INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO ROZSZERZONEGO RAPORTU KWARTALNEGO BIOTON S.A. ZA III KWARTAŁ 2012 R.

Transkrypt

1 INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO ROZSZERZONEGO RAPORTU KWARTALNEGO BIOTON S.A. ZA III KWARTAŁ 2012 R. Zgdnie z 87 rzprządzenia Ministra Finansów z dnia 19 luteg 2009 r. w sprawie infrmacji bieżących i kreswych przekazywanych przez emitentów papierów wartściwych raz warunków uznawania za równważne infrmacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędąceg państwem człnkwskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, pz. 259, z późn. zm.), BIOTON S.A. ( Spółka ) przekazuje następujące infrmacje: 1. Zasady przyjęte przy sprządzaniu raprtu Od r. Kapitałwa BIOTON S.A. ( ) prwadzi księgi według Międzynardwych Standardów Sprawzdawczści Finanswej (MSSF), w wersji zatwierdznej przez Unię Eurpejską a w zakresie nieuregulwanym pwyższymi standardami zgdnie z wymgami ustawy z dnia 29 września 1994 r. rachunkwści (Dz. U. z 2009 r., Nr 152, pz. 1223, z późn. zm.) i wydanych na jej pdstawie przepisów wyknawczych raz zgdnie z wymgami kreślnymi w rzprządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 luteg 2009 r. w sprawie infrmacji bieżących i kreswych przekazywanych przez emitentów papierów wartściwych raz warunków uznawania za równważne infrmacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędąceg państwem człnkwskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, pz. 259, z późn. zm.). Zgdnie z ceną Zarządu BIOTON S.A. kntynuacja działalnści Grupy nie jest zagrżna. psiada lub będzie psiadać wystarczające śrdki d prwadzenia zarówn działalnści peracyjnej, inwestycyjnej jak i rzwjwej. Zawarte w raprcie dane finanswe bejmują kres brachunkwy d r. d r. i dane narastając za kres d r. d r. raz na r. raz dane prównawcze za kres d r. d r. i narastając za kres d r. d r. raz dane prównawcze na r. i na r. Zaprezentwane dane finanswe za kres brachunkwy d r. d r. i dane narastając za kres d r. d r. raz dane prównawcze za kres d r. d r. i narastając za kres d r. d r. nie pdlegały badaniu przez niezależneg biegłeg rewidenta. Natmiast prównawcze dane finanswe na r. pdlegały badaniu przez niezależneg biegłeg rewidenta. W rku bieżącym zlikwidwana zstała spółka BIOTON-ASIA TOO, która była spółką stwarzyszną w stsunku d Spółki. Likwidacja spółki BIOTON-ASIA TOO nie miała wpływu na sknslidwane sprawzdanie finanswe Grupy ze względu na fakt, że dane finanswe tej spółki nie pdlegały knslidacji ze względu na pzim isttnści. Sprawzdania finanswe Grupy są sprządzne zgdnie z kncepcją ksztu histryczneg, za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych. Raprt kwartalny nie uwzględnia knslidacji metdą praw własnści spółki stwarzysznej INDAR ZAO za kres brachunkwy d r. d r. ze względu na fakt, iż BIOTON S.A. nie trzymała d dnia publikacji niniejszeg raprtu sprawzdania finansweg INDAR ZAO. Walutą pmiaru i walutą sprawzdawczą niniejszych sprawzdań finanswych jest złty plski, dane prezentwane są w tysiącach złtych. D prezentacji wybranych danych finanswych w EUR zstały zastswane następujące zasady przeliczenia PLN na EUR: dane bilanswe przeliczn wg średnieg kursu NBP głaszaneg na: r. 4,1138, r. 4,2613, r. 4,4168, r. 4,4112, dane z rachunku zysków i strat raz rachunku przepływów pieniężnych przeliczn wg kursu stanwiąceg średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kńczący każdy miesiąc w tym kresie, i tak: za trzy kwartały 2012 r. 4,1948, za III kwartał 2012 r. 4,1354, za trzy kwartały 2011 r. 4,0413, za III kwartał 2011 r. 4,

2 2. Infrmacje dtyczące przychdów i wyników Grupy Kapitałwej BIOTON S.A. przypadających na pszczególne segmenty branżwe Od r. bwiązuje MSSF 8 Segmenty peracyjne, który zastąpił dtychczaswy MSR 14 Sprawzdawczść dtycząca segmentów działalnści. Standard ten wymaga ujawnienia infrmacji segmentach w parciu elementy składwe jednstki, które zarządzający mnitrują w zakresie pdejmwania decyzji peracyjnych. Segmenty peracyjne t elementy składwe jednstki, dla których dstępna jest ddzielna infrmacja finanswa, regularnie ceniana przez sby pdejmujące kluczwe decyzje dnśnie alkacji zasbów i ceniające działalnść Grupy. Dla celów zarządczych zstała pdzielna na segmenty peracyjne w parciu grupy kapitałwe raz spółki wchdzące w skład Grupy. Wydzieln następujące segmenty sprawzdawcze: BIOTON S.A., BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z.., Kapitałwa SciGen Ltd, Kapitałwa BiPartners Hldings AG, Mediplis GMP Oy, MJ Bipharm Pvt Ltd, Fisipharma S.r.l., Pharmatex S.r.l., Cpernicus Sp. z.., Kapitałwa BIOLEK Sp. z.., MJ BIOTON Life Sciences Ltd, Germnta Hldings Ltd. Zasady rachunkwści segmentów peracyjnych są takie same jak zasady rachunkwści Grupy. Zarząd Spółki mnitruje ddzielnie głównie wyniki peracyjne segmentów w celu pdejmwania decyzji dtyczących alkacji zasbów, ceny skutków tej alkacji raz wyników działalnści. Ocena pszczególnych segmentów jest dknywana d pzimu zysku/straty na działalnści peracyjnej. Finanswanie Grupy (łącznie z ksztami i przychdami finanswymi) raz pdatek dchdwy są mnitrwane na pzimie Grupy i nie pdlegają alkacji. raprtuje segmenty w ujęciu gegraficznym. Pniżej prezentwane są najważniejsze kraje z punktu widzenia działalnści Grupy: Plska, Rsja, Włchy, Indie, Australia, Singapur, Szwajcaria, Izrael, Hlandia, Chiny, Tajlandia, Zjednczne Emiraty Arabskie, Cypr. 2

3 Segmenty peracyjne - Za kres d r. d r. raz na r. w tysiącach złtych Przychdy Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami Przychdy segmentu gółem Wynik BIOTON BIOTON Marketing Agency SciGen BiPartners Mediplis MJ Bipharm Fisipharma Pharmatex Cpernicus BIOLEK MJ BIOTON Life Sciences Germnta 1 Pzycje uzgadniające (45 322) (45 322) Wynik segmentu Pzstałe przychdy peracyjne Pzstałe kszty peracyjne Kszty sprzedaży Kszty gólneg zarządu Kszty badań i rzwju Zysk / (strata) brutt na działalnści peracyjnej (29 245) (145) (8 172) (2 767) (1 313) (1 329) (1 678) Przychdy finanswe Kszty finanswe Przychdy/(Kszty) finanswe nett (14 100) (14 100) Pdatek dchdwy Zysk / (strata) z działalnści zaniechanej Zysk / (strata) nett (29 245) (145) (2 767) (1 313) (1 329) (1 678) (23 981) Aktywa segmentu Rzeczwe aktywa trwałe Wartść firmy Razem 1 Przychdy dtyczące płaty za sprzedaż praw d rynków w ramach transakcji z Grupą Actavis i jej spółką zależną Actavis Hlding NWE B.V. z siedzibą w Hlandii. 3

