Warszawa, 20 maja 2014 r. Prezentacja wyników za I kwartał 2014 r.
Zastrzeżenia prawne Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Atende S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Atende S.A.
Grupa kapitałowa Atende 100% 51% 15% 100% 60% 78,5% 45% Textus Virtualis TrustIT, 100% udziałów za 300 tys. zł (13 marca 2014 r.) Textus Virtualis, 45% udziałów za 2,4 mln zł (28 marca 2014 r.) 3
Wyniki skonsolidowane 1Q 14 1Q 13 Zmiana Przychody ze sprzedaży 38 031 28 745 32% Marża ze sprzedaży 1 13 768 10 763 28% Marża ze sprzedaży % 36,2% 37,4% (1,2) p.p. Koszty stałe 13 495 12 461 8% Zysk operacyjny 458 (940) - EBITDA 1 986 509 290% Zysk brutto 215 (1 289) - Zysk netto 2 54 (1 307) - 1 Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży koszty sprzedaży zmienne 2 Akcjonariuszy jednostki dominującej Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej 4
Wyniki skonsolidowane 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 (w tys. zł) 32% 28 745 64 270 51 778 78 212 38 031 Przychody 28% 10 762 15 043 18 728 23 328 13 768 Marża ze sprzedaży* 290% 509 4 482 7 581 9 014 1 986 EBITDA 4 631 5 349 2 618 54 Zysk netto -1 307 5 * Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży koszty sprzedaży zmienne
Wyniki jednostkowe 1Q 14 1Q 13 Zmiana Przychody ze sprzedaży 30 182 24 448 23% Marża ze sprzedaży 1 8 254 7 121 16% Marża ze sprzedaży % 27,3% 29,1% (1,8) p.p. Koszty stałe 9 725 8 632 13% Zysk operacyjny (890) (872) - EBITDA 44 64 (31)% Zysk brutto (1 141) (1 255) - Zysk netto (1 050) (1 257) - 1 Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży koszty sprzedaży zmienne Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej 6
Wyniki jednostkowe 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 (w tys. zł) 23% 24 448 59 769 44 084 61 219 30 182 Przychody 16% 7 121 12 922 14 716 11 821 Marża ze 8 254 sprzedaży* -31% 64 4 101 4 684 3 552 44 EBITDA 6 464 2 929 2 024 Zysk netto -1 257-1 050 7 * Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży koszty sprzedaży zmienne
Komentarz do wyników Lepsze wyniki jednostkowe i skonsolidowane w stosunku do osiągniętych rok wcześniej. Pozytywna kontrybucja do wyniku netto Grupy spółki Atende Software, a w przybliżeniu neutralny wpływ spółek Sputnik Software, Impulsy oraz Phoenix Systems. Utrzymująca się wysoka sprzedaż do klientów sektora publicznego. Stabilna sprzedaż na kluczowym dla Emitenta rynku operatorów telekomunikacyjnych pomimo odczuwalnych ograniczeń inwestycji przez spółki. Wysokie dodatnie przepływy pieniężne netto, zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane, odpowiednio 4 926 tys. zł i 10 787 tys. zł. Są to wartości znacznie przekraczające poziom osiągnięty w I kwartale 2013 r. 8
Sprzedaż wg sektorów rynku 38 031 9% 21% Razem 28 745 Finanse Przemysł, handel, usługi 11% 33% 30% Telekomunikacja i media 37% 40% Publiczny 19% 1Q 13 1Q 14 Dane skonsolidowane, wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej 9
Sprzedaż wg segmentów rynku 1Q 14 1Q 13 Zmiana Integracja systemów teleinformatycznych Przychody ze sprzedaży 35 458 23 195 40% Marża ze sprzedaży* 11 241 9 012 25% EBITDA 1 661 523 218% Integracja infrastruktury technicznej Przychody ze sprzedaży 6 370 6 074 5% Marża ze sprzedaży* 2 074 1 503 38% EBITDA (128) (262) - Segment integracji systemów teleinformatycznych w rachunku skonsolidowanym jest motorem wzrostu sprzedaży Grupy Atende, w rachunku jednostkowym oba segmenty są na niewielkim minusie, EBITDA -317 tys. zł (systemy informatyczne) i -128 tys. zł (infrastruktura) Prowadzone obecnie rozmowy dobrze rokują na pozyskanie znaczących kontraktów w zakresie budowy centrów danych, czyli poprawy w segmencie infrastruktury technicznej * Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży koszty sprzedaży zmienne (bez wyłączeń konsolidacyjnych) Dane skonsolidowane, wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej 10
