Skonsolidowany raport kwartalny Baltic Ceramics Investments spółka akcyjna za III kwartał 2015 roku obejmujący okres od 1 lipca 2015 r. do 30 września 2015 r. zawierający jednostkowy raport kwartalny Warszawa 16 listopada 2015 r.
Pismo Prezesa Zarządu Spółki Dominującej Szanowni Akcjonariusze, w imieniu grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. przedstawiam Państwu skonsolidowany raport za III kwartał 2015 r., obejmujący okres od 1 lipca 2015 r. do 30 września 2015 r. wraz z danymi porównawczymi za okres okres od 1 lipca 2014 r. do 30 września 2014 r. Grupę kapitałową tworzą Baltic Ceramics Investments S.A. jako spółka dominująca oraz spółki zależne: Baltic Ceramics S.A. i Res Immobiles sp. z o.o. (spółka zarządzająca nieruchomościami). Plany strategii rozwoju grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. są oczywiście związane z budową pierwszej w Unii Europejskiej fabryki proppantów ceramicznych i osiągnięciem w pierwszym etapie mocy produkcyjnych na poziomie 60 tys. ton rocznie, a docelowo 135 tys. ton rocznie. Pragnę zapewnić, że w III kwartale 2015 r. Grupa podejmowała szereg działań mających na celu realizację przyjętych założeń. Do niewątpliwych sukcesów minionego kwartału należy pozytywny wynik badań proppantów ceramicznych typu ISP (proppanty ceramiczne o średniej wytrzymałości na ściskanie), wyprodukowanych przez Baltic Ceramics S.A. w skali laboratoryjne. Nasze proppanty zostały przebadane przez jednostkę notyfikowaną, Instytut Nafty i Gazu Państwowy Instytut Badawczy w Krośnie pod kątem zgodności z normą PN-EN ISO 13503-2 (Przemysł naftowy i gazowniczy Płyny i materiały do dowiercania złóż Część 2: Pomiary właściwości materiałów podsadzkowych używanych podczas zabiegów hydraulicznego szczelinowania oraz wykonywania obsypki żwirowej). Wyniki badań potwierdziły, iż proppanty Baltic Ceramics spełniają wszystkie kryteria podstawowych właściwości stawianych proppantom ceramicznym i mogą być stosowane z zabiegach hydraulicznego szczelinowania. Przygotowujemy się do kolejnych badań, które potwierdzą jakość naszych proppantów i których wyniki są uznawane w obrocie międzynarodowym. W III kwartale 2015 r. grupa kontynuowała prace związane z budową zakładu i instalacją linii technologicznej; wybrano dostawców sprzętu do działu B+R nowego zakładu oraz elementów konstrukcyjnych do poszczególnych elementów linii technologicznych, jak również podejmowano działania w zakresie rozpoczęcia dostaw proppantów. O postępach prac inwestycyjnych staramy się na bieżąco informować inwestorów w formie krótkich informacji wraz ze zdjęciami z budowy, które umieszczamy na stronie internetowej Spółki.
Zapewniam, że grupa kapitałowa Baltic Ceramics Investments S.A. nadal wykorzystywać będzie wszelkie możliwości do dalszego satysfakcjonującego rozwoju. Po raz kolejny prezentujemy w skrócie informacje na temat aktualnej sytuacji w branży. Znajdziecie je Państwo w rozdziale XIII niniejszego raportu. Zachęcam Państwa do szczegółowego zapoznania się z niniejszym skonsolidowanym raportem grupy Baltic Ceramics Investments S.A. za III kwartał 2015 roku. Dariusz Janus, Prezes Zarządu
SPIS TREŚCI I. PODSTAWA SPORZĄDZENIA RAPORTU OKRESOWEGO ZA III KWARTAŁ 2015 R.... 5 II. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 5 III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 7 IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA... 10 V. INFORMACJA O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM O ZMIANIE STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI... 13 VI. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 13 VII. INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH... 14 VIII. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI... 14 IX. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH... 15 X. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 19 XI. STRUKTURA AKCJONARIATU... 20 XII. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY... 21 XIII. INFORMACJE NA TEMAT AKTUALNEJ SYTUACJI W BRANŻY... 21 XIV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ... 24
I. PODSTAWA SPORZĄDZENIA RAPORTU OKRESOWEGO ZA III KWARTAŁ 2015 R. Raport kwartalny grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. został sporządzony zgodnie z wytycznymi Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect. Sprawozdania finansowe zawarte w raporcie zostały sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.) oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, które określają między innymi zasady rachunkowości dla jednostek mających siedzibę lub miejsce sprawowania zarządu na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Sprawozdanie finansowe zawiera jednostkowe dane Spółki Baltic Ceramics Investments S.A. oraz skonsolidowane dane grupy kapitałowej Emitenta za III kwartał 2015 roku i obejmuje okres od 1 lipca do 30 września 2015 roku oraz dane porównawcze za okres od 1 lipca do 30 września 2014 roku, a także dane finansowe narastająco w bieżącym roku obrotowym oraz w roku poprzednim. Dane finansowe, o ile nie wskazano inaczej, wyrażone zostały w złotych (PLN). II. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Działalność Emitenta polega na zarządzaniu grupą kapitałową, w ramach której realizowana jest inwestycja budowy pierwszej w Unii Europejskiej fabryki proppantów ceramicznych, stosowanych w procesie poszukiwania i wydobycia węglowodorów ze złóż niekonwencjonalnych (w tym ze skał łupkowych - Shale gas/gaz łupkowy, piaskowców - Tight gas/gaz zamknięty) oraz konwencjonalnych. Inwestycja jest bezpośrednio realizowana poprzez spółkę celową, Baltic Ceramics S.A. z siedzibą w Lubsku. Dzięki chronionej wnioskami patentowymi, zaawansowanej technologii produkcji oraz posiadanym złożom iłów ogniotrwałych, grupa kapitałowa Emitenta oferować będzie najwyższej jakości materiał, nawet kilkukrotnie zwiększający efektywność wydobycia gazu oraz ropy naftowej. Emitent wraz ze spółką zależną są częścią zintegrowanej pionowo grupy przemysłowej IndygoTech Minerals S.A., która konsekwentnie komercjalizuje najnowocześniejsze technologie ceramiczne służące zwiększaniu efektywności energetycznej. 2.1 Dane Spółki Firma Emitenta: Forma prawna: Kraj siedziby: Siedziba: Adres: Baltic Ceramics Investments spółka akcyjna spółka akcyjna Polska Warszawa ul. Świętokrzyska 30/63 00-116 Warszawa 5
Telefon: (+48) 22 629 07 18 Faks: (+48) 22 203 46 24 Strona www: E-mail: Statystyczny numer identyfikacyjny REGON: www.balticceramicsinvestments.com office@balticceramicsinvestments.com 142449320 Numer identyfikacji podatkowej NIP: 525-248-21-36 Numer KRS: 0000362454 Notowane instrumenty finansowe Emitenta Seria A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M ISIN PLINPNT00013 liczba akcji notowanych 45 189 266 liczba akcji ogółem 47 431 154 wartość nominalna 1 akcji 0,10 zł data pierwszego notowania 05.08.2010 r. Rynek NewConnect Rodzaj rynku ASO GPW 2.2 Zarząd Zarząd Baltic Ceramics Investments S.A. jest jednoosobowy. W skład Zarządu Spółki na dzień 30 września 2015 r. oraz na dzień przekazania raportu wchodzi Pan Dariusz Janus, który pełni funkcję Prezesa Zarządu. 2.3 Rada Nadzorcza Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 września 2015 r. i na dzień przekazania raportu przedstawia się następująco: 1) Andrzej Krakówka 2) Maciej Marchwicki 3) Piotr Brzeski 4) Marcin Zimny 5) Marek Zagaja W okresie objętym raportem nie nastąpiły zmiany w organie zarządzającym oraz nadzorującym Emitenta 6
III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA 3.1. SKONSOLIDOWANY BILANS NA DZIEŃ 30.09.2015 ROKU AKTYWA [w zł] 30.09.2015 30.09.2014 A. AKTYWA TRWAŁE 68 463 308,00 33 622 530,00 I. Wartości niematerialne i prawne 7 906 612,00 9 976 684,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 29 394 881,00 21 746 286,00 III. Należności długoterminowe 1 800,00 12 000,00 IV. Inwestycje długoterminowe 28 272 478,00 5 798,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 887 537,00 1 881 762,00 B. AKTYWA OBROTOWE 14 154 949,00 28 875 844,00 I. Zapasy 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe 7 145 827,00 4 942 755,00 III. Inwestycje krótkoterminowe 6 750 963,00 22 936 584,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 258 159,00 996 505,00 SUMA AKTYWÓW 82 618 257,00 62 498 374,00 PASYWA [w zł] 30.09.2015 30.09.2014 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 46 691 846,00 41 626 269,00 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 4 743 115,00 4 518 927,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 42 726 273,00 38 982 376,00 V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny 1 639 690,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -2 566 200,00-1 442 607,00 VIII. Wynik finansowy netto roku obrachunkowego IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 148 968,00-432 427,00 0,00 0,00 X. Kapitały mniejszości 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 35 926 411,00 20 872 105,00 I. Rezerwy na zobowiązania 1 214 092,00 2 748 945,00 II. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe 12 471 175,00 6 303 192,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 22 241 144,00 11 819 968,00 SUMA PASYWÓW 82 618 257,00 62 498 374,00 7
3.1. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES 01.07.2015 r. 30.09.2015 r. [w zł] A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 01.07.15 01.07.14 01.01.15 01.01.14 - - - - 30.09.15 30.09.14 30.09.15 30.09.14 2 300,00-63 460,00 810 300,00 268 275,00 2 300,00-63 460,00 810 300,00 15 667,00 252 608,00 0,00 218 730,00 0,00 218 730,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 218 730,00 218 730,00 C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A B) 2 300,00-282 190,00 810 300,00 49 545,00 D. Koszty sprzedaży 0,00 0,00 0,00 0,00 E. Koszty ogólnego zarządu 266 418,00-324 216,00 982 823,00 756 193,00 F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C D E) -264 118,00 42 026,00-172 523,00-706 648,00 G. Pozostałe przychody operacyjne 62 710,00 1 564 911,00 264 371,00 1 699 586,00 