4 w tysiącach złtych Inne wartści niematerialne Udziały w jednstkach stwarzysznych knslidwanych metdą praw własnści BIOTON BIOTON Marketing Agency SciGen BiPartners Mediplis MJ Bipharm Fisipharma Pharmatex Cpernicus BIOLEK MJ BIOTON Life Sciences Germnta 1 Pzycje uzgadniające Zapasy Należnści z tytułu dstaw i usług Śrdki pieniężne Pzstałe aktywa (26 577) Aktywa razem (26 577) Razem 4

5 Segmenty gegraficzne - Za kres d r. d r. raz na r. Przychdy w tysiącach złtych Plska Rsja Włchy Indie Australia Singapur Szwajcaria Hlandia 2 Chiny Tajlandia ZEA Cypr Pzstałe Razem Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Przychdy segmentu gółem Aktywa trwałe, w tym: Rzeczwe aktywa trwałe Wartści niematerialne Przychdy dtyczące płaty za sprzedaż praw d rynków w ramach transakcji z Grupą Actavis i jej spółką zależną Actavis Hlding NWE B.V. z siedzibą w Hlandii. 5

6 Segmenty peracyjne - Za kres d r. d r. raz na r. w tysiącach złtych BIOTON BIOTON Marketing Agency SciGen BiPartners Mediplis MJ Bipharm Fisipharma Pharmatex Cpernicus MJ BIOTON Life Sciences Pzycje uzgadniające Razem Przychdy Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych (113) Sprzedaż między segmentami Przychdy segmentu gółem Wynik (20 865) (20 865) Wynik segmentu (113) Pzstałe przychdy peracyjne Pzstałe kszty peracyjne Kszty sprzedaży Kszty gólneg zarządu Kszty badań i rzwju Zysk / (strata) brutt na działalnści peracyjnej (18 490) (411) (10 976) (2 970) (3 520) (196) (3 941) (34 140) Przychdy finanswe Kszty finanswe Przychdy/(Kszty) finanswe nett Pdatek dchdwy Strata z działalnści zaniechanej (8 337) (8 337) Zysk / (strata) nett (18 490) (411) (19 313) (2 970) (3 520) (196) (3 941) (25 796) Aktywa segmentu Rzeczwe aktywa trwałe Wartść firmy Inne wartści niematerialne

7 w tysiącach złtych BIOTON BIOTON Marketing Agency SciGen BiPartners Mediplis MJ Bipharm Fisipharma Pharmatex Cpernicus MJ BIOTON Life Sciences Pzycje uzgadniające Razem Udziały w jednstkach stwarzysznych knslidwanych metdą praw własnści Zapasy Należnści z tytułu dstaw i usług Śrdki pieniężne Aktywa przeznaczne d sprzedaży Pzstałe aktywa (25 160) Aktywa razem (25 160)

8 Segmenty gegraficzne - Za kres d r. d r. raz na r. Przychdy w tysiącach złtych Plska Rsja Włchy Indie Australia Tajlandia Singapur Szwajcaria Izrael Chiny Cypr Pzstałe Razem Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Przychdy segmentu gółem Aktywa trwałe, w tym: Rzeczwe aktywa trwałe Wartści niematerialne

9 3. Zwięzły pis isttnych dknań lub niepwdzeń Spółki i Grupy Kapitałwej BIOTON S.A. w kresie d r. d r. wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dtyczących 3.1. Infrmacje sprzedaży krajwej Sprzedaż Gensulin w III kwartale 2012 r. wynisła 285,4 tys. pakwań (w/g IMS). Udział Gensulin w rynku insulin klasycznych w III kwartale 2012 r. wyniósł 31,1 % i był 0,6 p.p. wyższy niż w analgicznym kresie rku ubiegłeg Infrmacje sprzedaży na rynkach zagranicznych Spółka prwadzi sprzedaż prduktów bezpśredni raz pprzez spółki zależne. Sprzedaż Grupy Kapitałwej SciGen Ltd na rynkach Azji Płudniw - Wschdniej raz Australii wynisła w kresie trzech kwartałów 2012 r. 40,7 mln PLN, w prównaniu d 31,3 mln PLN w analgicznym kresie 2011 r. W III kwartale 2012 r. sprzedaż wynisła 15,1 mln PLN, w prównaniu d 12,2 mln PLN w analgicznym kresie 2011 r. Na wielkść sprzedaży Grupy isttny wpływ miała także sprzedaż MJ Bipharm Pvt Ltd, która w kresie trzech kwartałów 2012 r. wynisła 59,7 mln PLN, w prównaniu d 48,9 mln PLN w analgicznym kresie 2011 r. W III kwartale 2012 r. sprzedaż wynisła 22,4 mln PLN, w prównaniu d 16,4 mln PLN w analgicznym kresie 2011 r. W kresie trzech kwartałów 2012 r. łączna sprzedaż Fisipharma S.r.l. i Pharmatex S.r.l., p wyłączeniu wzajemnych rzliczeń, siągnęła pzim 45,6 mln PLN, w prównaniu d 44,4 mln PLN w analgicznym kresie 2011 r. W III kwartale 2012 r. spółki zantwały sprzedaż w wyskści 14,3 mln PLN, w prównaniu d 13,5 mln PLN w analgicznym kresie 2011 r Rejestracje krajwe W III kwartale 2012 r zakńczn prces rejestracji w prcedurze eurpejskiej (DCP) prduktu leczniczeg Piglitazne. Przeprwadzn prcedurę zmiany pdmitu dpwiedzialneg na Spółkę dla następujących prduktów: Atrwastatyna, Metprll, Indapamid, zarejestrwanych w prcedurach eurpejskich (DCP) i rzpczęt prcedurę re-rejestracji Atrwastatyny i Indapamidu. Kntynuwan prces zmian prejestracyjnych prduktów leczniczych Spółki w prcedurze nardwej i prcedurach eurpejskich (DCP, MRP) Rejestracje zagraniczne W III kwartale 2012 r. Spółka trzymała infrmację rejestracji SciLin R 100 j.m./ml filka w Wietnamie, re-rejestracji SciLin N, M30 filka, wkład na Filipinach raz re-rejestracji Sansulin R, N 100 j.m./ml wkład w Indnezji. W III kwartale 2012 r. Spółka trzymała infrmację rejestracji ddatków paszwych wytwarzanych przez BIOLEK Sp. z.. - BIRDACID i SUIACID - na Kubie i w Wietnamie Prace badawcz rzwjwe Kntynuwan prace przed-realizacyjne i prjektwe raz pracwanie ulepsznych leków insulinwych d rejestracji prcedurą centralną, również w ramach współpracy z Actavis Grup PTC ehf. Kntynuwan prace badawcze związane z pracwaniem ryginalnych metd bitechnlgiczneg wytwarzania analgów insuliny w parciu innwacyjne knstrukty genetyczne na bazie E.cli. Kntynuwan prace nad ptymalizacją technlgii i zwiększaniem skali wytwarzania substancji insuliny lispr. Kntynuwan prace badawcze nad frmami leku analgów insuliny. Kntynuwan prace nad ptymalizacją technlgii i zwiększaniem skali wytwarzania rekmbinwanej insuliny ludzkiej. Prwadzn prace nad zwiększeniem skali wytwarzania prduktów insulinwych we wkładach d wstrzykiwaczy. Kntynuwan prace nad ulepsznymi pakwaniami bezpśrednimi dla filek i wkładów insulinwych. 9

