sierpień 2016r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN

Transkrypt

1 sierpień 2016r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN

2 PKN ORLEN międzynarodowy Koncern paliwowo-energetyczny DOWNSTREAM Rafinerie w Polsce (największa i najbardziej nowoczesna), Litwie i Czechach o łącznej max. zdolności przerobu ropy 35.2 mt/r Strategiczna lokalizacja dostęp do rurociągów surowcowych i produktowych oraz do terminali morskich w Gdańsku i Butyndze Przerób ropy REBCO korzyści z dyferencjału Brent/Ural Aktywa petrochemiczne zintegrowane z rafineryjnymi Projekty energetyczne kogeneracji przemysłowej budowa CCGT we Włocławku (463 MWe) oraz Płocku (596 MWe) DETAL stacji paliw Polska, Czechy, Niemcy i Litwa WYDOBYCIE Polska projekty poszukiwawcze i poszukiwawczo-produkcyjne Kanada projekty wydobywcze (ORLEN Upstream Canada) STRUKTURA AKCJONARIATU KLUCZOWE DANE Skarb Państwa 27,52% Od 1999r. notowana na GPW OPERACYJNE Przerób ropy w 2015r. (mt) ca Sprzedaż w 2015r. (mt) ca ,48% Free float Symbol na GPW: PKN W składzie indeksu WIG 20 Kapitalizacja: ok. 29 mld PLN* FINANSOWE Przychody (mld PLN) EBITDA LIFO** (mld PLN) * Dane na dzień ** Dane przed odpisami aktywów: 2012 (-) 0,7 mld PLN; 2014 (-) 5,4 mld PLN ; 2015 (-) 1,0 mld PLN 2 2

3 Wizja strategiczna PKN ORLEN Mocna pozycja na dużych i wzrostowych rynkach Silna orientacja na klienta Zintegrowany łańcuch wartości Doskonałość operacyjna Detal Zrównoważony rozwój Wydobycia Nowoczesna kultura zarządzania Downstream Downstream Wydobycie

4 Downstream Rafineria WYSOKIEJ KLASY AKTYWA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Rafineria w Płocku klasyfikowana jako super-site (wg WoodMackenzie) ze względu na wielkość i głębokość przerobu oraz integrację z działalnością petrochemiczną. Zmodernizowane aktywa rafineryjne w Możejkach i Litvinowie. Przygotowanie na zmiany regulacyjne i trendy rynkowe dzięki realizowanym inwestycjom. Lider na rynku paliw w Europie Centralnej** KLUCZOWE DANE 35,2 mt/r max. zdolność przerobu, w tym: 16,3 mt/r Płock, 10,2 mt/r ORLEN Lietuva, 8,7 mt/r Unipetrol. 86% rocznego przerobu stanowi przerób ropy REBCO, co pozwala na realizację korzyści z dyferencjału Brent/Ural. PRZERÓB ROPY I WYKORZYSTANIE MOCY mt; % Wykorzystanie mocy 90% 91% 84% 90% Produkcja paliw zgodna ze standardem EURO 2009 we wszystkich rafineriach. Udział w rynku hurtowym*: benzyna (PL: 67%, CZ: 59%, LT: 67%) & ON (PL: 57%, CZ: 47%, LT: 83%). 27,9 28,2 27,3 30,9 * Dane na dzień ** Polska, Litwa, Czechy

