PKN ORLEN. PKN ORLEN prezentacja Grupy Kapitałowej ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ

Transkrypt

1 PKN ORLEN PKN ORLEN prezentacja Grupy Kapitałowej ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ Luty 2019

2 PKN ORLEN jedna z największych firm paliwowych w Europie (1) SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Rafineria Rafinerie zlokalizowane w Polsce, Litwie i Czechach. Łączna max. zdolność przerobu ropy 35,2 mt/r Strategiczna lokalizacja z dostępem do rurociągów surowcowych i produktowych oraz do terminali morskich Przerób ropy REBCO pozwala na realizację korzyści z dyferencjału Brent/Ural Dywersyfikacja dostaw ropy naftowej. Petrochemia Aktywa petrochemiczne zintegrowane z rafineryjnymi Energetyka (kogeneracja przemysłowa) Ponad 1000 MWe z nowych bloków CCGT we Włocławku i Płocku Ok stacji paliw największa sieć detaliczna w Europie Środkowej Ponad 2000 punktów Stop Cafe (włączając sklepy typu convenience ) Ponad 210 m boe rezerw 2P w Polsce i Kanadzie Średnie wydobycie około 18 tys. boe/d LIDER W EUROPIE ŚRODKOWEJ 2 2

3 PKN ORLEN jedna z największych firm paliwowych w Europie (2) STRUKTURA AKCJONARIATU KLUCZOWE DANE 2018 Pozostali Skarb Państwa 8,3 mld 2,8 mld OFE EBITDA LIFO Rekordowy wynik EBITDA detalu Record-high EBITDA in Retail Struktura akcjonariatu na dzień ,9 mt 33,4 mt Rekordowe wolumeny sprzedaży Rekordowy przerób ropy PKN ORLEN notowany na GPW od 1999r INDEKSY: WIG, WIG20, WIG30, WIG Poland, WIG Paliwa Kapitalizacja: Około 44,8 mld (w dniu ) 211 m boe Rezerwy 2P ropy i gazu 3,0 na akcję Dywidenda 3 3

4 Downstream Rafineria 3,7 mld EBITDA LIFO RAFINERIA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Rafineria w Płocku klasyfikowana jako super-site (wg WoodMackenzie) ze względu na wielkość i głębokość przerobu oraz integrację z petrochemią Dywersyfikacja dostaw ropy i zabezpieczanie dostaw gazu ziemnego Przygotowanie na zmiany regulacyjne i trendy rynkowe dzięki realizacji projektów inwestycyjnych Lider na rynku paliw w Europie Centralnej* KLUCZOWE DANE Max. zdolność przerobu ropy wynosi 35,2 mt/r, w tym: 16,3 mt/r Płock, 10,2 mt/r ORLEN Lietuva i 8,7 mt/r Unipetrol Ropa REBCO stanowi ok. 70% łącznego przerobu ropy, co pozwala na realizację korzyści z dyferencjału Brent/Ural Długoterminowe kontrakty na ropę zabezpieczają ok. 50% rocznego przerobu ropy. Pozostała ropa jest z rynku SPOT. Udział w rynku hurtowym: benzyna (PL: 66%, CZ: 59%, LT: 77%) i diesel (PL: 55%, CZ: 58%, LT: 79%) PRZERÓB ROPY I WYKORZYSTANIE MOCY mt; % Wykorzystanie mocy 90% 91% 90% 94% 84% 86% 95% Dane na dzień * Polska, Litwa, Czechy

5 Downstream Petrochemia PETROCHEMIA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Największa firma petrochemiczna w Europie Środkowej* 2,3 mld EBITDA LIFO Aktywa petrochemiczne zintegrowane z rafineryjnymi pozwalają redukować koszty Atrakcyjny portfel produktów, w tym: monomery, polimery, aromaty, PTA, nawozy i tworzywa sztuczne Strategiczny dostawca w regionie dla przemysłu chemicznego KLUCZOWE DANE Sprzedaż w wyniosła 5,0 mt Udział w rynku między 40% - 100% w zależności od produktu PX/PTA jeden z najnowocześniejszych zakładów w Europie o zdolnościach produkcyjnych 690 kt/r PTA Budowa instalacji Polietylenu w Unipetrolu oraz Metatezy w Płocku w toku Program Rozwoju Petrochemii CAPEX: 8,3 mld do 2023r.; EBITDA: 1,5 mld rocznie budowa kompleksu Pochodnych Aromatów rozbudowa Kompleksu Olefin rozbudowa zdolności produkcyjnych Fenolu wsparte rozwojem zaplecza badawczo-rozwojowego ANWIL SPÓŁKA CHEMICZNA Producent PCW i nawozów Dostawy etylenu do produkcji PCW zabezpieczone poprzez połączenie rurociągiem z rafinerią w Płocku Synergie z nową elektrownią CCGT we Włocławku para, energia elektryczna i infrastruktura * Polska, Litwa, Czechy 5

6 Downstream Energetyka ENERGETYKA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Grupa ORLEN znaczący producent energii elektrycznej i cieplnej wykorzystywanej w dużej części na potrzeby własne. Produkcja energii elektrycznej wynosi ok. 4,7 TWh. Grupa ORLEN posiada bloki energetyczne w 3 krajach, w tym: największy przemysłowy blok wytwórczy w Polsce: EC Płock (415 MWe, 2150 MWt). nowoczesne bloki parowo-gazowe w Polsce: CCGT Włocławek i CCGT Płock. Łącznie ponad 1000 MWe. PKN ORLEN jeden z największych odbiorców gazu w Polsce, ok. 2,5 mld m3. Łączne zużycie gazu wynosi ok. 2,7 mld m3. PROJEKTY ENERGETYKI NISKOEMISYJNEJ PKN ORLEN posiada koncesje na budowę farmy wiatrowej na Bałtyku o maksymalnej mocy 1200 MWe. MOC CIEA AKTYWÓW MWt Koncesja ważna do połowy 2020r. Termin ten może zostać wydłużony o 2 lata po podjęciu przez PKN ORLEN działań zmierzających do uzyskania pozwolenia na budowę (badania geologiczne, badania środowiskowe, warunki przyłączenia) POLSKA CZECHY LITWA Proces inwestycyjny, w przypadku pozytywnej oceny projektu, mógłby rozpocząć się w 2023r. MOC ELEKTRYCZNA AKTYWÓW MWe Dane na dzień POLSKA CZECHY LITWA

7 Detal 2,8 mld EBITDA LIFO DETAL PRZEWAGI KONKURENCYJNE Nowoczesna i największa sieć sprzedaży paliw w Europie Środkowej* ORLEN silna, rozpoznawalna i najbardziej wartościowa marka w Polsce (4,7 mld ) Atrakcyjne programy lojalnościowe Dynamiczny rozwój sprzedaży pozapaliwowej poprzez uruchomienie kolejnych punktów Stop Cafe włączając sklepy typu convenience pod marką O!SHOP KLUCZOWE DANE 2803 stacji paliw, w tym: 1787 Polska, 582 Niemcy, 409 Czechy, 25 Litwa Udział w rynku: 34% Polska, 23% Czechy, 6% Niemcy, 5% Litwa 2016 punktów Stop Cafe, w tym: 1667 Polska (włączając 354 O!SHOP), 270 Czechy, 56 Niemcy i 23 Litwa W 2018r. sprzedaliśmy 47,8 mln hot-dogów (1,5 na sekundę) i ok. 12,5 mln litrów kawy (prawie 6 basenów olimpijskich) Na koniec 2018r. posiadaliśmy bardzo dużą grupę lojalnych klientów: 0,6 mln aktywnych klientów FLOTA oraz 5,0 mln aktywnych klientów VITAY Dane na dzień * Polska, Litwa, Czechy STOP CAFE # Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 7

8 Wydobycie WYDOBYCIE 0,3 mld EBITDA LIFO* PRZEWAGI KONKURENCYJNE Elastyczne reagowanie na zmiany zachodzące na rynku ropy i gazu Dostosowywanie nakładów inwestycyjnych do sytuacji makroekonomicznej Uzyskiwanie synergii w ramach segmentu w Polsce i Kanadzie ŁĄCZNE REZERWY ROPY I GAZU (2P) 211 m boe Łączne zasoby ropy i gazu (2P) Ok. 13 m boe (4% węglowodory ciekłe, 96% gaz) EBITDA*: 18 mln CAPEX: 206 mln POLSKA ŚREDNIE WYDOBYCIE W 2018 ROKU 18,0 tys. boe/d Polska: 1,0 tys. boe/d (100% gaz) Kanada: 17,0 tys. boe/d (47% węglowodory ciekłe) Łączne zasoby ropy i gazu (2P) Ok. 198 m boe* (56% węglowodory ciekłe, 44% gaz) EBITDA*: 284 mln CAPEX: 534 mln KANADA Dane na dzień * Wyniki operacyjne przed odpisami aktualizującymi wartość aktywów trwałych w kwocie (-) 82 mln, dotyczące głównie aktywów wydobywczych. 8

9 Przewagi konkurencyjne PKN ORLEN Zintegrowane, wysokiej klasy aktywa i silna pozycja na konkurencyjnym rynku Nowe instalacje i atrakcyjne produkty lokowane na rozwijających się rynkach Budowa wartości Dobre lokalizacje i synergie energetyki przemysłowej opartej na gazie z pozostałymi segmentami Nowoczesna i największa w regionie sieć sprzedaży paliw z silną i rozpoznawalną marką Aktywa wydobywcze w Polsce i Kanadzie strategia ostrożnej kontynuacji The World s Most Ethical Company 2018 Top Employer Polska 2019 Ludzie Platts TOP miejsce wśród największych firm energetycznych na świecie The Best Annual Report 2017 Nagrody IR Magazine Best in Central & Eastern Europe za najlepsze Relacje Inwestorskie w regionie oraz Best ESG communications dla PKN ORLEN Zdywersyfikowane finansowanie Siła finansowa Średni termin zapadalności zadłużenia w 2021r. Rating inwestycyjny: BBB- z perspektywą stabilną (Fitch), Baa2 z perspektywą stabilną (Moody s) Dźwignia finansowa poniżej 30% Dług netto / EBITDA LIFO poniżej 2 Dywidenda wypłacana nieprzerwanie od 2013r. 9

10 Dziękujemy za uwagę W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: faks: ir@orlen.pl

11 Agenda Slajdy pomocnicze 11 11

12 Dywidenda Naszym celem jest regularne wypłacanie dywidendy Przy planowaniu wysokości dywidendy na akcję (DPS) uwzględniamy jednocześnie utrzymanie bezpiecznego poziomu wskaźników finansowych Wypłaciliśmy dywidendy w latach ,00 3,00 W 2018r. wypłaciliśmy jedną z największych dywidend w historii (3,00 na akcję) 2,00 na akcję 2017 na akcję 2018 na akcję 1, na akcję 1,44 na akcję ,50 na akcję

13 ORLEN Lietuva maksymalizacja posiadanego potencjału Ventspils (20,0 mt/r) Łotwa Butinge* (14,0 mt/r) Klaipeda (9,0 mt/r) Mažeikių Nafta (16,4 mt/r) Joniskis Rafineria Orlen Lietuva Litwa Biržai Illukste Polock Przepompownia Terminal Baza magazynowa Rurociąg surowcowy Rurociąg produktowy * Własność ORLEN Lietuva Koncentracja na poprawie przepływów pieniężnych Dzięki redukcji kosztów ogólnych i kosztów pracy do poniżej 10 mln USD miesięcznie oraz wdrożeniu inicjatyw efektywnościowych, wynik EBITDA LIFO jest wyższy o ponad 1 USD/bbl CAPEX zoptymalizowany Poprawa efektywności sprzedaży oraz zwiększanie wykorzystania mocy Przy pogorszeniu sytuacji makro gotowość do czasowego wyłączenia rafinerii 13