10 Prwadzn prace nad dustnymi lekami przeciwcukrzycwymi raz innymi lekami przeznacznymi dla sób z cukrzycą Kntynuwan prace zmierzające d wprwadzenia na rynek prduktów przeznacznych dla sób z cukrzycą, spza klasy prduktów farmaceutycznych. kntynuwała prace rejestracyjne nad lekiem zawierającym rekmbinwany ludzki hrmn wzrstu przedłużnym czasie uwalniania substancji czynnej ( Valtrpin SR ), któreg dssier rejestracyjne zstał złżne w Eurpejskiej Agencji ds. Leków (Eurpean Medicines Agency - EMA). 4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających znaczący wpływ na siągnięte wyniki finanswe Spółki i Grupy Kapitałwej BIOTON S.A Przychdy ze sprzedaży Spółka W kresie trzech kwartałów 2012 r. Spółka siągnęła przychdy ze sprzedaży w wyskści 85,3 mln PLN, w których największy udział stanwiła sprzedaż frm insulinwych na rynku krajwym. W prównywalnym kresie 2011 r. przychdy wynisły 99,7 mln PLN, c znacza, że przychdy w 2012 r. spadły 14 % w prównaniu d rku ubiegłeg. Główną przyczyną siągniętych wyników była sytuacja rynkwa związana z wprwadzeniem na pczątku rku nwych regulacji dtyczących brtu farmaceutykami i związany z tym wzrst zapasów u dystrybutrów i pacjentów grmadzny w trakcie II półrcza 2011 r, a także rzpznanie sprzedaży wynikającej z pierwszeg milestn a z kntraktu z GlaxSmithKline na terenie Rsji w wyskści 2,5 mln USD. W III kwartale 2012 r. Spółka siągnęła przychdy ze sprzedaży w wyskści 38,3 mln PLN, w których największy udział stanwiła sprzedaż frm insulinwych na rynku krajwym. W prównywalnym kresie 2011 r. przychdy ze sprzedaży wynisły 43,2 mln PLN, c znacza, że przychdy w 2012 rku spadły 11 % w prównaniu d rku ubiegłeg. Główną przyczyną siągniętych wyników była niższa 35 % w stsunku d rku ubiegłeg sprzedaż eksprtwa. Spadek ten zstał częściw pkryty wyższą 8 % sprzedażą na rynku krajwym. Zmiana struktury sprzedaży na rzecz prduktów insulinwych raz mniejszy udział mniej rentwnych rynków sprzedaży eksprtwej przyczynił się d siągnięcia (z wyłączeniem niewykrzystanych mcy prdukcyjnych) marży na pzimie 55 % (53 % w analgicznym kresie 2011 r.). Przychdy Grupy w kresie trzech kwartałów 2012 r. wynisły 317,5 mln PLN i były wyższe niż w analgicznym kresie 2011 r. 101,1 mln PLN. Marża brutt na sprzedaży na pzimie sknslidwanym była wyższa 103,8 mln PLN w prównaniu d 2011 r. Przychdy Grupy w III kwartale 2012 r. wynisły 87 mln PLN i były 5,3 mln PLN wyższe niż w prównywalnym kresie 2011 r. Marża brutt na sprzedaży na pzime sknslidwanym była w III kwartale 2012 r. wyższa 8,3 mln PLN w prównaniu d III kwartału 2011 r Kszty gólneg zarządu Spółka Kszty gólneg zarządu w III kwartale 2012 r. wynisły 8,4 mln PLN i spadły 1,6 mln PLN w prównaniu d analgiczneg kresu rku pprzednieg. Kszty gólneg zarządu w kresie trzech kwartałów 2012 r. wynisły 31,8 mln PLN i były niższe niż w analgicznym kresie 2011 r. 1,2 mln PLN. Kszty gólneg zarządu w III kwartale 2012 r. wynisły 20,2 mln PLN i były wyższe 0,4 mln PLN w stsunku d analgiczneg kresu 2011 r. Na kszty te złżyły się: kszty gólneg zarządu BIOTON S.A., Cpernicus Sp. z.. i BIOLEK Sp. z.. w kwcie 9,9 mln PLN (spadek 0,3 mln PLN) raz kszty gólneg zarządu spółek zagranicznych w łącznej kwcie 10,3 mln PLN (wzrst 0,7 mln PLN), spwdwany głównie ksztami Grupy Kapitałwej SciGen Ltd, Mediplis GMP Oy raz BiPartners Hldings AG. Największy udział 10

11 w ksztach Grupy ma Spółka raz Kapitałwa SciGen Ltd, stanwiące, dpwiedni, 45 % i 38 % ksztów gólneg zarządu Grupy. Kszty gólneg zarządu Grupy w kresie trzech kwartałów 2012 r. wynisły 66,7 mln PLN i były wyższe niż w analgicznym kresie 2011 r. 1,3 mln PLN, głównie w związku z knslidacją nw nabytej spółki BIOLEK Sp. z Kszty sprzedaży Spółka Kszty sprzedaży w III kwartale 2012 r. wynisły 9,9 mln PLN i spadły 2,5 mln PLN w prównaniu d analgiczneg kresu rku 2011 r. Spadek był efektem gólnej sytuacji na rynku farmaceutycznym i wynikającej z teg mniejszej intensywnści działań marketingwych w Plsce w analizwanym kresie. Kszty sprzedaży w kresie trzech kwartałów 2012 r. wynisły 32,9 mln PLN i były niższe niż w analgicznym kresie 2011 r. 1,7 mln PLN. Kszty sprzedaży w III kwartale 2012 r. wynisły 11,4 mln PLN i spadły 2,4 mln PLN w prównaniu d analgiczneg kresu 2011 r. Na kszty te złżyły się: kszty sprzedaży BIOTON S.A. i Cpernicus Sp. z.. w łącznej kwcie 8,7 mln PLN (spadek 2,5 mln PLN) raz kszty sprzedaży spółek zagranicznych w łącznej kwcie 2,7 mln PLN (wzrst 0,2 mln PLN). Kszty sprzedaży w kresie trzech kwartałów 2012 r. wynisły 39,3 mln PLN i były wyższe niż w analgicznym kresie 2011 r. 1,2 mln PLN, głównie w związku rzwjem sprzedaży na rynkach spółek zależnych Kszty pinu rzwju i prac badawczych Spółka Kszty prac badawczych i rzwjwych w III kwartale 2012 r. wynisły 0,7 mln PLN i były niższe 1,2 mln PLN w prównaniu d analgiczneg kresu rku Kszty prac badawczych i rzwjwych w kresie trzech kwartałów 2012 r. wynisły 4,2 mln PLN i były niższe niż w analgicznym kresie 2011 r. 1,4 mln PLN. Kszty prac badawczych i rzwjwych Grupy w III kwartale 2012 r. wynisły 0,9 mln PLN i spadły 1,1 mln PLN w prównaniu d analgiczneg kresu rku W skali Grupy kszty na badania pnszne są, prócz Spółki, przez BiPartners Hldings AG raz MJ Bipharm Pvt Ltd. Pzstałe kszty związane z prwadznymi prjektami rzwjwymi są kapitalizwane. Kszty prac badawczych i rzwjwych w kresie trzech kwartałów 2012 r. wynisły 4,7 mln PLN i były niższe niż w analgicznym kresie 2011 r. 1,7 mln PLN 4.5. Wynik na działalnści peracyjnej Spółka Strata na działalnści peracyjnej za kres trzech kwartałów 2012 r. wynisła 32,2 mln PLN, w prównaniu d 24,1 mln PLN w analgicznym kresie 2011 r. W III kwartale 2012 r. strata na działalnści peracyjnej w wyskści 2,8 mln PLN wskazuje, iż wprwadzny prgram szczędnści i redukcji ksztów na pzimie wszystkich linii bizneswych raz realizacja sprzedaży miały pzytywny wpływ na siągnięte wyniki. Na pzimie Grupy zysk brutt na działalnści peracyjnej za kres trzech kwartałów 2012 r. wyniósł 65,1 mln PLN, w prównaniu d straty 34,1 za analgiczny kres 2011 r. 11

