hillwood Błonie II 0. Hillwood Klawaria. Hillwood Marki. Hillwood Pruszków. Lexar Distribution Park. Logicor Błonie. Logicor Łazy 6. Logicor Piaseczno. Logicor Święcice. Logicor Święcice II. Logicor Teresin 0. MLP Pruszków I. MLP Pruszków II. MLP Teresin. Ożarów I Logistics. Ożarów II Logistics. P Błonie 6. P Mszczonów. Panattoni Park Garwolin. Panattoni Park Grodzisk I, II, III. Panattoni Park Janki I, II 0. Panattoni Park Konotopa. Panattoni Park Pruszków II. Piaseczno Business Park. Point of View Góra Kalwaria. Point of View Kawęczyn. Point of View Piaseczno 6. Prologis Park Błonie. Prologis Park Błonie II. Prologis Park Janki. Prologis Park Nadarzyn 0. Prologis Park Sochaczew. Prologis Park Teresin. Pruszkowskie Centrum Dystrybucyjne. Raszyn Business Park. Reguły Logistic Park. Segro Business Park Warsaw, Ożarów 6. Segro Logistics Park Warsaw, Nadarzyn. Segro Logistics Park Warsaw, Pruszków. Techniczna Industrial Park. WAN Pruszków 0. West Park Ożarów. West Park Pruszków. Diamond Business Park Raszyn. DL Invest Słomczyn Grójec. Panattoni Park Radzymin. Goodmann Warsaw II (Janki)

6 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. GÓRNY ŚLĄSK Obszar Górnego Śląska pozostaje drugim po Warszawie II największym rynkiem magazynowym w Polsce. Powierzchnia magazynowa powiększyła się w 0 roku o 000 m kw. za sprawą ukończenia m.in. Panattoni BTS Amazon Sosnowiec ( 000 m kw.) największego magazynu wybudowanego w IV kw. Ukończenie rekordowej wielkość nowej podaży nie wpłynęło na stopę pustostanów. Udział niewynajętej powierzchni obniżył się o 0, p.p. w porównaniu do końca 06 roku. W budowie znajduje się 000 m kw., z czego prawie % stanowi kompleks Panattoni BTS Amazon Gliwice (6 000 m kw.). Zakres stawek czynszów dla dużych obiektów na Górnym Śląsku znajduje się na niskim poziomie, podobnie jak w największych klastrach magazynowych m 00 m CZĘSTOCHOWA,%,0-,0 EUR Stawki czynszów (m /mies.) 6 Kolonowskie Jemielnica Strzelce Opolskie 0 Ujazd Kuźnia Raciborska Ruda Nędza Lyski Pszów Gorzyce Rudziniec Warmątowice J. Rybnickie Gaszowice Rydułtowy Bohumín Radlin WODZISŁAW ŚLĄSKI ORLOVÁ Petřvald Toszek Jejkowice Pawonków Zawadzkie 0 Mała Panew Marklowice A Mszana Godów E0 O Lubliniec Krupski Młyn Wielowieś Pyskowice Zebrzydowice Kochanowice Tworóg Zbrosławice Pszczynka Kłodnica Orzesze Koszęcin Suszec Kalety TARNOWSKIE GÓRY Radzinków Sośnicowice A 6 6 KNURÓW Pilchowice Gierałtowice Ormontowice 6 KARVINÁ HAVÍŘOV RYBNIK Boronów Miasteczko Śl. Ożarowice Świerklaniec Brynica Łaziska G. Wyry TYCHY E0 E Kobiór Jaworze Bobrowniki Poraj Kamienica Polska Starcza J. Porajskie Woźniki Bojszowy Wisła sza Podczesna Koziegłowy Mierzącice Psary Kozy Prze m Cza rna Soła Przemsza S Imielin Warta Siewierz Poręba A PIEKARY ŚL. DĄBROWA G. BYTOM 0 0 Wojkowice ZABRZE CHORZÓW 0 6 RUDA ŚL. S GLIWICE ŚWIĘTOCHŁOWICE SOSNOWIEC S6 6 MYSŁOWICE JAWORZNO KATOWICE Jankowice km JASTRZĘBIE- -ZDRÓJ CZERWIONKA- -LESZCZYNY A ŻORY Chełm Śl. 6 Lędziny Libiąż Bieruń Chełmek S Jasienica E6 E0 E A 6 A E6 S Przeciszów PSZCZYNA Miedźna Brzeszcze Pawłowice Polanka Goczałkowice- Wielka J. Goczałkowickie -Zdrój Osiek Strumień CZECHOWICE- Bestwina Chybie -DZIECICE