Pismo Prezesa Zarządu

Transkrypt

1 Pismo Prezesa Zarządu Grupa Żywiec S.A. W roku 2009, zysk z działalności operacyjnej Grupy Żywiec S.A. wyniósł 390 mln złotych, w porównaniu z 622 mln złotych w roku poprzednim. Grupa Żywiec S.A. osiągnęła zysk netto wynoszący 350 mln złotych (w roku 2008: 454 mln złotych). Przychody netto ze sprzedaży zmniejszyły się o 1,7%, osiągając wartość mln złotych. Wolumen sprzedaży Grupy Żywiec S.A. spadł do 11,8 mln hektolitrów, w porównaniu z 12,3 mln hektolitrów w roku Wzrost stawek podatku akcyzowego w połączeniu z kryzysem finansowym negatywnie wpłynął na rynek piwa. Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. zanotowała 6,2% spadek krajowego wolumenu sprzedaży piwa, który jednak był niższy niż spadek wolumenu sprzedaży całego rynku piwa. Obniżenie naszych wyników operacyjnych wynikało przede wszystkim z obniżenia wartości złotego. Spadek wolumenu został zrekompensowany poprzez lepszą politykę cenową i kosztową. Perspektywy Rok 2010 będzie rokiem trudnym dla rynku piwa, jednakże oczekiwana jest większa stabilizacja na rynkach finansowych. Grupa Żywiec S.A. w dalszym ciągu koncentruje się na budowaniu marek, poprawie dystrybucji i obsługi klienta oraz satysfakcji konsumenta. 1 z 15

2 Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta w 2009 roku Skrót informacji ekonomiczno-finansowych przekształcony Zysk netto (w tys. zł) Zysk netto na 1 akcję (średnia ważona) (w zł) ,1 43,5 Amortyzacja (w tys. zł) Nadwyżka finansowa netto (w tys. zł) Nadwyżka finansowa netto na jedną akcję (średnia ważona) (w zł) 50,3 62,1 Kapitał własny (w tys. zł) Sprzedaż piwa (w tys. hl) w tym: - sprzedaż krajowa sprzedaż na eksport Średnie zatrudnienie w FTE Akcje (średnia ważona) Liczba akcji z 15

3 Sytuacja ogólna Sytuacja na rynku piwa Wolumen sprzedaży piwa na rynku krajowym osiągnął tys. hl, co oznacza w porównaniu z tys. hl. w 2008 roku spadek o 10,1 %. Polski rynek piwa Rok Sprzedaż piwa w Polsce (w tys. hl) Wzrost sprzedaży piwa (w % w porównaniu z poprzednim rokiem) Spożycie piwa (w litrach na osobę) 1994* % * % * % * % * ,3 % * ,9 % * ,1 % * ,3 % ** ,4 % ** ,4 % ** ,4 % ** ,4 % ** ,7 % ** ,3 % ** 35,861 2,4 % ** 32,250-10,1% 85 Wolumen sprzedaży (w tys. hl) Grupa Kapitałowa Żywiec S.A w tym eksport * według Piwochmielu ** CSO 3 z 15

4 Rozwój rynku Grupy Żywiec S.A. Krajowy wolumen sprzedaży Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. za 2009 rok spadł o 6,2% w porównaniu do roku 2008, podczas gdy cały rynek piwa spadł o 10,1%. Spółka zwiększyła swój udział w rynku do 35,0%. Zaopatrzenie Nabywamy surowce i opakowania zarówno u polskich, jak i zagranicznych dostawców. Strategia zakupów uwzględnia dostępność produktów, ich jakość, cenę oraz konieczność rozłożenia ryzyka. Wartość zakupów u jednego dostawcy nie przekroczyła granicy 10% wszystkich przychodów. Badania i rozwój Wsparcia w zakresie prac badawczo-rozwojowych udziela Grupie Żywiec S.A. holenderski koncern Heineken. Heineken współpracuje z Grupą Żywiec S.A. w zakresie opracowania nowych produktów i opakowań oraz w procesie wdrażania nowych technologii i systemów. Mając na uwadze przede wszystkim redukcję kosztów i ochronę środowiska naturalnego, nieustannie pracujemy nad ulepszaniem naszych produktów i opakowań. Prowadzimy także prace nad optymalizacją procesów produkcyjnych. Jakość Jakość jest siłą napędową Spółki. Chcemy być najlepszym producentem piw najwyższej jakości w Polsce. Jednocześnie pracujemy nad odpowiednią jakością całego systemu logistycznego w odniesieniu do naszych dostawców, browarów, centrali oraz kanałów dystrybucji. Poprzez wprowadzenie strategii TPM (Total Productive Management) we wszystkich browarach Grupy Żywiec S.A. nastąpiła optymalizacja procesów produkcyjnych oraz procesów zarządzania opakowaniami. Strategia TPM pozwala na ciągłe podnoszenie kwalifikacji wszystkim pracownikom. Ochrona środowiska Poprzez efektywne wykorzystanie surowców i materiałów pomocniczych Grupa Żywiec S.A. dąży do jak najmniejszej ingerencji w środowisko naturalne. Koncentrujemy się na całościowym przebiegu procesu produkcji i sprzedaży piwa, począwszy od materiałów wykorzystywanych w produkcji, a skończywszy na sprzedaży wyrobów gotowych. Szczegółowo kontrolujemy zużycie wody w naszych browarach, aby dostosować się do dobrych praktyk. Dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić odpowiednią ilość wysokiej jakości wody do procesów produkcji. Dysponujemy najnowocześniejszymi urządzeniami do uzdatniania wody, co umożliwia produkcję najwyższej jakości piwa. Poprzez wykorzystanie najnowszych technologii i dobrych praktyk nieustannie dążymy również do zmniejszenia zużycia nieodnawialnych zasobów energii. Poziom zużycia wody, energii elektrycznej, gazu oraz energii cieplnej odpowiada planowanemu. Alkohol i społeczeństwo Grupa Żywiec S.A., jako jeden z czołowych producentów piwa w Polsce, w szczególny sposób czuje się zobowiązana do działań promujących odpowiedzialne wzorce konsumpcji. U podstaw wszystkich podejmowanych działań leży przekonanie, że odpowiedzialne i rozsądne spożywanie piwa przez osoby pełnoletnie nie pozostaje w sprzeczności ze zdrowym stylem życia. Mając na uwadze potencjalne negatywne skutki, jakie może nieść z sobą nieodpowiedzialna konsumpcja alkoholu, Grupa Żywiec S.A. organizuje i wspiera przedsięwzięcia zmierzające do promowania kulturalnego spożywania piwa. Grupa Żywiec S.A szczególną wagę przykłada do takich zagadnień, jak przeciwdziałanie sprzedaży alkoholu osobom niepełnoletnim oraz edukowanie kierowców. Grupa Żywiec S.A była jedną z organizacji, które w ostatnich latach zainicjowały kampanię społeczną Alkohol nieletnim dostęp wzbroniony, a której kolejna edycja odbyła się w 2008 roku oraz kampanię Prowadzący niepijący rozpoczętą w roku Podejście pracowników do alkoholu ma kluczowe znaczenie dla firmy będącej producentem piwa. W Grupie Żywiec S.A. panuje przekonanie, że ze względu na specyfikę miejsca pracy wszyscy pracownicy powinni być 4 z 15