12 W III kwartale siągnęła zysk na działalnści peracyjnej w wyskści 1,8 mln PLN, c stanwi krk milwy d siągnięcia zysku peracyjneg w klejnych kwartałach. 5. Objaśnienia dtyczące seznwści lub cyklicznści działalnści Spółki i Grupy Kapitałwej BIOTON S.A. Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stsunkw niewielkimi wahaniami seznwymi. Ze względu na przewlekły charakter chrby raz długi kres stswania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny utrzymuje się na pdbnym pzimie we wszystkich miesiącach rku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej krzystnych dla przemysłu farmaceutyczneg). Jednakże należy zauważyć, że większść nwych przypadków cukrzycy jest diagnzwanych w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mgą także zaburzać równwagę metabliczną pacjentów już lecznych z pwdu cukrzycy. Dlateg pacjenci najczęściej zmieniają spsób leczenia wisną i jesienią, i wtedy też rzpznaje się większść nwych przypadków cukrzycy. 6. Infrmacje dpisach aktualizujących wartść zapasów d wartści nett mżliwej d uzyskania i dwróceniu dpisów z teg tytułu Spółka Zwiększenia dpisów w kresie d r. d r. Odpisy aktualizujące wartść zapasów 44 Zmniejszenia dpisów (wykrzystanie i rzwiązanie) w kresie d r. d r. Odpisy aktualizujące wartść zapasów 13 Zwiększenia dpisów w kresie d r. d r. Odpisy aktualizujące wartść zapasów 123 Zmniejszenia dpisów (wykrzystanie i rzwiązanie) w kresie d r. d r. Odpisy aktualizujące wartść zapasów Infrmacje dpisach aktualizujących z tytułu utraty wartści aktywów finanswych, rzeczwych aktywów trwałych, wartści niematerialnych i prawnych lub innych aktywów raz dwróceniu takich dpisów Spółka Zwiększenia dpisów w kresie d r. d r. Odpisy aktualizujące wartść należnści - Odpisy aktualizujące wartść wartści niematerialnych - Odpisy aktualizujące wartść rzeczwych aktywów trwałych - Odpisy aktualizujące wartść aktywów finanswych 184 Odpisy aktualizujące wartść inwestycji w jednstkach pdprządkwanych - Razem

13 Zmniejszenia dpisów (wykrzystanie i rzwiązanie) w kresie d r. d r. Odpisy aktualizujące wartść należnści Odpisy aktualizujące wartść wartści niematerialnych - Odpisy aktualizujące wartść rzeczwych aktywów trwałych - Odpisy aktualizujące wartść aktywów finanswych 679 Odpisy aktualizujące wartść inwestycji w jednstkach pdprządkwanych - Razem Zwiększenia dpisów w kresie d r. d r. Odpisy aktualizujące wartść należnści 10 Odpisy aktualizujące wartść wartści niematerialnych - Odpisy aktualizujące wartść rzeczwych aktywów trwałych - Odpisy aktualizujące wartść aktywów finanswych - Odpisy aktualizujące wartść inwestycji w jednstkach pdprządkwanych - Razem 10 Zmniejszenia dpisów (wykrzystanie i rzwiązanie) w kresie d r. d r. Odpisy aktualizujące wartść należnści Odpisy aktualizujące wartść wartści niematerialnych - Odpisy aktualizujące wartść rzeczwych aktywów trwałych - Odpisy aktualizujące wartść aktywów finanswych - Odpisy aktualizujące wartść inwestycji w jednstkach pdprządkwanych - Razem Infrmacje utwrzeniu, zwiększeniu, wykrzystaniu i rzwiązaniu rezerw Spółka Zwiększenia rezerw w kresie d r. d r. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne - Rezerwa na urlpy 670 Rezerwa na gwarancje - Rezerwa na audyt i usługi dradcze - Rezerwa na wynagrdzenia - Rezerwa na kszty prmcji - Rezerwa na dstawy niefakturwane - Pzstałe rezerwy Razem

14 Zmniejszenia rezerw (wykrzystanie i rzwiązanie) w kresie d r. d r. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne - Rezerwa na urlpy 375 Rezerwa na gwarancje - Rezerwa na audyt i usługi dradcze 196 Rezerwa na wynagrdzenia 417 Rezerwa na kszty prmcji 388 Rezerwa na dstawy niefakturwane Pzstałe rezerwy - Razem Zwiększenia rezerw w kresie d r. d r. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne 58 Rezerwa na urlpy Rezerwa na gwarancje 210 Rezerwa na audyt i usługi dradcze 282 Rezerwa na wynagrdzenia - Rezerwa na kszty prmcji - Rezerwa na dstawy niefakturwane - Pzstałe rezerwy Razem Zmniejszenia rezerw (wykrzystanie i rzwiązanie) w kresie d r. d r. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne 323 Rezerwa na urlpy 423 Rezerwa na gwarancje - Rezerwa na audyt i usługi dradcze 407 Rezerwa na wynagrdzenia 417 Rezerwa na kszty prmcji 388 Rezerwa na dstawy niefakturwane Pzstałe rezerwy Razem Infrmacje rezerwach i aktywach z tytułu drczneg pdatku dchdweg Spółka Zmiany aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg w kresie d r. d r. Zwiększenie Zmniejszenie - Zmiany aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg w kresie d r. d r. Zwiększenie 542 Zmniejszenie - 14