5 Downstream Petrochemia AKTYWA ZINTEGROWANE Z RAFINERYJNYMI PRZEWAGI KONKURENCYJNE Największa firma petrochemiczna w Europie Środkowej*. Integracja z rafinerią pozwala na oszczędności kosztów. Atrakcyjny portfel produktów, w tym: monomery, polimery, aromaty, PTA, nawozy i tworzywa sztuczne. Strategiczny dostawca w regionie dla przemysłu chemicznego. KLUCZOWE DANE Sprzedaż w 2015r. wyniosła 5.3 mt Udział w rynku wynosi 40% - 100% w zależności od produktu. Sprzedaż poliolefin poprzez sieć Basell. PX/PTA jeden z najnowocześniejszych w Europie kompleksów petrochemicznych o zdolnościach produkcji PTA 650 kt/r. ANWIL SPÓŁKA CHEMICZNA Producent PCW i nawozów. Dostawy etylenu do produkcji PCW zabezpieczone poprzez połączenie rurociągiem z rafinerią w Płocku. Synergie z nową elektrownią CCGT energia cieplna, energia elektryczna i infrastruktura. * Polska, Litwa, Czechy 5

6 Downstream Energetyka POPRAWA EFEKTYWNOŚCI AKTYWÓW PROJEKTY KOGENERACJI PRZEMYSŁOWEJ Najwyższa rentowność / najmniejsze ryzyko dzięki gwarancji stałego odbioru pary, co umożliwia osiągnięcie bardzo wysokiej sprawności Budowa CCGT we Włocławku (463 MWe) Planowane zakończenie 1Q17 CAPEX 1,4 mld PLN Budowa CCGT w Płocku (596 MWe) PRZEWAGI KONKURENCYJNE Elektrociepłownia w Płocku (345 MWe, 2149 MWt) największym zawodowym blokiem wytwórczym w Polsce. Olej opałowy, gaz rafineryjny i gaz ziemny paliwami do produkcji energii i ciepła w Płocku i Włocławku. PKN ORLEN jednym z największych odbiorców gazu w Polsce i aktywnym uczestnikiem liberalizacji rynku gazu ziemnego. Korzystne perspektywy rynku energii tj.: wzrost popytu na energię elektryczną niezaspokajany przez nowe projekty, rosnąca luka podażowa w wyniku obligatoryjnego zamykania starych jednostek wytwórczych oraz niska emisyjność gazu. WYŁĄCZENIA BLOKÓW ENERGET. W POLSCE # bloków, jako % całości, * 24% 25 29% 30 43% 44 78% 80 Planowane zakończenie 4Q17 CAPEX 1,65 mld PLN * Źródło: PKN ORLEN 6

7 Detal NOWOCZESNA SIEĆ SPRZEDAŻY PRZEWAGI KONKURENCYJNE Największa sieć sprzedaży paliw w Europie Środkowej. Marka ORLEN silna, rozpoznawalna i najbardziej wartościowa w Polsce (4,5 mld PLN*). Udana strategia zróżnicowania marek dla sieci stacji oraz oferowanych paliw. Dynamiczny rozwój sprzedaży pozapaliwowej poprzez uruchomienie kolejnych punktów Stop Cafe i Stop Cafe Bistro. KLUCZOWE DANE 2679 stacji paliw*, w tym: 1749 Polska, 565 Niemcy, 339 Czechy, 26 Litwa. Udział w rynku*: 37% Polska, 16% Czechy, 6% Niemcy, 4% Litwa punkty Stop Cafe i Stop Cafe Bistro w Polsce. Co 0,8 sekundy sprzedajemy 1 hot-doga (38 mln rocznie) oraz ponad 8 mln litrów gorących napojów rocznie (3,5 basenów olimpijskich). Bardzo duża grupa lojalnych klientów: 0,7 mln aktywnych klientów FLOTA oraz 2,7 mln aktywnych klientów VITAY. 2Q12 * Dane na dzień ** Wg rankingu Najcenniejszych Polskich Marek publikowanego przez Rzeczpospolita ; z dnia STOP CAFE I STOP CAFE BISTRO W POLSCE # Q Q13 4Q13 2Q14 4Q Q Q15 7