Wilamowice Wieprz Kęty BIELSKO- -BIAŁA S6 E S 6 MYSZKÓW A E0 Żarki OŚWIĘCIM Andrychów 6 E6 ISTNIEJĄCE I W BUDOWIE. R Beskid Park. R Siemianowice Śląskie. Alliance Silesia Logistics Center. Bielsko-Biała Logistics. Centrum Logistyczne Milowice 6. Diamond Business Park Gliwice. Distribution Park Będzin. Distribution Park Sosnowiec. DL Invest Park Psary/Czeladź 0. Goodman Gliwice Logistics. Goodman Sosnowiec Logistics. Górnośląski Park Przemysłowy. Hillwood Zagłębie. Logicor Czeladź. Logicor Gliwice I 6. Logicor Gliwice II. Logicor Mysłowice. Logicor Czeladź. MLP Bieruń 0. MLP Czeladź. MLP Gliwice. MLP Tychy. Panattoni Park Bielsko-Biała II. Panattoni Park Czeladź III. Panattoni Park Gliwice II, III 6. Panattoni Park Ruda. Panattoni Park Sosnowiec I, II, III, IV, V. Prologis Park Będzin II. Prologis Park Chorzów 0. Prologis Park Dąbrowa. Segro Business Park Gliwice I, II. Segro Industrial Park Tychy. Segro Industrial Park Tychy II. Segro Logistics Park Gliwice. Śląskie Centrum Logistyczne 6. Terminal Logistyczny Promont Tychy. R Sosnowiec. City Flex Business Park Bytom. City Flex Business Park Gliwice. City Flex Business Park Katowice. DL Invest Park Dąbrowa Górnicza 6. Prologis Park Ruda. Prologis Park Ujazd 6

7 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. REGION POZNANIA W rejonie Poznania w IV kw. odnotowano przyrost nowej powierzchni na poziomie niespełna m kw. Jedynym ukończonym projektem była kolejna faza MLP Poznań ( 0 m kw.) Mimo oddania do użytku znacznej ilości nowej powierzchni w całym 0 roku (66 00 m kw.), stopa pustostanów spadła o, p.p. do poziomu,%. Czynsze utrzymują się na stałym poziomie, jednak relatywnie wysoki odsetek wolnych powierzchni oraz pojawienie się nowych obiektów umacniają pozycję negocjacyjną najemców. Coraz więcej nowych obiektów magazynowych powstaje w rejonie między Poznaniem a niemiecką granicą, wzdłuż głównych tras komunikacyjnych. 00 m 00 m,%,00-,0 EUR Stawki czynszów (m /mies.) Połajewo EXISTING ISTNIEJĄCE & I UNDER W BUDOWIE CONSTRUCTION Wronki A Mogilnica Ostroróg Duszniki E0 Buk Opalenica Grodzisk Wielkopolski Kamieniec Obrzycko Granowo Szmotuły Kościan Oborniki Rokietnica Czempiń Mosina Warta Brodnica Warta Rogoźno Murowana Goślina Kaźmierz Suchy Tarnowo Las Podgórne Czerwonak 6 S Dopiewo POZNAŃ 0 6 Komorniki 6 0 Stęszew Puszczykowo E6 ŚREM Kórnik Sroki SWARZĘDZ Pobiedziska Kostrzyn Zaniemyśl Kleszczewo Książ Wielkopolski Mieścisko E0 Kiszkowo E6 Środa Wielkopolska Kłecko Łubowo Czerniejewo Nekla A Dominowo Krzykosy Miłosław S Nowe Miasto n. Wartą. Centrum Magazynowe Bugaj. Clip Centrum Logistyczno Inwestycyjne Poznań. Distribution Park Gądki. Doxler. Goodman Poznań I Logistics 6. Goodman Poznań III Logistics. Goodman Poznań Airport Logistics. Logicor Poznań I. Logicor Poznań II 0. Logicor Poznań III. Logit. Luvena Logistic Park Poznań. MLP Poznań. Nickel Technology Park Poznań. P Poznań 6. Panattoni Park Poznań III. Panattoni Park Poznań IV. Panattoni Park Poznań V. Panattoni Park Poznań VI 0. Panattoni Park Poznań VIII. Panattoni Park Poznań Airport. Panattoni Park Września. Prologis Park Poznań I. Prologis Park Poznań II. Segro Logistics Park Poznań, Gądki 6. Segro Logistics Park Poznań, Komorniki. MLP Poznań West. Prologis Park Poznań III. Segro Logistics Park Poznań, Gołuski. Panattoni Park Poznań IX Śmigiel E6 Lipno Osieczna Krzywiń Dolsk Jaraczewo JAROCIN km