15 Spółka Zmiany rezerwy z tytułu drczneg pdatku dchdweg w kresie d r. d r. Zwiększenie - Zmniejszenie - W kresie d r. d r. zbwiązania z tytułu drczneg pdatku dchdweg w BIOTON S.A. nie zmieniły się w stsunku d stanu na r. ze względu na fakt, iż zstały ne skmpenswane z aktywami z tytułu drczneg pdatku dchdweg. Zmiany rezerwy z tytułu drczneg pdatku dchdweg w kresie d r. d r. Zwiększenie - Zmniejszenie Infrmacje isttnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczwych aktywów trwałych Spółka W kresie d r. d r. nabycie przez BIOTON S.A. rzeczwych aktywów trwałych wynisł 5 376, natmiast sprzedaż rzeczwych aktywów trwałych wynisła 458. W kresie d r. d r. nabycie przez Grupę rzeczwych aktywów trwałych wynisł 7 064, natmiast sprzedaż rzeczwych aktywów trwałych wynisła Infrmacje isttnym zbwiązaniu z tytułu dknania zakupu rzeczwych aktywów trwałych Na r. zbwiązania z tytułu zakupu rzeczwych aktywów trwałych w Grupie wynisły , w tym w BIOTON S.A. w kwcie Infrmacje isttnych rzliczeniach z tytułu spraw sądwych W III kwartale 2012 r. nie wystąpiły isttne rzliczenia z tytułu spraw sądwych. 13. Wskazanie krekt błędów pprzednich kresów W pprzednich kresach nie wystąpiły błędy, które isttnie wpłynęły na sknslidwane i jednstkwe sprawzdanie finanswe Grupy i Spółki i wymagałyby krekty. 14. Infrmacje na temat zmian sytuacji gspdarczej i warunków prwadzenia działalnści, które mają isttny wpływ na wartść gdziwą aktywów finanswych i zbwiązań finanswych jednstki, niezależnie d teg, czy te aktywa i zbwiązania są ujęte w wartści gdziwej czy w skrygwanej cenie nabycia (kszcie zamrtyzwanym) W III kwartale 2012 r. nie wystąpiły zmiany sytuacji gspdarczej i warunków prwadzenia działalnści, które miałyby isttny wpływ na wartść gdziwą aktywów finanswych i zbwiązań finanswych Spółki i Grupy 15. Infrmacje niespłaceniu kredytu lub pżyczki lub naruszeniu isttnych pstanwień umwy kredytu lub pżyczki, w dniesieniu d których nie pdjęt żadnych działań naprawczych d kńca kresu sprawzdawczeg Spółka finanswała się w III kwartale 2012 r. krótkterminwym długiem bankwym. Zbwiązania Spółki raz Grupy wynikające z umów kredytwych są spłacane na bieżąc. 15

16 16. Infrmacje zawarciu przez BIOTON S.A. lub jednstkę d niej zależną jednej lub wielu transakcji z pdmitami pwiązanymi, jeżeli pjedyncz lub łącznie są ne isttne i zstały zawarte na innych warunkach niż rynkwe, wraz ze wskazaniem ich wartści, przy czym infrmacje dtyczące pszczególnych transakcji mgą być zgrupwane według rdzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy infrmacje na temat pszczególnych transakcji są niezbędne d zrzumienia ich wpływu na sytuację majątkwą, finanswą i wynik finanswy emitenta W III kwartale 2012 r. Spółka i jej jednstki zależne nie zawarły z pdmitami pwiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkwe. 17. W przypadku instrumentów finanswych wycenianych w wartści gdziwej infrmacje zmianie spsbu (metdy) jej ustalenia Ze względu na mały udział instrumentów finanswych w glbalnej pzycji walutwej Spółki, ich wycena nie ma znacząceg wpływu na wynik finanswy i prezentwana jest w płączeniu ze statystycznymi różnicami kurswymi z tytułu wyceny nadwyżki należnści nad zbwiązaniami wyrażnymi w walutach bcych. Z uwagi na brak stswania rachunkwści zabezpieczeń przez Spółkę, wszystkie zmiany wartści gdziwej zawartych instrumentów są ujmwane w rachunku zysków i strat i publikwane w sprawzdaniu finanswym. 18. Infrmacja dtycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finanswych w wyniku zmiany celu lub wykrzystania tych aktywów W III kwartale 2012 r. Spółka i jej jednstki zależne nie dknały zmiany klasyfikacji aktywów finanswych w wyniku zmiany celu lub wykrzystania tych aktywów. 19. Infrmacja dtycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałwych i kapitałwych papierów wartściwych W III kwartale 2012 r. Spółka nie dknała transakcji dtyczących papierów wartściwych. 20. Infrmacje dtyczące wypłacnej (lub zadeklarwanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z pdziałem na akcje zwykłe i uprzywilejwane Spółka nie planuje wypłaty dywidendy w rku Zdarzenia, które wystąpiły p dniu, na który sprządzn kwartalne sprawzdanie finanswe, nieujęte w tym sprawzdaniu, a mgące w znaczący spsób wpłynąć na przyszłe wyniki finanswe Spółki i Grupy Kapitałwej BIOTON S.A. Na dzień r. zwłane zstał Nadzwyczajne Walne Zgrmadzenie Spółki w celu pdjęcia uchwały w sprawie warunkweg pdwyższenia kapitału zakładweg Spółki kwtę nie większą niż PLN pprzez emisję nie więcej niż akcji zwykłych na kaziciela serii AB, wartści nminalnej 20 (dwadzieścia) grszy każda ( Akcje Serii AB ) z wyłączeniem w całści prawa pbru dtychczaswych akcjnariuszy raz emisji d warrantów subskrypcyjnych ( Warranty Subskrypcyjne ) z wyłączeniem w całści prawa pbru dtychczaswych akcjnariuszy. Warunkwe pdwyższenie kapitału pprzez emisję Akcji Serii AB raz emisja Warrantów Subskrypcyjnych uprawniających d bjęcia Akcji Serii AB dknywane jest w szczególnści w celu: (i) wyknania zbwiązań Spółki wynikających z umwy sprzedaży udziałów w spółce BIOLEK Sp. z.., zawartej przez Spółkę z Trqueera Enterprises Limited w dniu r., (ii) realizacji innych ptrzeb inwestycyjnych Spółki związanych z prwadzną przez Spółkę działalnścią w segmentach prduktów farmaceutycznych raz weterynaryjnych, a także (iii) zapewnienia Spółce mżliwści pzyskania finanswania w drdze emisji akcji w celu przyspieszenia prwadznych prjektów rzwjwych w zakresie krótkdziałająceg analgu insuliny, a także rejestracji rekmbinwanej insuliny ludzkiej wytwarzanej przez Spółkę na rynkach Unii Eurpejskiej raz Stanów Zjedncznych, w ramach współpracy z kncernem Actavis. 22. Infrmacja dtycząca zmian zbwiązań warunkwych lub aktywów warunkwych, które nastąpiły d czasu zakńczenia statnieg rku brtweg W I kwartale 2012 r. Spółka zawarła umwę leasingwą z Raiffeisen Leasing Sp. z.., z której wynika zbwiązanie w pstaci świadczenia pddaniu się egzekucji na kwtę 663 z terminem 16