8 Wydobycie Projekty poszukiwawcze w Polsce Polska Łączne rezerwy ropy i gazu (2P) Ok. 8 mln boe (100% gaz) Dotychczas wykonano 15 odwiertów 11 pionowych i 4 poziome oraz 3 zabiegi szczelinowania odcinków poziomych 2015r. Wykonano 1 odwiert Kontynuowano prace projektowe i analityczne oraz rozpoczęto akwizycję/przetwarzanie danych sejsmicznych 2D i 3D. Trwały prace przygotowawcze do zagospodarowania terenów oraz prace administracyjne związane z przejęciami koncesji. Zakończono akwizycję 100% FX Energy, która zwiększa portfel prowadzonych projektów w Polsce o 3 nowe obszary poszukiwawczowydobywcze. Wydobycie w grudniu z przejętych aktywów wyniosło 1,3 tys. boe/d. Konsolidacja nastąpiła 31 grudnia 2015r. EBITDA*: (-) 30 mln PLN CAPEX: 96 mln PLN Aktywa poszukiwawcze z udziałem partnera: Warsaw South (51% udziału), Bieszczady (49% udziału) 100% udziału ORLEN Upstream: Karbon, Lublin Shale, Mid-Poland Unconventionals, Karpaty, Miocen, Edge obszary wnioskowane Aktywa poszukiwawczo-produkcyjne z udziałem partnera: Sieraków (49% udziału), Płotki** (49% udziału) 100% udziału ORLEN Upstream: Edge * Dane przed odpisem aktywów w wys. (-) 429 mln PLN ** Komercyjna produkcja z projektu Płotki (100% gaz) 8

9 Wydobycie Projekty wydobywcze w Kanadzie Kanada Aktywa skoncentrowane w kanadyjskiej prowincji Alberta obejmują 5 obszarów: Lochend, Kaybob, Pouce Coupe, Ferrier/Strachan oraz Kakwa Łączne rezerwy ropy i gazu (2P) Ok. 89** mln boe (46% węglowodory ciekłe, 54% gaz) 2015: Rozpoczęto wiercenie 13 nowych odwiertów (11,6 netto*) Zakończono akwizycję Kicking Horse Energy Ltd., dzięki której baza rezerw 2P w Kanadzie zwiększyła się o ok. 40 mln boe. Wydobycie w grudniu z przejętych aktywów (rejon Kakwa) wyniosło 4,6 tys. boe/d. Konsolidacja nastąpiła 31 grudnia 2015r. Średnie wydobycie: 7,1 tys. boe/d ( 44% węglowodory ciekłe) EBITDA***: 74 mln PLN CAPEX: 195 mln PLN Aktywa w Kanadzie * Liczba odwiertów pomnożona przez procent udziału w poszczególnym aktywie ** Po uwzględnieniu akwizycji Kicking Horse Energy Ltd. *** Dane przed odpisem aktywów w wys. (-) 423 mln PLN 9 9

10 Przewagi konkurencyjne PKN ORLEN Budowa wartości Zintegrowane, wysokiej klasy aktywa i silna pozycja na konkurencyjnym rynku Nowe instalacje i atrakcyjne produkty lokowane na rozwijających się rynkach Dobre lokalizacje i synergie energetyki gazowej z pozostałymi segmentami Nowoczesna i największa w regionie sieć sprzedaży z silną i rozpoznawalną marką Polska projekty poszukiwawcze i poszukiwawczo-produkcyjne Kanada projekty wydobywcze (ORLEN Upstream Canada) Siła finansowa Zapewnione źródła finansowania ponad 18 mld PLN Zdywersyfikowane finansowanie ponad 4 mld PLN w obligacjach detalicznych, korporacyjnych i euroobligacjach Średni termin zapadalności 4Q19 Rating inwestycyjny BBB - ze stabilną perspektywą Dźwignia finansowa poniżej 30% Dług netto / EBITDA LIFO poniżej 1 Dywidenda systematyczny wzrost wypłaty dywidendy na akcję Ludzie The World s Most Ethical Company 2015 Top Employer Polska 2015 Best managed companies in CEE 2015 ORLEN Warsaw Marathon / Verva Street Racing ORLEN najcenniejsza marka w Polsce warta 4,5 mld PLN* * Wg rankingu Najcenniejszych Polskich Marek publikowanego przez Rzeczpospolita ; z dnia