8 POLSKA CENTRALNA AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. Centralne położenie, bardzo dobrze rozwinięta infrastruktura transportowa oraz wyższy niż w innych regionach dostęp do siły roboczej sprawiają, że klaster ten stale cieszy się wysokim zainteresowaniem najemców. Obszar Polski Centralnej cechuje najniższa w kraju stopa pustostanów, która na koniec grudnia wyniosła zaledwie 0,%. Oznacza to spadek o, p.p. w stosunku do sytuacji na koniec III kw. 0 roku. Niski udział niewynajętej powierzchni spowodowany jest silnym popytem oraz popularnością projektów typu BTS w tym regionie. Największymi magazynami oddanymi na tym rynku w IV kw. 0 roku były P Piotrków ( 00 m kw.) oraz BTS Castorama (0 000 m kw.) Z kolei do największych obiektów w trakcie realizacji zaliczają się: Central European Logistic Hub ( 000 m kw.) oraz kolejny etap P Piotrków (60 00 m kw.). 600 m 00 m 0,%,00-,0 EUR Stawki czynszów (m /mies.) Łęczyca E Parzęczew Bzura Lutomiersk Dobroń Kluki Aleksandrów Łódzki Zelów Witonia Góra św. Małgorzaty Ozorków ZGIERZ Konstantynów Łódzki S Ner Dłutów Grabia Drużbice Piątek Moszczenic a Ksawerów PABIANICE E6 A E0 ŁÓDŹ Grabica BEŁCHATÓW Bzura Rzgów E A Tuszyn Wola Krzysztoporska Mroga Bielawy Głowno Brójce Stryków A A Andrespol Czarnocin Moszczenica Domaniewice Dmosin Brzeziny Wolbórk a Zduny Będków Wolbórz Luciąża ŁOWICZ Rogów Koluszki Rokiciny Chąśno Łyszkowice Słupia Budziszewice Bzura J. Sulejowskie Nowa Sucha Rawka Nieborów Bolimów SKIERNIEWICE Maków Lipce Reymontowskie Ujazd PIOTRKÓW TRYBUNALSKI Jeżów TOMASZÓW MAZOWIECKI Sulejów A 0 E0 Lubochnia Mniszków Godzianów Skierniew ka Głuchów Żelechlinek E6 Sławno Paradyż Nowy Kawęczyn RAWA MAZOWIECKA S Czerniewice Pilica Rzeczyca Inowłódz Opoczno km 0 0 Rawka EXISTING ISTNIEJĄCE & I UNDER W BUDOWIE CONSTRUCTION. Diamond Business Park Stryków. Goodman Łódź I Logistics. Hillwood Stryków. Logicor Łódź. Logicor Łódź II 6. Logicor Łódź III. Logicor Stryków. Logis. Logistic City Piotrków Distribution 0. Łódź Business Park. P Piotrków. Panattoni Park Business Center Łódź. Panattoni Park Business Center Łódź II, III, IV. Panattoni Park Konstantynów Łódzki. Panattoni Park Łódź East I, II 6. Panattoni Park Stryków II. Prologis Park Piotrków I. Prologis Park Piotrków II. Prologis Park Stryków 0. Segro Business Park Łódź. Segro Logistics Park Łódź. Segro Logistics Park Stryków. R Łódź. Hillwood Kutno. Hillwood Łódź (Lućmierz). MLP Łódź. MountPark Stryków

9 DOLNY ŚLĄSK Rynek regionu wrocławskiego zawdzięcza swój rozwój rozbudowanej infrastrukturze transportowej. Znaczna część obiektów magazynowych obsługuje rynki zagraniczne, czemu sprzyja bliskość południowej i zachodniej granicy kraju. W 0 roku oddano do użytku 00 m kw. powierzchni magazynowej. Odnotowany w IV kw. wzrost zainteresowania powierzchniami magazynowymi ze strony najemców przełożył się na spadek wskaźnika pustostanów. W porównaniu do końca III kwartału obniżył się on o 0, p.p., pomimo oddania do