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Dotacje 53 336,00 88 496,00 III. Inne przychody operacyjne 9 374,00 1 564 911,00 175 875,00 1 699 586,00 H. Pozostałe koszty operacyjne 160 348,00 392 470,00 336 653,00 397 440,00 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 349 161,00 0,00 349 161,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 160 348,00 43 309,00 336 653,00 48 279,00 I. Zysk(strata) z działalności operacyjnej (F+G H) -361 756,00 1 214 467,00-244 805,00 595 498,00 J. Przychody finansowe -888 517,00 74 397,00 1 361 515,00 180 133,00 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki 50 545,00-12 657,00 131 927,00 92 926,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 592 526,00 60 080,00 592 526,00 60 080,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji -1 531 588,00 22 144,00 637 062,00 22 144,00 V. Inne 0,00 4 830,00 0,00 4 983,00 K. Koszty finansowe -259 086,00-1 165 748,00 1 024 420,00 101 622,00 I. Odsetki 113 887,00-21 467,00 176 259,00 101 622,00 II. Strata ze zbycia inwestycji -358 857,00-845 840,00 832 617,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji -17 936,00-298 441,00 4 208,00 IV. Inne 3 820,00 11 336,00 L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H) -991 187,00 2 454 612,00 92 290,00 674 009,00 M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. J.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 8
N. Odpis wartości firmy 97 351,00 292 053,00 0,00 O. Zysk (strata) brutto (I+J) -1 088 538,00 2 454 612,00-199 763,00 674 009,00 P. Podatek dochodowy -619 052,00 1 527 133,00-348 731,00 1 106 436,00 R. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 S. Zysk (strata) netto (N O P) -469 486,00 927 479,00 148 968,00-432 427,00 3.2. SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.07.2015 r. 30.09.2015 r. [w zł] I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 01.07.15 01.07.14 01.01.15 01.01.14 - - - - 30.09.15 30.09.14 30.09.15 30.09.14 47 197 205,62 41 929 376,00 43 654 226,78 37 192 572,00 47 197 205,62 41 929 376,00 43 654 226,78 37 192 572,00 46 691 846,00 41 626 267,00 46 691 846,00 41 626 267,00 46 691 846,00 41 626 267,00 46 691 846,00 41 626 267,00 3.3. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 01.07.2015 r. 30.09.2015 r. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w zł] A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.07.15 01.07.14 01.01.15 01.01.14 - - - - 30.09.15 30.09.14 30.09.15 30.09.14 I. Zysk (strata) netto -469 486,00 1 146 209,00 148 968,00-432 427,00 II. Korekty razem -3 312 846,00 10 941 058,00 4 921 037,00 10 636 395,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) -3 782 332,00 12 087 267,00 5 070 005,00 10 203 968,00 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 7 054 784,00 2 683 897,00 36 768 910,00 3 111 261,00 II. Wydatki 3 829 504,00 8 027 837,00 54 057 501,00 9 032 921,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) 3 225 280,00-5 343 940,00-17 288 591,00-5 921 660,00 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1 743 790,00 6 797 844,00 16 117 495,00 14 333 504,00 II. Wydatki 2 429 285,00 7 008 740,00 3 118 753,00 7 546 291,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) -685 495,00-210 896,00 12 998 742,00 6 787 213,00 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+B.III+C.III) -1 242 547,00 6 532 431,00 780 156,00 11 069 521,00 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -1 242 947,00 6 532 431,00 780 156,00 11 069 521,00 F. Środki pieniężne na początek okresu 2 496 752,00-1,00 473 649,00 11 457,00 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 1 253 805,00 6 532 430,00 1 253 805,00 11 080 978,00 9
IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA 4.1. JEDNOSTKOWY BILANS NA DZIEŃ 30.09.2015 ROKU AKTYWA [w zł] 30.09.2015 30.09.2014 A. AKTYWA TRWAŁE 188 384,00 714 064,00 I. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 159 649,00 63 716,00 III. Należności długoterminowe 1 800,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 26 935,00 650 348,00 B. AKTYWA OBROTOWE 51 981 296,00 47 530 244,00 I. Zapasy 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe 5 168 043,00 1 311 056,00 III. Inwestycje krótkoterminowe 46 805 372,00 46 216 273,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 7 881,00 2 915,00 SUMA AKTYWÓW 52 169 680,00 48 244 308,00 PASYWA [w zł] 30.09.2015 30.09.2014 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 44 994 378,00 43 697 426,00 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 4 743 115,00 4 518 927,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 41 774 489,00 38 982 376,00 V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny 193 858,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -638 973,00 0,00 VIII. Wynik finansowy netto roku obrachunkowego -1 078 111,00 196 123,00 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 7 175 302,00 4 546 882,00 I. Rezerwy na zobowiązania 714 554,00 938 135,00 II. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe 6 460 748,00 3 608 747,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 SUMA PASYWÓW 52 169 680,00 48 244 308,00 10
