Skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej PKP CARGO S.A. za 2013 rok

Transkrypt

1 Skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej PKP CARGO S.A. za 2013 rok Warszawa, 14 marca 2014

2 Pismo Prezesa Zarządu PKP CARGO S.A. Szanowni Państwo, Mam zaszczyt przekazać na Państwa ręce Raport Roczny PKP CARGO S.A. za 2013 rok. Jest to dokument wyjątkowy, bo PKP CARGO S.A. po raz pierwszy po giełdowym debiucie w październiku 2013 roku, przedstawia zbiorczą informację na temat wyników Spółki za 12 miesięcy. Dokument ten zawiera szereg optymistycznych informacji, pozwalających na rysowanie bardzo ciekawych perspektyw zarówno dla naszej Spółki oraz całego sektora kolejowych przewozów towarowych. Rok 2013 był dla PKP CARGO S.A. rokiem przełomowym. Przeprowadziliśmy proces oferty publicznej o wartości 1,42 mld zł i z sukcesem zadebiutowaliśmy na giełdzie, stając się pierwszym w Unii Europejskiej narodowym przewoźnikiem świadczącym usługi kolejowych przewozów towarowych. Datę naszego debiutu traktuję symbolicznie jako początek nowego otwarcia w biznesie kolejowym i lepszych perspektyw dla tej branży w kolejnych latach. Sukces IPO PKP CARGO S.A. to przede wszystkim wyraz zaufania inwestorów do naszej spółki, co potwierdzają wyniki uzyskane w 2013 roku. Silne, najmocniejsze od wielu lat, spowolnienie gospodarcze, wpłynęło na wyniki naszej Grupy. Dodatkowo ujęliśmy w naszych sprawozdaniach efekty podpisanego Paktu Gwarancji Pracowniczych, co przełożyło się w sposób bezpośredni na obniżenie wyniku operacyjnego o około 200 milionów złotych. W tych bardzo wymagających warunkach wypracowaliśmy zysk jednostkowy na poziomie 94,1 mln zł, a na poziomie skonsolidowanym 65,4 mln zł oraz skonsolidowaną marżę EBITDA na poziomie prawie 14% (po uwzględnieniu korekty o zdarzenia jednorazowe). Świadczy to o wysokim potencjale, którym dysponuje Grupa PKP CARGO. W 2013 roku Grupa PKP CARGO przewiozła ponad 114 mln ton ładunków. Utrzymaliśmy status bezdyskusyjnego lidera rynku zarówno pod względem przewiezionej masy (49,1 proc. udziałów), jak i wykonanej pracy przewozowej (59,2 proc.). Daje nam to pozycję drugiego przewoźnika w Unii Europejskiej. Ale nie zwalniamy tempa. Efekty trwających od lat inwestycji w modernizację taboru wzmocniliśmy w 2013 roku zmianami organizacyjnymi w Grupie i Spółce. Połączyliśmy nasze spółki zaplecza taborowego, tworząc Cargolok i Cargowag. Pozwoli to na efektywne zarządzanie procesem modernizacji, przeglądów okresowych

3 i napraw taboru. Umacniamy nasze szerokie kompetencje, wyróżniające nas wszechstronnością na tle innych przewoźników w Europie. Rok 2013 to także okres, w którym zapadła strategiczna decyzja o obniżeniu stawek dostępu do infrastruktury jednej z najbardziej istotnych pozycji naszych kosztów. Może to istotnie przyczynić się do wzrostu konkurencyjności kolejowych przewoźników w Polsce poprzez obniżenie kosztów dostępu do infrastruktury, ale my jednocześnie szukamy dalszych oszczędności. Pod koniec 2013 roku podpisaliśmy korzystną umowę na dostawy energii elektrycznej, co w perspektywie następnych lat przyczyni się do optymalizacji kosztów. Jesteśmy przygotowani na wyzwania jakie niesie najbliższa przyszłość. Nasilenie prac modernizacyjnych na liniach kolejowych prowadzonych przez PKP Polskie Linie Kolejowe spowoduje spadek prędkości handlowej i konieczność alokacji zwiększonych zasobów kadrowych i taborowych. Nie mam wątpliwości, że okres wzmożonych prac modernizacyjnych przyniesie efekt w postaci wzrostu prędkości handlowej do standardów europejskich, co przełoży się na wykorzystanie naszego potencjału i jeszcze lepsze wyniki PKP CARGO S.A. w kolejnych latach. Zdobywamy kolejne rynki zagraniczne poprzez pozyskiwanie certyfikatów na przewozy. Już dziś pociągi PKP CARGO S.A. mogą jeździć na terenie 7 krajów UE. Nasza dobra sytuacja finansowa oraz status spółki giełdowej pozwalają realnie myśleć o przejęciach i strategicznych aliansach. Nasza strategia na następne lata opiera się na czterech filarach: optymalizacji działalności operacyjnej, utrzymaniu pozycji lidera w Polsce, wzrostu w interesujących pod względem marż segmentach na krajowym rynku oraz wzmocnieniu ekspansji zagranicznej. Jestem przekonany, że synergia wynikająca z połączenia potencjału rynkowego PKP CARGO S.A., zaangażowania wysoko wykwalifikowanej kadry pracowników oraz mocnych relacji biznesowych z naszymi Klientami, przyczyni się do realizacji ambitnych celów - z korzyścią dla Spółki, Akcjonariuszy, Pracowników, rynku kolejowego i całej gospodarki. Adam Purwin Prezes Zarządu PKP CARGO S.A.