17 bwiązywania d r. Pnadt w I kwartale 2012 r. Spółka zawarła umwę leasingwą z BGŻ Leasing Sp. z.., z której wynika zbwiązanie w pstaci świadczenia pddaniu się egzekucji na kwtę 410 z terminem bwiązywania d r r. Spółka zawarła umwę dfinanswanie z Ministerstwem Gspdarki, z której wynika zbwiązanie wekslwe na kwtę z terminem bwiązywania d r. W III kwartale 2012 r. Spółka udzieliła pręczenia Spółce zależnej BIOLEK Sp. z.. z tytułu emisji bligacji serii A na kwtę 10 mln PLN. 23. Opis rganizacji Grupy Kapitałwej BIOTON S.A., ze wskazaniem jednstek pdlegających knslidacji Według stanu na r.: jednstkami zależnymi BIOTON S.A. są: BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z.. z siedzibą w Macierzyszu, w której Spółka psiada 100 % udziałów, Mindar Hldings Ltd z siedzibą w Nikzji (Cypr), w której Spółka psiada 100 % udziałów, Germnta Hldings Ltd z siedzibą w Nikzji (Cypr), w której Spółka psiada 100 % udziałów, SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze, w której Spółka psiada 95,57 % udziałów i liczby głsów na Zgrmadzeniu Wspólników; SciGen Ltd psiada 100 % udziałów w następujących spółkach: SciGen Australia Pty Ltd z siedzibą w Belrse, SciGen Krea Ltd z siedzibą w Seulu i SciGen Beijing Bitechnlgy C. Ltd z siedzibą w Pekinie (Chiny) raz 50,01 % udziałów i liczby głsów na Zgrmadzeniu Wspólników SciGen BiPharma Pvt Ltd z siedzibą w Pune (Indie), BiPartners Hldings AG z siedzibą w Baar w Szwajcarii, w której Spółka psiada 100 % akcji; BiPartners Hldings AG jest właścicielem 100 % udziałów w spółkach: BiPartners GmbH z siedzibą w Baar (Szwajcaria), BiPartners GmbH z siedzibą w Reutlingen (Niemcy) raz BiPartners Plska Sp. z.. z siedzibą w Macierzyszu, MJ BIOTON Life Sciences Ltd z siedzibą w Nikzji (Cypr), w której Spółka psiada 50 % udziałów i liczby głsów na Zgrmadzeniu Wspólników; MJ BIOTON Life Sciences Ltd psiada 100 % udziałów w spółce MJ Bipharm Pvt Ltd z siedzibą w Bmbaju (Indie) raz 99,60 % udziałów i liczby głsów na Zgrmadzeniu Wspólników w spółce Mediplis GMP Oy z siedzibą w Oulu (Finlandia); MJ Bipharm Pvt Ltd psiada 100 % udziałów w spółce Marvel Life Sciences Pvt Ltd z siedzibą w Bmbaju (Indie), Tricel S.A. z siedzibą w Luksemburgu, w której Spółka psiada 100 % akcji; Tricel S.A. psiada 100 % udziałów w następujących spółkach: Pharmatex Italia S.r.l. z siedzibą w Medilanie (Włchy) raz Fisipharma S.r.l. z siedzibą w Palmnte (Włchy), Cpernicus Sp. z.. z siedzibą w Szczecinie, w której Spółka psiada 60 % udziałów i liczby głsów na Zgrmadzeniu Wspólników, BIOLEK Sp. z.. z siedzibą w Macierzyszu, w której Spółka psiada 69,89 % udziałów i liczby głsów na Zgrmadzeniu Wspólników; BIOLEK Sp. z.. psiada 67 % udziałów i liczby głsów na Zgrmadzeniu Wspólników w spółce BIOLEK, Inc z siedzibą w Ancaster (Kanada), jednstką współzależną BIOTON S.A. jest: Actavis BIOTON GmbH z siedzibą w Steinhausen (Szwajcaria), w której Spółka psiada pśredni, pprzez Germnta Hldings Ltd, 50 % udziałów i liczby głsów na Zgrmadzeniu Wspólników, jednstką stwarzyszną z BIOTON S.A. jest: INDAR ZAO z siedzibą w Kijwie (Ukraina), w której Spółka psiada pśredni, pprzez Mindar Hldings Ltd i Germnta Hldings Ltd, 29,29 % kapitału zakładweg i liczby głsów na Walnym Zgrmadzeniu. Knslidacją bjęte były sprawzdania finanswe wszystkich spółek zależnych i stwarzysznych Spółki, za wyjątkiem: spółek, których aktywa nett nie są isttne z punku widzenia sprawzdania sknslidwaneg, a działalnść tych spółek granicza się d psiadania udziałów w spółkach zależnych 17

18 i stwarzysznych niższeg rzędu. Sprawzdanie sknslidwane bejmuje spółki zależne i stwarzyszne niższeg rzędu bezpśredni. Spółki niebjęte knslidacją, których mwa pwyżej, t: (i) Mindar Hldings Ltd, (ii) Germnta Hldings Ltd, (iii) TRICEL S.A, spółek, których aktywa nett nie są isttne z punktu widzenia sprawzdania sknslidwaneg. D tej grupy należy Marvel Life Sciences Pvt Ltd. Inwestycje w jednstkach stwarzysznych ujmwane są metdą praw własnści. 24. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednstki gspdarczej, w tym w wyniku płączenia jednstek gspdarczych, przejęcia lub sprzedaży jednstek grupy kapitałwej, inwestycji długterminwych, pdziału, restrukturyzacji i zaniechania działalnści W III kwartale 2012 r. nie zaszły zmiany w strukturze jednstki gspdarczej. 25. Stanwisk Zarządu Spółki dnśnie d mżliwści zrealizwania wcześniej publikwanych prgnz wyników na dany rk, w świetle wyników zaprezentwanych w raprcie kwartalnym w stsunku d wyników prgnzwanych Spółka nie publikwała prgnz wyników na 2012 r. 26. Akcjnariusze psiadający bezpśredni lub pśredni przez pdmity zależne c najmniej 5 % gólnej liczby głsów na Walnym Zgrmadzeniu BIOTON S.A. na dzień przekazania raprtu kwartalneg raz zmiany w strukturze własnści znacznych pakietów akcji Spółki w kresie d przekazania statnieg raprtu półrczneg Zgdnie z infrmacjami psiadanymi przez BIOTON S.A., strukturę własnści kapitału zakładweg Spółki, wg stanu na dzień przekazania niniejszeg raprtu, prezentuje pniższa tabela: Lp Akcjnariusz Liczba akcji / głsów (w szt.) % kapitału zakładweg / głsów 1 Ryszard Krauze ,49 2 PROKOM Investments S.A ,90 3 Osiedle Wilanwskie Sp. z ,06 4 Trqueera Enterprises Ltd ,53 5 Pzstali ,02 Razem ,00 W kresie d przekazania statnieg raprtu półrczneg nie zaszły zmiany w strukturze własnści znacznych pakietów akcji Spółki. 27. Zestawienie stanu psiadania akcji Spółki lub uprawnień d nich przez sby zarządzające i nadzrujące BIOTON S.A. na dzień przekazania raprtu kwartalneg, wraz ze wskazaniem zmian w stanie psiadania w kresie d przekazania statnieg raprtu półrczneg, drębnie dla każdej z sób Według infrmacji psiadanych przez BIOTON S.A., na dzień przekazania niniejszeg raprtu: sby zarządzające BIOTON S.A. nie psiadają akcji Spółki, stan psiadania akcji Spółki przez człnków Rady Nadzrczej BIOTON S.A. prezentuje się następując: 3 Ryszard Krauze jest pdmitem dminującym w stsunku d PROKOM Investments S.A. 4 PROKOM Investments S.A jest pdmitem dminującym w stsunku d Osiedle Wilanwskie Sp. z.. 18