5 ambasadorami odpowiedzialnej konsumpcji. W tym zakresie Grupa Żywiec S.A adoptuje wewnętrzne przepisy i uregulowania koncernu Heineken. Aby przybliżyć pracownikom zagadnienia odpowiedzialnej konsumpcji, w 2006 roku rozpoczęto przygotowania do wdrożenia uaktualnionej polityki alkoholowej i programu cool@work. Program szkoleń cool@work każdego roku obejmuje znaczną grupę pracowników różnych szczebli. Co dwa lata aktualizujemy wewnętrzne materiały informacyjne a od ubiegłego roku zapisy dotyczące odpowiedzialnej konsumpcji również w kontekście obowiązujących w Polsce przepisów prawa są stałym i obowiązkowym elementem szkoleń wdrożeniowych dla wszystkich nowozatrudnionych pracowników. W opinii Grupy Żywiec S.A, zakazy są mało skuteczne. Brak swobodnego prowadzenia działań reklamowych i promocyjnych oraz ograniczenia w dystrybucji nie rozwiązują problemu nadużywania napojów alkoholowych. Za dużo bardziej efektywne uważamy regulacje branżowe oraz budowanie postawy odpowiedzialności producentów. Grupa Żywiec S.A aktywnie włącza się w propagowanie odpowiedzialnych wzorców marketingowej komunikacji branżowej. Jest sygnatariuszem Kodeksu Reklamowego Browarów Polskich, określającego standardy reklamy branży piwnej w Polsce. Spółka przyjęła również własny Wewnętrzny Kodeks Komunikacji Marketingowej, bazujący na wytycznych koncernu Heineken. W 2008 roku Grupa Żywiec S.A. została członkiem Związku Stowarzyszeń Rada Reklamy, która jest organizacją odpowiadającą za samoregulację w dziedzinie reklamy w Polsce. Działa na rzecz podnoszenia standardów komunikacji marketingowej poprzez promowanie dobrych wzorców oraz piętnowanie nieetycznych i nieuczciwych przekazów reklamowych. Grupa Żywiec S.A opiera swoją działalność na trzech podstawowych wartościach: szacunku dla ludzi i środowiska, w którym działa, pasji - przywiązując najwyższą wagę do jakości wszystkiego co produkuje i przyjemności, którą wnosi do życia poprzez swoje produkty i wspieraną przez nie działalność. W swoich działaniach Grupa Żywiec S.A wyznaje zasadę kompleksowego podejścia do zarządzania, które cele handlowe stawia na równi z takimi kwestiami jak przejrzystość informacji finansowej, działania na rzecz ochrony środowiska i przestrzeganie standardów etycznych we wszystkich obszarach funkcjonowania firmy. Kodeks etyczny Zasady etyki biznesowej Grupy Żywiec S.A. został wyróżniony w raporcie Odpowiedzialny biznes w Polsce 2005 jako jedna z najciekawszych inicjatyw z zakresu odpowiedzialnego biznesu w Polsce. Od 2007 roku Grupa Żywiec S.A. jest aktywnym członkiem Forum Odpowiedzialnego Biznesu, pierwszej i jedynej organizacji pozarządowej w Polsce, która zajmuje się koncepcją społecznej odpowiedzialności w kompleksowy sposób. W 2008 roku aktywnie włączyła się w kolejną inicjatywę branży piwowarskiej wprowadzając na opakowania swoich piw symbol Nigdy nie jeżdżę po alkoholu. Ma on przypominać konsumentom o wyznawanej przez Spółkę zasadzie braku tolerancji dla prowadzenia pojazdu po spożyciu alkoholu. Od 2009 roku komunikat Alkohol. Tylko dla pełnoletnich pojawia się na końcu każdego spotu reklamowego emitowanego w telewizji. Dodatkowo na wszystkich stronach internetowych naszych marek oraz na stronie korporacyjnej, znaleźć można informacje dotyczące Rady Reklamy wraz z procedurą zgłaszania zastrzeżeń dotyczących treści reklam lub niezgodności z Kodeksem. Grupa Żywiec S.A. wychodzi z założenia, że wszelkie działania o charakterze edukacyjnym mają charakter długofalowy i wymagają współpracy wielu środowisk stąd też na Open`er Festival 2008 przeprowadziła kolejny raz akcję społeczną Ciesz się Heinekenem bądź odpowiedzialny (Enjoy Heineken Responsibly). Jej celem było uświadomienie osobom przyjeżdżającym na festiwal samochodem konieczności nie wsiadania za kierownicę po spożyciu alkoholu a także poinformowanie ich o możliwości pozostawienia samochodu na specjalnie przygotowanym parkingu i skorzystania z bezpiecznych, alternatywnych środków transportu. W działaniach związanych z akcją Ciesz się Heinekenem - bądź odpowiedzialny istotne miejsce zajmował również problemem spożywania alkoholu przez osoby niepełnoletnie. Sprzedaż piwa została ograniczona tylko i wyłącznie do specjalnie wydzielonych stref gastronomicznych. Akcja, w którą włączyli się również właściciele punktów gastronomicznych, miała przypominać sprzedawcom, że zabroniona jest sprzedaż alkoholu osobom poniżej 18-stego roku życia a uczestnikom Open`er Festival zwracać uwagę na konieczność okazania dowodu tożsamości przy zakupie alkoholu, jeśli pojawią się wątpliwości odnośnie wieku osoby kupującej alkohol. W 2008 roku uruchomiony został również korporacyjny serwis który zawiera szereg informacji poświęconych zagadnieniom odpowiedzialnej konsumpcji alkoholu. Dostarcza odpowiedzi na pytania, jak należy rozumieć pojęcie odpowiedzialnej konsumpcji alkoholu, czym jest alkohol i co powoduje a także weryfikuje popularne mity związane ze spożywaniem alkoholu. Informuje również o indywidualnych i branżowych inicjatywach edukacyjnych, w które angażuje się firma, a których celem jest promowanie 5 z 15

