ZF Friedrichshafen przejmuje TRW Automotive

Transkrypt

1 Strona 1/5, ZF Friedrichshafen przejmuje TRW Automotive Obroty pro forma spółki po połączeniu powyżej 30 miliardów euro, pracowników Pełen asortyment renomowanych produktów i technologii wpisanych w trendy związane z mniejszym zużyciem paliwa, zwiększonymi wymogami bezpieczeństwa i autonomiczną jazdą Zrównoważony asortyment regionalny i stały portfel klientów w segmencie masowym i premium Transakcja za gotówkę przy z gwarancją pełnej ustalonej wartości dla akcjonariuszy TRW oraz TRW Automotive Holdings Corp. (NYSE: TRW) ogłosiły, że zawarły ostateczną umowę, zgodnie z którą ZF dokona nabycia TRW. Połączona spółka stanie się jednym ze światowych liderów wśród dostawców branży motoryzacyjnej. Obroty pro forma spółki po połączeniu przekroczą 30 miliardów euro (ok. 41 miliardów dolarów), a liczba pracowników wynosić będzie ZF i TRW wspólnie zyskają pozycję, która umożliwi im szczególnie dobre wykorzystanie z trendów w branży motoryzacyjnej na świecie. Połączenie dwóch liderów technologicznych Pod względem technologicznym obie spółki cieszą się renomą w dynamicznie rozwijających się segmentach, w których szczególnie mocne są trendy dotyczące mniejszego zużycia paliwa, zwiększonych wymogów bezpieczeństwa i autonomicznej jazdy. ZF to ważny gracz na arenie technologii układów napędowych i podwozi, zaś TRW jest znaczącym dostawcą technologii aktywnych i pasywnych systemów bezpieczeństwa, w tym zaawansowanych systemów wspomagania kierowcy. Obie spółki osiągały dotąd dobre wyniki dzięki wysokiej jakości produktów i ciągłym innowacjom realizowanym z myślą o klientach. Całościowo inwestycje pro forma w badania i rozwój połączonej spółki (kwota sfinansowanych wydatków na cele technologiczne, w tym badań i rozwoju por. rok finansowy 2013) wyniosą około 1,5 miliarda euro (około 2,1 miliarda dolarów), stawiając ZF na pozycji światowego lidera w dziedzinie badań i rozwoju.

2 Strona 2/5, Prezes ZF, Stefan Sommer stwierdził Przejęcie TRW stanowi element strategii długoterminowej. Dzięki tej transakcji łączą się dwie doskonale prosperujące spółki, które już wcześniej osiągały niezwykle pozytywne wyniki w dziedzinie innowacji i rozwoju i które posiadają mocną pozycję finansową. Rozwijamy nasze perspektywy na przyszłość poprzez poszerzanie asortymentu produktów o uznawane technologie w najbardziej atrakcyjnych segmentach. Jak dodał Sommer: Przejęcie odbywa się w duchu partnerstwa. Z niecierpliwością oczekujemy na moment, w którym powitamy pracowników TRW w naszej spółce. Chcemy uświadomić im, jaki potencjał drzemie w tym niezwykłym połączeniu spółek. Aglomeracja Detroit nadal jest głównym obszarem działalności naszej spółki. Oczekujemy, że pracownicy obu firm skorzystają z szerszych możliwości zatrudnienia w większej i bardziej zdywersyfikowanej spółce. John C. Plant, przewodniczący i prezes TRW, powiedział: Od dawna postrzegamy ZF jako odnoszącą sukcesy spółkę z naszej branży. Spółce tej przyświecają podobne wartości, w tym nacisk na innowacyjność. Dzięki transakcji nasi akcjonariusze zyskają wiele znaczących korzyści, do których należy również gwarancja pełnej ustalonej wartości posiadanych przez nich akcji. Korzyści czerpać będą również nasi pracownicy, klienci i nasze otoczenie staną się częścią większej, bardziej zdywersyfikowanej organizacji międzynarodowej. Nasi pracownicy wykazali się godnym podziwu poświęceniem w rozwijaniu TRW, która dziś jest ogromną firmą, a jej wyniki stanowią świadectwo ich ciężkiej pracy. Przeszło dwukrotny wzrost obrotów w USA i Chinach Wraz z nabyciem TRW firma ZF ponad dwukrotnie zwiększyła swoje obroty w dwóch najważniejszych krajach na świecie w zakresie sprzedaży samochodów, tzn. w Chinach i Stanach Zjednoczonych. ZF prowadzi działalność w USA od 1979 roku. Obecnie posiada na tym terenie 12 zakładów, w tym w zakład produkcji automatycznych skrzyń biegów zlokalizowany w Karolinie Południowej otwarty w połowie 2013 r. Dzięki tej transakcji ZF znacząco zwiększy roczne obroty w USA z 2,8 miliarda euro (3,9 miliarda dolarów) do 6,5 miliarda euro (9 miliardów dolarów).