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej PKP CARGO za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 roku według MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską

25 Spis treści Strona Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów 4 Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej 6 Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym 8 Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 9 Noty objaśniające do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego od Informacje ogólne Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Stosowane zasady rachunkowości Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Segmenty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Pozostałe przychody i koszty operacyjne Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Wynik netto na działalności kontynuowanej Zysk na akcję Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Jednostki zależne Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa niefinansowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Kapitał Akcyjny Zyski zatrzymane i dywidendy Kredyty i pożyczki otrzymane Pozostałe rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Programy świadczeń pracowniczych Instrumenty finansowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyjaśnienie zmian bilansowych oraz pozostałych korekt ze Skonsolidowanego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych Transakcje niepieniężne Umowy leasingu operacyjnego Zobowiązania do poniesienia wydatków Zobowiązania warunkowe Zdarzenia po dniu bilansowym Zatwierdzenie Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 105 3

26 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2013 ROKU DO 31 GRUDNIA 2013 ROKU Nota Rok zakończony 31/12/2013 (zbadane) Rok zakończony 31/12/2012 (zbadane) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Pozostałe przychody operacyjne Razem przychody z działalności operacyjnej Amortyzacja i odpisy aktualizujące Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne Razem koszty działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 17 (13 438) (442) Wynik ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej (6 372) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej ZYSK NETTO Zysk (strata) netto przypadający: Akcjonariuszom Jednostki dominującej Udziałom niedającym kontroli (8 656) (234) Zysk na akcję (w zł na jedną akcję) 13 Z działalności kontynuowanej (zwykły): ,71 6,18 Z działalności kontynuowanej (rozwodniony): ,69 6,18 4

27 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2013 ROKU DO 31 GRUDNIA 2013 ROKU (cd.) Nota Rok zakończony 31/12/2013 (zbadane) Rok zakończony 31/12/2012 (zbadane) ZYSK NETTO Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: Efektywną część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów pieniężnych Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów (24) (157) Pozostałe całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: Zyski/(straty) aktuarialne od odpraw emerytalno-rentowych i innych świadczeń po okresie zatrudnienia Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów (40 472) (49 966) 9.2 (3 026) (39 802) SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Suma całkowitych dochodów przypadająca: Akcjonariuszom Jednostki dominującej Udziałom niedającym kontroli (8 590) 36 5

28 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2013 ROKU Nota Stan na 31/12/2013 (zbadane) Stan na 31/12/2012 (zbadane) AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje wyceniane metodą praw własności Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

29 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2013 ROKU (cd.) Nota Stan na 31/12/2013 (zbadane) Stan na 31/12/2012 (zbadane) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostałe składniki kapitału własnego (16 392) (29 325) Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem

30 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2013 ROKU Pozostałe składniki kapitału własnego Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Zyski/straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski/ straty związane z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów pieniężnych Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty) Przypadające akcjonariuszszom Jednostki dominującej Przypadające udziałom niedającym kontroli Razem Stan na 1 stycznia 2012 roku (zbadane) (639) (87 717) Wynik netto za rok obrotowy (234) Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) - - (40 445) (40 073) 270 (39 803) Całkowite dochody razem - - (40 445) Emisja akcji Wypłata dywidendy (3 449) (3 449) Pozostałe zmiany kapitałów (20 013) Stan na 31 grudnia 2012 roku (zbadane) (29 059) (267) Stan na 1 stycznia 2013 roku (zbadane) (29 059) (267) Wynik netto za rok obrotowy (8 656) Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) Całkowite dochody razem (8 590) Emisja akcji Obniżenie kapitału zakładowego ( ) Podział Jednostki dominującej - (150) (150) - (150) Wypłata dywidendy (1 111) (1 111) Rezerwa na płatność w formie akcji Pozostałe zmiany kapitałów ( ) Stan na 31 grudnia 2013 roku (zbadane) (16 182) (210)

31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2013 ROKU DO 31 GRUDNIA 2013 ROKU [METODA POŚREDNIA] Nota Rok zakończony 31/12/2013 (zbadane) Rok zakończony 31/12/2012 (zbadane) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wynik brutto za rok obrotowy Korekty: Amortyzacja aktywów trwałych Utrata wartości aktywów trwałych (1 655) (Zysk) / strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej (1 646) (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych (34 419) (Zyski) / straty z tytułu odsetek, dywidendy (6 753) Udział w (zysku) / stracie jednostek stowarzyszonych Wynik na sprzedaży jednostki stowarzyszonej (1 661) Pozostałe korekty (49 139) Zmiany w kapitale obrotowym: (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów (6 245) Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (4 797) ( ) Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań - - Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej Otrzymane / (zapłacone) odsetki Otrzymane / (zapłacony) podatek dochodowy (7 463) (9 716) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

32 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2013 ROKU DO 31 GRUDNIA 2013 ROKU [METODA POŚREDNIA] (cd.) Nota Rok zakończony 31/12/2013 (zbadane) Rok zakończony 31/12/2012 (zbadane) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( ) ( ) Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (500) (1 765) Wpływy z tytułu sprzedaży jednostek zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Wydatki z tytułu nabycia pozostałych aktywów finansowych - - Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych - - Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych - - Wpływy z tytułu otrzymanych odsetek Wpływy z tytułu otrzymanych dywidend Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek - (50 000) Spłata udzielonych pożyczek Pozostałe wpływy/(wydatki) z działalności inwestycyjnej (75 942) (44 249) Środki pieniężne netto (wykorzystane)/wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną ( ) ( ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji - - Wydatki z tytułu leasingu finansowego ( ) ( ) Zapłacone odsetki od leasingu (15 870) (21 440) Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów/ pożyczek Spłata kredytów/ pożyczek (76 324) (43 605) Zapłacone odsetki od kredytów / pożyczek (9 851) (12 992) Wypływy / (spłata) kredytów w rachunku bieżącym (22 076) - Dotacje otrzymane Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Jednostki dominującej - - Dywidendy wypłacone akcjonariuszom niekontrolującym (1 111) (3 449) Pozostałe wpływy/ (wydatki) dotyczące działalności finansowej (10 112) (8 616) Środki pieniężne netto (wykorzystane) / wygenerowane w związku z działalnością finansową ( ) (69 737) Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego

33 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2013 ROKU 1. Informacje ogólne 1.1 Informacje o Jednostce dominującej Spółka PKP CARGO S.A. ("Spółka", "Jednostka dominująca") została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 29 czerwca 2001 roku (Repetytorium A Nr 1287/2001). Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul Grójecka 17. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Obecnie, z uwagi na późniejszą zmianę siedziby Jednostki dominującej, akta prowadzone są przez Sąd Rejestrowy dla M. St. Warszawy, Wydział XII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON oraz numer NIP Na dzień sporządzenia niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących Spółki jest następujący: Zarząd: Adam Purwin - Prezes Zarządu Sylwester Sigiel - Członek Zarządu ds. Handlowych Rada Nadzorcza: Jakub Karnowski - Przewodniczący Michał Karczyński - Wiceprzewodniczący Milena Pacia - Członek Krzysztof Czarnota - Członek Marek Podskalny - Członek Artur Kawaler - Członek Danuta Tyszkiewicz - Członek Kazimierz Jamrozik - Członek Konrad Anuszkiewicz - Członek Stanisław Knaflewski - Członek Paweł Ruka - Członek W dniu 6 lutego 2014 roku Rada Nadzorcza spółki PKP CARGO S.A. powołała na stanowisko Prezesa Zarządu Pana Adama Purwina. W okresie od dnia 25 lutego 2013 roku do dnia 5 lutego 2014 roku Pan Adam Purwin pełnił funkcję Członka Zarządu ds. Finansowych, natomiast od 18 listopada 2013 roku pełnił nadzór nad sprawami oraz komórkami organizacyjnymi Centrali Spółki należącymi do zakresu kompetencji Prezesa Zarządu. W dniu 17 lutego 2014 roku Pan Sylwester Sigiel złożył rezygnację z pełnionej przez niego funkcji Członka Zarządu ds. Handlowych. Rezygnacja została złożona ze skutkiem na dzień podjęcia przez Radę Nadzorczą PKP CARGO S.A. uchwały o powołaniu nowego Członka Zarządu ds. Handlowych PKP CARGO S.A. 11