6 odpowiedzialnej konsumpcji alkoholu. Serwis jest dostępny również w języku angielskim. W 2009 roku Grupa Żywiec S.A. przeprowadziła szereg działań społecznych promujących odpowiedzialną konsumpcję alkoholu. Podczas Forum Ekonomicznego w Krynicy, odbywającego się w dniach 9-12 września 2009 roku, Grupa Żywiec S.A. promowała odpowiedzialną konsumpcję piwa, mając okazję dotrzeć z przekazem odpowiedzialnościowym do osób opiniotwórczych ze świata polityki i biznesu. W specjalnym namiocie bezpieczeństwa uczestnicy Forum sprawdzali czas reakcji za kierownicą, przechodzili test na symulatorze zderzeń, doświadczali jak działają alkogogle i korzystali z alkomatu. W namiocie można było nie tylko dowiedzieć się jak niebezpieczne jest prowadzenie pojazdu pod wpływem alkoholu, lecz także poczuć siłę uderzenia na symulatorze zderzeń. Ponad 600 ekonomistów, polityków, bankierów zasiadło za kierownicą specjalnego symulatora, aby sprawdzić czas reakcji na niespodziewane sytuacje na drodze. 25 lipca 2009 roku w Dniu Bezpiecznego Kierowcy Grupa Żywiec S.A. wraz z Fundacją Krzysztofa Hołowczyca Kierowca Bezpieczny przypominali wszystkim użytkownikom dróg o tym, aby nigdy nie wsiadali za kierownicę pod wpływem alkoholu. Tego dnia policjanci w kilku regionach kraju: w Warszawie, Radomiu, Warce, Żywcu, Rzeszowie, Leżajsku, Olsztynie i Elblągu, zamiast mandatów za drobne wykroczenia wręczali zatrzymanym kierowcom zapachy samochodowe, kamizelki odblaskowe i informacje związane z bezpieczeństwem ruchu drogowego. W 23 radiostacjach w całej Polsce można było usłyszeć głos Krzysztofa Hołowczyca apelujący o trzeźwość za kierownicą. Grupa Żywiec S.A. była sponsorem trzeciej edycji konkursu na plakat o tematyce związanej z bezpieczeństwem ruchu drogowego Kultury Kierowco!. 28 maja w Muzeum Plakatu w Wilanowie odbył się wernisaż, podczas którego specjalną nagrodę Grupy Żywiec S.A. otrzymał plakat nawiązujący do problemu jazdy samochodem po alkoholu. Podczas wernisażu odbyła się uroczystość wręczenia nagród autorom najlepszych prac - wybranych, spośród 400, które wpłynęły na konkurs. Wyróżnione plakaty zaistniały również w przestrzeni publicznej - w sierpniu br. na 250 billboardach i 300 citilightach w Polsce podczas kampanii społecznej poświęconej bezpieczeństwu drogowemu. Promując odpowiedzialną konsumpcję alkoholu Grupa Żywiec S.A. współpracuje z policją oraz władzami samorządowymi. 11 maja 2009 roku w Rzeszowie odbyły się warsztaty dla sprzedawców alkoholu poświęcone zagadnieniom sprzedaży napojów alkoholowych osobom niepełnoletnim. Organizatorami spotkania byli Prezydent Miasta Rzeszowa wraz z Komendą Miejską Policji oraz Grupą Żywiec S.A. Kilkudziesięciu sprzedawców miało możliwość zapoznania się z technikami asertywnego odmawiania sprzedaży alkoholu nieletnim oraz zagadnieniami prawnymi związanymi ze sprzedażą napojów alkoholowych. Spotkanie ze sprzedawcami poprzedziły warsztaty dla policjantów prowadzone przez psychologów. Podczas ćwiczeń policjanci dowiedzieli się jak rozmawiać z młodzieżą, zapoznali się z najważniejszymi przyczynami nadużywania alkoholu przez nieletnich i możliwościami przeciwdziałania temu zjawisku podczas spotkań z młodzieżą. W ciągu 2009 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała następujące nagrody i wyróżnienia: Perła Polskiej Gospodarki dla Grupy Żywiec S.A. Tytuł przyznany został Grupie Żywiec S.A. w VII edycji rankingu anglojęzycznego magazynu ekonomicznego Polish Market. Partnerem merytorycznym rankingu był Instytut Nauk Ekonomicznych PAN. Grupa Żywiec S.A w elitarnym gronie spółek tworzących Respect Index. Respect Index to najmłodszy indeks warszawskiej giełdy, grupujący spółki o najwyższych standardach odpowiedzialności społecznej. Trudno o lepszy kompas dla inwestorów, szukających spółek godnych zaufania. Członkowie tego indeksu przeszli bardzo gęste sito eliminacji renomowana firma Deloitte dopuściła do indeksu zaledwie 16 firm ze 119 pretendentów. Obecność Grupy Żywiec S.A. w tym elitarnym gronie to ważne potwierdzenie słuszności obranej przez nas strategii CSR. Grupa Żywiec S.A znalazła się w ścisłym finale wyścigu o Platynowy Laur w kategorii Firmy Społecznie Odpowiedzialnej. Regionalna Izba Gospodarcza w Katowicach nagradza menedżerów najlepszych firm z regionu. Grupa Żywiec S.A stara się o wyróżnienie w kategorii, która premiuje przedsiębiorstwa, kierujące się w swojej działalności etyką biznesową oraz zasadami fair play. Grupa Żywiec S.A. laureatem konkursu Dobroczyńca Kultury Polskiej w kategorii Sponsor 6 z 15