3 Strona 3/5, W wyniku połączenia ZF umocni swoją działalność w Chinach, przynoszącą obecnie dwie trzecie łącznych obrotów spółki wynoszących 3 miliardy euro (4,1 miliarda dolarów) w regionie Azji i Pacyfiku. Dzięki TRW, która również ma silną pozycję w Chinach, ZF osiągnie w tym kraju obroty sięgające 4 miliardów euro (5,5 miliarda dolarów). Ponadto spółka powstała w wyniku połączenia osiągnie roczne obroty na poziomie ok. 5,4 miliarda euro (około 7,5 miliarda dolarów) w regionie Azji i Pacyfiku. W ostatnich latach obie spółki poczyniły znaczne inwestycje w rozbudowę produkcji. Obie posiadają także znaczące zakłady i prowadzą szeroko zakrojoną działalność badawczo-rozwojową w Chinach. ZF rozbudowuje obecnie swoje centrum badawczorozwojowe w Szanghaju, w którym zatrudnia już 800 osób. Centrum znajduje się zaledwie 30 minut jazdy od nowego zakładu badawczorozwojowego TRW. Docelowo zakład TRW zatrudniać będzie 1200 osób, co sprawi, że stanie się największym centrum badawczorozwojowym TRW na całym świecie. Zrównoważony asortyment regionalny i stały portfel klientów Po połączeniu spółka generować będzie ok. połowę obrotów w Europie, a drugą połowę w Ameryce Północnej, Azji, Pacyfiku i pozostałych częściach świata. Transakcja oznaczać będzie pozyskanie stałego portfela klientów w segmencie premium i masowym. Duża część obrotów TRW pochodzi z segmentu masowego, a firma utrzymuje mocne relacje z producentami masowymi zarówno z USA, jak i z Europy. ZF ma szerszą bazę klientów i silną pozycję wśród producentów samochodów segmentu premium. Ponadto połączona spółka będzie doskonale przygotowana do obsługi dostaw na rzecz producentów samochodów w Azji. TRW odrębnym oddziałem ZF Siedziba ZF pozostanie w Friedrichshafen. TRW zostanie włączona do ZF jako odrębny oddział. Nie podjęto jeszcze decyzji co do osób, które przejmą stanowiska kierownicze w TRW. Spółki planują utworzenie zespołów integracyjnych, w których jednakowo reprezentowane będą oba podmioty. Dzięki temu zagwarantują bezproblemową integrację, która przygotuje połączoną spółkę na przyspieszony wzrost, przy

4 Strona 4/5, jednoczesnym uwzględnieniu potencjalnych wyzwań czekających pracowników i klientów. Ze względu na komplementarność obu spółek głównym celem będzie wzrost. Oczekuje się, że synergie kosztowe wynikać będą przede wszystkim z siły nabywczej i wspólnego korzystania z najlepszych praktyk. Gwarancja wartości dla akcjonariuszy TRW Zgodnie z warunkami umowy, ZF dokona nabycia TRW w ramach transakcji gotówkowej o wartości ok. 12,4 miliarda dolarów na podstawie wartości kapitału spółki. Umowa została zatwierdzona przez radę nadzorczą i zarząd ZF oraz przez radę dyrektorów TRW. Akcjonariusze TRW otrzymają 105,60 dolara w gotówce za każdą akcję TRW. Transakcja w pełni finansowana na warunkach ostrożnościowych ZF uzyskała od Citigroup i Deutsche Bank wiążące zobowiązania w zakresie finansowania transakcji i stara się utrzymywać swoją ostrożnościową politykę finansową. Ze względu na silny wzrost i profil przepływów pieniężnych połączonej spółki, ZF ponownie oczekuje znacznego spadku dźwigni finansowej w nadchodzących latach. Warunki finalizacji transakcji Transakcja podlega kilku zwyczajowym warunkom finalizacyjnym, w tym zatwierdzeniu przez instytucje antymonopolowe i amerykańskie instytucje ds. inwestycji zagranicznych, a także zatwierdzeniu przez akcjonariuszy TRW reprezentujących ponad 50% akcji TRW pozostających w obrocie. ZF oczekuje finalizacji transakcji w pierwszym półroczu 2015 r. Po finalizacji TRW zostanie wycofana z obrotu na giełdzie nowojorskiej (NYSE). Korzyści dla wszystkich interesariuszy Jak stwierdził Stefan Sommer: Połączenie to jest korzystne dla wszystkich. Klienci obu spółek będą mieli dostęp do szerszego asortymentu w ramach jednego podmiotu, a pracownicy ZF i TRW skorzystają z ulepszeń, które zaoferują połączone organizacje. Akcjonariusze TRW uzyskają atrakcyjną wycenę, a nasi udziałowcy

5 Strona 5/5, fundacje Zeppelin i Ulderup skorzystają z lepszych perspektyw i dywersyfikacji połączonej spółki. Profesor dr Giorgio Behr, przewodniczący rady nadzorczej ZF, podkreślił, że obie firmy zdecydowały się na transakcję wychodząc z pozycji siły i że mają doskonałe perspektywy na rozwój. Rolę doradcy finansowego ZF pełniły Citigroup i Deutsche Bank, a doradcy prawnego Sullivan & Cromwell. Osoby odpowiedzialne za kontakt z mediami: Andreas Veil, Business Press, phone +49 (0) , andreas.veil@zf.com Dr. Jochen Mayer, Business Press, phone +49 (0) , jochen.mayer@zf.com Charles Burgess (Abernathy McGregor Group), U.S. Business Press, phone: , clb@abmac.com O ZF Friedrishshafen AG Firma ZF jest wiodącym na świecie koncernem technologicznym w branży układów przeniesienia napędu i techniki układów jezdnych, posiadającym 122 spółki produkcyjne w 26 krajach. Zatrudniający pracowników koncern osiągnął w roku 2013 obroty w wysokości 16,8 miliarda euro. Aby również w przyszłości odnosić sukcesy dzięki innowacyjnym produktom, firma ZF przeznacza rocznie pięć procent obrotów (w 2013 roku było to 836 milionów euro) na prace badawczo-rozwojowe. W globalnym rankingu dostawców branży motoryzacyjnej firma ZF plasuje się wśród dziesięciu największych przedsiębiorstw. Dodatkowe informacje prasowe oraz materiał zdjęciowy dostępne są pod adresem: