Sierpień 2014r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN

Transkrypt

1 Sierpień 2014r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN

2 Zintegrowany, międzynarodowy Koncern sektora oil&gas DOWNSTREAM Strategiczna lokalizacja - dostęp do rurociągów surowcowych i produktowych oraz do terminali morskich w Gdańsku i Butyndze Rafinerie w Polsce (największa i najbardziej nowoczesna ), Litwie i Czechach Przerób ropy REBCO - korzyści z dyferencjału Brent/Ural Aktywa petrochemiczne zintegrowane z rafineryjnymi Budowa bloku energetycznego o mocy 463 MWe we Włocławku DETAL stacji paliw: Polska, Czechy, Niemcy i Litwa WYDOBYCIE Polska: projekty poszukiwawcze gazu łupkowego oraz projekty konwencjonalne Kanada: spółka wydobywcza TriOil STRUKTURA AKCJONARIATU KLUCZOWE DANE Skarb Państwa Spółka notowana od 1999 OPERACYJNE (mt/r): Max. zdolność przerobu ropy ca ,52% Symbol GPW: PKN Produkcja petrochemiczna ca ,48% Free float Kapitalizacja: ok.18 mld PLN** W składzie najważniejszych indeksów GPW: WIG, WIG 20, WIG 30, WIG Paliwa FINANSOWE (mld PLN): H14 Przychody EBITDA LIFO * 5.2* * ** Lipiec 2014 EBITDA LIFO przed odpisami. Odpisy aktualizujące wartość aktywów wyniosły: 2011 (-) 1,8 mld PLN; 2012 (-) 0,7 mld PLN; 2014 (-) 5,0 mld PLN 2 2

3 Wizja strategiczna PKN ORLEN Detal Mocna pozycja na dużych i wzrostowych rynkach Silna orientacja na klienta Downstream Zintegrowany łańcuch wartości Doskonałość operacyjna Zrównoważony rozwój Wydobycia Wydobycie Nowoczesna kultura zarządzania

4 Downstream (rafineria) WYSOKIEJ KLASY AKTYWA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Rafineria w Płocku klasyfikowana jako super-site (wg WoodMackenzie) ze względu na wielkość i głębokość przerobu oraz integrację z działalnością petrochemiczną. Zmodernizowane aktywa rafineryjne w Możejkach i Litvinowie. Przygotowanie na zmiany regulacyjne i trendy rynkowe dzięki realizowanym inwestycjom. Lider na rynku paliw w Europie Centralnej** KLUCZOWE DANE 32,4 mt/r max. zdolność przerobu: Płock 16,3 mt/r, ORLEN Lietuva 10,2 mt/r, Unipetrol 5,9 mt/r. Około 90% przerabianej ropy jest typu REBCO, co pozwala na realizację korzyści z dyferencjału Brent/Ural. Produkcja paliw zgodna ze standardem EURO 2009 we wszystkich rafineriach. PRZERÓB ROPY I WYKORZYSTANIE MOCY mt; % Wykorzystanie mocy % ,1 27,8 27,9 28,2 Udział w rynku*: benzyna (PL: 65%, CZ: 38%, LT: 95%) & ON (PL: 59%, CZ: 32%, LT: 96%). * Dane na dzień ** Polska, Litwa,Czechy

5 Downstream (petrochemia) ZINTEGROWANE AKTYWA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Największa firma petrochemiczna w Europie Środkowej*. Integracja z rafinerią pozwala na oszczędności kosztów. Atrakcyjny portfel produktów, w tym PTA, poliolefiny, butadien. Strategiczny dostawca w regionie dla przemysłu chemicznego. KLUCZOWE DANE ANWIL - DZIAŁALNOŚĆ CHEMICZNA Produkcja petrochemiczna: 5.8 mt/r. W zależności od produktu, posiadamy od 40% do 100% udziałów w krajowej konsumpcji. Sprzedaż poliolefin poprzez sieć Basell. PX/PTA jeden z najnowocześniejszych w Europie kompleksów petrochemicznych o zdolnościach produkcji PTA 600 kt/r. Producent PCW i nawozów. Połączenie rurociągiem z rafinerią w Płocku zabezpiecza dostawy etylenu do produkcji PCW. Synergie z nową elektrownią CCGT: energia cieplna, energia elektryczna i infrastruktura. * Polska, Litwa, Czechy 5

6 Downstream (energetyka) POPRAWA EFEKTYWNOŚCI AKTYWÓW PRZEWAGI KONKURENCYJNE Elektrociepłownia w Płocku (345 MW, 1970 MWt) - największym zawodowym blokiem wytwórczym w Polsce. KLUCZOWE DANE Budowa CCGT we Włocławku o mocy 463 MWe Planowane zakończenie 4Q15. CAPEX 1,4 mld PLN. Energia elektryczna wytwarzana w kogeneracji z produkcją ciepła na potrzeby m.in. Grupy Anwil i PKN ORLEN. 50% wytwarzanej energii trafi na rynek. Koncepcja budowy CCGT w Płocku Proces wyboru wykonawcy na budowę elektrociepłowni w formule pod klucz i długoletnią umowę serwisową w toku Ostateczna decyzja inwestycyjna przy pozytywnych wynikach analizy opłacalności projektu. Olej opałowy, gaz rafineryjny i gaz ziemny paliwami do produkcji energii i ciepła w Płocku i Włocławku. PKN ORLEN największym odbiorcą gazu w Polsce i aktywnym uczestnikiem liberalizacji rynku gazu ziemnego. Korzystne perspektywy rynku energii tj.: wzrost popytu na energię elektryczną niezaspakajany przez nowe projekty, rosnąca luka podażowa w wyniku obligatoryjnego zamykania starych jednostek wytwórczych oraz niska emisyjność gazu. WYŁĄCZENIA BLOKÓW ENERGET. W POLSCE # bloków, jako % całości, * 24% * Źródło: PKN ORLEN 29% % %

7 Detal NOWOCZESNA SIEĆ SPRZEDAŻY PRZEWAGI KONKURENCYJNE Największa sieć sprzedaży paliw w Europie Środkowej. Lider na rynku detalicznym w Polsce, silna pozycja w Czechach oraz regionalnie w Niemczech. Marka ORLEN silna, rozpoznawalna i najbardziej wartościowa w Polsce (3,9 mld PLN). Udana strategia zróżnicowania marek dla sieci stacji oraz oferowanych paliw. Dalszy rozwój sprzedaży pozapaliwowej dzięki rosnącej liczbie Stop Cafe i Stop Cafe Bistro. Najwyższa jakość obsługi klientów wśród stacji paliw w Polsce w 2012 potwierdzona badaniami konsumenckim. KLUCZOWE DANE Ok stacji paliw*: Polska- 1761, Niemcy- 556, Czechy- 338, Litwa- 26. Udział w rynku*: Polska - 36%, Czechy - 15%, Litwa - 4%, Niemcy - 6%. Blisko 1150 punktów Stop Cafe i Stop Cafe Bistro w Polsce. Co sekundę sprzedajemy 1 hot-doga (35 mln rocznie) oraz ponad 5 mln litrów gorących napojów rocznie (2,5 basenów olimpijskich). Największa w Polsce grupa lojalnych klientów: 2,5 mln aktywnych klientów programów VITAY i FLOTA. STOP CAFE I STOP CAFE BISTRO W POLSCE # Q Q Q Q Q Q Q Q Q14 * Dane na dzień

8 Wydobycie Projekty poszukiwawcze w Polsce Polska Projekty poszukiwawcze gazu łupkowego Dotychczas wykonano 10 odwiertów: 7 pionowych, 3 poziome oraz wykonano 2 szczelinowania odcinków poziomych Koncentracja na najbardziej perspektywicznych obszarach Lublin Shale W 2014r. wykonano 1 odwiert: 1H Wodynie-Łuków. Do końca 2014 r. planowane są jeszcze dwa otwory: 1H Wierzbica + 1V Wołomin oraz 1 szczelinowanie (Wodynie-Łuków) Mid-Poland Unconventionals i Hrubieszów Shale Zakończenie przetwarzania i interpretacji danych sejsmicznych w 2Q14 W ramach projektu Mid-Poland Unconventionals podjęto decyzję o nieprzedłużaniu koncesji Łódź. Spółka kontynuuje prace w ramach tego projektu w rejonie koncesji Sieradz.* Projekty konwencjonalne Dotychczas wykonano 2 odwierty Projekt Sieraków w 2Q14 kontynuacja analiz potencjału projektu (2 odwierty zakończone) Projekt Karbon w 2Q14 rozpoczęty pierwszy odwiert poszukiwawczy oraz kontynuacja przetwarzania i interpretacji danych sejsmicznych na koncesjach Bełżyce i Lublin. PROJEKT SIERAKÓW (x) 2 MID-POLAND UNCONVENTIONALS (1) Projekty konwencjonalne Projekty niekonwencjonalne (# licencji) 1 1 Wodynie- Łuków PROJEKT KARBON szczelinowanie odwiert poziomy odwiert pionowy EBITDA 2Q14 przed odpisem: (-) 11 mln PLN CAPEX 2Q14: 30 mln PLN Garwolin Lubartów LUBLIN SHALE (7) Wierzbica HRUBIESZÓW SHALE (1) * Odpisy aktualizujące wartość poniesionych dotychczas nakładów w łącznej kwocie (-) 8 mln PLN w związku z wygaśnięciem koncesji Łódź w lipcu 2014r 8

9 Wydobycie Projekty wydobywcze w Kanadzie. Kanada TriOil - spółka wydobywcza Aktywa W czerwcu 2014r. zamknięto transakcję nabycia 100% udziałów w Birchill Exploration LP (druga akwizycja PKN ORLEN w Kanadzie) Wartość transakcji PLN 708m Birchill Exploration LP została połączona z TriOil Obecnie portfolio aktywów w kanadyjskiej prowincji Alberta zlokalizowane jest na czterech obszarach: Lochend, Kaybob, Pouce Coupe oraz Ferrier/Strachan Łączne zasoby: ok. 48 mln boe rezerw ropy i gazu (2P) 2Q14 Średnie wydobycie*: 4,5 tys. boe/d TriOil (57% węglowodory ciekłe), tym 0,5 tys. boe/d Birchill uwzględniające 13 dni produkcji (3,5 tys. boe/d Birchill przy założeniu pełnej kwartalnej konsolidacji) Wpływ wykonanych odwiertów: brak ze względu na coroczną sezonową przerwę techniczną EBITDA 2Q14: 38 mln PLN CAPEX 2Q14: 732 mln PLN, w tym 708 mln PLN na akwizycję Birchill Exploration LP 9 9

10 Przewagi konkurencyjne PKN ORLEN Zintegrowane, wysokiej klasy aktywa i silna pozycja na konkurencyjnym rynku Downstream Nowe instalacje i atrakcyjne produkty lokowane na rozwijających się rynkach Dobre lokalizacje i synergie energetyki gazowej z pozostałymi segmentami Detal Nowoczesna i największa w regionie sieć sprzedaży z silną i rozpoznawalną marką Wydobycie Perspektywiczne koncesje oraz zaawansowanie projektów gazu niekonwencjonalnego Dalszy wzrost wartości Koncernu 10

11 Misja i Wartości Odkrywając i przetwarzając zasoby naturalne, napędzamy przyszłość ODPOWIEDZIALNOŚĆ Szanujemy naszych klientów, akcjonariuszy, środowisko naturalne oraz lokalne społeczności ROZWÓJ Poszukujemy nowych możliwości LUDZIE Naszymi atutami są: kompetencje, współpraca i uczciwość ENERGIA Działamy z entuzjazmem NIEZAWODNOŚĆ Można na nas polegać 11

12 Dziękujemy za uwagę W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: faks: ir@orlen.pl 12 12

13 Agenda Slajdy pomocnicze 13

14 Dywersyfikacja dróg dostaw surowców (70) Primorsk Kirishi Yaroslavi (30) Ust-Luga Terminal morski [zdolność przeładunkowa] Rurociąg naftowy [zdolność przesyłowa] Planowany rurociąg naftowy Naftoport Rostock (30) Holborn Gdansk (3.8; 6.1) Schwedt (10.7; 10.2) (10.5; 10.0) Harburg (4.7; 9.6) [Ca 30] Rafineria (zdolność przerobowa w mt / r; wskaźnik kompleksowości Nelsona) Butinge (14) Leuna (11.0; 7.1) BPS2 DRUZHBA Mazeikiai (10.2; 10.3) [Ca 22] Rafineria z Grupy PKN ORLEN (18) Ventspils DRUZHBA Plock (16.3; 9.5) Novopolotsk (8.3; 7.7) Mozyr (15.7; 4.6) [Ca 55] Litvinov (5.5, 7.0) Trzebinia Jedlicze (0,5) Kralupy (0,1) (3.4; 8.1) Drogobich Brody Ingolstadt IKL [Ca 10] (3.8; 3.0) (5.2; 7.5) Bratislava DRUZHBA [Ca 9] [Ca 20] Burghausen (6.0; 12.3) Bayernoil (3.5; 7.3) [Ca 9] (12.8; 8.0) [Ca 3,5] Tiszaojvaros Schwechat Duna (10.2; 6.2) Petrotel Rafo (8.1, 10.6) (2.6; 7.6) ADRIA (3.4; 9.8) Petrobrazi Triest Rijeka Novi Sad (3.4; 7.3) ADRIA (4.4; 5.7) Arpechim Sisak (3.9; (4.0; 4.6) (3.6; 7.3) 4.1) Pancevo (4.8; 4.9) Kremenchug (17.5; 3.5) Yuzhniy Odessa(ex 4) (3.8; 3.5) (ex 12) Petromidia (5.1; 7.5) Lisichansk (8.5; 8.2) Kherson (6.7; 3.1) Novorossiysk (ex 45) Neftochim (5.6; 5.8) Izmit (11.5; 6.2) Thessaloniki (3.2; 5.9) Elefsis (4.9; 1.0) Aspropyrgos (6.6; 8.9) Corinth (4.9; 12.5) Izmir (10.0; 6.4) Kirikkale (5.0; 5.4) Batman (1.1; 1.9) Źródło: Oil & Gas Journal, wyliczenia własne PKN ORLEN, Concawe,Reuters, WMRC, EIA, NEFTE Compass, Transneft.ru 14

15 ORLEN Lietuva maksymalizacja posiadanego potencjału AKTYWA Terminal morski Ventspils (20,0 mt/r) Łotwa Terminal morski Butinge (14,0 mt/r) Klaipeda (9,0 mt/r) Mažeikių Nafta (16,4 mt/r) Joniskis Rafineria Orlen Lietuva Litwa Biržai Illukste Polock Przepompownia Terminal Baza magazynowa Rurociąg surowcowy Rurociąg produktowy Transport kolejowy PODSTAWOWE INFORMACJE Dostawy ropy drogą morską z Primorska do Butygi. Dostawy produktów na terytorium Litwy realizowane są koleją lub cysternami samochodowymi. Optymalizacja kosztów oraz poprawa parametrów operacyjnych. 15

16 Unipetrol kontynuacja zwiększania efektywności operacyjnej AKTYWA Litvínov 5.5 mt/r Rurociąg IKL 10 mt/r Kralupy 3.2 mt/r Pardubice * 1.0 mt/r PODSTAWOWE INFORMACJE Rurociąg Druzhba 9 mt/r Ropociągi Mero Rurociągi produktów CEPRO Bazy CEPRO Ścisła kontrola kosztów obejmująca redukcję zatrudnienia. Rosnący udział w czeskim rynku detalicznym z poniżej 10% w 2005r. do 14,9% w 2014r. Budowa nowej instalacji do produkcji polietylenu. Zakończenie planowane na 2017r. * Rafineria Paramo w Pardubicach została zamknięta i nie przerabia ropy od 3Q2012. Nie wpłynęło to na produkcję asfaltów i olejów. 16

17 Polityka dywidendowa Koncentracja na stworzeniu stabilnych fundamentów finansowych wymuszała brak wypłaty dywidendy w latach ale w kolejnych latach przepływy operacyjne zapewnią środki zarówno na rozwój, jak i dla Akcjonariuszy Zmniejszenie dźwigni finansowej Przeprowadzenie refinansowania Zwiększanie stopy dywidendy do 5% Poprawa ratingu inwestycyjnego w oparciu o przejrzystą politykę dywidendową. Stopniowe zwiększanie wypłat do 5% stopy dywidendy W odniesieniu do średniego kursu akcji za poprzedni rok Z uwzględnieniem realizacji strategicznych celów fundamentów finansowych oraz prognoz dotyczących sytuacji makro Zakładamy wypłaty dywidendy na poziomie dobrych praktyk rynkowych 17

18 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKN ORLEN ( PKN ORLEN lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody PKN ORLEN. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej PKN ORLEN ani Grupy PKN ORLEN, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. PKN ORLEN przygotował Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez PKN ORLEN lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach PKN ORLEN zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi PKN ORLEN. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników PKN ORLEN lub spółek grupy PKN ORLEN. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników PKN ORLEN i Grupy PKN ORLEN. Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki osiągnięte przez PKN ORLEN będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani PKN ORLEN, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony PKN ORLEN, jej kierownictwa czy dyrektorów, Akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną

19 W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: faks: ir@orlen.pl 19 19