7 Tytuł otrzymaliśmy za wsparcie Międzynarodowego Festiwalu Teatralnego MALTA w Poznaniu. Odbywającego się już od dziewiętnastu lat Festiwal jest jednym z największym tego typu wydarzeń w Europie. Żywiec, Warka i Tatra w gronie najcenniejszych polskich marek Takie wyniki przynosi szósta już edycja rankingu Najcenniejszych Polskich Marek, przygotowywanego przez Rzeczpospolitą. Żywiec zajął drugie miejsce w kategorii napoje alkoholowe, czwarte miejsce przypadło Warce, na wysokim ósmym miejscu znalazła się Tatra. Pierwszą piętnastkę zamyka Królewskie. Grupa Żywiec S.A zdobyła najwięcej złotych medali w Konsumenckim Konkursie Piw Chmielaki Krasnostawskie Żywiec triumfował w kategorii piwo jasne pełne o zawartości ekstraktu w brzeczce 12,1 13,0 Blg ; podobnie jak w ubiegłym roku bezkonkurencyjny okazał się Żywiec Porter (w kategorii: piwo ciemne mocne o zawartości ekstraktu w brzeczce pow. 18,1 Blg. Najlepszym piwem smakowym okrzyknięto Desperados. Drugie miejsce w tej kategorii zajął Freeq Red Fruits, wyprzedzając tym samym swoich największych owocowych konkurentów. Piwo jasne pełne o zawartości ekstraktu w brzeczce 11,1 12,0 Blg Tatra Jasne Pełne - brązowy medal Kategoria III - Piwo jasne pełne o zawartości ekstraktu w brzeczce 12,1 13,0 Blg Żywiec -Złoty medal Kategoria IV - Piwo jasne pełne mocne o zawartości ekstraktu w brzeczce 13,1 14,0 Blg Strong - Srebrny medal Kategoria IX - Piwo ciemne mocne o zawartości ekstraktu w brzeczce pow. 18,1 Blg Żywiec Porter - Złoty medal Kategoria X - Napoje piwne - piwa smakowe Desperados - Złoty medal Freeq Red Fruits - Srebrny medal W Otwartym Konkursu Piw, zorganizowany podczas wrześniowej I Gali Browarników, produkty Grupy Żywiec S.A. pięciokrotnie stawały na podium. Konkurs odbył się pod patronatem Politechniki Łódzkiej. W swoich kategoriach triumfowały: Tatra Mocne (w kategorii piwo jasne pełne mocne 14,0-16 Blg), Desperados (w kategorii piwa specjalne) oraz Paulaner Hefe-Weissbier (w kategorii piwa pszeniczne). Tradycyjnie najliczniej obsadzone były konkurencje piw jasnych pełnych. II miejsce w kategorii piwo jasne pełne 11,2-12 Blg (16 zgłoszeń) zdobyło Królewskie Jasne Pełne ; III miejsce w kategorii piwo jasne pełne 12,1-14 Blg (13 kandydatów) przypadło piwu Strong. Desperados otrzymał Brązowe Effie w kategorii napoje alkoholowe Desperados Przebojem Roku 2009 Piwo Desperados otrzymało statuetkę Przebój roku 2009 w kategorii Piwo Smakowe. Nagroda ta przyznawana jest corocznie przez magazyn Życie Handlowe, bardzo ceniony wśród detalistów oraz hurtowników. Piwo Leżajsk Pełne zostało laureatem konkursu Agro Polska. Żywiec Najlepszym Piwem Roku według Hartford Reader s Poll 2009 Piwo Żywiec otrzymało nagrodę dla najlepszego importowanego piwa roku w plebiscycie Hartford Reader s Poll Hartford Advocate jest największym dziennikiem stolicy stanu Connecticut (tak jak New York Times w Nowym Jorku). To zwycięstwo ma szczególne znaczenie, zważywszy na doborową stawkę konkurentów. Żywiec wyprzedził tak znane na świecie marki jak Guinness (drugie miejsce) i Korona (trzecie). Open'er Najlepszym Festiwalem na świecie według "The Sunday Times" Open er Festival Wydarzeniem Roku po raz piąty! W plebiscycie Radiowego Domu Kultury Programu III PR w kategorii Wydarzenie Roku po raz 5 z rzędu wygrał Open'er Festival! 7 z 15