34 Według stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku struktura akcjonariatu Spółki jest następująca: Podmiot Siedziba Ilość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosów PKP S.A. (1) Warszawa ,71% 51,71% ING OFE (2) Warszawa ,60% 6,60% EBOiR (3) Londyn ,27% 5,27% AMPLICO OFE (4) Warszawa ,07% 5,07% Pozostali akcjonariusze ,35% 31,35% Razem ,00% 100,00% (1) Zgodnie z zawiadomieniem przesłanym przez akcjonariusza w dniu 31 października 2013 roku. (2) Zgodnie z zawiadomieniem przesłanym przez akcjonariusza w dniu 8 listopada 2013 roku. (3) Zgodnie z zawiadomieniem przesłanym przez akcjonariusza w dniu 5 listopada 2013 roku. (4) Zgodnie z zawiadomieniem przesłanym przez akcjonariusza w dniu 2 stycznia 2014 roku. W dniu 8 lipca 2013 roku zostały podjęte Uchwały przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie w zakresie zmiany kapitału własnego. Uchwały obejmują: a) podniesienie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 tysiąc złotych (poprzez emisję 1 akcji serii L) o cenie emisyjnej tysięcy złotych; różnica pomiędzy wartością emisyjną a wartością nominalną akcji (w kwocie tysięcy złotych) przekazano na kapitał zapasowy Spółki; akcja zostaje objęta przez PKP S.A. i pokryta aportem rzeczowego majątku trwałego (nieruchomości), b) obniżenie kapitału podstawowego o kwotę tysięcy złotych poprzez zmniejszenie wartości nominalnej akcji z złotych na 750 złotych; z tej kwoty tysięcy złotych zostało przekazane na pokrycie strat z lat ubiegłych (w sprawozdaniach finansowych przygotowywanych zgodnie z Polskimi Standardami Rachunkowości - "PSR"), a pozostała kwota ( tysięcy złotych) została przeniesiona na kapitał zapasowy (z przeznaczeniem na pokrycie ewentualnych strat z przyszłych okresów sprawozdawczych), c) podział akcji (split) w stosunku 1:15, po czym wartość nominalna jednej akcji zmieniono z 750 złotych na 50 złotych; wszystkie akcje imienne Spółki, oprócz akcji imiennej serii L, zostają zamienione na akcje na okaziciela, d) przekazanie osiągniętego zysku wynikającego z zatwierdzonego sprawozdania finansowego (wg PSR) za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku w wysokości tysięcy złotych na kapitał zapasowy. Powyższe zmiany zostały zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 2 października 2013 roku. W dniu 28 października 2013 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. postanowił dopuścić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym GPW akcje spółki PKP CARGO S.A., a w dniu 30 października 2013 roku akcje Spółki zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym w trybie zwykłym. W wyniku tej transakcji został sprzedany mniejszościowy pakiet akcji dotychczasowego właściciela. Na dzień 31 grudnia 2012 roku prawo własności akcji Spółki było przedmiotem przewłaszczenia na Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów z tytułu "Umowy przewłaszczenia akcji na zabezpieczenie" zawartej 12 marca 2002 roku w Warszawie pomiędzy Skarbem Państwa reprezentowanym przez Ministra Finansów a Polskimi Kolejami Państwowymi S.A. wraz z późniejszymi zmianami. Na podstawie tej samej umowy na dzień 31 grudnia 2012 roku PKP S.A. miała prawo użytkowania 100% akcji spółki PKP CARGO S.A. 12

