Nota Informacyjna dla obligacji serii D o lacznej wartosci 3.430.000,00 PLN Emitent: Navi Group Spolka Akcyjna ul. Rynek 60, 50-116 Wroclaw NAVIGROUP z a'r z a d z a m y w i e r z v t e l n o s c i a m i Oferujacy: NWAI DOM MAKLERSKI SPOLKAAKCYJNA z siedziba: Nowy Swiat 64, 00-357 Warszawa NWAI no\1 \\\KJ.fR5KI Data sporzadzenia: 26 pazdziernika 2011 roku
< Nota Informacyjna dla Obligacji Serii D Navi Group SA> I. eel emisji eel emisji nie zostal okreslony, 11. Rodzaj emitowanych dluznych instrumentow finansowych ObJigacje zwykle, na okaziciela, pietnastorniesieczne, zmiennokuponowe, niezabezpieczone. Ill. Wielkosc emisji Laczna wartosc nominalna ObJigacji serii D: 3.430.000,00 (slownie: trzy milion czterysta trzydziesci tysiecy) PLN IV. Wartosc nominalna i cena emisyjna Obligacji Wartosc nominalna i cena emisji jednej ObJigacji sa sobie r6wne i wynosza 1.000,00 (slownie: jeden tysiac] PLN. V. Warunki wykupu Obligacji Wykup ObJigacji zostanie przeprowadzony w Dniu Wykupu Obligacji, tj. 18 grudnia 2012 r. poprzez wyplate ObJigatariuszom kwoty w wysokosci r6wnej wartosci nominalnej Obligacji, tj. 1.000,00 zl za kazda Obligacje. Podstawa naliczenia i spelnienia swiadczenia bedzie liczba Obligacji na rachunku papier6w wartosciowych Obligatariusza z uplywern dnia ustalenia prawa do otrzymania swiadczenia z tytulu wykupu, przypadajacego na 6 (szesc) dni roboczych przed Dniem Wykupu, czyli 10 grudnia 2012 roku. Strona 2 Wykup ObJigacji zostanie dokonany poprzez uznanie rachunku pienieznego sluzacego do obslugi rachunku papier6w wartosciowych Obligatariusza. VI. Warunki wyplaty oprocentowania Posiadaczom Obligacji bedzie wyplacany kwartalnie kupon w zmiennej wysokosci, staly w Okresie Odsetkowym. Stawkq referencyjna kuponu jest 3-miesi~czna stopa procentowa WIBOR (WIBOR 3M) ustalana dla kazdego Okresu Odsetkowego na fixingu 7 dni roboczych przed rozpoczeciern danego Okresu Odsetkowego. Do stawki referencyjnej doliczana bedzie marza dla Obligatariuszy w wysokosci 8,70% (slownie: osiem i siedem dziesiatych procenta). Wysokosc odsetek bedzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w Okresie Odsetkowym i przy zalozeniu 365 dni w roku. Podstawa naliczenia i spelnienia swiadczenla bedzie liczba Obligacji na rachunku papier6w wartosciowych Obligatariusza z uplywem wskazanego w Tabeli 1. dnia ustalenia prawa do otrzymania swiadczenia z tytulu wyplaty odsetek. Wysokosc kuponu bedzie ustalona kazdorazowo zgodnie ze wzorem: G>br (WiBOR 3,'\.1 I Mal'ZLl) licrb«dni l'l dmlpn okresie odzetk,.. HYi1'! ------~:-:-::--------. '1 OGO zt 10{l% 36~ Inforrnacje dotyczace kolejnych platnosci kuponowych przedstawia ponizsza < data sporzadzenia: 26 pazdzlernlka 2011 roku>
< Nota Infonnacyjna dla Obligacji Serii D Navi Group SA> Tabela 1. Terminarz platnosct kuponowych. Data Data Ostatni dzleri ustalenia Pierwszy Liczba dni w NrOkresu ustalenia Okresu wysokosci dzteri Okresu Okresie Odsetkowego prawado Odsetkowego i stawki Odsetkowego Odsetkowym odsetek wyplata kuponu referencyjnej 1 2011-09-08 2011-09-19 2011-12-09 2011-12-19 92 2 2011-12-09 2011-12-20 2012-03-09 2012-03-19 91 3 2012-03-09 2012-03-20 2012-06-11 2012-06-19 92 4 2012-06-11 2012-06-20 2012-09-10 2012-09-18 91 5 2012-09-10 2012-09-19 2012-12-10 2012-12-18 91 Wyplata odsetek zostanie dokonana poprzez uznanie rachunku pienieznego sluzacego do obslugi rachunku papier6w wartosciowych Obligatariusza. VII. Wysokosc i forma zabezpieczenia Obligacje objete niniejsza Nota Informacyjna nie sa zabezpieczone. Strona 3 VIII. Szacunkowe dane dotyczace wartosci zaciagnietych zobowiazari na dzien 