8 Open'er zwyciężył w kategorii Najlepszy Duży Festiwal (Best Major Festival) w prestiżowym konkursie European Festival Awards w Groningen. European Festival Awards to najważniejsze europejskie nagrody festiwalowe, będące wspólną inicjatywą Yourope (Stowarzyszenia Festiwali Europejskich), Eurosonic Noorderslag (najważniejszej europejskiej konferencji muzycznej) oraz Virtual Festivals Europe. Open er epokowe zjawisko! Open er został uznany za najważniejsze DZIAŁANIE/ZJAWISKO, które w minionym dwudziestoleciu budowało pozytywny wizerunek miast i regionów. Plebiscyt 20latRP.PL -POCHWALMY SIĘ! zorganizowano z okazji dwudziestolecia wolnej Polski. Muzeum Browaru Żywiec zostało nominowane do nagrody European Museum of the Year Award Konkurs European Museum of the Year Award jest organizowany od 32 lat przez European Museum Forum, działającym pod auspicjami Rady Europy. W przeprowadzonym przez Pentor badaniu wśród specjalistów rynku kapitałowego, którzy wybrali m.in. najlepsze spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych Grupa Żywiec S.A znalazła się na 9. miejscu w głównym rankingu: Najlepsze Perspektywy Rozwoju. Zatrudnienie Średnie zatrudnienie w 2009 roku w Grupie Żywiec S.A. wyniosło osób, w tym 819 pracowników związanych z produkcją, 398 pracowników związanych ze sprzedażą i marketingiem oraz 164 pracowników związanych z administracją i stanowiskami kierowniczymi. Szkolenia prowadzone na szeroką skalę w Polsce i za granicą odzwierciedlają perspektywiczną politykę Grupy Żywiec S.A. zmierzającą do doskonalenia umiejętności pracowników, rekrutacji kandydatów o najwyższych kwalifikacjach i utrzymania wysokiego profesjonalizmu kadry kierowniczej. 8 z 15

9 Sytuacja finansowa Sprzedaż i koszty Całkowite przychody ze sprzedaży zmalały o 1,7 %. Spadek wynika z niższej sprzedaży piwa, zmian w strukturze sprzedaży oraz ze zmian cen. Sprzedaż na eksport wyniosła 225 tys. hl. Przychody ze sprzedaży i koszty (w tys. zł) przekształcony Przychody netto ze sprzedaży Surowce, inne materiały i usługi, inne przychody i koszty i inne zyski i straty netto Koszty usług sprzedaży i marketingu Koszty osobowe Amortyzacja Koszty ogółem Zysk z działalności operacyjnej Całkowite koszty surowców, innych materiałów i usług, inne przychody i koszty i pozostałe zyski (straty) netto, były wyższe o 13,98 % niż w 2008 roku. Wynik na działalności operacyjnej oraz wynik netto Zysk z działalności operacyjnej oraz zysk netto (w tys. zł) przekształcony Zysk z działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe netto (34 333) (59 976) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto z 15