35 1.2 Informacje o Grupie Kapitałowej Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej PKP CARGO wchodzą PKP CARGO S.A. jako podmiot dominujący oraz 15 spółek zależnych. W ramach Grupy Kapitałowej PKP CARGO działa również 7 podmiotów stowarzyszonych oraz udziały w 3 wspólnych przedsięwzięciach ("Grupa"). Dodatkowe informacje na temat jednostek zależnych oraz inwestycjach w jednostki stowarzyszone i współzależne zostały zamieszczone w Notach 16, 17. Czas trwania działalności poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej PKP CARGO nie jest ograniczony. W dniu 17 stycznia 2014 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKP CARGO International a.s. z siedzibą w Bratysławie podjęło decyzję o rozwiązaniu spółki. Rokiem obrotowym Spółki oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy. Podstawowa działalność Spółki obejmuje: 1. Działalność związana z transportem i gospodarką magazynową, w tym: a. transport kolejowy pasażerski międzymiastowy, b. transport kolejowy towarów, c. magazynowanie i przechowywanie paliw gazowych, d. magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów, e. działalność usługowa wspomagająca transport lądowy, f. przeładunek towarów w pozostałych punktach przeładunkowych, g. działalność pozostałych agencji transportowych. 2. Działalność związana z handlem hurtowym i detalicznym; naprawą pojazdów samochodowych, wyłączając motocykle, 3. Działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, 4. Działalność związana z budownictwem, 5. Działalność związana z obsługą rynku nieruchomości, 6. Działalność w zakresie usług administrowania i działalność wspierająca, 7. Działalność związana z zakwaterowaniem i usługami gastronomicznymi, 8. Działalność związana z kulturą, rozrywką i rekreacją, 9. Inna działalność, w tym: a. naprawa i konserwacja pozostałego sprzętu transportowego, b. wytwarzanie i zaopatrywanie w parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych, c. pozostałe pośrednictwo pieniężne, d. pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej nie klasyfikowane. 1.3 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy. Dane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. 13

36 2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2.1 Oświadczenie o zgodności Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Jednostka dominująca prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ( Ustawa ) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ( polskie standardy rachunkowości, PSR ) oraz zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) / Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (MSSF UE). 2.2 Status zatwierdzenia Standardów w UE Zatwierdzając niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Jednostka dominująca nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Jednostkowe sprawozdania finansowe, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSR 39 Instrumenty Finansowe: Ujmowanie i Wycena" (nowelizacja instrumentów pochodnych a dalsze stosowanie rachunkowości zabezpieczeń) obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku, Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów" (ujawnienia wartości odzyskiwalnej dotyczące aktywów niefinansowych) - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku. Według szacunków Jednostki dominującej, wyżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. 2.3 Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 13 marca 2014 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: MSSF 9 Instrumenty finansowe (dostępny do zastosowania - brak daty obowiązkowego zastosowania), 14

37 Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji (dostępny do zastosowania - brak daty obowiązkowego zastosowania), Interpretacja KIMSF 21 Opłaty publiczne" - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku. Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze" zatytułowaną Programy określonych świadczeń: składki pracowników - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku. Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (doroczne ulepszenia MSSF zawierają 8 zmian do 7 standardów, z odpowiednimi zmianami do pozostałych standardów i interpretacji) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku. Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (doroczne ulepszenia MSSF zawierają 4 zmiany standardów, z odpowiednimi zmianami do pozostałych standardów i interpretacji) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku. MSSF 14 Aktywa i Zobowiązania Regulacyjne" - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku. Według szacunków Jednostki dominującej wyżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. 3. Stosowane zasady rachunkowości 3.1 Kontynuacja działalności Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę przez okres przynajmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdania finansowego. 3.2 Podstawa sporządzenia Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE). Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. PKP CARGO S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PKP CARGO i sporządza Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2013 roku. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało przygotowane w tysiącach złotych i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 13 marca 2014 roku. 3.3 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych, udziały we wspólnych przedsięwzięciach W skład Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego wchodzą jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej i jednostek kontrolowanych przez Spółkę (jej spółki zależne). Kontrola jest osiągana w przypadku gdy Grupa ma zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki dla osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Dochody i koszty jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są uwzględnione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Całkowitych Dochodów od momentu rzeczywistej daty nabycia danej jednostki do dnia jej efektywnego zbycia. Całkowite dochody jednostek zależnych są przypisywane do właścicieli Spółki oraz do udziałów niedających kontroli nawet jeśli skutkiem tego przypisania będzie ujemne saldo udziałów niedających kontroli. 15