11 Dziękujemy za uwagę W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: faks: ir@orlen.pl

12 Agenda Slajdy pomocnicze 12

13 Najważniejsze wydarzenia 2015r. Budowa wartości Siła finansowa EBITDA LIFO: 8,7 mld PLN* Rekordowy przerób 30,9 mt i sprzedaż 38,7 mt Nabycie aktywów wydobywczych w Kanadzie i Polsce Nowe kontrakty na dostawy ropy do 10,8 mln ton rocznie Dźwignia finansowa: 28,1% Przepływy z działalności operacyjnej: 5,4 mld PLN Dywidenda: wypłata 0,7 mld PLN / 1,65 PLN na akcję Wydłużenie średniego terminu zapadalności źródeł finansowania do 4Q19 Ludzie The World s Most Ethical Company 2015 Top Employer Polska 2015 Best managed companies in CEE 2015 ORLEN Warsaw Marathon / Verva Street Racing ORLEN najcenniejsza marka w Polsce warta 4,5 mld PLN** * Dane przed odpisami aktywów w wys. (-) 1,0 mld PLN dotyczącymi głównie aktywów wydobywczych i poszukiwawczych ORLEN Upstream oraz aktywów petrochemicznych Unipetrol ** Wg rankingu Najcenniejszych Polskich Marek publikowanego przez Rzeczpospolita ; z dnia

14 Dywidenda Naszym celem jest regularne wypłacanie dywidendy Planujemy stopniowe zwiększanie dywidendy na akcję (DPS) przy jednoczesnym utrzymaniu bezpiecznego poziomu wskaźników finansowych Wypłaciliśmy dywidendę w latach dywidenda / akcję (PLN) 2,00 1,50 1,44 1, Rekomendacja Zarządu PKN ORLEN dotycząca wypłaty dywidendy w 2016r. z jednostkowego zysku PKN ORLEN SA za 2015r. w wysokości 2,00 PLN/akcję została zaakceptowana przez WZA w czerwcu 2016r. Dzień dywidendy / wypłaty: 16 lipca / 5 sierpnia 2016r. Zysk jednostkowy PKN ORLEN SA za 2015r. wyniósł 1048 mln PLN 14 14

15 ORLEN Lietuva maksymalizacja posiadanego potencjału AKTYWA Ventspils (20,0 mt/r) Łotwa Butinge* (14,0 mt/r) Klaipeda (9,0 mt/r) Mažeikių Nafta (16,4 mt/r) Joniskis Rafineria Orlen Lietuva Litwa Biržai Illukste Polock Przepompownia Terminal Baza magazynowa Rurociąg surowcowy Rurociąg produktowy * Własność ORLEN Lietuva PLANOWANE DZIAŁANIA Koncentracja na poprawie przepływów pieniężnych Zmniejszenie kosztów ogólnych i kosztów pracy do poniżej 10 mln USD miesięcznie oraz wdrażanie inicjatyw efektywnościowych poprawi wynik o ponad 1 USD/bbl Optymalizacja CAPEX do ok.20 mln USD rocznie Poprawa efektywności sprzedaży oraz zwiększanie wykorzystania mocy Uwalnianie środków pieniężnych zamrożonych w aktywach Przy pogorszeniu sytuacji makro gotowość do czasowego wyłączenia rafinerii 15