10 Przepływy środków pieniężnych i inwestycje Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej wyniosły 583 mln złotych, czyli 56,78 złotych na jedną średnią ważoną akcję. Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych (w tys. zł) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej przekształcony Wypłacone dywidendy ( ) ( ) Inwestycje netto w rzeczowy majątek trwały oraz wartości niematerialne (92 333) (63 581) Finansowy majątek trwały oraz inwestycje krótkoterminowe Emisja (wykup) obligacji (75 000) ( ) Zaciągnięte kredyty Spłata kredytów ( ) ( ) Nabycie akcji własnych (26) (98 933) Pozostałe wpływy (wydatki) finansowe (40 448) (56 519) Przepływy środków pieniężnych netto (38 048) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej zwiększyły się o 18,3%. W dniu 23 kwietnia 2009 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. działając na podstawie art Ksh zaakceptowała wniosek Zarządu dotyczący podziału zysku za rok 2008, w tym wypłaty dywidendy za rok 2008 w wysokości 20 złotych za jedną akcję. Po uzyskaniu opinii biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2009 roku Zarząd Grupy Żywiec S.A. podjął decyzję o wypłacie akcjonariuszom Spółki zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2009 w kwocie 18 złotych za jedną akcję. Dzień nabycia prawa do zaliczki ustalono na dzień 12 listopada 2009 roku. Aktywa W porównaniu z rokiem 2008 całkowita wartość aktywów trwałych zmniejszyła się o 100 mln złotych. Aktywa (w tys. zł) 2009 % 2008 przekształcony % Aktywa trwałe , ,1 Aktywa obrotowe , ,9 Aktywa razem , ,0 10 z 15

11 Finansowanie i płynność W 2009 roku zysk netto na jedną akcję wyniósł 34,1 złotych w porównaniu z kwotą 43,5 złotych w 2008 roku. Wskaźnik płynności bieżącej, tj. stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych spadł z 1,03 (w 2008 roku) do 0,75 (w 2009 roku). Wskaźnik pokrycia długu spadł z 1,01 (w 2008 roku) do 0,96 (w 2009 roku). Struktura finansowania (w tys. zł) 2009 % 2008 przekształcony % Kapitał własny , ,6 Zobowiązania, w tym: , ,4 Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Długoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Kapitał własny i zobowiązania razem , , , , , ,0 Zmniejszenie kapitału własnego jest spowodowane głównie wypłatą dywidendy w kwocie 390 mln złotych. Zmniejszenie to w części rekompensuje zysk netto za 2009 rok w wysokości 350 mln złotych. Podział zysku W roku 2009 Grupa Żywiec S.A. osiągnęła zysk netto w wysokości 350 mln złotych. Zarząd zaproponuje wypłatę dywidendy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Marża sprzedaży Operacyjna 10,3% 16,1% Brutto 9,4% 14,6% Netto 9,2% 11,8% Prognozy finansowe W roku 2009 Grupa Żywiec S.A. nie opublikowała żadnych prognoz finansowych. 11 z 15

12 Informacje dodatkowe Informacje o umowach znaczących dla działalności Grupy Żywiec S.A. Umowy ubezpieczeniowe Grupa Żywiec S.A. nie zawierała znaczących umów ubezpieczeniowych, ponieważ są objęte polisą udziałowca większościowego. Kredyty i pożyczki W dniu 6 stycznia 2009 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała aneks do umowy kredytowej z dnia 25 maja 2005 roku zawartej pomiędzy Grupą Żywiec S.A. a Bankiem Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie, którego przedmiotem jest podwyższenie dostępnego limitu kredytowego na rachunku bieżącym, z kwoty tys. złotych do kwoty tys. złotych. Okres kredytowania ustalono do dnia 30 września 2009 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 13 stycznia 2009 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy kredytowej z dnia 14 kwietnia 2008 roku, którego przedmiotem jest podwyższenie dostępnego limitu kredytowego na rachunku bieżącym, z kwoty tys. złotych do kwoty tys. złotych. Okres kredytowania ustalono do dnia 13 kwietnia 2009 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 16 lutego 2009 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała aneks do umowy kredytowej z dnia 25 maja 2005 roku zawartej pomiędzy Grupą Żywiec S.A. a Bankiem Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie, którego przedmiotem jest podwyższenie dostępnego limitu kredytowego na rachunku bieżącym, z kwoty tys. złotych do kwoty tys. złotych. Okres kredytowania ustalono do dnia 30 września 2009 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 10 kwietnia 2009 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy kredytowej z dnia 14 kwietnia 2008 roku, którego przedmiotem jest podwyższenie dostępnego limitu kredytowego na rachunku bieżącym, z kwoty tys. złotych do kwoty tys. złotych. Okres kredytowania ustalono do dnia 12 kwietnia 2010 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 20 kwietnia 2009 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała aneks do umowy kredytowej z dnia 25 maja 2005 roku zawartej pomiędzy Grupą Żywiec S.A. a Bankiem Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie, którego przedmiotem jest podwyższenie dostępnego limitu kredytowego na rachunku bieżącym, z kwoty tys. złotych do tys. złotych. Okres kredytowania ustalono do dnia 31 marca 2010 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 8 maja 2009 roku Grupa Żywiec S.A. zawarła z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie umowę kredytową w wysokości tys. złotych umowa ta zastąpiła dotychczasową umowę z dnia 14 kwietnia 2008 roku. Okres kredytowania upływa z dniem 7 maja 2010 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 22 maja 2009 roku Grupa Żywiec S.A. zawarła z Bankiem Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie umowę kredytową w wysokości tys. złotych. Okres kredytowania upływa z dniem 22 listopada 2010 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 18 czerwca 2009 roku Grupa Żywiec S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach umowę na linię kredytową w wysokości tys. złotych. Okres kredytowania upływa w dniu 18 czerwca 2011 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 18 czerwca 2009 roku Grupa Żywiec S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach umowę o kredyt w rachunku bieżącym w wysokości tys. złotych. Okres kredytowania upływa w dniu z 15