Sprzedaż usług abonamentowych 20 000 23 328 16 000 12 000 14 152 17 388 15 043 18 728 13 768 Całkowita marża ze sprzedaży 8 000 9 676 11 873 10 762 Marża ze sprzedaży usług abonamentowych 4 000 3 638 4 862 4 546 4 737 4 930 5 266 5 152 5 824 Pokrycie kosztów stałych przez marżę ze sprzedaży usług abonamentowych 0 2 371 26% 31% 42% 37% 38% 40% 42% 35% 43% 1Q 2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 Wzrost marży ze sprzedaży usług abonamentowych w I kw. 2014 r. wyniósł 23% r/r. Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży koszty sprzedaży zmienne Dane skonsolidowane, wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej 11
Przejęcie TrustIT 13 marca 2014 r. Atende nabyło 100% udziałów w TrustIT sp. z o.o. za kwotę 300 tys. zł. Koszt nabycia może zostać zwiększony, maksymalnie o 200 tys. zł, w przypadku wypracowania w 2014 r. dodatniego zysku netto. Domeną TrustIT jest świadczenie nowoczesnych usług outsourcingowych zdalnego utrzymania systemów IT. Nabycie TrustIT jest zgodne ze strategią rozwoju Atende do 2015 r., zakładającą m.in. wzrost sprzedaży nowoczesnych usług IT. 12
Nabycie udziałów w Textus Virtualis 28 marca 2014 r. Atende nabyło 45% udziałów w Textus Virtualis sp. z o.o. za 2,4 mln zł. Textus Virtualis specjalizuje się w opracowaniu i wdrażaniu oprogramowania w technologiach internetowych dla placówek służby zdrowia. Nabycie udziałów w Textus Virtualis stanowi jeden z etapów procesu, którego celem jest połączenie tej spółki z Impulsami. Celem fuzji jest konsolidacja rynku. W wyniku połączenia Atende będzie posiadało 62,7% udziałów w połączonym podmiocie. Dzięki połączeniu spółka powinna zanotować znaczny wzrost sprzedaży oraz poprawę wyniku netto w stosunku do 2013 r. 13
Atende Software Wzrost przychodów oraz marży ze sprzedaży pow. 40% r/r. Nowe umowy w zakresie dystrybucji treści multimedialnych, m.in. z Centrum Nauki Kopernik oraz Narodowym Instytutem Fryderyka Chopina. Rozpoczęcie realizacji projektu budowy środowiska programistycznego do tworzenia układów pomiarowych dla Smart Grid, dofinansowanego przez NCBiR w ramach programu DEMONSTRATOR+. Zakończenia drugiego etapu rozwoju aplikacji AMI (ang. Advanced Metering Infrastructure) dla dystrybutora energii Energa-Operator. Zakończenie realizacji dwuletniego projektu BZURA II zleconego przez NCBiR, w ramach konsorcjum z Emitentem. 14
Sputnik Software Wzrost przychodów o ok. 70% r/r oraz marży ze sprzedaży o ok. 50% r/r. Zamknięcie etapu wdrożenia pilotażowego i rozpoczęcie wdrożenia produkcyjnego systemu elektronicznego obiegu dokumentów i platformy usług publicznych dla 160 jednostek samorządu terytorialnego województwa podkarpackiego (wartość kontraktu 18,5 mln zł brutto). Nowe wdrożenia platformy usług publicznych dla jednostek samorządowych w oparciu o oprogramowanie Nowoczesny Urząd, m.in.: w Barcianach i Kętrzynie (łącznie 1,3 mln zł brutto). Rozpoczęto prace nad rozszerzeniem portfolio usług świadczonych na rzecz użytkowników produktów z serii Nowoczesny Urząd. 15
Impulsy Poprawa wyników finansowych spółki, wzrost przychodów pow. 400% r/r, wzrost marży ze sprzedaży o 66% r/r, strata netto dwukrotnie mniejsza niż rok wcześniej. Impulsy są w trakcie przejmowania spółki Textus Virtualis, obecnie trwa rejestracja połączenia spółek w KRS. Realizacja prac wdrożeniowych systemu medycznego Medicus On-Line w 4 szpitalach powiatowych i miejskich oraz w jednym ze szpitali klinicznych. II półrocze powinno przynieść korzystne rozstrzygnięcia kolejnych przetargów na prace wdrożeniowe w jednostkach medycznych. Zarząd spółki przewiduje wypracowanie dodatniego wyniku netto w 2014 r. 16
Phoenix Systems, OmniChip Spółka Phoenix Systems podpisała umowę z firmą Freescale. W ramach tej umowy spółka opracowała programową implementację protokołu komunikacyjnego PRIME dla mikrokontrolerów Freescale Kinetis. Obecnie toczy się proces certyfikacji. Spółka OmniChip: zakończyła czynności organizacyjne, rozpoczęła prace nad urządzeniem służącym do poprawy jakości transmisji w sieciach energetycznych, kontynuowała prace nad projektem i modelem biznesowym układu scalonego dla sieci Smart Grid. 17
www.atende.pl Dziękujemy za uwagę