użytku znaczącego wolumenu nowej powierzchni. Stawki czynszów w rejonie Wrocławia należą do jednych z najwyższych wśród głównych klastrów magazynowych. W grudniu 0 roku otwarto fragment drogi ekspresowej S na północ od Wrocławia. Cała trasa szybkiego ruchu między Wrocławiem i Poznaniem powinna zostać oddana do użytku przed końcem pierwszej połowy 0 r. AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r m 0 00 m 6,6%,60-,60 EUR Stawki czynszów (m /mies.) EXISTING ISTNIEJĄCE & I UNDER W BUDOWIE CONSTRUCTION E0 Malczyce Żarów 6 Środa Śląska Wińsko Wołów J. Mietkowskie Brzeg Dolny A Kostomłoty Kąty Wrocławskie ŚWIDNICA Mietków Marcinowice Sobótka Odra Miękinia 0 Strzegomka Oborniki Śl. Żmigród A 6 S Żórawina Jordanów Śląski Kobierzyce E6 S A Borów Prusice E6 Trzebnica Wisznia Mała WROCŁAW Domaniów Siechnice Zawonia 6 Długołęka 6 0 E0 Czernica Dobroszyce S Odra Oława Krośnice E6 Jelcz- -Laskowice OŁAWA Twardogóra OLEŚNICA S BIerutów Lubsza BRZEG. Distribution Park Wrocław. Eurologis. Gazowa Industrial Park. Goodman Wrocław IV Logistics. Goodman Wrocław V Logistics 6. Goodman Wrocław East Logistics. Goodman Wrocław South Logistics. Hillwood Wrocław I. Hillwood Wrocław II 0. Hillwood Wrocław III. MLP Wrocław. Panattoni Park Wrocław II. Panattoni Park Wrocław III. Panattoni Park Wrocław IV. Panattoni Park Wrocław V 6. Panattoni Park Wrocław VII. Panattoni Park Wrocław Airport. Prologis Park Wrocław I. Prologis Park Wrocław III 0. Prologis Park Wrocław IV. Prologis Park Wrocław V. Segro Industrial Park Wrocław. Tiner Logistic Park. Wrocław Business Park. Wrocław-Bielany Logistics 6. VATT Invest Wrocław. R Wrocław. MountPark Wrocław. Wrocław Logitic Bielany` Pieszyce Piława Górna Łagiewniki DZIERŻONIÓW BIELAWA Niemcza Ciepłowody Kondratowice Oława Wiązów Strzelin Przeworno Skarbimierz Osiedle A Grodków Olszanka E0 E km

10 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. KLASTRY ROZWOJOWE REGION TRÓJMIASTA Region Trójmiasta jest największym rynkiem przemysłowo-logistycznym północnej Polski. Bliskość międzynarodowych portów morskich, lotniska i dróg szybkiego ruchu przyczynia się do rozwoju transportu intermodalnego. W 0 roku całkowita nowoczesna powierzchnia magazynowa powiększyła się na tym rynku o 000 m kw. Największym obiektem oddanym do użytku w IV kw. był Hillwood R Logistic Park ( 000 m kw.). W porównaniu do końca 06 roku stopa pustostanów obniżyła się o 0,6 p.p. i wynosi obecnie,%. Na koniec roku w trakcie budowy znajdował się jedynie jeden magazyn klasy A - kolejny etap Goodman Pomeranian Logistics Center (6 00 m kw). 00 m 6 00 m,%,0-,0 EUR Stawki czynszów (m /mies.) Gniewino Krokowa J. Żarnowieckie Luzino S6 6 E WEJHEROWO Szemud Reda RUMIA Władysławowo Reda 0 Puck Kosakowo 0 S6 E Zatoka Pucka GDYNIA SOPOT Jastarnia Hel Zatoka Gdańska ISTNIEJĄCE I W BUDOWIE. Gdański-Kowale Distribution I. Gdański-Kowale Distribution II. Gdański-Kowale Distribution IV. Centrum Magazynowe Hutnicza. Goodman Pomeranian Logistics 6. Hillwood R Kowale II. Logistic Center Pruszcz Gdański. Panattoni Park Gdańsk. Panattoni Park Gdańsk II 0. Port Gdynia Logistic. Prologis Park Gdańsk. Segro Logistics Park Gdańsk. R Tczew. Panattoni Park Rafineria Chmielno J. Raduńskie Dln. Somonino 0 Nowa Karczma. Podaż poniżej mln m kw. KARTUZY Przywidz Liniewo Przodkowo Żukowo S6 Kolbudy Radunia Trąbki Wielkie Skarszewy 6 S PRUSZCZ GDAŃSKI A GDAŃSK E Suchy Dąb Pszczółki E TCZEW Sulkowy Wisła Martwa Cedry Wielkie Wisła Lichnowy Ostaszewo Nowy Staw MALBORK Stegna Sztutowo Nowy Dwór Gdański Nogat km 0