13 czerwca 2010 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 24 lipca 2009 roku pomiędzy Grupą Żywiec S.A. a Mouterij Albert N.V. i Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 5 kwietnia 2007 roku. Przedmiotem aneksu jest cesja praw i obowiązków wynikających z umowy pożyczki do kwoty tys. złotych z Grupy Żywiec S.A. na Żywiec Sprzedaż i Dystrybucję Sp. z o.o. Zgodnie z nowymi warunkami Grupa Żywiec S.A. w ramach tej umowy pożyczki ma przyznany limit kredytowy w kwocie tys. złotych a Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. dysponuje limitem w kwocie tys. złotych. Pożyczka przeznaczona jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena pożyczki oparta jest o stopę rynkową 1M WIBOR plus marża. W dniu 18 października 2009 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała aneks do umowy kredytowej z dnia 22 maja 2009 roku zawartej pomiędzy Grupą Żywiec S.A. a Bankiem Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie, którego przedmiotem jest obniżenie limitu kredytowego z kwoty tys. złotych do tys. złotych. W dniu 30 października 2009 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała aneks do umowy kredytowej z dnia 18 czerwca 2009 roku zawartej pomiędzy Grupą Żywiec S.A. a ING Bankiem Śląskim S.A. z siedzibą w Warszawie, którego przedmiotem jest obniżenie limitu kredytowego z kwoty tys. złotych do tys. złotych. Informacje dotyczące zmian zachodzących w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych W ramach prowadzonej restrukturyzacji, w 2009 roku oraz do momentu sporządzenia sprawozdania finansowego, nastąpiły niżej wymienione zmiany w strukturze Grupy Żywiec S.A. i Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. W dniu 21 kwietnia 2008 roku Zarząd jednostki dominującej podjął decyzję o połączeniu Grupy Żywiec S.A. (spółka przejmująca) z następującymi zależnymi spółkami dystrybucyjnymi (spółki przejmowane): Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Żywcu, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, Żywiec Trade Katowice Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach, Żywiec Trade Szczecin Sp. z o.o. z siedzibą w Mierzynie, HBC Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Elblągu, Analda Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, Rapid Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, C.R. Dystrybucja Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku. Połączenie Spółek nastąpi w trybie art. 492 par.1 pkt 1 Ksh poprzez przeniesienie całego majątku spółek przejmowanych na spółkę przejmującą. Celem planowanego połączenia jest restrukturyzacja organizacyjna działalności w zakresie sprzedaży i dystrybucji Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. W dniu 5 stycznia 2009 roku Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Grupy Żywiec S.A. (spółka przejmująca) z dystrybucyjnymi spółkami zależnymi Rapid Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu (spółki przejmowane). W dniu 16 lutego 2009 roku Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Grupy Żywiec S.A. (spółka przejmująca) z dystrybucyjnymi spółkami zależnymi Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, C.R. Dystrybucja Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku, Żywiec Trade Szczecin Sp. z o.o. z siedzibą w Mierzynie (spółki przejmowane). W dniu 16 marca 2009 roku Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Grupy Żywiec S.A. (spółka przejmująca) z dystrybucyjnymi spółkami zależnymi Analda - Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Żywcu, HBC Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Elblągu (spółki przejmowane). W dniu 6 października 2009 roku Sąd Rejonowy W Bielsku-Białej, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował spółkę komandytową pod firmą Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa. W dniu 23 października 2009 roku Grupa Żywiec S.A. komandytariusz spółki pod firmą Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej "Spółką") 13 z 15

