BIOERG SA Raport za I kwartał 2011 r. od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.03.2011 r. DĄBROWA GÓRNICZA 5.05.2011 R.
Spis treści I. DANE EMITENTA... 3 II. WYBRANE DANE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2011 R.... 4 III. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 4 IV. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI 5 V. STANOWISKO NA TEMAT PROGNOZ... 6 BIOERG S.A. raport za I kwartał 2011 2
I. Dane Emitenta Nazwa (firma): Kraj: Siedziba: BIOERG Spółka Akcyjna Polska Dąbrowa Górnicza Adres: 45-520 Dąbrowa Górnicza, ul. Chemiczna 6 Numer KRS: 0000318399 Oznaczenie Sądu: REGON: 240661514 NIP: 629-23-82-022 Telefon: +48 32 262 22 22 Fax: +48 32 262 22 21 Poczta e-mail: Strona www: Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy - KRS bioerg@bioerg.pl www.bioerg.pl AUTORYZOWANY DORADCA Nazwa (firma): INVESTcon GROUP Spółka Akcyjna Adres: 60-830 Poznań, ul. Krasińskiego 16 Telefon: + 48618518677 Fax: + 48618518677 Poczta e-mail: biuro@ic.poznan.pl Strona www: www.investcongroup.pl. www.inwestconsulting.pl BIOERG S.A. raport za I kwartał 2011 3
II. Wybrane dane finansowe za I kwartał 2011 r. I kwartał 2011 r. wybrane dane finansowe BIOERG S.A. w tys. PLN I kwartał 2011 r. od 01.01.2011 do 31.03.2011 I kwartał 2010 r. od.01.01.2010 do 31.03.2010 Przychody netto ze sprzedaży 399 16 Amortyzacja 0 0 Zysk/Strata na sprzedaży 32-33 Zysk/Strata na działalności operacyjnej 32-33 Zysk/Strata brutto 44-32 Zysk/Strata netto 44-32 Stan na 31.03.2011 Stan na 31.03.2010 Kapitał własny 1221 377 Należności długoterminowe 0 0 Należności krótkoterminowe 203 16 Inwestycje długoterminowe 0 0 Inwestycje krótkoterminowe, w tym: 1158 436 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1158 66 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 240 116 Aktywa trwałe 1 1 Aktywa obrotowe 1459 499 Aktywa/Pasywa razem 1460 500 III. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Spółka w okresie I kwartału 2011 roku osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 399 tys. zł, które kilkunastokrotnie przewyższały przychody osiągnięte w tym samym okresie roku 2010. Warto również zauważyć, że przychody BIOERG S.A. za okres pierwszych 3 miesięcy 2011 r. były wyższe o ponad 45 % od przychodów osiągniętych przez spółkę w całym 2010 roku (276 tys. zł). Tak wysoką dynamikę spółka zawdzięcza przede wszystkim rozwojowi sprzedaży opakowań biodegradowalnych, w szczególności toreb i worków na odpady. Zgodnie z zapowiedziami prezentowanymi w dokumencie informacyjnym w I kwartale 2011 roku uruchomiono produkcję i pierwsze dostawy toreb biodegradowalnych do 53 sklepów należących do sieci hipermarketów Castorama. Ponadto wprowadzenie ograniczeń w sprzedaży tradycyjnych toreb jednorazowych w niektórych krajach a także rozważane wprowadzenie takich ograniczeń na terenie Unii Europejskiej powoduje bardzo duże zainteresowanie produktami BIOERG S.A. Poza sprzedażą opakowań biodegradowalnych dla sieci handlowych, spółka realizowała również dostawy dla jednostek administracji publicznej (urzędy miast i firmy komunalne), a także w mniejszym stopniu do pozostałych klientów komercyjnych i indywidualnych. BIOERG S.A. raport za I kwartał 2011 4
Znaczący wzrost sprzedaży przy niezmienionych kosztach działalności przełożył się również na wypracowanie dobrego wyniku na sprzedaży w wysokości 32 tys. zł oraz wyniku netto 44 tys. zł. W porównaniu do poprzedniego okresu (strata za I kw. 2010) spółka zanotowała znaczący wzrost rentowności działalności operacyjnej, która w pierwszych miesiącach 2011 roku wyniosła ponad 8 %. Aktualnie spółka jest w trakcie optymalizacji procesów produkcji pod kątem realizacji dużych zamówień. Działanie to ma na celu zmniejszenie kosztów produkcji, a przez to wzrost rentowności operacyjnej szczególnie w przypadku znaczących zamówień. W ramach tego procesu oraz zgodnie z przedstawionymi w dokumencie informacyjnym celami emisyjnym, na