38 W razie konieczności wprowadzane są korekty do sprawozdań finansowych jednostek zależnych dostosowujące ich politykę rachunkowości do polityki Grupy. Wszystkie transakcje dokonane wewnątrz Grupy, wzajemne salda oraz przychody i koszty operacji dokonanych między jednostkami Grupy zostały w konsolidacji w pełni wyłączone Zmiany udziałów właścicielskich Grupy w jednostkach zależnych Zmiany udziałów Grupy w jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartość bilansowa udziałów zapewniających Grupie kontrolę oraz udziałów niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zależnych. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niedających kontroli a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitał własny i przypisuje właścicielom Spółki. W momencie utraty przez Grupę kontroli nad jednostką zależną oblicza się zysk lub stratę - jako różnicę między (i) sumą wartości godziwej otrzymanej zapłaty oraz wartości godziwej zachowanych udziałów oraz (ii) wartością bilansową aktywów (z uwzględnieniem wartości firmy) i zobowiązań jednostki zależnej - oraz ujmuje się w wyniku. W przypadku, gdy aktywa spółki zależnej są wyceniane w kwocie przeszacowanej lub wartości godziwej i wynikający z tego skumulowany zysk lub strata jest ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach i odnoszony do kapitału, wartości uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w kapitale własnym rozlicza się w taki sposób, jak gdyby Grupa bezpośrednio zbyła odpowiednie składniki aktywów (tj. przenosi się na wynik lub bezpośrednio do zysków zatrzymanych, zgodnie z zasadami odpowiedniego MSSF). Wartość godziwą inwestycji utrzymanej w byłej jednostce zależnej na dzień utraty kontroli uznaje się za wartość godziwą w momencie początkowego ujęcia, rozliczaną następnie zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena lub za koszt w momencie początkowego ujęcia inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub jednostce współkontrolowanej Połączenia jednostek gospodarczych Przejęcia innych podmiotów rozlicza się metodą nabycia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez Grupę aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Grupę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w wynik w momencie ich poniesienia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z następującymi wyjątkami: aktywa i zobowiązania wynikające z odroczonego podatku dochodowego lub związane z umowami o świadczenia pracownicze ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy i MSR 19 Świadczenia pracownicze ; zobowiązania lub instrumenty kapitałowe związane z programami płatności rozliczanymi na bazie akcji w jednostce przejmowanej lub w Grupie, które mają zastąpić analogiczne umowy obowiązujące w jednostce przejmowanej, wycenia się zgodnie z MSSF 2 Płatności na bazie akcji na dzień przejęcia (patrz nota 29.2) oraz aktywa (lub grupy aktywów przeznaczone do sprzedaży) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana wycenia się zgodnie z wymogami tego standardu. Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą udziałów w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu. 16

39 Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia. Inne rodzaje udziałów niedających kontroli wycenia się w wartości godziwej lub inną metodą przepisaną w MSSF. Jeżeli zapłata przekazana w transakcji połączenia jednostek gospodarczych obejmuje aktywa lub zobowiązania wynikające z umowy o zapłacie warunkowej, zapłatę tę wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje jako część wynagrodzenia przekazanego w transakcji połączenia jednostek gospodarczych. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej kwalifikujące się jako korekty za okres objęty wyceną uwzględnia się retrospektywnie, w korespondencji z odpowiednimi korektami wartości firmy. Korekty dotyczące okresu wyceny to takie, które są wynikiem uzyskania dodatkowych informacji dotyczących okresu objętego wyceną (który nie może być dłuższy niż jeden rok od dnia przejęcia), dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, które nie kwalifikują się, jako korekty dotyczące okresu wyceny, rozlicza się w zależności od klasyfikacji zapłaty warunkowej. Warunkowej zapłaty sklasyfikowanej, jako kapitał własny nie wycenia się ponownie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Zapłata warunkowa zaklasyfikowana, jako składnik aktywów lub zobowiązań podlega przeszacowaniu na kolejne dni sprawozdawcze zgodnie z MSR 39 lub MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe, a wynikające z przeszacowania zyski lub straty ujmuje się w wynik. W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, udziały w jednostce przejmowanej uprzednio posiadane przez Grupę przeszacowuje się do wartości godziwej na dzień przejęcia (tj. dzień uzyskania kontroli), a wynikający stąd zysk lub stratę ujmuje się w wynik. Kwoty wynikające z posiadania udziałów w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia, uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, przenosi się do sprawozdania z całkowitych dochodów, jeżeli takie traktowanie byłoby poprawne w chwili zbycia tych udziałów. Jeżeli początkowe rozliczenie księgowe połączenia jednostek na koniec okresu sprawozdawczego, w którym połączenie miało miejsce, nie jest kompletne, Grupa prezentuje w swoim sprawozdaniu finansowym tymczasowe kwoty dotyczące pozycji, których rozliczenie jest niekompletne. W okresie wyceny Grupa koryguje tymczasowe kwoty ujęte na dzień przejęcia (patrz wyżej) lub ujmuje dodatkowe aktywa albo zobowiązania dla odzwierciedlenia nowych faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia, które jeśli byłyby znane, wpłynęłyby na ujęcie tych kwot na ten dzień Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Jednostka stowarzyszona to taki podmiot, na który Grupa może znacząco wpływać, i która nie jest ani jednostką zależną, ani wspólnym przedsięwzięciem. Znaczący wpływ oznacza możliwość uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej w danej spółce, niestanowiący jednak kontroli ani współkontroli tej polityki. Wyniki, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych zostały rozliczone w niniejszym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym metodą praw własności, z wyjątkiem inwestycji sklasyfikowanych, jako przeznaczone do sprzedaży, rozliczonych zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się początkowo w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie, a następnie uwzględnia w części wyniku przypadającego na Grupę lub w pozostałych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej przekracza wartość jej udziałów w tej jednostce (obejmującą udziały długoterminowe, stanowiące zasadniczo część wartości netto inwestycji w podmiocie), Grupa przestaje ujmować swoje udziały w dalszych stratach jednostki stowarzyszonej. Dalsze straty ujmuje się tylko do wysokości prawnych lub zwyczajowych zobowiązań Grupy albo płatności dokonanych w imieniu jednostki stowarzyszonej. Nadwyżka kosztów przejęcia nad udziałem Grupy w wartości netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki stowarzyszonej ujętych na dzień przejęcia rozpoznawana jest, jako wartość firmy, stanowiąca element wartości bilansowej inwestycji. Nadwyżka udziału Grupy w wartości netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztami przejęcia po ponownej weryfikacji ujmowana jest bezpośrednio w wynik. 17