14 wniosła do Spółki wkład niepieniężny (aport) w postaci praw własności znaków towarowych następujących marek :"Żywiec", "Warka", "Tatra", "Specjal", "Strong", "Leżajsk","Królewskie", "Kujawiak". Łączna wartość wniesionego aportu wynosi tys. złotych i przekracza 10 % kapitałów własnych Grupy Żywiec S.A. Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest spółką zależną w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. Grupa Żywiec S.A. (dalej Licencjobiorca) podpisała ze spółką zależną Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Żywcu (dalej Lecencjodawca), umowę licencyjną, której przedmiotem jest udzielenie przez Licencjodawcę na czas nieoznaczony, niewyłącznej licencji Licencjobiorcy na korzystanie ze znaków towarowych marek. : "Żywiec", "Warka", "Tatra", "Specjal", "Strong", "Leżajsk", "Królewskie", "Kujawiak", zarówno na terytorium Polski jak i za jej granicami. W dniu 17 grudnia 2009 roku Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Grupy Żywiec S.A. (spółka przejmująca) ze spółką zależną Grupa Żywiec Trade Holding Sp. z o.o. z siedzibą w Żywcu (spółka przejmowana). Znaczące transakcje z podmiotami powiązanymi Szczegółowe informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi dotyczące przeniesienia praw i zobowiązań znajdują się w sprawozdaniu finansowym Grupy Żywiec S.A. w nocie Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Grupa Żywiec S.A. w dniu 26 czerwca 2009 roku zawarła umowę roczną o przeprowadzenie przeglądu oraz badania sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2009 z PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Łączna kwota wynagrodzenia, wynikającego z umowy zawartej z podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych za 2009 rok oraz pozostałych usług wynosi tys. złotych. W tym: badanie i przegląd sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego -:800 tys. złotych inne usługi poświadczające - 37 tys. złotych usługi podatkowe tys. złotych W poprzednim roku obrotowym PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o otrzymał wynagrodzenie w wysokości 408 tys. złotych. Gwarancje i poręczenia według stanu na dzień 31 grudnia 2009 roku Na dzień 31 grudnia 2009 roku banki w imieniu Grupy Żywiec S.A. udzieliły następujących poręczeń: - dla EUROPLIS w związku z zawarciem umowy najmu pomieszczeń biurowych na kwotę tys. złotych, data wygaśnięcia: 30 listopada 2010 roku, - poręczenia z tytułu zawieszenia akcyzy dla Urzędu Celnego na kwotę tys. złotych, data wygaśnięcia: marzec 2010 roku. Na dzień 31 grudnia 2009 roku Grupa Żywiec S.A. nie udzielała żadnych gwarancji i poręczeń. Ocena zarządzania gotówką Zarządzanie gotówką odbywa się na co dzień, na podstawie dziennych oraz tygodniowych raportów przedstawiających sytuację finansową Spółki oraz spółek zależnych, a także zobowiązania wobec państwa, dostawców i pracowników. Krótko- i długofalowe prognozy zapotrzebowania na gotówkę opierają się na planach wewnętrznych uwzględniających wytworzone przepływy pieniężne oraz konieczność finansowania kapitału obrotowego i nowych inwestycji. Prognozy wykorzystywane są do opracowania i prowadzenia strategii finansowania Grupy. Nadwyżka gotówki jest wykorzystywana przede wszystkim do zmniejszenia zobowiązań o wyższej stopie procentowej niż oprocentowanie lokat. Nadwyżka gotówki jest umieszczana na lokatach krótkoterminowych w bankach cieszących się dobrą opinią lub wykorzystuje się narzędzie typu cash pool wprowadzone przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. Aktywa Grupy Żywiec S.A. są finansowane z funduszy wewnątrzgrupowych oraz źródeł pochodzących z zewnątrz. 14 z 15

15 Inwestycje Istotne wydatki w 2009 roku obejmowały inwestycje w budynki, zakup maszyn i urządzeń oraz nakłady na środki marketingowe. Spółka sfinansowała inwestycje ze środków pieniężnych z działalności operacyjnej. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej oraz Zarządu W dniu 18 września 2009 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. powołała do składu Zarządu Spółki Pana Macieja Mitoraja powierzając mu funkcję Członka Zarządu Grupy Żywiec S.A. Łączna liczba oraz wartość nominalna akcji znajdujących się w posiadaniu Rady Nadzorczej i Zarządu Na dzień 31 grudnia 2009 roku, Pan Krzysztof Jasek, Członek Rady Nadzorczej Grupy Żywiec S.A., był posiadaczem 12 akcji Grupy Żywiec S.A. o nominalnej wartości jednostkowej 2,5 złotych. Pan Jacek Gerula, Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A., posiadał akcje Grupy Żywiec S.A. o nominalnej wartości jednostkowej 2,5 złotych. Pan Michael McKeown, Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A był posiadaczem 370 akcji Grupy Żywiec S.A. o nominalnej wartości jednostkowej 2,5 złotych. Lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% akcji emitenta Na dzień 31 grudnia 2009 roku następujący akcjonariusze znajdowali się w posiadaniu więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy: - Brau Union AG z siedzibą w Linz, Austria - według posiadanych przez Spółkę informacji - na dzień 31 grudnia 2009 roku jest właścicielem akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 61,94 % kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy; - Harbin B.V. z siedzibą w Rotterdamie - według posiadanych przez Spółkę informacji - na dzień 31 grudnia 2009 roku jest właścicielem akcji tj. 36,22 % kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W związku z połączeniem, w trybie art pkt 1 kodeksu spółek handlowych, Grupy Żywiec S.A. (spółka przejmująca) z dystrybucyjną spółką zależną "HBC - Żywiec Trade" Sp. z o.o. z siedzibą w Elblągu (spółka przejmowana), Grupa Żywiec S.A posiada łącznie 40 akcji własnych przeznaczonych dla byłych wspólników przejętej spółki. Zakłady produkcyjne Grupa Żywiec S.A. posiada cztery zakłady produkcyjne zlokalizowane w Żywcu, Elblągu, Warce i Leżajsku. Pozostałe informacje Informacje o istotnych zdarzeniach wpływających na działalność Spółki, nabyciu akcji własnych przez Spółkę, instrumentach finansowych, powiązaniach organizacyjnych, transakcjach z podmiotami powiązanymi, zaciągniętych kredytach i pożyczkach, zmianach w składzie osób zarządzających i nadzorujących Spółkę, wartości wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Spółkę zostały zamieszczone w sprawozdaniu finansowym w dodatkowych notach objaśniających. Pozostałe czynniki i zdarzenia wymagające opisu, zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, nie wystąpiły. 15 z 15