przełomie II i III kwartału 2011 roku planowane jest uruchomienie specjalnej instalacji. IV. Informacja Zarządu na temat aktywności w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Zgodnie z założeniami i przyjętą strategią spółka w I kwartale 2011 roku intensyfikowała działania mające na celu wzrost sprzedaży. Strategia Emitenta zakłada intensyfikację sprzedaży poprzez: 1. Obecność produktów Spółki w sieciach handlowych, zwłaszcza toreb reklamowych oraz produktów do użytku domowego, w tym worków na odpady; 2. Dotarcie do odbiorców w postaci jednostek administracji publicznej, w szczególności urzędów miast i gmin, firm komunalnych oraz jednostek straży miejskiej w celu zainteresowania ofertą worków na odpady oraz produktami pod marką PSIWOREK; 3. Nawiązanie współpracy z nowymi osobami i dystrybutorami zajmującymi się działalnością handlową; 4. Rozwój działalności eksportowej Spółki, w tym: Zaangażowanie dodatkowych osób w sprzedaż zagraniczną, Budowę (w tym pozyskanie) sieci dystrybutorów oferujących produkty Spółki za granicą, Rozbudowę strony internetowej, w celu zwiększenia jej dostępności dla obcokrajowców, Uczestnictwo w targach zagranicznych. W ramach realizacji wyżej wymienionych założeń, BIOERG S.A. wspólnie ze spółką dominująca ERG S.A. rozwijają dział sprzedaży i sieć dystrybucji produktów BIOERG S.A. Podejmowane są także działania mające na celu pozyskanie znaczących klientów na rynkach zagranicznych. W tym celu BIOERG S.A. w I kwartale 2011 roku nawiązał kontakty i obecnie jest na etapie negocjacji umów dystrybucyjnych z potencjalnymi partnerami handlowymi mającymi oferować produkty spółki na głównych rynkach europejskich. W ramach rozwoju sprzedaży eksportowej, BIOERG S.A. złożyła także wniosek o dofinansowanie projektu w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata 2007-2013 Działanie 6.1. Paszport do eksportu. Łączna wartość projektu wynosi 228 800,00 zł a wnioskowana kwota dofinansowania w formie dotacji wynosi 114 400,00 zł. Projekt polegał będzie na wdrożeniu Planu rozwoju eksportu BIOERG S.A. na rynkach docelowych: Niemcy, Norwegia, Szwajcaria w latach 2011-2013. Na przełomie marca i kwietnia 2011 roku spółka uzyskała informację o otrzymaniu pozytywnej oceny w wyniku weryfikacji zgodności z kryteriami oceny formalnej wniosku. Kolejnym z planowanych celów Spółki jest budowa zaplecza technologicznego, tj. zakup linii produkcyjnej do wytwarzania i konfekcjonowania wyrobów kompostowalnych, która będzie dedykowana znajdującym się już w ofercie Emitenta dwóm grupom produktów torbom reklamowym oraz produktom spod marki PSIWOREK. Uruchomienie i wdrożenie linii do produkcji planowane jest na przełomie II i III kwartału 2011 roku. W okresie I kwartału 2011 roku kontynuowana była również działalność Spółki w zakresie badań i rozwoju nowych produktów, w tym w szczególności nowych typów tworzyw i opakowań biodegradowalnych. BIOERG S.A. kontynuował rozmowy dotyczące wspólnego projektu z Polską Akademią Nauk oraz LK Dr Irena Eris, BIOERG S.A. raport za I kwartał 2011 5
którego celem jest zbadanie zastosowania obecnie znanych biodegradowalnych materiałów polimerowych, jak również opracowanie nowych materiałów polimerowych, ulegających kompostowaniu przemysłowemu, do produkcji opakowań nowej generacji dla wybranych grup kosmetyków. Ponadto rozpoczęto rozmowy na temat wspólnego projektu z jednym z zagranicznych koncernów zainteresowanych opracowaniem opakowań kompostowalnych na swoje produkty. V. Stanowisko na temat prognoz Spółka w dokumencie informacyjnymm opublikowanym w marcu 2011 roku zaprezentowała prognozę wyników finansowych na lata 2011 2013 zgodnie z tabelą przedstawioną poniżej. Wartości prognozowane 2011 2012 2013 Przychody ze sprzedaży 1 050 1 890 3 020 Zysk netto 37 113 245 Po wynikach I kwartału 2011 Zarząd nie widzi zagrożeń dla realizacji wyników prognozowanych w dokumencie informacyjnym. BIOERG S.A. raport za I kwartał 20111 6