11 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. REGION KRAKOWA Krakowski rynek magazynowy powiększył się w 0 roku o prawie 000 m kw. Największymi obiektami oddanymi do użytku były Goodman BTS Skawina ( 00 m kw.) oraz Panattoni Park Kraków IV ( 000 m kw.) Oddanie do użytku znaczącej ilości nowej powierzchni spowodowało gwałtowny skok stopy pustostanów. Na koniec grudnia stopa niewynajętej powierzchni wyniosła %, co oznacza wzrost o ponad p.p. Szybkie tempo przyrostu powierzchni magazynowych w rejonie Krakowa będzie się utrzymywać za sprawą dalszego rozwoju R Kraków Park. Realizowana powierzchnia w ramach tego projektu przekracza 000 m kw. i stanowi zdecydowaną większość obecnie budowanej powierzchni magazynowej w tym rejonie. Z powodu ograniczonej ilości nowoczesnej powierzchni w granicach miasta, Kraków pozostaje nadal najdroższym po Warszawie I rynkiem magazynowym m 00 m,0%,0-,60 EUR Stawki czynszów (m /mies.) ZAWIERCIE Klucze Bolesław Bukowno Trzebinia Babice Tomice S kawa Alwernia Spytkowice Wadowice Pilica CHRZANÓW A Mucharz E0 Stryszawa Krzeszowice Brzeźnica Kalwaria Zebrzydowska Zembrzyce Sucha Beskidzka Zawoja OLKUSZ E6 Stryszów Świnna Poręba (bud.) S kawa Ogrodzieniec Wolbrom Sułoszowa Jerzmanowice Liszki Czernichów Budzów Trzyciąż Zabierzów Lanckorona Maków Podhalański 0 Bystra Skała S Żarnowiec Gołcza Wisła Charsznica Miechów S Iwanowice Włościańskie Wielka Wieś Skawina Tokarnia Jordanów Mogilany E Sułkowice Michałowice Zielonki S Kozłów Książ Wielki J. Dobczyckie Myślenice Lubień Wieliczka Świątniki Górne Siepraw Pcim Słomniki Luborzyca KRAKÓW 6 E Dobczyce Wiśniowa Mszana Dolna Radziemice Koniusza Gdów Raciechowice Słaboszów Racławice Niepołomice A Tomaszkowice Niedźwiedź Wodzisław Jodłownik Dobra Pałecznica Raba Proszowice Wawrzeńczyce Kłaj Łapanów Tymbark Michałów Działoszyce Skalbmierz Nowe Brzesko Trzciana Nowy Wiśnicz Żegocina Laskowa Limanowa Słopnica Drwina E0 Czarnocin Kazimierza Wielka Raba Rzezawa BOCHNIA Lipnica Murowana km Łukowica EXISTING ISTNIEJĄCE & I UNDER W BUDOWIE CONSTRUCTION. R Hillwood Park Kraków Kokotów. Centrum Logistyczne Kraków I. Centrum Logistyczne Kraków II. Goodman Kraków Airport Logistics. Logicor Kraków 6. MARR Business Park. MG Logistic. Panattoni Park Kraków II, III, IV. RB Logistic Olkusz 0. Witek Airport Logistic. Centrum Logistyczne Kraków III