4.2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES 01.07.2015 r. 30.09.2015 r. [w zł] A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług 01.07.15 01.07.14 01.01.15 01.01.14 - - - - 30.09.15 30.09.14 30.09.15 30.09.14 60 000,00 60 000,00 180 000,00 432 608,00 60 000,00 60 000,00 180 000,00 180 000,00 0,00 0,00 0,00 252 608,00 0,00 0,00 0,00 218 730,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 218 730,00 C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A B) 60 000,00 60 000,00 180 000,00 213 878,00 D. Koszty sprzedaży 0,00 0,00 0,00 0,00 E. Koszty ogólnego zarządu 70 808,00 98 167,00 296 294,00 189 545,00 F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C D E) -10 808,00-38 167,00-116 294,00 24 333,00 G. Pozostałe przychody operacyjne 0,00 0,00 84 222,00 134 675,00 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 0,00 84 222,00 134 675,00 H. Pozostałe koszty operacyjne 7 141,00 23 325,00 122 682,00 28 295,00 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 7 141,00 23 325,00 122 682,00 28 295,00 I. Zysk(strata) z działalności operacyjnej (F+G H) -17 949,00-61 492,00-154 754,00 130 713,00 J. Przychody finansowe -219 030,00 122 215,00 485 766,00 218 723,00 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: 50 296,00 122 215,00 132 086,00 218 723,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji -269 326,00 0,00 353 680,00 0,00 V. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Koszty finansowe 926 280,00 27 392,00 939 429,00 121 036,00 I. Odsetki, w tym: 93 943,00 27 392,00 101 979,00 46 441,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 832 337,00 0,00 832 618,00 74 595,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne 0,00 0,00 4 832,00 0,00 L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J K) -1 163 259,00 33 331,00-608 417,00 228 400,00 M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I. M.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) brutto (L+M) -1 163 259,00 33 331,00-608 417,00 228 400,00 O. Podatek dochodowy -272 634,00 16 645,00 469 694,00 32 277,00 11
P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 R. Zysk (strata) netto (N O P) -890 625,00 16 686,00-1 078 111,00 196 123,00 4.3. JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.07.2015 r. 30.09.2015 r. [w zł] I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 01.07.15 01.07.14 01.01.15 01.01.14 - - - - 30.09.15 30.09.14 30.09.15 30.09.14 45 885 004,00 43 687 450,00 43 147 964,42 35 972 352,00 45 885 004,00 43 687 450,00 43 147 964,42 35 972 352,00 44 994 378,00 43 697 426,00 44 994 378,00 43 697 426,00 44 994 378,00 43 697 426,00 44 994 378,00 43 697 426,00 4.4. JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 01.07.2015 r. 30.09.2015 r. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w zł] A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.07.15 01.07.14 01.01.15 01.01.14 - - - - 30.09.15 30.09.14 30.09.15 30.09.14 I. Zysk (strata) netto -890 625,00 16 686,00-1 078 111,00 196 123,00 II. Korekty razem 2 724 704,00-234 464,00 3 099 886,00 901 292,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) 1 834 079,00-217 778,00 2 021 775,00 1 097 415,00 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1 258 134,00 0,00 2 729 220,00 60 001,00 II. Wydatki 476 022,00 71 640,00 5 594 157,00 3 531 291,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) 782 112,00-71 640,00-2 864 937,00-3 471 290,00 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy -138 033,00-6 710,00 2 924 525,00 7 528 950,00 II. Wydatki 2 429 286,00 1 706 876,00 2 443 753,00 3 883 212,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) -2 567 319,00-1 713 586,00 480 772,00 3 645 738,00 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+B.III+C.III) 48 872,00-2 003 004,00-362 390,00 1 271 863,00 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 48 872,00-2 003 004,00-362 390,00 1 271 863,00 F. Środki pieniężne na początek okresu 0,00 0,00 413 067,00 6 589,00 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 48 872,00-2 003 004,00 50 677,00 1 278 452,00 12
V. INFORMACJA O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM O ZMIANIE STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Sprawozdania finansowe zawarte w raporcie zostały sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.) oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, które określają między innymi zasady rachunkowości dla jednostek mających siedzibę lub miejsce sprawowania zarządu na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Grupa kapitałowa sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym. W skład sprawozdania finansowego wchodzą również: zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych, sporządzony metodą pośrednią. Konsolidacja sprawozdania finansowego jednostki zależnej została przeprowadzona metoda pełną. Emitent nie dokonywał zmian stosowanych zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do zasad obowiązujących w Spółce w latach ubiegłych. VI. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI Emitent jako spółka dominująca w grupie kapitałowej koncentruje się na zarządzaniu spółką zależną Baltic Ceramics S.A., nadzorowaniu realizacji prowadzonej przez spółkę inwestycji oraz organizowaniu finansowania operacyjnego. W III kwartale 2015 r. Emitent kontynuował dotychczasowy model działalności. Na dzień 30 września 2015 r. suma aktywów grupy kapitałowej Emitenta wyniosła 82,6 mln zł. Emitent realizuje przychody z tytułu obsługi spółki zależnej w formie opłaty za zarządzanie. Najważniejszy wpływ na prezentowane w raporcie wyniki finansowe Emitenta ma proces inwestycyjny realizowany przez spółkę zależną i konsolidacja wyników, a także proces wykorzystywania środków finansowych pochodzących od inwestorów oraz z pozyskanych dotacji. Na dane finansowe prezentowane w niniejszym raporcie wpływ miała również rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii N, uchwalona przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzanie Spółki w dniu w dniu 05 stycznia 2015 r. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 224.188,80 zł w drodze emisji 2.241.888 akcji zwykłych na okaziciela serii N o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Po rejestracji podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 4.743.115,40 zł i dzieli się na 47.431.154 akcji, o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć gorszy) każda. Ogólna liczba głosów na walnym zgromadzeniu wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 47.431.154 głosów. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze. 13
VII. INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH W dniu 8 czerwca 2015 r. Emitent przekazał raportem bieżącym nr 23/2015 prognozę skonsolidowanych wyników grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. na lata 2016 2018. Prognoza wyników finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta zakłada: Rok 2016 - Wykorzystanie mocy produkcyjnych: 25% - Przychody netto w mln USD: 9,75 - Przychody netto w mln zł: 36,07 - EBITDA w mln zł: 8,14 - Zysk neto w mln zł: 0,60 Rok 2017 - Wykorzystanie mocy produkcyjnych: 50% - Przychody netto w mln USD: 19,50 - Przychody netto w mln zł: 72,15 - EBITDA w mln zł: 22,20 - Zysk neto w mln zł: 10,49 Rok 2018 - Wykorzystanie mocy produkcyjnych: 90% - Przychody netto w mln USD: 35,10 - Przychody netto w mln zł: 129,87 - EBITDA w mln zł: 42,55 -Zysk neto w mln zł: 25,47 Zarząd Emitenta podtrzymuje ww. prognozy. W przypadku zaistnienia przesłanek do aktualizacji prognoz Emitent niezwłocznie poinformuje o tym raportem bieżącym. VIII. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI Dokument informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt. 13 a) Załącznika nr 1 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. 14
IX. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH Strategia działalności grupy kapitałowej Emitenta zakłada dostarczanie wysokiej jakości proppantów ceramicznych do firm serwisowych i koncernów energetycznych operujących na całym świecie. Dzięki chronionej wnioskami patentowymi, zaawansowanej technologii produkcji grupa kapitałowa, po zakończeniu procesu inwestycyjnego, oferować będzie wysokiej jakości materiał, nawet kilkukrotnie zwiększający efektywność wydobycia gazu oraz ropy naftowej. Aktywność grupy kapitałowej Emitenta w opisywanym III kwartale 2015 r. koncentrowała się na trzech obszarach: 1) potwierdzeniu właściwości proppantów ceramicznych Baltic Ceramics S.A. z normą PN-EN ISO 13503-2, 2) nawiązania stałej współpracy handlowej z potencjalnymi odbiorcami oraz wejścia na rynki zbytu poprzez przystępowanie do lokalnych przetargów, 3) kontynuowaniu prac związanych z budową fabryki i montażem linii technologicznej. W obszarze potwierdzenia przydatności proppantów ceramicznych w III kwartale 2015 r. zlecono badania proppantów ceramicznych typu ISP (proppanty ceramiczne o średniej wytrzymałości na ściskanie) jednostce notyfikowanej, Instytut Nafty i Gazu Państwowy Instytut Badawczy w Krośnie. Badania przeprowadzono pod kątem zgodności z normą PN-EN ISO 13503-2 (Przemysł naftowy i gazowniczy Płyny i materiały do dowiercania złóż Część 2: Pomiary właściwości materiałów podsadzkowych używanych podczas zabiegów hydraulicznego szczelinowania oraz wykonywania obsypki żwirowej). Badania obejmowały wykonanie testów: analizy sitowej, wyznaczenia średniej średnicy ziaren, wizualnego określenia kształtu ziaren, rozpuszczalności podsadzki w kwasie, pomiaru zanieczyszczeń, określenie gęstości: nasypowej, pozornej oraz określenie wytrzymałości na ściskanie. Wyniki badań potwierdziły, iż proppanty Baltic Ceramics S.A. spełniają wszystkie kryteria podstawowych właściwości stawianych proppantom ceramicznym i mogą być stosowane w zabiegach hydraulicznego szczelinowania. Równolegle we własnym laboratorium prowadzono dalsze badania nad udoskonaleniem składu mieszanki do produkcji proppantów ceramicznych oraz testowano na własnym sprzęcie laboratoryjnym kolejne proppanty ceramiczne pod kątem kluczowych parametrów analizowanych przy ocenie jakości proppantów, m.in. takich jak: wytrzymałość, ciężar właściwy, kulistość i sferyczność. Grupa przygotowuje się do kolejnych badań, istotnych z punktu widzenia obrotu międzynarodowego. 15