30 wrzesnia 2011 roku oraz perspektywy ksztaltowania zobowiazari emitenta do czasu calkowitego wykupu Obligacji Laczna wartosc zobowiazari na dzieri 30 wrzesnia 2011 roku wedlug szacunk6w Emitenta wynosha 8,530 min PLN, z czego kwota 4,9 min PLN to zobowiazania wynikaiace z emisji obligacji serii A, B i C natomiast pozostale zobowiazania wynikaja glownie z emisji obligacji serii D 3,430 min PLN, a takze zobowiazari handiowych 0,2 min PLN Do czasu wykupu obligacji serii D Emitent pianuje utrzymywac poziom zobowiazan na poziomie bezpiecznym dia prowadzonej dzialalnosci. < data sporzadzenia: 26 pazdziernika 2011 roku>
< Nota Informacyjna dla Obligacji Serii D Navi Group SA> IX. Dokument okreslajacy warunki emisji obligacji WARUNKI EMISJI NIEZABEPIECZONYCH PI~TNASTOMIESI~CZNYCH ODSETKOWYCH OBLIGACJI NA OKAZICIELA Spolki Navi Group Spolka Akcyjna z siedziba we Wrodawiu przy ul. Legnickiej 56, 54-204 Wrodaw, wpisanej do rejestru przedsiebiorcow prowadzonego przez Sad Rejonowy dla Wrodawia-Fabrycznej we Wrodawiu, VI Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego, pod numerem KRS0000371686, Serii D, na Iaczna kwote nie wieksza niz 10.000.000 zl (slownie: dziesiec milionow zlotych), od nurneru 0001 do nurneru nie wiekszego nlz 10.000 NINIEJSZEWARUNKIEMISJIOBLIGACJIOKRESLAJl\PRAWAI OBOWIl\ZKIEMITENTAI OBLIGATARIUSZYORAZ STANOWIl\JEOYNYPRAWNIEWIl\Zl\CYOOKUMENTZAWIERAJl\CYINFORMACJE0 EMITOWANYCH OBLIGACJACH. 1. Oefinicje: 1) Dzien Ernisji - Dzieri Przydzialu Obligacji, 2) Dzien Splaty - dzien wyplaty swiadczenia wynikajacego z realizacji Opcji Wczesniejszego Wykupu na Zadanie Obligatariusza, 3) Dzieri Wykupu - oznacza dzien, w ktorym Obligacje podlegac beda wykupowi, okreslony na dzien 18 grudnia 2012 L, 4) Ernitent - oznacza spolke Navi Group Spolka Akcyjna z siedziba we Wrodawiu 5) EUR, euro - oznacza euro, prawny srodek platniczy w panstwach Europejskiej Unii Monetarnej 6) Ewidencja - oznacza ewidencje Obligatariuszy prowadzona przez KDPW, 7) Formularz Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji - oznacza formularz przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji, stanowiacy zalacznik do Propozycji Nabycia Obligacji, 8) Grupa Kapitalowa Ernitenta - oznacza podmioty wchodzace w sklad grupy kapitalowe] tworzonej przez Navi Group S.A., 9) Inwestor - oznacza osobe fizyczna, osobe prawna Iub jednostke organizacyjna nieposiadajaca osobowosci prawnej, do ktorej zostala skierowana Propozycja Nabycia Obligacji, 10) [ednostka Powiazana - jednostka powiazana w rozumieniu przepisow Ustawy 0 Rachunkowosci, 11) KDPW - oznacza Krajowy Oepozyt Papierow Wartosciowych S.A., 12) KNF - oznacza Kornisje Nadzoru Finansowego, 13) Kodeks cywilny - oznacza ustawe z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny (Oz. U. z 1964 r. Nr 16, poz.93 z pain. zm.), 14) KSH - oznacza ustawe z dnia 15 wrzesnia 2000 L - Kodeks spolek handlowych (Oz. U. z 2000 r. Nr 94, poz. 1037 z pain. zm.), 15) Marza - marza doliczona do stawki referencyjnej WIBOR3M, opisana w pkt. IS, 16) Obligacje - oznaczaja nie wiecej niz 10.000 (slownie: dziesiec tysiecy) niezabezpieczonych pietnastorniesiecznych, odsetkowych obligacji na okaziciela serii D, nieposiadajacych formy dokumentu, 0 wartosci nominalnej 1.000,00 zl (slownie: jeden tysiac zlotych) kazda, emitowanych przez Emitenta na podstawie Uchwaly Emisyjnej, 17) Obligatariusz - oznacza osobe fizyczna, osobe prawna Iub jednostke organizacyina nieposiadajaca osobowosci prawnej, uprawniona z Obligacji, 18) Okres Odsetkowy - okres okreslony w Tabeli 1, pkt IS, 19) Oferujacy - oznacza NWAI Dorn MakIerski S.A.z siedziba w Warszawie, 20) Opcja Wczesniejszego Wykupu na Zqdanie Obligatariusza- oznacza prawo Obligatariusza do zadania wczesniejszego wykupu Obligacji zgodnie z pkt 16, 21) Podrniot Zalezny - podmiot zalezny w rozumieniu przepis6w Ustawy 0 Ofercie Publicznej, 22) Postepowanie Upadtosciowe - postepowanie, 0 kt6rym mowa pus.e Prawo upadlosciowe i naprawcze z dnia 28 Iutego 2003 r. (Oz. U. Nr 60, poz.535 z pain. zm.), L < data sporzadzenia: 26 pazdzlernika 2011 roku> Strona 4
< Nota Informacyjna dla Obligacji Serii D Navi Group SA > 23) Propozycja Nabycia Obligacji - oznacza dokument na podstawie, ktorego jest skladana propozycja nabycia Obligacji Inwestororn, 24) Przedslebiorstwo - przedsiebiorstwo w rozumieniu przepisow Kodeksu Cywilnego, 25) Raport Biezacy - raport przekazywany na zasadach okreslonych w regulacjach Alternatywnego Systemu Obrotu Catalyst, 26) Uchwala 0 Emisji Obligacji - oznacza uchwale Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszyor 23jIXjNWZj2011 z dnia 5 wrzesnia 2011 r. w sprawie emisji Obligacji Serii D, 27) Ustawa 0 Obligacjach - oznacza Ustawe z dnia 29 czerwca 1995 r. 0 obligacjach (tekst jednolity: Dz. U.z 2001 r. or 120, poz. 1300 z pozn, zrn.), 28) Ustawa 0 Obrocie Instrumentami Finansowymi - oznacza Ustawe z dnia 29 lipca 2005 r. oobrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., or 183, poz. 1539 z pozn. zm.), 29) Ustawa 0 Ofercie Publicznej - oznacza Ustawe z dnia 29 lipca 2005 r. 0 ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentow finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz 0 spolkach publicznych (Dz. U. z 2005 r., or 184, poz. 1539 z p6in. zm.), 30) Ustawa 0 Rachunkowosci - oznacza Ustawe z dnia 29 wrzesnia 1994 roku 0 rachunkowosci (tekst jedn. Dz. U. z 2009r. Nr 152 poz. 1223), 31) WZA - Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, 32) Warunki Emisji Obligacji - oznaczaja warunki emisji Obligacji w rozumieniu art. 5b Ustawy 0 Obligacjach, 33) zt, PLN - oznacza zloty polski, prawny srodek platniczy w Rzeczypospolitej Polskiej, 2. Postanowienia og6lne: Obligacje, 0 ktorych mowa w niniejszych Warunkach Emisji Obligacji, sa oferowane w trybie oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 3 Ustawy 0 Ofercie Publicznej i w spos6b wskazany wart. 7 ust. 3 pkt 2) tej ustawy, tj. poprzez oferte kierowana wylacznie do Inwestorow, z ktorych kazdy nabywa Obligacje 0 wartosci, liczonej wedlug ich ceny emisyjnej, eo najmniej 50.000 EUR. Oferta Obligacji nie wymaga sporzadzenia prospektu emisyjnego ani memorandum informacyjnego, 0 ktorych mowa w Ustawie 0 Ofercie Publicznej. Strona 5 Obligacja jest papierem wartosciowym emitowanym w serii, zgodnie z art. Sa Ustawy 0 Obligacjach w formie zdematerializowanej, na okaziciela, na podstawie ktorego Emitent stwierdza, ze jest dluznikiem Obligatariusza, kt6rego prawa sa zapisane w Ewidencji prowadzonej przez KDPW. Prawa z Obligacji powstaja z chwila zapisania ich po raz pierwszy na rachunku papierow wartosciowych i przysluguja osobie bedacej posiadaczem tego rachunku. Do Propozycji Nabycia Obligacji oraz Warunkow Emisji Obligacji i niezaleznie od postanowien w nich zawartych beda mialy zastosowanie wszelkie obowiazujace w KDPWregulacje, eo kazdorazowy Inwestor lub Obligatariusz przyjmuje do wiadomosct, a nabywajac Obligacje wyraza na to zgode. W zaleznosci od wylacznej decyzji Emitenta, moze on, do Dnia Wykupu, podjac czynnosci majace na celu wprowadzenie Obligacji do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu Ustawy 0 Obrocie Instrumentami Finansowymi, eo kazdorazowy Inwestor lub Obligatariusz przyjmuje do wiadomosci, a nabywajac Obligacje, wyraza na to zgode, W przypadku wprowadzenia Obligacji do alternatywnego systemu obrotu, obr6t Obligacjami bedzie odbywal sie zgodnie z przepisami prawa oraz regulacjami obowiazujacymi w tym obrocie. Emitent powiadomi Obligatariuszy 0 rozpoczeciu procedury wprowadzania Obligacji do alternatywnego systemu obrotu oraz 0 jej zakonczeniu. 3. Podstawa prawna emisji Obligacji: Podstawa prawna emisji Obligacji jest Ustawa 0 Obligacjach oraz Uchwala 0 Emisji Obligacji. 4. Nazwa Obligacji: Obligacje serii D 5. eel emisji: Celemisji nie zostalokreslr < data sporzadzenla: 26 pazdziernika 2011 roku> A p
< Nota Informacyjna dla Obligacji Serii D Navi Group SA> 6. Minimalna Iaczna wartosc nominalna Obligacji: 3.000.000 zl (slownie: trzy miliony zlotych) 7. Maksymalna laczna wartosc nominalna Obligacji: 10.000.000 zl (slownie: dziesiec milion6w zlotych) 8. Wartosc nominalna jednej Obligacji: 1.000 zl (slownie: jeden tysiac zlotych) 9. Cena emisyjna jednej Obligacji: 1.000 zl (slownie: jeden tysiac zlotych) 10. Minimalna liczba Obligacji objetych zapisem: 215 Obligacji (slownie: dwiescie pietnascie] 11. Minimalna liczba Obligacji, kt6rych subskrybowanie jest wymagane dla dojscia emisji Obligacji do skutku (pr6g emisji): 3.000 (slownie: trzy tysiace) Obligacji 12. Oferty nabycia Obligacji oraz przydzial Obligacji: Strona 6 Propozycja Nabycia Obligacji kierowana jest do Inwestor6w przez Oferujacego, Do Propozycji Nabycia Obligacji dolaczony zostal Formularz Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji, kt6ry w przypadku wypelnienia go i zlozenia zgodnie z Propozycja Nabycia Obligacji oraz Warunkami Emisji Obligacji przez Inwestora bedzie stanowil oferte nabycia Obligacji przez Inwestora. Termin na skladanie ofert nabycia Obligacji przez Inwestora zaczyna sie w dniu 12 wrzesnia 2011 roku o godz. 9:00 i uplywa w dniu 16 wrzesnia 2011 roku 0 godz. 17:00, liczonej jako godzina wplywu oferty nabycia Obligacji, tj. wypelnionego przez Inwestora Formularza Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji, na adres siedziby Oferujacego, Formularze Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji nalezy doreczac lub skladac osobiscie w siedzibie Oferujacego - NWAI Dom Maklerski S.A., tj. w Warszawie (00-357) przy ul. Nowy Swiat 64. Oferta nabycia Obligacji przestaje wtazac Inwestora w przypadku niedojscia emisji obligacji do skutku - od chwili, w kt6rej Inwestor otrzyma od Oferujacego informacie 0 niedojsciu emisji Obligacji do skutku, nie p6iniej jednak niz na koniec dnia 21 wrzesnia 2011 roku, a w przypadku dojscia emisji obligacji do skutku, w odniesieniu do tej czesci Obligacji, kt6re nie zostaly mu przydzielone - do chwili, w kt6rej Inwestor otrzyma od Oferujacego inforrnacje 0 liczbie przydzielonych mu Obligacji, lecz nie p6iniej jednak niz na koniec dnia 21 wrzesnia 2011 roku. Oferta nabycia Obligacji bedzie uczestniczyc w przydziale dokonanym przez Emitenta, jezeli zostanie zlozona na prawidlowo wypelnionym przez Inwestora Formularzu Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji dolaczonym do Propozycji Nabycia Obligacji oraz Obligacje, na nabycie kt6rych dany Inwestor zlozyl oferte nabycia, zostana w calosci oplacone poprzez wplate na wskazany w Formularzu Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji rachunek prowadzony w banku wskazanym w Formularzu Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji calosci kwoty r6wnej iloczynowi ceny emisyjnej jednej Obligacji oraz liczby Obligacji objetych taka oferta, nie p6iniej jednak niz do godz. 17:00 w dniu 19 wrzesnia 2011 roku, przy czym liczona jest godzina wplywu srcdkow na ten rachunek. Inwestorowi nie przysluguje w stosunku do Emitenta ani Oferujacego jakiekolwiek roszczenie 0 odsetki z tytulu przetrzymywania wplaconych srodkow pie.eznych na wyzej wskazanym rachunku, 0 ile odbywa sie ono zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji. UA~r/~ < data sporzadzenia: 26 pazdziernika 2011 roku>
< Nota Informacyjna dla Obligacji Serii D Navi Group SA> Oferujacy przekaze Emitentowi liste Inwestorow wraz z lista Obligacji, na ktore zlozyli oferty nabycia na Formularzu Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji, sporzadzona na podstawie zlozonych przez Inwestorow prawidlowo wypelnionych Formularzy Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji i ktore zostaly w calosci i prawidlowo oplacone w spos6b okreslony w Warunkach Emisji Obligacji. Przydzial Obligacji zostanie dokonany przez Emitenta nie pozniej niz w dniu 21 wrzesnia 2011 roku w drodze uchwaly odpowiedniego organu Emitenta, w oparciu 0 otrzymana od Oferujacego liste, 0 ktorej mowa w zdaniu poprzednim, pod warunkiem subskrypcji przez inwestorow eo najmniej takiej liczby Obligacji, ktora spowoduje osiagniecie okreslonego w Warunkach Emisji Obligacji progu dojscia emisji Obligacji do skutku. [ezeli laczna liczba Obligacji, na ktore Inwestorzy zloza oferty nabycia na Formularzu Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji, wyniesie nie wiecej niz 10.000 (slownie: dziesiec tysiecy], kazdemu Inwestorowi skladajacernu oferte zostanie przydzielona taka liczba Obligacji, na jaka zlozyl oferte. [ezeli laczna liczba Obligacji, na ktore Inwestorzy zloza oferty nabycia na Formularzu Przyiecia Propozycji Nabycia Obligacji, wyniesie wiecej niz 10.000 (slownie: dziesiec tysiecy), Obligacje zostana przydzielone wedlug kolejnosci zlozenla ofert przez Inwestorow, liczonej wedhig daty i godziny wplywu oferty. Niezaleznie od powyzszych postanowien Warunkow Emisji Obligacji i Propozycji Nabycia Obligacji, Emitent zastrzega sobie prawo do przydzialu Inwestorom Obligacji wedlug wlasnego uznania w liczbie wskazanej przez Inwestora w Formularzu Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji lub mniejszej lub nieprzydzielenia takiemu Inwestorowi Obligacji w ogole, co nie uprawnia inwestora do wysuwania wzgledern Emitenta ani Oferujacego jakichkolwiek roszczeri, Ularnkowe czesci Obligacji nie beda przydzielane. Najpozniej dnia 22 wrzesnia 2011 roku, Oferujacy wystosuje do Inwestorow zawiadomienia o dokonanym przydziale Obligacji lub niedojsciu emisji Obligacji do skutku oraz niezaleznie od tego podejmie czynnosci celem przekazania tresci takiego zawiadomienia Inwestorom za pomoca srodkow ---- porozumiewania sie na odleglosc lub droga elektroniczna. Strona 7 W przypadku przydzielenia przez Emitenta Obligacji w mniejszej liczbie niz zostala wskazana przez Inwestora w Formularzu Przyiecia Propozycji Nabycia Obligacji, nadwyzka srodkow pienieznych wplaconych przez Inwestora ponad laczna cene ernisyjna przydzielonych takiemu Inwestorowi Obligacji zostanie zwrocona na rachunek wskazany przez Inwestora w Formularzu Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji niezwlocznie po dokonaniu przydzialu Obligacji, nie pozniej jednak niz do dnia 22 wrzesnia 2011 roku. W przypadku niedojscia emisji Obligacji do skutku, srodki pieniezne wplacone przez Inwestora zostana zwrocone na rachunek wskazany przez Inwestora w Formularzu Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji niezwlocznie po powzieciu przez Oferujacego informacji 0 niedojsciu emisji Obligacji do skutku, nie pozniej jednak niz do dnia 22 wrzesnia 2011 roku. 13. Swiadczenia Emitenta: Obligacje uprawniaja do nastepujacych swiadczen, co do kt6rych spelnienia Emitent zobowiazuje sie: swiadczenia pienieznego polegajacego na zaplacie kwoty oprocentowania, na warunkach i w terminach okreslonych w pkt 15 Warunkow Emisji Obligacji, swiadczenia pienieznego polegajacego na zaplacie kwoty odpowiadajacej wartosci nominalnej Obligacji, na warunkach i w terminie okreslonych w pkt 14 Warunkow Emisji Obligacji, albo swiadczenia pienieznego zwiazanego z przedterminowym wykupem Obligacji na warunkach i terminach okreslonych w pkt. 16 Warunkow Emisji Obligacji, Wyplata swiadczen naleznych Obligatariuszowi od Emitenta z tytuhi posiadanych Obligacji odbywac sie bedzie zgodnie z obowiazujacymi regulacjami KDPW oraz podlegac bedzie wszelkim obowiazujacym przepisom podatkowym i innym wlasciwym przepisom prawa polskiego. [ezeli dzien wyplaty danego swiadczenia przypadnie na dzien nie bedacy dniem roboczym, zaplata tego swiadczenia nastapi w pierwszym przypadajacym po nim dniu rob zym bez prawa zadania odsetek za opoznienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych platnosci, /J:~..,;r < data sporzadzenla: 26 pazdziernika 2011 roku>
< Nota Informacyjna dla Obligacji Serii D Navi Group SA > 14. Warunki wykupu Obligacji: Wykup Obligacji zostanie przeprowadzony w Dniu Wykupu Obligacji, tj. 18 grudnia 2012 r. poprzez wyplate Obligatariuszom kwoty w wysokosci r6wnej wartosci nominalnej Obligacji, tj. 1.000,00 zl za kazda Obligacje, Podstawa naliczenia i spelnienia swiadczenia bedzie liczba Obligacji na rachunku papier6w wartosciowych Obligatariusza z uplywem dnia ustalenia prawa do otrzymania swiadczenia z tytulu wykupu, przypadajacego na 6 (szesc) dni roboczych przed Dniem Wykupu, czyli 10 grudnia 2012 roku. Wykup Obligacji zostanie dokonany poprzez uznanie rachunku pienieznego sluzacego do obslugi rachunku papier6w wartosciowych Obligatariusza. 15. Warunki wyplaty oprocentowania: Posiadaczom Obligacji bedzie wyplacany kwartalnie kupon w zmiennej wysokosci, staly w Okresie Odsetkowym. Stawka referencyjna kuponu jest 3-miesi~czna stopa procentowa WIBOR (WIBOR 3M) ustalana dla kazdego Okresu Odsetkowego na fixingu 7 dni roboczych przed rozpoczeciern danego Okresu Odsetkowego. Do stawki referencyjnej doliczana bedzie marza dla Obligatariuszy w wysokosci 8,70% (slownie: osiem i siedem dziesiatych procenta). Wysokosc odsetek bedzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w Okresie Odsetkowym i przy zalozeniu 365 dni w roku. Podstawa naliczenia i spelnienia swiadczenia bedzie liczba Obligacji na rachunku papier6w wartcsciowych Obligatariusza z uplywem wskazanego w Tabeli 1. dnia ustalenia prawa do otrzymania swiadczenia z tytulu wyplaty odsetek. Wysokosc kuponu bedzie ustalona kazdorazowo zgodnie ze wzorem: Strona 8 (WiBOR 3.'1.1 I ].ial"i;a) loo% ticzb«ltnt l'l dm'1ym. okresie ()dset.ko'.~:ym ---------------. t 01}0 zt 365 Informacje dotyczace kolejnych platnosci kuponowych przedstawia ponizsza tabela: Tabela 1. Tenninarz platnosci kuponowych. NrOkresu Odsetkowego Data ustalenia wysokosci stawki referencyjnej Pierwszy dzieri Okresu Odsetkowego Data ustalenia prawado odsetek Ostatni dzieri Okresu Odsetkowego i wyplata kuponu Liczbadni w Okresie Odsetkowym 1 2011-09-08 2011-09-19 2011-12-09 2011-12-19 92 2 2011-12-09 2011-12-20 2012-03-09 2012-03-19 91 3 2012-03-09 2012-03-20 2012-06-11 2012-06-19 92 4 2012-06-11 2012-06-20 2012-09-10 2012-09-18 91 5 2012-09-10 2012-09-19 2012-12-10 2012-12-18 91 Wyplata odsetek zostanie dokonana poprzez uznanie rachunku pienieznego sluzacego do obslugi rachunku papier6w wartosciowych Obligatariusza. 16. Opcja Wczesniejszego Wykupu na Z,!danie Obligatariusza 16.1 W przypadku wystapienia okolicznosci wy,mienionychw pkt. 16.3 w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu Obligacji, Obligatariusz jest uprawniony do dostarczenia Emitentowi pisemnego zawiadomienia, w terminie okreslonym zgodnie z pkt, 16.5, ze posiadane przez niego Obligacje staja sie natychmiast wymagalne i podlegaja splacie w kwocie okreslonej zgodnie z pkt. 16.2 ("Zawiadom'en'e0 Wymagalno,ci"),a Emitentjest zobowi"",ny,na.,dan'e Obligataf'usz;r < data sporzadzenia: 26 pazdziernlka 2011 roku> ;;
< Nota Informacyjna dla Obligacji Serii D Navi Group SA> przedterminowego wykupu posiadanych przez danego Obligatariusza Obligacji poprzez wyplate kwoty okreslonej zgodnie z pkt, 16.2 w terminie okreslonym na podstawie pkt. 16.6. 16.2 Kwota na [edna Obligacje w jakiej Obligacje podlegaja splacie w wyniku realizacji Opcji Wczesnieiszego Wykupu na Zadanie Obligatariusza zostanie kazdorazowo okreslona jako suma wartosci nominalnej Obligacji (1.000 PLN) oraz kwoty naroslych odsetek liczonej od poczatku danego Okresu Odsetkowego, w ktorym przypada Dzien Splaty, do tego Dnia Splaty [wlacznie z tym dniem). 16.3 W przypadku wystapienia ktorejkolwiek z nastepujacych okolicznosci w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu Obligacji Emitent zobowiazany jest, na zadanie Obligatariusza, na warunkach okreslonych w Warunkach Emisji Obligacji, dokonac przedterminowego wykupu posiadanych przez danego Obligatariusza Obligacji: a) jakiekolwiek rozporzadzenie zorganizowana czescia Przedsiebiorstwa Podmiotow zaleznych Ernitenta, ktore bedzie mialo istotnie negatywny wplyw na wartosc tego Przedsiebiorstwa lub na zdolnosc Emitenta do wywiqzywania sie z zobowiazan wobec Obligatariuszy, b) istotna zmiana profilu dzialalnosci Emitenta lub Podmiotow Zaleznych Ernitenta, c) wystapienie naruszenia warunkow umowy kredytu lub pozyczki zawartej przez Emitenta z jakimikolwiek instytucjami skutkujace nastapieniern wymagalnosci tej pozyczki przed umowionym terminern, d) dokonanie na rzecz akcjonariuszy lub [ednostek Powiazanych platnosci takich jak: oplaty za znaki towarowe, zarzadzanie, doradztwo, uslugi marketingowe, know-how, licencje, szkolenia, badania rynkow, rekrutacje personelu, jakiekolwiek inne uslugi lub towary, 0 ile wartosc uiszczona za takie towary lub uslugi odbiega od rzeczywistej wartosci takich towarow, e) otwarcie Postepowania Upadlosciowego w stosunku do Emitenta, f) zmiana struktury Grupy Kapitalowej Emitenta, powodujaca zmniejszenie liczby glosow Emitenta, w ktorymkolwiek Podmiocie Zaleznym ponizej 50% w ogolne] liczbie glosow, g) niewywiqzywanie sie przez Emitenta z zobowiazan wynikajacych z emisji Obligacji, h) niewywiqzywanie sie Emitenta z obowiazku udostepnienia Obligatariuszom rocznych sprawozdan finansowych wraz z opinia bieglego rewidenta, i) podjecie uchwaly przez WZA Emitenta 0 wyplacie dywidendy. Strona 9 16.4 Emitent zobowiazany jest do przekazywania informacji 0 wystapieniu ktorejkolwiek okolicznosci z pkt. 16.3 w formie Raportu Biezacego. Niedopelnienie tego obowiazku jest rowniez podstawa zadania przedterminowego wykupu obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza. 16.5 Zawiadomienie 0 Wymagalnosci bedzie skuteczne jezeli zostanie dostarczone Emitentowi do 5 dnia roboczego po dniu publikacji Raportu Biezacego na podstawie kt6rego mozna stwierdzic, iz okolicznosc, 0 ktorej mowa w pkt. 16.3 miala miejsce badz do 5 dnia roboczego po powzieciu przez Obligatariusza informacji 0 niedopelnieniu obowiazku z pkt. 16.4. 16.6 Dzien Splaty w odniesieniu do okolicznosci, 0 ktorej mowa w pkt. 16.3 przypadnie kazdorazowo w 25 dniu roboczym po dniu publikacji Raportu Biezacego na podstawie ktorego mozna stwierdzic, iz okolicznosc, 0 ktorej mowa w pkt. 16.3 miala miejsce badz do 25 dnia roboczego po powzieciu przez Obligatariusza informacji 0 niedopelnieniu obowiazku z pkt. 16.4. Przesylajac Zawiadomienie 0 Wymagalnosci, Obligatariusz zlozy swiadectwo depozytowe dotyczace posiadanych Obligacji. Powyzsze zapisy dotyczace trybu i terrninow skladania Zawiadomienia o Wymagalnosci, nie uchybiaja Obligatariuszowi do skladania odpowiednich oswiadczeri i dokonywania odpowiednich czynnosci zgodnie z regulacjami KDPW. Opcja Wczesniejszego Wykupu na Zadanie Obligatariusza zostanie zrealizowana poprzez uznanie rachunku pienieznego sluzacego bez=:" do obslugi rachunku papierow wartosciowych Obligatariusza. 17. Zbywalnosc Obligacji: Obligacje moga bye zbywane < data sporzadzenla: 26 pazdzlernika 2011 roku>
< Nota Infonnacyjna dla ObIigacji Serii D Navi Group SA> 18. Status zobowiazari Emitenta: Zobowiazania Emitenta z tytulu Obligacji stanowia niezabezpieczone, niepodporzadkowane i bezwarunkowe zobowiazania Emitenta, kt6re beda traktowane na r6wni z wszystkimi pozostalymi obecnymi i przyszlymi niezabezpieczonymi i niepodporzadkowanyrni zobowiazaniami Emitenta, z wyjatkiem tych, do kt6rych roszczenia sa uprzywilejowane na mocy bezwzglednie obowiazujacych przepis6w prawa polskiego. 19. Wysokosc i forma zabezpieczenia: ObJigacje nie sa zabezpieczone. 20. Zawiadomienia: Z zastrzezeniem odmiennych postanowien przewidzianych w Propozycji Nabycia Obligacji lub Warunkach Emisji Obligacji, wszelkie zawiadomienia do Inwestor6w beda wysylane listem poleconym lub kurierem na ich adresy podane w Formularzu Przyjecia Propozycji Nabycia Obligacji lub beda doreczane im osobiscie. [ezeli jedna ze Stron zmieni adres nie powiadamiajac 0 tym drugiej, zawiadomienie dokonane listem poleconym bedzie uznane za doreczone z dniem faktycznego doreczenia pod ostatni znany Stronom adres, lub w przypadku braku doreczenia - z uplywem termin6w przewidzianych w kodeksie postepowania cywilnego na odbi6r przesylki pozostawionej w urzedzie pocztowym. W przypadku wprowadzenia Obligacji do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu Ustawy o Obrocie Emitent bedzie udostepnial Obligatariuszom w formie raport6w okresowych roczne sprawozdania finansowe wraz z opinia bieglego rewidenta, a takze informacje biezace w formie raport6w biezacych, do czasu ich calkowitego wykupu Obligacji. Tresc i zakres raport6w biezacych i okresowych, a takze spos6b ich przekazywania beda okreslac regulacje obowiazujace w alternatywnym systemie obrotu. Strona 10 Informacje biezaca i okresowe beda umieszczana stronie internetowej Emitenta: www.navi-group.pl. 21. Sprawozdania finansowe: Emitent bedzie udostepnial Obligatariuszom roczne sprawozdania finansowe wraz z opinia bieglego rewidenta w okresie od dokonania emisji Obligacji do czasu ich calkowitego wykupu. 22. Prawo wlasctwe: Obligacje sa emitowane zgodnie z prawem polskim i wszelkie stosunki prawne z nich wynikajace podlegaja prawu polskiemu. Wszelkie spory zwiazane z Obligacjami beda rozstrzygane przed sadem powszechnym wlasciwym dla siedziby Emitenta. Podpisy os6b uprawnionych do zaciagania zobowiazan w imieniu Emitenta: Bartfomiej Mateusz Sobolewski - Prezes Zarzadu: Mateusz Mazur - Wiceprezes Zarz<ldu: < data sporzadzenia: 26 paidziernika 2011 roku>