RAPORT KWARTALNY ZA OKRES TRZECH MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 XII 2014 20150213
SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE 3 2. DANE FINANSOWE 8 3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 25 4. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI 5. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 28 27 Strona 2 z 28
1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. Dane Spółki Nazwa firmy: Forma prawna: Kapitał zakładowy: Organ prowadzący rejestr, numer KRS: Adres: Telefon: Fax: Email: www: NIP: PGS SOFTWARE S.A. Spółka akcyjna 557 658,10 0000304562 ul. Klecińska 123, 54413 Wrocław +48 71 79 82 692 +48 71 79 82 690 pgssoft@pgssoft.com 8971719181 1.2. Przedmiot działalności Spółki PGS Software S.A. jest Spółką informatyczną specjalizującą się w dostarczaniu usług programistycznych i testowych, głównie z zakresu rozwiązań mobilnych, internetowych oraz bazodanowych. Model biznesowy Spółki opiera się na kompleksowej obsłudze projektów, począwszy od tworzenia aplikacji dopasowanych do potrzeb klientów, poprzez wdrożenia poszczególnych produktów aż po długofalowe wsparcie techniczne i rozwojowe, przy czym większość aplikacji przygotowywana jest według bardzo specyficznych potrzeb, co wymaga odrębnego oraz indywidualnego podejścia na każdym z etapów cyklu życia produktu. Klientami firmy są zarówno małe przedsiębiorstwa jak i duże korporacje, najczęściej z branży informatycznej, produkcyjnej oraz mediów. Ponad 90% przychodów Spółki Strona 3 z 28
generowane jest przez klientów z krajów europejskich, głównie z krajów skandynawskich, Niemiec, Wielkiej Brytanii, Holandii i Belgii. Pracownicy firmy rozlokowani są obecnie w czterech biurach we Wrocławiu, Rzeszowie Warszawie i Gdańsku. Są to lokalizacje z łatwym dostępem do lotnisk międzynarodowych, co pozwala na swobodne prowadzenie projektów w dowolnym miejscu na świecie. Obecnie dzięki swojemu rozmiarowi Spółka posiada doskonałe kadry do prowadzenia projektów o różnym rozmiarze. Wyszkolona grupa menedżerów została już wielokrotnie doceniona przez klientów. To powoduje, że Spółka systematycznie zwiększa swoją atrakcyjność jako partnera biznesowego. Produkty oferowane przez Spółkę wykonywane są w wielu technologiach, z których najpopularniejsze to: Microsoft.NET, Java, PHP jak również platformy mobilne działające w systemach operacyjnych Android i ios. Ponadto, Spółka posiada status Złotego Certyfikowanego Partnera Microsoft, co zapewnia łatwiejszy dostęp do szeregu produktów oferowanych przez Microsoft. Wiarygodność i gwarancję najwyższej jakości świadczonych usług zapewnia realizowanie przez Spółkę projektów w metodologii Scrum, polegającej na dostarczaniu kolejnych, coraz bardziej dopracowanych wyników projektu, włączaniu się przyszłych użytkowników w proces wytwórczy oraz samoorganizacji zespołu projektowego. Jedenastu aktualnych członków zespołu posiada status Certified Scrum Master. Kluczowi zarządzający mają certyfikat PMP (Project Management Professional) oraz Prince2. Zakres posiadanych kompetencji, potwierdzonych przez niezależne źródła, przekłada się pozytywnie na wiarygodność i konkurencyjność Spółki. PGS Software S.A. kładzie szczególny nacisk na bieżącą komunikację z klientem, będącą jednym z najważniejszych czynników decydujących o sukcesie projektu. Spółka posiada zaawansowane narzędzia informatyczne pozwalające śledzić na bieżąco postęp realizowanych projektów. Ponadto, również i klienci mogą korzystać z tych właśnie narzędzi (przez Internet). Klienci Spółki wielokrotnie wyrażali swoje zadowolenie ze sposobu komunikacji między ich działami technicznymi a zespołami programistycznymi PGS Software. Strona 4 z 28
1.3. Organy Spółki W skład zarządu PGS Software S.A. na dzień publikacji raportu wchodzili: Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja Od Do Wojciech Gurgul Prezes Zarządu 14 maja 2012 14 maja 2016 Paweł Gurgul Wiceprezes Zarządu 14 maja 2012 14 maja 2016 W skład Rady Nadzorczej PGS Software S.A. na dzień publikacji raportu wchodzili: Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja Od Do Paweł Piwowar Przewodniczący Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 Therese Asmar Członek Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 Jacek Bierkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 Paweł Zdanowicz Członek Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 Piotr Szkutnicki Członek Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016 W okresie od 14 listopada do 13 lutego 2015 nie nastąpiły żadne zmiany zarówno w składzie Zarządu PGS Software S.A., jak i w składzie Rady Nadzorczej PGS Software S.A. Strona 5 z 28
1.4. Struktura akcjonariatu Spółki Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% akcji wg stanu na dzień 13 lutego 2015r. Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Wojciech Gurgul 11 867 000 18 117 000 42,56% 44,86% Paweł Gurgul 11 868 000 18 118 000 42,57% 44,87% Pozostali 4 147 905 4 147 905 14,87% 10,27% SUMA 27 882 905 40 382 905 100,00% 100,00% Akcje w posiadaniu osób zarządzających wg stanu na dzień 13 slutego 2015r. Akcjonariusz Funkcja Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Wojciech Gurgul Prezes Zarządu 11 867 000 18 117 000 42,56% 44,86% Paweł Gurgul Wiceprezes Zarządu 11 868 000 18 118 000 42,57% 44,87% 1.5. Liczba zatrudnionych w Spółce Na koniec grudnia 2014 roku Spółka zatrudniała (w przeliczeniu na pełne etaty): 125,25 osób. Strona 6 z 28
1.6. Skład grupy kapitałowej Emitenta W skład grupy kapitałowej Emitenta na dzień 31.12.2014 wchodziły: ipgs Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w której Emitent posiadał 100% udziałów PGS Software Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, w której Emitent posiadał 100% udziałów. 1.7. Informacja na temat podstawy zwolnienia Spółek zależnych z obowiązku objęcia konsolidacją W związku z małą skalą działalności spółek zależnych od Emitenta: ipgs Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu oraz PGS Software Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii i faktem, że ich dane finansowe nie są istotne dla wyników finansowych Spółki, Zarząd odstąpił od konsolidacji ich wyników z wynikami PGS Software SA. Strona 7 z 28
2. DANE FINANSOWE 2.1. Wybrane dane finansowe WYSZCZEGÓLNIENIE 31.12.2014 31.12.2013 I. Kapitał własny 9 338 372,36 11 808 640,27 II. Należności długoterminowe III. Należności krótkoterminowe 7 354 662,41 5 255 363,67 IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 4 092 348,36 4 990 298,82 V. Zobowiązania długoterminowe 201 737,77 139 581,23 VI. Zobowiązania krótkoterminowe 3 502 746,90 1 980 144,09 WYSZCZEGÓLNIENIE Przychody netto ze sprzedaży IV kwartał Okres od 01.10.2014 do 31.12.2014 IV kwartał Okres od 01.10.2013 do 31.12.2013 Narastająco Okres od 01.01.2014 do 31.12.2014 Narastająco Okres od 01.01.2013 do 31.12.2013 10 493 472,27 7 763 499,86 38 158 284,46 26 966 788,45 Amortyzacja 201 805,71 140 218,29 686 318,13 140 218,29 Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej 1 814 265,01 2 289 146,82 9 191 354,81 8 247 370,64 1 928 253,82 2 261 799,71 9 155 828,44 8 186 577,98 Zysk/strata brutto 1 432 592,89 2 588 245,39 9 060 822,75 8 761 010,93 Zysk/strata netto 1 157 474,89 2 090 308,66 7 381 106,18 7 020 094,50 Strona 8 z 28
2.2. Bilans jednostkowy AKTYWA 31.12.2014 30.09.2014 31.12.2013 30.09.2013 A. AKTYWA TRWAŁE 1 497 573,04 1 147 891,50 1 055 941,85 1 051 762,74 I. Wartości niematerialne i prawne 151 581,19 141 273,97 153 232,63 178 209,23 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 46 928,17 49 688,65 0,00 365,92 2. Wartość firmy 46 847,88 56 217,45 84 326,16 93 695,73 prawne 3. Inne wartości niematerialne i 57 805,14 35 367,87 68 906,47 84 147,58 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 1 009 282,81 756 157,49 656 421,22 625 887,51 1. Środki trwałe 1 009 282,81 756 157,49 656 421,22 625 887,51 a) Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) maszyny b) Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) Urządzenia techniczne i 631 126,33 556 244,87 328 370,39 254 135,79 d) Środki transportu 374 089,20 194 850,18 318 388,14 359 894,11 e) Inne środki trwałe 4 067,28 5 062,44 9 662,69 11 857,61 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 53 678,04 53 678,04 51 060,00 51 060,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 283 031,00 196 782,00 195 228,00 196 606,00 Strona 9 z 28
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 283 031,00 196 782,00 195 228,00 196 606,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE 11 671 749,99 12 017 463,57 10 752 698,42 8 779 278,35 I. Zapasy 109 509,07 249 146,65 7 261,01 24 363,28 1. Materiały 3 972,33 4 644,35 toku 2. Półprodukty i produkty w 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy 109 509,07 249 146,65 3 288,68 19 718,63 II. Należności krótkoterminowe 7 354 662,41 7 054 018,75 5 255 363,67 5 832 493,36 1. Należności od jednostek powiązanych 2. Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: 2 522,21 822,39 27 875,09 20 440,36 7 352 140,20 7 053 196,36 5 227 488,58 5 812 053,00 6 272 873,76 6 167 863,32 4 677 908,23 5 296 270,73 do 12 miesięcy 6 272 873,76 6 167 863,32 4 677 908,23 5 296 270,73 powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 997 761,65 808 784,03 489 260,46 461 775,02 c) inne 81 504,79 76 549,01 60 319,89 54 007,25 sądowej d) dochodzone na drodze III. Inwestycje krótkoterminowe 4 094 463,35 4 552 296,72 5 373 232,29 2 806 426,43 Strona 10 z 28
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych 4 094 463,35 4 552 296,72 5 373 232,29 2 806 426,43 b) w pozostałych jednostkach 2 114,99 322 902,17 382 933,47 87 222,96 udziały lub akcje wartościowe inne papiery udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach 2 114,99 322 902,17 382 933,47 87 222,96 4 092 348,36 4 229 394,55 4 990 298,82 2 719 203,47 294 708,90 301 116,95 1 220 787,90 541 526,81 inne środki pieniężne 3 797 639,46 3 928 277,60 3 769 510,92 2 177 676,66 inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 113 115,16 162 001,45 116 841,45 115 995,58 SUMA AKTYWÓW 13 169 323,03 13 165 355,07 11 808 640,27 9 831 041,09 A. KAPITAŁ PASYWA 31.12.2014 30.09.2014 31.12.2013 30.09.2013 9 338 372,36 10 127 110,87 9 462 449,58 7 372 140,92 (FUNDUSZ) WŁASNY I. Kapitał (fundusz) podstawowy 557 658,10 557 658,10 556 058,10 556 058,10 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość Strona 11 z 28
ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 345 810,48 3 345 810,48 3 261 182,49 3 261 182,49 V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 15 259,74 15 259,74 VIII. Zysk (strata) netto 7 381 106,18 6 223 642,29 7 020 094,50 4 929 785,84 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 1 946 202,40 0,00 1 390 145,25 1 390 145,25 X. Kapitał mniejszości B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA 3 830 950,67 3 038 244,20 2 346 190,69 2 458 900,17 I. Rezerwy na zobowiązania 126 466,00 115 687,00 226 465,37 160 514,41 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 107 966,00 115 687,00 141 103,43 95 597,70 3. Pozostałe rezerwy 18 50 85 361,94 64 916,71 II. Zobowiązania długoterminowe 201 737,77 48 380,88 139 581,23 177 898,09 III. Zobowiązania krótkoterminowe 3 502 746,90 2 874 176,32 1 980 144,09 2 120 487,67 1. Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: b) inne Strona 12 z 28
2. Wobec pozostałych jednostek 3 502 746,90 2 874 176,32 1 980 144,09 2 120 487,67 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 125 301,24 168 005,92 189 103,31 189 766,41 1 372 695,46 1 188 505,58 802 024,34 647 218,49 do 12 miesięcy 1 372 695,46 1 188 505,58 802 024,34 647 218,49 powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 967 442,16 923 266,24 564 585,76 826 418,01 h) z tytułu wynagrodzeń 587 583,40 579 361,43 410 297,18 430 809,70 i) inne 449 724,64 15 037,15 14 133,50 26 275,06 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe SUMA PASYWÓW 13 169 323,03 13 165 355,07 11 808 640,27 9 831 041,09 Strona 13 z 28
2.3. Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat IV kwartał Okres od 01.10.2014 do 31.12.2014 IV kwartał Okres od 01.10.2013 do 31.12.2013 Narastająco Okres od 01.01.2014 do 31.12.2014 Narastająco Okres od 01.01.2013 do 31.12.2013 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 10 493 472,27 7 763 499,86 38 158 284,46 26 966 788,45 17 254,90 24 054,13 322 954,90 161 359,60 10 493 472,27 7 763 499,86 38 158 284,46 26 966 788,45 8 679 207,26 5 474 353,04 28 966 929,65 18 719 417,81 I. Amortyzacja 201 805,71 140 218,29 686 318,13 514 917,68 II. Zużycie materiałów i energii 230 343,01 168 971,67 743 288,66 458 259,75 III. Usługi obce 4 828 954,23 2 752 312,22 15 442 539,27 8 707 758,24 IV. Podatki i opłaty, w tym: 37 914,92 23 942,50 129 309,00 108 960,47 podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 2 528 015,49 1 777 072,55 9 026 695,29 7 038 049,96 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 522 253,87 332 707,10 1 907 152,79 1 311 399,11 Strona 14 z 28
VII. Podróże służbowe 66 388,46 18 641,95 220 095,54 128 287,14 VIII. Pozostałe koszty rodzajowe IX. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (AB) D. Pozostałe przychody operacyjne 263 531,57 260 486,76 811 530,97 451 785,46 1 814 265,01 2 289 146,82 9 191 354,81 8 247 370,64 204 795,21 4 474,55 221 221,02 46 369,12 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 50 994,25 500,00 51 994,25 500 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 153 800,96 3 974,55 0,00 169 226,77 0,00 45 869,12 IV. Dotacje rozwojowe 0,00 0,00 E. Pozostałe koszty 90 806,40 31 821,66 256 747,39 107 161,78 operacyjne I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 81 790,19 28 338,38 224 514,22 88 420,19 III. Inne koszty operacyjne 9 016,21 3 483,58 32 233,17 18 741,59 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+DE) 1 928 253,82 2 261 799,71 9 155 828,44 8 186 577,98 G. Przychody finansowe 373 852,67 330 148,11 35 916,83 591 974,96 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Strona 15 z 28
II. Odsetki, w tym: 8 407,73 7 574,52 34 633,76 128 083,12 od jednostek powiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 382 260,40 322 573,59 1 283,07 463 891,84 H. Koszty finansowe 121 808,26 3 702,43 130 922,52 17 542,01 I. Odsetki, w tym: 2 948,68 3 702,43 12 062,94 17 542,01 dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 118 859,58 0,00 118 859,58 0,00 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+GH) J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.J.II.) 1 432 592,89 2 588 245,39 9 060 822,75 8 761 010,93 I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I±J) 1 432 592,89 2 588 245,39 9 060 822,75 8 761 010,93 L. Podatek dochodowy 275 118,00 497 936,73 1 679 716,57 1 740 916,43 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (KLM) 1 157 474,89 2 090 308,66 7 381 106,18 7 020 094,50 Strona 16 z 28
2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie Okres od 01.01.2014 do 31.12.2014 Okres od 01.01.2013 do 31.12.2013 I. Kapitał (fundusz) własny 9 462 449,58 8 804 723,23 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Ia. 1. 1.1. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie ( z tytułu) 9 462 449,58 8 804 723,23 556 058,10 552 828,10 1 600,00 3 230,00 1 600,00 3 230,00 wydania udziałów (emisji akcji) 1 600,00 3 230,00 b) zmniejszenie (z tytułu) umorzenia udziałów (akcji) 1.2. 2. 2.1. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie ( z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2.2. 3. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie ( z tytułu) 557 658,10 556 058,10 Strona 17 z 28
udziały przeznaczone do sprzedaży udziały przeznaczone do umorzenia b) zmniejszenie (z tytułu) 3.1. sprzedaż udziałów Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. 4.1. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie ( z tytułu) 3 261 182,49 2 598 783,23 84 627,99 662 399,26 84 627,99 662 399,26 emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) inne 0,00 451 028,17 84 627,99 211 371,09 b) zmniejszenie (z tytułu) pokrycia straty 4.2. 5. 5.1. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie ( z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 3 345 810,48 3 261 182,49 zbycia środków trwałych Strona 18 z 28
5.2. 6. 6.1. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie ( z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 6.2. 7. 7.1. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów 5 645 208,99 5 637 852,16 5 645 208,99 5 637 852,16 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie ( z tytułu) 5 645 208,99 5 637 852,16 podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) wypłaty dywidendy 5 475 953,01 5 637 852,16 5 560 581,00 4 975 452,90 zwiększenie kapitału zapasowego 84 627,99 662 399,26 7.3. 7.4. 7.5. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach Strona 19 z 28
a) zwiększenie ( z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) 7.6. 7.7. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 8. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto 0,00 15 259,74 5 439 271,78 5 629 949,25 7 381 106,18 7 020 094,50 c) odpisy z zysku 1 946 202,40 1 390 145,25 II. III. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 9 338 372,36 9 462 449,58 9 338 372,36 9 462 449,58 2.5. Rachunek przepływów pieniężnych A. Wyszczególnienie Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres od 01.01.2014 do 31.12.2014 Okres od 01.01.2013 do 31.12.2013 I. Zysk (strata) netto 7 381 106,18 7 020 094,50 II. Korekty razem 274 569,41 322 668,39 1. Amortyzacja 686 318,13 514 917,68 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 4 717,78 12 356,17 Strona 20 z 28
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 12 036,94 17 531,01 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 51 994,25 500,00 5. Zmiana stanu rezerw 99 999,37 51 781,18 6. Zmiana stanu zapasów 102 248,06 5 535,74 7. Zmiana stanu należności 2 099 298,74 647 684,04 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 522 095,22 413 032,32 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 136 761,50 70 332,17 10. Inne korekty III. B. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 7 106 536,77 7 342 762,89 I. Wpływy 74 983,00 500,00 1. 2. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 74 983,00 500,00 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach Strona 21 z 28
zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 700 713,85 482 049,48 1. 2. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 698 095,81 482 049,48 3. Na aktywa finansowe, w tym: 2 618,04 0,00 a) w jednostkach powiązanych 2 618,04 0,00 b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) 625 730,8) 481 549,48 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Strona 22 z 28
I. Wpływy 382 418,48 3 230,00 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 1 600,00 3 230,00 2. Kredyty i pożyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe 380 818,48 0,00 II. Wydatki 7 765 892,60 6 683 170,31 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku 7 506 783,40 6 365 598,15 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. 6. 7. Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 247 072,26 152 076,33 8. Odsetki 12 036,94 17 531,01 9. Inne wydatki finansowe 147 964,82 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) 7 383 474,1) 6 679 940,31 D. Przepływy pieniężne netto, razem 902 668,20 181 273,10 Strona 23 z 28
(A.III+/ B.III+/C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 897 950,46 168 916,93 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 4 717,78 12 356,17 F. Środki pieniężne na początek okresu 5 002 876,62 4 821 603,52 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 4 100 208,42 5 002 876,62 Strona 24 z 28
3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 3.1. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 października do 31 grudnia 2014 r. W minionym kwartale Spółka kontynuowała swoje działania z poprzednich okresów. Okazało się, że część założeń poczynionych wcześniej nie spełniło się. Przychody r/r wzrosły o 35%, marża operacyjna mocno zmalała i zysk operacyjny spadł o 15%. Spadł też zysk netto, lecz było to spowodowane głównie niekorzystną wyceną kontraktów terminowych na walutach. Zjawiska mające pozytywny wpływ na wyniki Emitenta w IV kwartale: Nadal rosła sprzedaż. Pozyskiwano nowych klientów, którzy w znakomitej większości akceptowali wyższe ceny spowodowane globalnymi tendencjami wzrostu cen usług IT. Te wyższe ceny nie powodują jednak zwiększenia rentowności Spółki, a jedynie pozwalają na podnoszenie wynagrodzeń pracowników i współpracowników. Udało się kontynuować wzrost zatrudnienia. Złoty pozostawał słaby, co pozwalało na zawieranie nowych transakcji zabezpieczających przyszłe przychody w walutach obcych. Zjawiska mające negatywny wpływ na wyniki Emitenta w IV kwartale: Niespodziewana redukcja zamówień przez trzech dużych klientów. Wzrost sprzedaży wolniejszy od spodziewanego, co spowodowało, że Spółka zwiększała szybciej zespół niż przychody ze sprzedaży. Gwałtowne osłabienie złotego pod koniec kwartału, co obniżyło wynik netto przez konieczność zaksięgowania ujemnej wartości tych pozycji. Kluczowym elementem, który miał wpływ na wynik był szybciej rosnący zespół niż zamówienia od klientów. W połączeniu ze zmniejszeniem zamówień przez kilku starych odbiorców pojawiła się nierównowaga, której nie udało się szybko zredukować. Zarząd stanął przed dylematem: z jednej strony duży zespół jest niezbędny do zdobywania dużych kontraktów a z drugiej jest jednocześnie obciążeniem dla bieżących wyników. Na podstawie analiz rentowności poszczególnych projektów oraz planowanych potrzeb w I i II kwartale 2015 Zarząd podjął decyzję o rezygnacji z rozwijania biura w Warszawie Strona 25 z 28
i skoncentrowaniu się na rozwoju biur w Gdańsku, Rzeszowie i Wrocławiu. Biuro w Warszawie będzie istnieć, jednak w ograniczonym rozmiarze niezbędnym do prowadzenia wykonywanych tam projektów. Efekty tych działań będą jednak widoczne w wynikach w II kwartale 2015 roku. Celem Zarządu jest powrót do rentowności zbliżonych do uzyskiwanych w ubiegłych latach. Spodziewamy się jednak, że duże koszty sprzedaży oraz inflacja wynagrodzeń będzie w tym przeszkadzała. Spółka zauważyła również objawy podobne do tych z kryzysu lat 20082010, gdy część przedsiębiorstw z grupy docelowych klientów w zachodniej Europie wstrzymywała się z inwestycjami w IT. Mowa o ograniczaniu zespołów, odwoływaniu zapytań czy wycofywaniu się ze wstępnych ustaleń. Trudno obecnie wyrokować, czy to stała tendencja czy tylko jednorazowa obserwacja. Nadal uważamy, że 2015 rok będzie rokiem wzrostu zarówno przychodów jak i zysków. Jednak trudno teraz przewidywać jaka będzie skala tych zmian. Strona 26 z 28
4. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI INFORMACJA NT. DZIAŁALNOŚCI BADAWCZOROZWOJOWEJ W IV kwartale 2014 roku Emitent nie prowadził działalności badawczorozwojowej. Strona 27 z 28
5. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd PGS Software S.A. ( Emitent ) oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane porównywalne zawarte w niniejszym kwartalnym sprawozdaniu finansowym sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi emitenta oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Wojciech Gurgul Paweł Gurgul Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Strona 28 z 28