14 Unipetrol kontynuacja zwiększania efektywności operacyjnej Litvínov 5.4 mt/r Rurociąg IKL 10 mt/r Kralupy 3.3 mt/r Paramo* 1.0 mt/r Rurociąg Druzhba 9 mt/r Ropociągi Mero Rurociągi produktów CEPRO Bazy CEPRO Przyspieszenie inicjatyw poprawiających doskonałość operacyjną w Ceska Rafinerska Poprawa sprzedaży w segmencie rafinerii i segmencie detalu w ślad za ograniczeniem szarej strefy Inwestycje w projekty petrochemiczne Zwiększanie udziałów rynkowych w segmencie detalu oraz wzrost sprzedaży pozapaliwowej * Od końca 2012r. rafineria Paramo w Pardubicach nie przerabia ropy, a jej działalność koncentruje się na produkcji asfaltów i olejów. 14

15 Dywersyfikacja dróg dostaw surowców (70) Primorsk Kirishi Yaroslavi (30) Ust-Luga Terminal morski (zdolność przeładunkowa) Rurociąg naftowy [zdolność przesyłowa] Planowany rurociąg naftowy Naftoport Rostock (30) Holborn Gdansk (3.8; 6.1) Schwedt (10.7; 10.2) (10.5; 10.0) Harburg (4.7; 9.6) [Ca 30] Rafineria (zdolność przerobowa w mt / r; wskaźnik kompleksowości Nelsona) Butinge (14) Leuna (11.0; 7.1) BPS2 DRUZHBA Mazeikiai (10.2; 10.3) [Ca 22] Rafineria z Grupy PKN ORLEN (18) Ventspils DRUZHBA Plock (16.3; 9.5) Novopolotsk (8.3; 7.7) Mozyr (15.7; 4.6) [Ca 55] Litvinov (5.4, 7.0) Trzebinia Jedlicze (0,5) Kralupy (0,1) (3.3; 8.1) Drogobich Brody Ingolstadt IKL [Ca 10] (3.8; 3.0) (5.2; 7.5) Bratislava DRUZHBA [Ca 9] [Ca 20] Burghausen (6.0; 12.3) Bayernoil (3.5; 7.3) [Ca 9] (12.8; 8.0) [Ca 3,5] Tiszaojvaros Schwechat Duna (10.2; 6.2) Petrotel Rafo (8.1, 10.6) (2.6; 7.6) ADRIA (3.4; 9.8) Petrobrazi Triest Rijeka Novi Sad (3.4; 7.3) ADRIA (4.4; 5.7) Arpechim Sisak (3.9; (4.0; 4.6) (3.6; 7.3) 4.1) Pancevo (4.8; 4.9) Kremenchug (17.5; 3.5) Yuzhniy Odessa(ex 4) (3.8; 3.5) (ex 12) Petromidia (5.1; 7.5) Lisichansk (8.5; 8.2) Kherson (6.7; 3.1) Novorossiysk (ex 45) Neftochim (5.6; 5.8) Izmit (11.5; 6.2) Thessaloniki (3.2; 5.9) Elefsis (4.9; 1.0) Aspropyrgos (6.6; 8.9) Corinth (4.9; 12.5) Izmir (10.0; 6.4) Kirikkale (5.0; 5.4) Batman (1.1; 1.9) Źródło: Oil & Gas Journal, wyliczenia własne PKN ORLEN, Concawe,Reuters, WMRC, EIA, NEFTE Compass, Transneft.ru 15

16 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKN ORLEN ( PKN ORLEN lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody PKN ORLEN. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej PKN ORLEN ani Grupy PKN ORLEN, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. PKN ORLEN przygotował Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez PKN ORLEN lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach PKN ORLEN zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi PKN ORLEN. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników PKN ORLEN lub spółek grupy PKN ORLEN. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników PKN ORLEN i Grupy PKN ORLEN. Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki osiągnięte przez PKN ORLEN będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani PKN ORLEN, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony PKN ORLEN, jej kierownictwa czy dyrektorów, Akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną

17 W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: faks: ir@orlen.pl