12 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. LUBLIN / RZESZÓW W IV kw. 0 roku do użytku został oddany jeden obiekt MLP Lublin ( 00 m kw.) W 0 roku stopa pustostanów zmniejszyła się o, p.p., osiągając w grudniu,%. Na koniec roku nie odnotowano prac nad żadnym nowoczesnym obiektem magazynowym w tym regionie. Planowane na lata 0-00 zakończenie budowy całości drogi ekspresowej S między Warszawą a Lublinem znacząco poprawi komunikację ze stolicą i zwiększy potencjał rozwoju sektora magazynowego na tym obszarze. Trasa S między Lublinem a Rzeszowem, będąca częścią Via Carpatia, znajduje się aktualnie w trakcie procedury przetargowej. 00 m 0 m,%,0-,0 EUR Stawki czynszów (m /mies.) ońskowola Poniatowa Chodelka S Kurów Wąwolnica Abramów Markuszów Nałęczów Wojciechów Chodel Bełżyce Garbów Niedrzwica Duża Borzechów Kamionka Jastków LUBLIN Konopnica Niemce Bystrzyca Lubartów S 6 Jabłonna Serniki Spiczyn Jakubowice Murowane Wieprz ŚWIDNIK Mełgiew S Piaski Ludwin Łęczna Puchaczów Fajsławice Milejów Cyców Trawniki Łopiennik Górny km EXISTING ISTNIEJĄCE & I UNDER W BUDOWIE CONSTRUCTION. Centrum Logistyczne Mełgiewska. Centrum Logistyczne Tokarska. Centrum Logistyczne Vetterów. Goodman Lublin Logistics. Go East - Lubelskie Centrum Logistyczne 6. MLP Lublin. Panattoni Park Lublin. Centrum Logistyczne Rogoźnica. Panattoni Park Rzeszów 0. Skalski Logistic Park Podgrodzie. Waimea Cargo Terminal Rzeszów-Jesionka. Waimea Logistic Park Korczowa. R Rzeszów. Korczowa Logistic Park Szczucin Wadowice Górne MIELEC Niwiska E Kolbuszowa Dzikowiec Raniżów Radgoszcz ąbrowa rnowska Radomyśl Wielki Przecław Głogów Małopolski Lisia Góra TARNÓW A Czarna E0 Żyraków 0 Pustków DĘBICA Ostrów A Ropczyce Sędziszów Młp. Iwierzyce Świlcza RZESZÓW S Boguchwała Trzebownisko Skrzyszów Pilzno Zalew Pilzno Wielopole Skrzyńskie Czudec Wisłok Lubenia Tyczyn Tuchów Jodłowa Wisłoka Brzostek Wiśniowa STRZYŻÓW km Niebylec

13 BYDGOSZCZ / TORUŃ AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. Tylko w 0 roku rynek magazynowy w okolicach Bydgoszczy i Torunia powiększył się o 6%. Przyczyniło się do tego oddanie do użytku w I kw. 0 roku trzech obiektów magazynowych o naczącej powierzchni, z których największym był Panattoni BTS Kaufland ( 60 m kw.). Pruszcz Brd a W trakcie budowy znajduje się jeden projekt magazynowystolno skłakijewo dający się z dwóch budynków - Waimea Logistic Park Bydgoszcz Królewskie kw.). (6 00 m 6 00 m Papowo Biskupie Sicienko Chełmża Dąbrowa Chełmińska 0 Białe Błota S na Ka tec No ł 0 Wielka Nieszawka Nowa Wieś Wielka Łabiszyn eć Not SZCZECIN HUB Złotniki Kujawskie Barcin 0 0 Gniewkowo E Odra 0 Kołbaskowo A6 0 0 km Odr az ac h. Penkun Gartz sch. E Gryfino E S E6 ISTNIEJĄCE I W BUDOWIE.... Goleniów S Maszewo S6 E6 0 0 Kobylanka S0 J. Stare Miedwie Czarnowo Exeter Park Szczecin North-West Logistic Park II Panattoni Park Szczecin I, II Prologis Park Szczecin Stara Dąbrowa nia Pło ow nd Ra E Nowogard Ina ow Stawki czynszów (m/mies.) Gowienica nd SZCZECIN Małe Dąbie,0-,60 EUR Osina J. Dąbie Brüssow,% 0 Ciechocinek 00 m Roztoka Odrzańska Dobra 0 km Na koniec grudnia w trakcie budowy pozostawały dwa obiekty Stepnica magazynowe: Panattoni Park Szczecin II ( 00 m kw.) oraz E6 Prologis Park Szczecin I (,00 m kw.). R 0 Wisła Szczeciński POLICE 0. Diamond Business Park Toruń. Hillwood Bydgoszcz. Panattoni Park Toruń m znacząco spadła dzięki dostarczeniu na ryz aw l e ynajętej w nek ogromnej ilości w pełni powierzchni. a Obrowo W 0 roku ukończono dwa wielkopowierzchniowe projekty typu BTS: największy projekt magazynowy w Polsce Panattoni BTS Amazon Szczecin (6 000 m kw.) oraz Goodman BTS Zalando Szczecin (0 000 m kw.), co wraz z innymi otwartymi obiektami zwiększyło podaż powierzchni magazynowej w tym regionie o ponad 6%. J. Nowowarpieńskie Aleksandrów Kujawski Drwęca Lubicz Dolny S0 Mała Nieszawka Rojewo ISTNIEJĄCE I W BUDOWIE. Logistic and Business Park Bydgoszcz. Goodman Toruń Logistics. Panattoni Park Bydgoszcz. Waimea Logistic Park Bydgoszcz TORUŃ 0 0 Kowalewo Pomorskie Łysomice Solec Kujawski ki E6 E S S0 Stawki czynszów (m/mies.) A Łubianka Zławieś Wielka,0-,0 EUR Osielsko BYDGOSZCZ Płużnica Lisewo W ciągu 0 r. stopa pustostanów oscylowała w granicach 6 % i na koniec grudnia wyniosła 6,%. Unisław Dobrcz S 6,% Wi sła E6 00 m. R Szczecin. Waimea Logistic Park Port Morski Szczecin. Waimea Logistic Park Statgard STARGARD SZCZECIŃSKI Ina

14 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. Wybrane obiekty oddane do użytku, IV kw. 0 r. Obiekt Klaster Deweloper Powierzchnia (m ) Panattoni BTS Amazon Sosnowiec Górny Śląsk Panattoni 000 BTS HM Bolesławiec Dolny Śląsk Panattoni P Piotrków Polska Centralna P 00 BTS Castorama Polska Centralna Panattoni Hillwood Marki Warszawa I Hillwood 00 Goodman BTS Skawina Kraków Goodman 00 Panattoni Park Kraków IV Kraków Panattoni 000 MLP Gliwice Górny Śląsk MLP 00 Panattoni Park Grodzisk III Warszawa II Panattoni 0 00 Źródło: BNP Paribas Real Estate Wybrane transakcje najmu, IV kw. 0 r. Najemca Obiekt Klaster Pow. wynajęta (m ) Rodzaj umowy Amazon BTS Gliwice Górny Śląsk nowa Zalando Goodman BTS Zalando Głuchów Polska Centralna nowa Media Expert Central European Logistics Hub Polska Centralna 000 nowa Carrefour BTS Rawa Mazowiecka Polska Centralna nowa The Hut Group Goodman Wrocław V Logistics Dolny Śląsk 00 nowa Dirks Hillwood Krosno inne 00 nowa JYSK P Piotrków Polska Centralna 000 ekspansja Media Expert Panattoni Łódź East Polska Centralna 6 00 renegocjacje Source: BNP Paribas Real Estate Wybrane obiekty magazynowe w trakcie realizacji, IV kw. 0 r. Obiekt Klaster Deweloper Powierzchnia (m ) Panattoni BTS Amazon Gliwice Górny Śląsk Panattoni 000 BTS BSH Polska Centralna Panattoni 000 Hillwood Świecko inne Hillwood 000 BTS Unilever Polska Centralna P Goodman Wrocław V Logistics Dolny Śląsk Goodman 6 00 Hillwood Wrocław Dolny Śląsk Hillwood BTS H&M Dolny Śląsk Panattoni 600 R Park Kraków VII Kraków R 00 Panattoni BTS OBI Polska Centralna Panattoni 0 00 Source: BNP Paribas Real Estate DEFINICJE Rynek powierzchni przemysłowych i magazynowych (m kw.) określenie obejmujące zasoby nowoczesnej powierzchni magazynowej na danym obszarze wybudowane przez profesjonalnych deweloperów, obejmujące obiekty lekkiej produkcji i magazynowe (w tym logistyczne). Popyt (m kw.) podpisane umowy najmu na powierzchnie przemysłowe i magazynowe, obejmujące transakcje typu pre-let, built-to-suit, nowe transakcje, renegocjacje oraz podnajem. Wskaźnik pustostanów (%) wskaźnik oznaczający procentowy udział powierzchni niewynajętych w stosunku to istniejących zasobów. Przedział stawek czynszów (w EUR/m kw./mies.) Stawki czynszu za powierzchnie ok. 000 m kw. w określonym regionie, w przedziale od najlepszych budynków przemysłowych i magazynowych w najlepszych lokalizacjach, do średnich obiektów.

15 AT A GLANCE - RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH I LOGISTYCZNYCH W POLSCE - IV kw. 0 r. Źródło: Biblioteka BNP Paribas Real Estate AUTOR Szymon Dołęga Młodszy Konsultant, Dział Analiz Rynkowych i Doradztwa, Europa Środkowo-Wschodnia, szymon.dolega@bnpparibas.com DANE KONTAKTOWE Patrycja Dzikowska Dyrektor Działu Analiz Rynkowych i Doradztwa, Europa Środkowo-Wschodnia, patrycja.dzikowska@bnpparibas.com Katarzyna Pyś-Fabiańczyk Dyrektor Działu Powierzchni Przemysłowych i Logistycznych, Europa Środkowo-Wschodnia, katarzyna.pys-fabianczyk@bnpparibas.com Marcin Żuchniewicz Zastępca Dyrektora, Dział Powierzchni Przemysłowych i Logistycznych, marcin.zuchniewicz@bnpparibas.com Martyna Kajka Konsultant, Dział Powierzchni Przemysłowych i Logistycznych, martyna.kajka@bnpparibas.com Tomasz Gnich Młodszy Konsultant, Dział Powierzchni Przemysłowych i Logistycznych, tomasz.gnich@bnpparibas.com Erik Drukker Dyrektor Zarządzający, Wynajem i Wyceny, Europa Środkowo-Wschodnia, erik.drukker@bnpparibas.com Anna Baran MIRCS p.o. Dyrektora Działu Wycen, Europa Środkowo-Wschodnia, anna.b.baran@bnpparibas.com John Palmer FRICS SIOR Dyrektor, Dział Rynków Kapitałowych, Sektor Powierzchni Przemysłowych i Magazynowych oraz Wycen, Europa Środkowo-Wschodnia, john.palmer@bnpparibas.com BNP Paribas Real Estate Poland Sp. z o.o. al. Jana Pawła II, 00- Warszawa Tel Wszystkie prawa zastrzeżone. Kopiowanie, modyfikowanie lub wykorzystywanie treści niniejszej publikacji bez pisemnej zgody autorów jest zabronione na mocy przepisów obowiązującego prawa.

16 6 business lines in Europe a 60 vision Main locations* EuROPE FRANCE Headquarters 6, Quai de la Bataille de Stalingrad 6 Issy-les-Moulineaux Tel.: BELGIuM Avenue Louise 00 Brussels Tel.: + 0 CZECH REPuBLIC Pobřežni 60/ 6 00 Prague Tel.: GERMANY Goetheplatz 60 Frankfurt Tel.: HuNGARY - Vaci ut. A Building Budapest, Tel.: +6 0 IRELAND 0 Merrion Road, Ballsbridge, Dublin Tel.: + 66 ITALY Piazza Lina Bo Bardi, 0 Milano Tel.: + 0 JERSEY Floor, Dialogue House - 6 Anley Street St Helier, Jersey JE RD Tel.: + (0) 6 00 LuXEMBOuRG Axento Building Avenue J.F. Kennedy Luxembourg Tel.: + Investment Management Tel.: NETHERLANDS Antonio Vivaldistraat 0 HP Amsterdam Tel.: POLAND Al. Jana Pawła II Atrium Tower 00- Warsaw Tel.: ROMANIA Banul Antonache Street n 0- Bucharest 066 Tel.: SPAIN C/ Génova 00 Madrid Tel.: united KINGDOM Aldermanbury Square London ECV BP Tel.: MIDDLE EAST / ASIA DuBAI Emaar Square Building n, th Floor P.O. Box, Dubai Tel.: + HONG KONG /F Three Exchange Square, Connaught Place, Central, Hong Kong Tel.: Alliances* ALGERIA NORWAY AuSTRIA PORTuGAL CYPRuS SERBIA DENMARK SWEDEN ESTONIA SWITZERLAND FINLAND TuNISIA GREECE usa HuNGARY ** IVORY COAST LATVIA LITHuANIA MOROCCO NORTHERN IRELAND * March 0 ** Coverage In Transaction, Valuation & property developmen t tran sac tion investmen t man agemen t property man agemen t valuation C o N sultin g Real Estate for a changing world