W obszarze nawiązywania stałej współpracy handlowej i poszukiwania rynków zbytu należy wyróżnić kontynuowanie współpracy z agentem reprezentującym interesy Baltic Ceramics S.A. na rynku ukraińskim, który jest zainteresowany odbiorem proppantów ceramicznych w rozmiarach 16/30, 20/40 i 30/50. Ponadto, Baltic Ceramics S.A. w III kwartale 2015 r. rozpoczęła przygotowania do zgłoszenia uczestnictwa w przetargu na dostawę proppantów na lokalnym rynku wschodnim. Celem takich działań jest głównie zaistnienie spółki, jako potencjalnego dostawcy w bazie firmy organizującej przetarg. Prowadzone są również rozmowy z jedną ze światowych firm zajmującą się usługami związanymi z obsługą pól naftowych w sprawie możliwości i warunków przyszłych dostaw Baltic Ceramics S.A., a w szczególności wyniki badań proppantów uznawane na rynkach międzynarodowych. W obszarze działań inwestycyjnych związanych z budową fabryki i montażem linii technologicznej w III kwartale 2015 r. zrealizowano następujące działania: 1. Rozstrzygnięto postępowania ofertowe na: 1) montaż urządzeń oraz wykonanie i dostawę niezbędnych do instalacji konstrukcji stalowych do linii wstępnego przygotowania surowców oraz linii granulacji mechanicznej, 2) system odpylania do linii spiekania granulatu, 3) dostawę i montaż rekuperatora ciepła 4) dostawę i montaż stacji big-bagów do linii selekcji granulatu, 5) dostawę agregatu prądotwórczego wraz ze zbiornikami na olej napędowy, 6) dostawę analizatora gęstości nanoproszków - wyposażenie działu B+R 7) dostawę pieca laboratoryjnego - wyposażenie działu B+R 8) dostawę młynka do nanoproszków - wyposażenie działu B+R 9) dostawę sit laboratoryjnych do nanoproszków - wyposażenie działu B+R, 10) dostawę zintegrowanego systemu zarządzania produkcją (sterowanie procesami). 2. Kontynuowano prace budowlane: 1) zamknięto halę magazynową, 2) zakończono prace fundamentowe w hali produkcyjnej przygotowania proppantów pod instalację młyna kulowego, 3) prowadzono prace związane z ustawieniem konstrukcji stalowej hali produkcyjnej przygotowania proppantów i jej częściowym zamknięciem, 4) prowadzono prace związane z infrastrukturą w tym układaniem kostki brukowej i podziemnym okablowaniem zakładu, 5) realizowano prace wykończeniowe w części zaplecza przemysłowego przy hali produkcyjnej, 6) zakończono zbrojenia pod wybrane urządzenia wchodzące w skład linii granulacji mechanicznej w hali produkcyjnej, 7) rozpoczęto montaż konstrukcji stalowej pod silosy przed halą wstępnego przygotowania proppantów 8) ukończono zbrojenia pod wybrane urządzenia. 16
Prezentujemy kilka zdjęć z budowy fabryki dokumentujące stan prac realizacji prac. 17
18
X. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Na koniec III kwartału oraz na dzień publikacji raportu w skład grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. wchodziły trzy podmioty: - Baltic Ceramics Investments S.A. spółka dominująca (Emitent), - Baltic Ceramics S.A. spółka w 100% zależna od Emitenta, - Res Immobilles sp. z o.o. spółka, w której 100% udziałów posiada Baltic Ceramics S.A. Res Immobiles sp. z o.o. jako spółka w 100% zależna od Baltic Ceramics S.A. jest spółką zarządzającą nieruchomościami, wniesionymi tytułem aportu przez Baltic Ceramics S.A. Ww. nieruchomości nie były wykorzystywane do bieżącej działalności spółki inwestycyjnej, jaką jest Baltic Ceramics S.A. Celem transakcji było przesunięcie nieprodukcyjnego majątku w grupie kapitałowej ze spółki prowadzącej proces inwestycyjny do spółki, której działalnością jest zarządzanie nieruchomościami. 19
Dane jednostek zależnych: Jednostka zależna Przedmiot działalności Udział Emitenta w kapitale zakładowym i w głosach na WZ Kapitał zakładowy Baltic Ceramics S.A. z siedzibą w Lubsku Produkcja i sprzedaż ceramicznych proppantów stosowanych w procesie poszukiwania i wydobycia węglowodorów ze złóż niekonwencjonalnych (w tym ze skał łupkowych - Shale gas/gaz łupkowy, piaskowców - Tight gas/gaz zamknięty) oraz konwencjonalnych. 100% 9 800 000,00 zł Liczba akcji ogółem 98 000 000 Jednostkowa wartość nominalna akcji 0,10 zł KRS 0000301043 Jednostka pośrednio zależna Przedmiot działalności Udział spółki zależnej w kapitale zakładowym i w głosach na ZW Kapitał zakładowy Res Immobiles sp. z o.o. Zarządzanie nieruchomościami na własny rachunek 100% 33 250,00 zł Liczba udziałów ogółem 665 Jednostkowa wartość nominalna udziałów 50,00 zł KRS 0000548395 XI. STRUKTURA AKCJONARIATU Na dzień 30.09.2015 r. i na dzień publikacji raportu kapitał zakładowy Emitenta wynosi 4.743.115,40 zł i dzielił się na 47.431.154 akcji o jednostkowej wartości nominalnej 0,10 zł. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta, akcjonariuszami posiadającymi, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Emitenta są następujące podmioty: 20