40 Wymogi MSR 39 stosuje się do sprawdzenia, czy Grupa powinna ująć odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkę stowarzyszoną. W razie konieczności wartość bilansowa inwestycji (z uwzględnieniem wartości firmy) testowana jest na utratę wartości zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów tak, jak gdyby był to pojedynczy składnik aktywów, przez porównanie jej wartości odzyskiwalnej (wyższej z dwóch kwot: wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży) z wartością bilansową. Odpisy z tytułu utraty wartości uwzględnia się w wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie odpisu ujmuje się zgodnie z MSR 36 w kwocie odpowiadającej wzrostowi wartości odzyskiwalnej inwestycji. Po zbyciu jednostki stowarzyszonej, którego skutkiem jest utrata przez Grupę znaczącego wpływu na tę jednostkę, pozostałe udziały wycenia się w wartości godziwej na ten dzień, a wartość tę traktuje, jako wartość godziwą w chwili początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych zgodnie z MSR 39. Różnicę między pierwotną wartością bilansową jednostki stowarzyszonej przypisywaną do pozostałych udziałów oraz wartością godziwą tych udziałów uwzględnia się przy określaniu wysokości zysku lub straty z tytułu zbycia jednostki zależnej. Ponadto Grupa rozlicza wszystkie kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach w odniesieniu do jednostki stowarzyszonej tak samo, jak rozliczałaby je w przypadku zbycia odpowiednich składników aktywów i zobowiązań przez tę jednostkę. Wobec tego, jeżeli zysk lub strata uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach zostaną przeniesione na wynik finansowy w chwili zbycia odpowiednich składników aktywów i zobowiązań, Grupa przeklasyfikuje ten zysk lub stratę z kapitału własnego na wynik (w formie korekty reklasyfikacyjnej) w chwili utraty znaczącego wpływu na tę jednostkę stowarzyszoną. Jeżeli jednostka należąca do Grupy prowadzi transakcje z daną jednostką stowarzyszoną, zyski i straty wynikające z tych transakcji ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy tylko w odniesieniu do udziałów w tej jednostce niezwiązanych z Grupą Udziały we wspólnych przedsięwzięciach Wspólne przedsięwzięcie jest to relacja umowna, na mocy, której Grupa i inne strony podejmują działalność gospodarczą podlegającą wspólnej kontroli, a więc taką, w toku, której strategiczne decyzje finansowe, operacyjne i polityczne wymagają jednogłośnego poparcia wszystkich stron sprawujących wspólnie kontrolę. Kiedy podmiot należący do Grupy podejmuje bezpośrednio działalność w ramach wspólnego przedsięwzięcia, udział Grupy we wspólnie kontrolowanych aktywach i zobowiązaniach ponoszonych wspólnie z pozostałymi wspólnikami przedsięwzięcia ujmowany jest w sprawozdaniu finansowym odpowiedniego podmiotu i klasyfikowany zgodnie ze swoim charakterem. Zobowiązania i koszty ponoszone bezpośrednio wskutek udziału we wspólnie kontrolowanych aktywach rozliczane są metodą memoriałową. Dochód ze sprzedaży lub wykorzystania udziału Grupy w produktach wytworzonych przez wspólnie kontrolowane aktywa oraz udział w kosztach wspólnego przedsięwzięcia ujmuje się w chwili wystąpienia prawdopodobieństwa uzyskania/przekazania przez Grupę korzyści ekonomicznych związanych z odpowiednimi transakcjami, o ile da się je wiarygodnie wycenić. Wspólne przedsięwzięcia związane z utworzeniem oddzielnego podmiotu, w którym udziały mają wszyscy wspólnicy, określa się mianem jednostek podlegających wspólnej kontroli. Grupa wykazuje udziały w takich jednostkach metodą praw własności z wyjątkiem sytuacji, kiedy inwestycja została sklasyfikowana, jako przeznaczona do sprzedaży; w takim przypadku rozlicza się ją zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana. 3.4 Wartość firmy Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu (patrz nota 3.3.2) pomniejszonym o kwotę utraty wartości. Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne w ramach Grupy (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych. 18