19 Ryszard Krauze: akcji; brak zmian, Barbara Ratnicka Kiczka: akcji; brak zmian, Maciej Grelwski: akcji; brak zmian. 28. Pstępwania tczące się przed sądem, rganem właściwym dla pstępwania arbitrażweg lub rganem administracji publicznej Spadkbiercy byłych właścicieli majątku Dbra Macierzysz ( łącznej pwierzchni m 2 ) złżyli d Mazwieckieg Urzędu Wjewódzkieg w Warszawie wnisek stwierdzenie nieważnści decyzji Naczelnika Miasta i Gminy w Ożarwie Mazwieckim z dnia r. przejęciu na rzecz Skarbu Państwa dwóch działek łącznej pwierzchni m 2. Decyzją z dnia r. Mazwiecki Urząd Wjewódzki dmówił stwierdzenia nieważnści przedmitwej decyzji. W dniu r. Minister Rlnictwa i Rzwju Wsi uchylił zaskarżną decyzję Wjewdy Mazwieckieg z dnia r. i umrzył pstępwanie przed rganem pierwszej instancji. Pstanwieniem z dnia r. Minister Rlnictwa i Rzwju Wsi przekazał sprawę d rzpatrzenia według właściwści d Samrządweg Klegium Odwławczeg w Warszawie. Ww. pstanwienie zstał zaskarżne przez Instytut Bitechnlgii i Antybityków ( IBA ), jednakże pstanwieniem Ministra Rlnictwa i Rzwju Wsi z dnia r. zstał n utrzymane w mcy. Na pstanwienie Ministra Rlnictwa i Rzwju Wsi z dnia r., w dniu r. IBA wniósł skargę d Wjewódzkieg Sądu Administracyjneg w Warszawie. Wyrkiem z dnia r. Wjewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie ddalił skargę IBA. W dniu r. IBA złżył skargę kasacyjną na przedmitwy wyrk, w wyniku której sprawa trafiła pnwnie d Mazwieckieg Urzędu Wjewódzkieg. Na pczątku 2010 r. zstał wszczęte pstępwanie przed Samrządwym Klegium Odwławczym ( SKO ) w przedmicie stwierdzenia nieważnści decyzji Naczelnika Miasta i Gminy w Ożarwie Mazwieckim z dnia r. przejęciu na rzecz Skarbu Państwa dwóch działek łącznej pwierzchni m 2 raz decyzji Naczelnika Miasta i Gminy w Ożarwie Mazwieckim z dnia r. przekazaniu w zarząd Ośrdkwi Badawcz-Rzwjwemu Bitechnlgii w Warszawie nieruchmści płżnej we wsi Macierzysz pwierzchni 77 ha. SKO decyzją z dnia r. rzekł umrzeniu pstępwania w sprawie stwierdzenia nieważnści decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazwiecki z dnia r. i przekazaniu złżneg wnisku według właściwści Ministrwi Rlnictwa i Wsi. Pdstawą w/w rzstrzygnięcia był uznanie się przez SKO za rgan niewłaściwy d rzstrzygania sprawy. Niezależnie d pwyższeg, SKO decyzją z dnia r. rzekł umrzeniu pstępwania w sprawie stwierdzenia nieważnści decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazwiecki z dnia r. Pdstawą w/w rzstrzygnięcia był fakt, iż SKO wydał już wcześniej w niniejszej sprawie rzstrzygnięcie dmawiające stwierdzenia nieważnści decyzji (rzeczenie z r.). Pstępwanie przed Ministrem Rlnictwa i Rzwju Wsi w sprawie stwierdzenia nieważnści decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazwiecki z dnia r. zstał umrzne, pnieważ Minister uznał się za rgan niewłaściwy d jej rzpznania, wskazując Wjewdę Mazwieckieg jak właściweg w tym przedmicie. W związku z tym w dniu r. sprawa zstała przekazana Wjewdzie Mazwieckiemu, który pwinien wydać merytryczne rzstrzygnięcie. Zdaniem Spółki w aktualnym stanie prawnym i w świetle dtychczasweg rzecznictwa, a w szczególnści w świetle rzeczenia Trybunału Knstytucyjneg z dnia r., prawdpdbieństw uznania ewentualnych rszczeń spadkbierców byłych właścicieli majątku Dbra Macierzysz przez dpwiednie rgany wydaje się być znikme. W przypadku ewentualneg niekrzystneg rzstrzygnięcia dla Spółki, Spółce będzie przysługiwał rszczenie wbec IBA, d któreg t pdmitu, na pdstawie umwy z dnia r. raz umwy z dnia r., Spółka nabyła praw użytkwania wieczysteg przedmitwych nieruchmści. IBA świadczył bwiem, iż wszelkie ewentualne rszczenia sób trzecich będą bciążać IBA. 29. Infrmacje udzieleniu przez BIOTON S.A. lub przez jednstkę d niej zależną pręczeń kredytu lub pżyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu pdmitwi lub jednstce zależnej d teg pdmitu, jeżeli łączna wartść istniejących pręczeń lub gwarancji stanwi równwartść c najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki Łączna wartść istniejących pręczeń kredytu lub pżyczki raz gwarancji, udzielnych przez Spółkę lub jednstki d niej zależne, nie przekracza 10 % kapitałów własnych Spółki. 19

20 30. Inne infrmacje isttne dla ceny sytuacji kadrwej, majątkwej, finanswej, wyniku finansweg Spółki i Grupy Kapitałwej BIOTON S.A. i ich zmian raz infrmacje, które są isttne dla ceny mżliwści realizacji zbwiązań przez Spółkę Wynagrdzenie d Bayer HealthCare C. Ltd r. Spółka trzymała d Bayer HealthCare Cmpany Limited z siedzibą w Chińskiej Republice Ludwej ( BHC ) płatnść transzy wynagrdzenia w wyskści 24,8 mln EUR (k. 100,4 mln PLN), pmniejszną pdatek u źródła (wpływ nett w wyskści k. 85,2 mln PLN). Pwyższe wynagrdzenie stanwi statnią transzę należnej Spółce płaty licencyjnej z tytułu udzielenia BHC przez Bitn wyłącznej licencji na sprzedaż rekmbinwanych insulin na terytrium Chin w ramach umwy z dnia r.. Łączne wynagrdzenie z tytułu płaty licencyjnej wynisł 31 mln EUR, z czeg kwta 6,2 mln EUR (pmniejszna pdatek u źródła) zstała przez BHC zapłacna w dniu r Umwy kredytwe BIOTON S.A. Spółka finanswała się w III kwartale 2012 r. krótkterminwym długiem bankwym. Zbwiązania Spółki raz Grupy wynikające z umów kredytwych są spłacane na bieżąc. W dniu r. Spółka dknała częściwej spłaty kredytu w Plskim Banku Przedsiębirczści S.A. na kwtę 20 mln PLN. Wartść zadłużenia w Banku BOŚ S.A., Banku BGŻ S.A. raz Plskim Banku Przedsiębirczści S.A. na dzień publikacji niniejszeg raprtu wynsiła łącznie 85,7 mln PLN. W dniu r. Spółka pdpisała aneks d umwy kredytwej z BOŚ S.A. przedłużający kres kredytwania d r., pdwyższający limit kredytwy d kwty 31 mln PLN raz zmieniający częściw zabezpieczenie spłaty kredytu. Pzstałe warunki umwy kredytwej pzstają bez zmian. W dniu r. Spółka zawarła umwę faktringwą z BOŚ S.A. W ramach umwy BOŚ S.A. przyznał dnawialny limit faktringwy d kwty 14 mln PLN. W dniu r. Spółka zawarła z PBP S.A. aneks d umwy kredyt rewlwingwy, którym przesunięt termin spłaty części kredytu (tj. 20 mln PLN) na dzień r. W dniu r. Spółka zawarła z PBP S.A. klejny aneks, na mcy któreg spłata w/w części kredytu zstała dknana w dniu r Kursy walutwe Spdziewany wynik na różnicach kurswych na wycenie pżyczek wyrażnych w walutach bcych udzielnych przez Spółkę jednstkm pwiązanym znajdzie dzwierciedlenie w zmianie kapitałów własnych w sknslidwanym sprawzdaniu finanswym Grupy raz wpłynie na wynik finanswy nett w jednstkwym sprawzdaniu finanswym BIOTON S.A. W klejnych miesiącach głównym załżeniem Spółki w plityce kurswej będzie zabezpieczenie kursu wpływów walutwych (EUR i USD). W III kwartale 2012 r. nastąpiła dalsza aprecjacja złteg wbec walut bcych, c ptwierdza kniecznść zabezpieczania długiej pzycji walutwej występującej w Spółce. W prównaniu d r. na r. kurs USD/PLN spadł 6,6 %, a kurs EUR/PLN spadł 3,6 %. Spółka pnsi ryzyk kurswe związane przede wszystkim z udzielnymi pżyczkami w walutach bcych raz ze sprzedażą wyrbów gtwych i zakupami surwców, które są dknywane w walutach bcych. Szacunkw, 1 % wzrst/spadek kursu walutweg wywłałby wzrst/spadek wyniku finansweg Spółki w III kwartale 2012 r. kwtę Zgdnść zastswanych instrumentów z pzycją walutwą ma za zadanie jedynie zabezpieczyć ryzyk kurswe występujące w działalnści handlwej Spółki. BIOTON S.A. nie psiada kredytów walutwych. 31. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki siągnięte przez Grupę Kapitałwą BIOTON S.A. w perspektywie c najmniej klejneg kwartału Działalnść Grupy na rynku chińskim r. Spółka trzymała infrmację zakńczeniu przez chiński Państwwy Urząd ds. Żywnści i Leków prcesu rejestracyjneg dwóch pzstałych frm gtwych rekmbinwanej insuliny ludzkiej wytwarzanej przez Spółkę. O rejestracji pierwszej frmy leku Spółka pinfrmwała w raprcie bieżącym 34/2008 z r. Zakńczenie prcesu rejestracyjneg równważne jest z dpuszczeniem d brtu na terenie Chińskiej Republiki Ludwej wszystkich frm gtwych rekmbinwanej insuliny ludzkiej, rejestrację których występwała Spółka. 20