Tabela nr 1. Akcjonariusze posiadający akcje uprawniające, do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień 30.09.2015 r. oraz na dzień publikacji raportu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów IndygoTech Minerals S.A. 23 633 544 23 633 544 49,83% 49,83% LZMO S.A. 15 000 000 15 000 000 31,62% 31,62% Pozostali 8 797 610 8 797 610 18,55% 18,55% Razem 47 431 154 47 431 154 100,00% 100,00% Źródło: Emitent XII. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY W III kwartale 2015 r. grupa kapitałowa Emitenta zatrudniała 6 pracowników na pełnym etacie. XIII. INFORMACJE NA TEMAT AKTUALNEJ SYTUACJI W BRANŻY Obecna sytuacja na rynku ropy i gazu Obecne analizy rynku ropy naftowej i gazu wskazują na utrzymującą się od dłuższego czasu nadpodaż surowca. Obecnie światowe koncerny walczą o udziały w rynku, i żaden z nich nie chce ograniczyć produkcji, aby nie stracić udziału na rzecz konkurentów. Jednak pomimo nadpodaży produkcja ropy i gazu z łupków w USA nie ulega znaczącemu zmniejszeniu. Cena dla ropy WTI osiąga obecnie poziomy w przedziale 40-45 USD za baryłkę. Ceny ropy Brent są na ogół kilka USD wyższe. Należy nadmienić, iż rynek ropy i gazu to odmienne rynki i w USA bardziej od siebie niezależne. Rynek gazu łupkowego w USA cały czas rośnie, przy stabilnych cenach za gaz a w najbliższym czasie po ukończeniu budowy gazoportów LNG w USA mających eksportować skroplony gaz jego wydobycie zacznie bardziej dynamicznie rosnąć. Związane jest to z cenami gazu, które w USA są 2- krotnie niższe niż w Europie oraz 3 krotnie niższe niż w Azji (a eksploatować gaz łupkowy mimo niskich cen wciąż się opłaca). Wydobycie i poszukiwanie węglowodorów niekonwencjonalnych i konwencjonalnych w dłuższej perspektywie czasowej. Obecna sytuacja na rynku ropy i gazu zmusiła wielu operatorów, firmy serwisowe i poszukiwawcze do zmiany strategii i rewizji obecnych projektów inwestycyjnych. Utrzymująca się nadpodaż ropy sprawiła, iż jej cena na rynku jest mało stabilna i znacząco niższa niż jeszcze rok temu. Biorąc pod uwagę powyższe oraz fakt, iż według najnowszych analiz obecny stan może utrzymać się dłuższy okres czasu, nawet do kilku lat dla całej branży zmieniły się warunki prowadzenia biznesu oraz przewidywania co do kosztów i zysków z poszczególnych inwestycji. 21
Początkowo przewidywano, że najsłabszymi producentami (ze względu na koszty produkcji) ropy, którzy ulegną najszybciej presji ceny i zakończą działalność będą amerykańscy producenci ropy łupkowej i gazu. Najbardziej odpornym (na spadki ceny) miała być Arabia Saudyjska. Z przeprowadzonych analiz i oświadczeń producentów można jednoznacznie stwierdzić, iż te założenia były nie do końca trafne. Arabia Saudyjska okazała się tak jak w przewidywaniach najsilniejszym graczem na rynku, ale również odczuwa skutki obecnej sytuacji, jednak nieporównywalnie słabiej niż inni producenci. Największym zaskoczeniem jest niezwykła wręcz odporność amerykańskich producentów niekonwencjonalnych węglowodorów. Dzięki mobilności produkcji, znaczącym ograniczeniom kosztów produkcji, ciągłym innowacjom oraz zapleczu kapitałowemu i produkcji na rynek krajowy wykazują oni bardzo dużą odpornością na niskie ceny ropy i gazu. Przewidywania, iż obecna sytuacja drastycznie ograniczy rewolucję łupkową były błędne. Paradoksalnie sprawiło to, iż produkcja ta stała się jeszcze tańsza niż przed kryzysem i istniej możliwość, iż wyjdzie ona z niego silniejsza niż pozostali producenci. Największe straty ponieśli producenci rosyjscy, wenezuelscy po części norwescy i afrykańscy oraz kanadyjscy (piaski roponośne). Firmy, aby ograniczyć straty oraz inwestycje w najdroższe projekty rozpoczęły wycofywanie się z kosztownych długoterminowych projektów (dotyczy to oczywiście nowych projektów obecnie realizowane zostaną w większości zakończone) związanych z wydobyciem ropy i gazu z głębokomorskich odwiertów, piasków roponośnych czy też złóż arktycznych. Projekty te mogą przynieść znaczące zyski w długoterminowym okresie czasu, ale wymagają bardzo dużych nakładów początkowych rzędu czasem nawet kilku - kilkunastu miliardów dolarów aby uruchomić produkcję. Koszt ten jest tak znaczący gdyż należy w niego wliczyć koszty wybudowania infrastruktury w skrajnie nieprzyjaznym środowisku, jak również koszty budowy platform wiertniczych, poszukiwania złóż, obsługi czy specjalistycznych statków itp. Warto zaznaczyć, iż z powodu skomplikowania oraz trudnych warunków środowiskowych ryzyko realizacji takich projektów jest znaczące, czego przykładem może być katastrofa platformy wiertniczej w Zatoce Meksykańskiej. Powyższe powody sprawiają, iż firmy poszukiwawcze oraz eksploatacyjne zaczynają rezygnować z drogich i skomplikowanych projektów na rzecz niekonwencjonalnych złóż ropy i gazu, które okazały się tańsze, a koszty początkowe są rzędu kilkudziesięciu - kilkuset milionów a produkcja nie rozpoczyna się po kilku latach od inwestycji a po kilku miesiącach, co zdecydowanie poprawia płynność finansową firm. Oczywiście, aby osiągnąć produkcję podobną do produkcji z złóż głębokomorskich trzeba wykonać bardzo dużą ilość odwiertów łupkowych. Za odwiertami łupkowymi przemawia przede wszystkim możliwość dopasowywania produkcji oraz środków pieniężnych potrzebnych na jej rozpoczęcie do potrzeb występujących obecnie na rynku, co przy obecnej nadpodaży ropy odgrywa znaczącą rolę. Dobrym przykładem firm, które tak postępują jest firma ConocoPhillips która według opublikowanego przez nią komunikatu całkowicie wycofuje się z projektów głębokomorskich na rzecz łupków amerykańskich. Również takie firmy jak Exxon i Chevron zapowiedziały plany znaczącego zwiększenia inwestycji w wydobycie ropy z łupków w USA. Oznacza to, że wydobycie ropy i gazu z łupków jest tańsze. Osobnym wartym przedstawienia projektem jest projekt poszukiwania i eksploatacji gazu łupkowego w Arabii Saudyjskiej. Arabia Saudyjska jest obecnie jednym z największych producentów ropy naftowej i dużym producentem gazu ziemnego, więc pojawia się pytanie 22
dlaczego inwestuje w tę wydającą się być konkurencjom dla jej sposobu wydobycia ropy i gazu metodę? Odpowiedź na to pytanie daje dogłębna analiza demografii tego państwa oraz sposobu wytwarzania przez nie energii elektrycznej. Arabia Saudyjska rozpoznała, trend według którego jej eksport ropy naftowej będzie się zmniejszał, na skutek coraz większej konsumpcji ropy przez lokalne elektrownie, muszące produkować z ropy gigantyczne ilości energii potrzebnej na odsalanie wody morskiej, klimatyzację oraz na pokrycie zapotrzebowanie krajowego. Zapotrzebowanie krajowe Arabii Saudyjskiej drastycznie wzrosło na skutek bumu demograficznego (według przewidywań do 2030 roku populacja może osiągnąć liczbę 37 milionów z obecnych 29 milionów) oraz zmiany sposobu życia mieszkańców. Według analiz pomiędzy latami 2005 a 2015 eksport ropy z tego powodu malał rocznie o około 1,4%, podczas gdy krajowa konsumpcja wzrosła o 7,5% tylko w ciągu ostatnich pięciu lat. Jeśli takie tępo utrzymało by się to według niektórych analiz do roku 2030 eksport ropy z Arabii Saudyjskiej wyniósł by zero. Stoi to w pewnej sprzeczności z obecną polityką wysokiej produkcji ropy i jej taniej sprzedaży jednak gdy spojrzymy na to z punktu widzenia długookresowego to obecnie jest to jedyny moment aby zastosować taką politykę, później może być na nią za późno. Wraz z spadkiem ilości ropy eksportowanej z Arabii Saudyjskiej będzie spadał jej wpływ na światowe ceny ropy oraz jej udział w rynku. Oczywiście Arabia Saudyjska widząc zagrożenie wynikające z powyższej analizy rozpoczęła już parę lat temu rozbudowę elektrowni gazowych oraz poszukiwania i eksploatację gazu ziemnego. Częścią planu mającego przestawić elektrownie z ropy na gaz jest projekt eksploatacji gazu łupkowego, który jest obecnie wprowadzany. Według planów dzięki obecnie budowanym elektrowniom, które rozpoczną działanie do końca 2016 roku w przyszłym roku zostanie potencjalnie zwolnione około 700 000 baryłek ropy dziennie, które będą mogły być przeznaczone na eksport. Ewolucja technologii wydobycia w Polsce. PGNIG największy producent gazu ziemnego w Polsce rozpoczął wdrażać nowe technologie szczelinowania sprowadzone i opanowane między innymi dzięki poszukiwaniom gazu łupkowego w Polsce do swoich odwiertów. Technologie te pozwalają na odkrywanie nowych złóż i skuteczniejsze wydobycie surowca z już eksploatowanych. Dzięki zastosowaniu odwiertów poziomych oraz zabiegów szczelinowania hydraulicznego znacznie zwiększ się ilość otrzymywanego gazu z odwiertu. Przykładem może być podawane przez PGNIG złoże Pniewy w Wielkopolsce gdzie przepływ gazu po odwierceniu odwiertu był bardzo mały ale po zastosowaniu szczelinowania wzrósł 50-krotnie. Na złożu Przemyśl (największym w Polsce złożu gazu ziemnego) dzięki odwiertom poziomym i zastosowaniu szczelinowań planowany jest wzrost zasobów o 64 mln boe. PGNIG w planach na następne lata ma wykonanie odwiertów poziomych oraz szczelinowań w eksploatowanych już złożach ropy co ma zwiększyć sczerpanie złoża (EUR) powyżej granicy 20% (w przypadku ropy) co obecnie było normą na polskich złożach. Pierwszymi złożami mającymi być poddane tym zabiegom to złoża w Dwerniku i Żarnowcu. Pomimo, iż poszukiwania i eksploatacja węglowodorów niekonwencjonalnych w Polsce spowolniła to sam proce szczelinowania hydraulicznego w konwencjonalnych odwiertach stał się popularnych i może znacząco wpłynąć na wzrost zapotrzebowania na proppanty ceramiczne na rynku krajowym. 23
XIV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ Zarząd spółki Baltic Ceramics Investments S.A. z siedzibą w Warszawie jako spółka dominująca oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, informacje finansowe za III kwartał 2015 roku oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z przepisami obowiązującymi spółkę dominującą oraz spółki zależne... Dariusz Janus Prezes Zarządu 24