41 Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się bezpośrednio w wynik. Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach. W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu zysku lub straty ze zbycia. Zasady rozliczania wartości firmy w Grupie w momencie przejęcia jednostki stowarzyszonej przedstawiono w nocie Ujmowanie przychodów Przychodem jest wartość godziwa otrzymanych lub należnych korzyści ekonomicznych ze sprzedaży usług lub materiałów i towarów w ramach podstawowej działalności gospodarczej Grupy, pomniejszona o podatek VAT oraz rabaty Świadczenie usług Jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usług można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki: a. kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób; b. istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji; c. stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób; oraz d. koszty poniesione w związku transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób Przychody z tytułu odsetek i dywidend Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych oraz, że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu). Przychody z tytułu odsetek ujmuje się, jeżeli zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych i kwota przychodów może być ustalona w wiarygodny sposób. Dochód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane na okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego składnika aktywów w momencie początkowego ujęcia. 3.6 Leasing Leasing klasyfikuje się, jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z posiadania przedmiotu leasingu przenoszone jest na leasingobiorcę. Wszelkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są, jako leasing operacyjny Grupa, jako leasingobiorca Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego (w przypadku, którego następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo wszystkich ryzyk i korzyści) traktuje się jak aktywa Grupy i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. 19

42 Przyjmuje się, że korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów są zazwyczaj przeniesione na Grupę, jeśli spełniony jest przynajmniej jeden z warunków: - na mocy umowy leasingowej następuje przeniesienie na leasingobiorcę własności danego składnika z końcem okresu leasingu, - leasingobiorca ma możliwość zakupienia składnika aktywów za cenę, która - według przewidywań - będzie na tyle niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy prawo zakupienia składnika będzie mogło zostać zrealizowane, iż w chwili rozpoczęcia leasingu istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca z możliwości tej skorzysta, - okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów, - wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych na dzień rozpoczęcia leasingu wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa przedmiotu leasingu, - aktywa będące przedmiotem leasingu mają na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z nich korzystać bez dokonywania większych modyfikacji. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio w wynik okresu, chyba, że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego, przedstawionymi poniżej w nocie 3.8. Płatności warunkowe z tytułu leasingu ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia. Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się na wynik metodą liniową przez okres leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia. 3.7 Waluty obce Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozostałe pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. 3.8 Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik w okresie, w którym zostały poniesione. 3.9 Dotacje rządowe Dotacje rządowe są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane są z nią warunki. Grupa może otrzymywać bezzwrotne dotacje rządowe, głównie w postaci bezpośrednich lub pośrednich dotacji do projektów inwestycyjnych. Dotacje zmniejszają wartość aktywów i są odnoszone w wyniki okresu, jako zmniejszenie amortyzacji, uzależnione od oczekiwanego trybu uzyskiwania korzyści ekonomicznych z danego aktywa. 20