16 Unipetrol kontynuacja zwiększania efektywności operacyjnej AKTYWA Litvínov 5.5 mt/r Rurociąg IKL 10 mt/r Kralupy 3.2 mt/r Pardubice * 1.0 mt/r PLANOWANE DZIAŁANIA Rurociąg Druzhba 9 mt/r Ropociągi Mero Rurociągi produktów CEPRO Bazy CEPRO Przyspieszenie inicjatyw poprawiających doskonałość operacyjną w Ceska Rafinerska Poprawa sprzedaży w segmencie rafinerii i segmencie detalu w ślad za ograniczeniem szarej strefy Inwestycje w synergie pomiędzy rafinerią i petrochemią Zarządzanie działaniami wpływającymi na regulacje w obszarze opłat z tytułu energii odnawialnej, biopaliw i ograniczania szarej strefy Zwiększanie udziałów rynkowych w segmencie detalu i wzrost sprzedaży pozapaliwowej wsparte oczekiwaną poprawą gospodarki * Rafineria Paramo w Pardubicach została zamknięta i nie przerabia ropy od 3Q12. Nie wpłynęło to na produkcję asfaltów i olejów. 16

17 Dywersyfikacja dróg dostaw surowców (70) Primorsk Kirishi Yaroslavi (30) Ust-Luga Terminal morski (zdolność przeładunkowa) Rurociąg naftowy [zdolność przesyłowa] Planowany rurociąg naftowy Naftoport Rostock (30) Holborn Gdansk (3.8; 6.1) Schwedt (10.7; 10.2) (10.5; 10.0) Harburg (4.7; 9.6) [Ca 30] Rafineria (zdolność przerobowa w mt / r; wskaźnik kompleksowości Nelsona) Butinge (14) Leuna (11.0; 7.1) BPS2 DRUZHBA Mazeikiai (10.2; 10.3) [Ca 22] Rafineria z Grupy PKN ORLEN (18) Ventspils DRUZHBA Plock (16.3; 9.5) Novopolotsk (8.3; 7.7) Mozyr (15.7; 4.6) [Ca 55] Litvinov (5.5, 7.0) Trzebinia Jedlicze (0,5) Kralupy (0,1) (3.4; 8.1) Drogobich Brody Ingolstadt IKL [Ca 10] (3.8; 3.0) (5.2; 7.5) Bratislava DRUZHBA [Ca 9] [Ca 20] Burghausen (6.0; 12.3) Bayernoil (3.5; 7.3) [Ca 9] (12.8; 8.0) [Ca 3,5] Tiszaojvaros Schwechat Duna (10.2; 6.2) Petrotel Rafo (8.1, 10.6) (2.6; 7.6) ADRIA (3.4; 9.8) Petrobrazi Triest Rijeka Novi Sad (3.4; 7.3) ADRIA (4.4; 5.7) Arpechim Sisak (3.9; (4.0; 4.6) (3.6; 7.3) 4.1) Pancevo (4.8; 4.9) Kremenchug (17.5; 3.5) Yuzhniy Odessa(ex 4) (3.8; 3.5) (ex 12) Petromidia (5.1; 7.5) Lisichansk (8.5; 8.2) Kherson (6.7; 3.1) Novorossiysk (ex 45) Neftochim (5.6; 5.8) Izmit (11.5; 6.2) Thessaloniki (3.2; 5.9) Elefsis (4.9; 1.0) Aspropyrgos (6.6; 8.9) Corinth (4.9; 12.5) Izmir (10.0; 6.4) Kirikkale (5.0; 5.4) Batman (1.1; 1.9) Źródło: Oil & Gas Journal, wyliczenia własne PKN ORLEN, Concawe,Reuters, WMRC, EIA, NEFTE Compass, Transneft.ru 17

18 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKN ORLEN ( PKN ORLEN lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody PKN ORLEN. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej PKN ORLEN ani Grupy PKN ORLEN, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. PKN ORLEN przygotował Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez PKN ORLEN lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach PKN ORLEN zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi PKN ORLEN. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników PKN ORLEN lub spółek grupy PKN ORLEN. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników PKN ORLEN i Grupy PKN ORLEN. Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki osiągnięte przez PKN ORLEN będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani PKN ORLEN, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony PKN ORLEN, jej kierownictwa czy dyrektorów, Akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną

19 W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: faks: ir@orlen.pl