21 r. Spółka zawarła umwę dstawy i dystrybucji insuliny na terytrium Chińskiej Republiki Ludwej z Bayer HealthCare Cmpany Limited ( Umwa BHC ), spółką prawa chińskieg stwarzyszną z Bayer Schering Pharma AG ( BHC ). Strną umwy z BHC jest także SciGen Limited, spółka prawa singapurskieg będąca spółką zależną d Spółki, ntwaną na giełdzie papierów wartściwych w Australii (ASX), psiadająca prawa d kmercjalizacji na terenie Chin insuliny prdukwanej przez Spółkę ( SciGen ). Na pdstawie umwy SciGen udzielił BHC wyłącznści na terenie Chin raz udzielił licencji na znak twarwy SciLin, pd którym dystrybuwana będzie insulina prdukwana przez Spółkę. Umwa zstała zawarta na kres 15 lat. W parciu zakładane przez strny wlumeny sprzedaży wyskść przychdów w całym kresie jej trwania pwinna wynieść d 1,548 d 2,005 miliarda USD. Pnadt, z tytułu udzielenia wyłącznej licencji i wyłącznych praw d kmercjalizacji prduktu na terenie Chińskiej Republiki Ludwej BHC zbwiązał się d zapłaty w wyskści 31 mln EUR (zapłata pierwszych 5,27 mln EUR wraz z należnymi dsetkami zstała dknana w dniu r., zapłata pzstałej kwty (pmniejszna pdatek u źródła) w dniu r.). Umwa zstała zawarta pd następującymi warunkami zawieszającymi: (a) dstarczenia przez Spółkę dkumentacji związanej z uprawnieniami Spółki d imprtwania insuliny ludzkiej na terytrium Chin, (b) dknania przeniesienia na Spółkę chińskieg transkryptu znaku twarweg stanwiąceg dpwiednik znaku SciLin i złżenia wnisku rejestrację teg znaku w Chinach a także, d czasu przeniesienia znaku, zawarcia przez Spółkę umwy licencji z aktualnym właścicielem praw d rejestracji znaku na czas przerejestrwania teg znaku na Spółkę, przy czym, w przypadku nie spełnienia teg warunku strny BHC ma mżliwść zaprpnwania inneg znaku twarweg, który zstanie zarejestrwany przez Spółkę zgdnie z chińskimi wymgami, (c) uzyskania przez Spółkę pzytywnej analizy patentwej dtyczącej własnści intelektualnej związanej z wyknywaniem umwy (freedm t perate analysis), (d) uzyskania przez BHC chińskich zgód regulacyjnych na pakwanie na terenie Chin prduktów dstarczanych przez Spółkę, (e) uzyskania przez BHC zatwierdzenia przez właściwe chińskie rgany administracji cen detalicznych, p których prdukty będą dystrybuwane w Chinach. Umwa nie przewiduje kar umwnych. Odpwiedzialnść Spółki z tytułu umwy jest graniczna d 30 mln USD rcznie w przypadku dpwiedzialnści za działanie prduktu wytwarzaneg przez Spółkę (dpwiedzialnść ta pwinna być pkryta plisą ubezpieczeniwą). W innych przypadkach naruszenia umwy dpwiedzialnść Spółki graniczna jest d szkdy faktycznie pniesinej przez BHC z tytułu takieg naruszenia r. Spółka zawarła z SciGen umwę pdziale zysku ( Umwa SciGen ). Przedmitem Umwy SciGen jest pdział zysku wynikająceg z Umwy BHC. Strny Umwy SciGen uzgdniły, że w związku z rzwiązaniem przez SciGen pprzedniej umwy dystrybucyjnej na terenie Chińskiej Republiki Ludwej i udzieleniem przez SciGen na rzecz BHC wyłącznych praw d dystrybucji na terenie ChRL SciGen będzie uprawniny d udziału w zysku wynikająceg z dstawy insuliny przez Spółkę na pdstawie Umwy BHC. Umwa SciGen zawarta zstała na kres 15 lat, c dpwiada kreswi, na który zawarta zstała Umwa BHC. Umwa nie przewiduje kar umwnych. We wrześniu 2010 r. BHC rzpczął działania prmcyjne związane z wprwadzeniem SciLin na rynek chiński raz dknał pierwszej kmercyjnej sprzedaży prduktu pprzez lkalną sieć dystrybucji. Tym samym nastąpił uruchmienie i kmercjalizacja umwy dystrybucyjnej zawartej pmiędzy Spółką a BHC r. Spółka raz SciGen zawarły z BHC aneks d Umwy BHC ( Aneks ). W ramach Aneksu strny uzgdniły, m.in., rzszerzenie współpracy pprzez włączenie w jej zakres dystrybucji przez BHC wstrzykiwaczy d pdawania insulin Spółki (GensuPen), prdukwanych przez spółkę zależną Spółki Cpernicus Sp. z.. z siedzibą w Szczecinie. W parciu umwę dystrybucji wstrzykiwacza d pdawania insulin, która zstanie zawarta pmiędzy strnami (p przeprwadzeniu przez BHC pzytywneg due dilligence wstrzykiwacza), BHC uzyska d Spółki wyłączne prawa d kmercjalizacji wstrzykiwaczy Spółki na terenie Chińskiej Republiki Ludwej. Wstrzykiwacze GensuPen są dstępne dla pacjentów w Plsce raz na rynkach zagranicznych, w tym, m.in., w Rsji. Pnadt, na warunkach uzgdninych w Aneksie strny uzgdniły także knslidację działań w zakresie marketingu insulin Spółki na terenie Chin, w tym przy wykrzystaniu wiedzy i dświadczeń Spółki pzyskanych na terenie Plski i rynków zagranicznych, na których Spółka dystrybuuje swje insuliny. 21