Błędy przy tworzeniu systemów inwestycyjnych

Podobne dokumenty
3 największe błędy inwestorów, które uniemożliwiają osiągnięcie sukcesu na giełdzie

Spekulacja na rynkach finansowych. znajomość narzędzi czy siebie? Grzegorz Zalewski DM BOŚ S.A.

10 kluczowych zasad efektywnego uczenia się tradingu

Psychologia inwestowania - błędy najczęściej popełniane przez inwestorów Marcin Guzdek

Psychologia gracza giełdowego

Strategia Inwestycyjna DTFM Szybkiego i Łatwego Zwycięstwa

Praktyczne wykorzystanie technik price action na rynkach terminowych.

Zarządzanie Kapitałem. Paweł Śliwa

Strach wśród inwestorów to bardzo mocne emocje. Taki strach może przybierać dwie formy: Obawę przed stratą Obawę przed przegapieniem okazji

PSYCHOLOGICZNE ASPEKTY INWESTOWANIA. Finanse behawioralne

PSYCHOLOGICZNE ASPEKTY INWESTOWANIA. Finanse behawioralne

PSYCHOLOGICZNE ASPEKTY INWESTOWANIA. Finanse behawioralne

STRATEGIE INWESTOWANIA NA RYNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. Wykład 2

PAUL WALKER FOREX. KODY DOSTĘPU. Wersja Demonstracyjna

JAK ŁATWO POLECAĆ FM INNYM? Prezentacja podstawowa

Jak używać poziomów wsparcia i oporu w handlu

Pułapki podejmowania decyzji inwestycyjnych

Forex nie tylko dla spekulantów

PORADNIK INWESTOWANIA JEDNOSESYJNEGO. Paweł Pagacz, Bartłomiej Bohdan

Inwestor musi wybrać następujące parametry: instrument bazowy, rodzaj opcji (kupna lub sprzedaży, kurs wykonania i termin wygaśnięcia.

STANDARD DLA WYMAGAJĄCYCH

Projektowanie systemu krok po kroku

ABONAMENT LISTA FUNKCJI / KONFIGURACJA

STRATEGIA INWESTOWANIA BLUE MONEY

Co oznaczają te poszczególne elementy świecy?

Proces Inwestycyjny AkademiaFx. Paweł Śliwa, 17/09/2015

Giełda, wolność i pieniądze SZCZEGÓŁOWY SPIS TREŚCI

PROJEKT FIRMY BUDOWLANEJ

Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktów CFD

OPANUJ RYNEK w 8 minut!

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Strategie inwestowania trailing stop

Trader doskonały SPIS TREŚCI

TRADING EDUCATORS. przedstawia. Jak skutecznie zamknąć otwartą pozycję?!!

Spis treści SPIS TREŚCI...V PRZEDMOWA...11 PODZIĘKOWANIA Wstęp

Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktów CFD

Droga żółwia SPIS TREŚCI

to jest właśnie to, co nazywamy procesem życia, doświadczenie, mądrość, wyciąganie konsekwencji, wyciąganie wniosków.

Komputerowe systemy na rynkach finansowych. wykład systemy mechaniczne

STRATEGIE NA RYNKU OPCJI. KUPNO OPCJI KUPNA (Long Call)

Obrona rozprawy doktorskiej Neuro-genetyczny system komputerowy do prognozowania zmiany indeksu giełdowego

Testy popularnych wskaźników - RSI

Kapitalny senior emerytura nie musi być tylko z ZUS

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Inteligentne zarabianie pieniędzy na forex

Akademia Młodego Ekonomisty

Sprzedaż i krótka sprzedaż SPIS TREŚCI

TEST MONEYGENIUS ETAP 7! Pytanie 1. Co zapewnia Ci NAJWIĘKSZE spełnienie w życiu? Pytanie 2. Co sprawia Ci NAJMNIEJSZĄ przyjemnośd?

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Słowem wstępu. Giełdy amerykańskie czemu taki wybór. Daytrading czemu taki interwał. Remote Trading Proprietary Trading.

Opcje Binarne. Władysławowo forex, towary, giełda wszystkie rynki w jednym miejscu.

Platforma Inwestycyjna CARFORFRIEND.DE Jak to działa? tel.

Planowanie finansów osobistych

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy. Młody inwestor na giełdzie Strategie inwestycyjne dr Witold Gradoń. Plan wykładu

ALTCOIN TRADING FUTURE JEST TUTAJ! Altneuro zaprasza do najszybciej rozwijająca się platforma handlowa altcoin gdzie wszystko jest zarządzane przez

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

STRATEGIE NA RYNKU OPCJI. KUPNO OPCJI SPRZEDAŻY (Long Put)

Młody inwestor na giełdzie

STRATEGIE INWESTOWANIA NA RYNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. Wykład 7

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Zbieżność i rozbieżność średnich kroczących - MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Automatyczne strategie inwestycyjne nowoczesne inwestowanie dla każdego

System transakcyjny oparty na wskaźnikach technicznych

Co to są akcje? Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy. Czarodziejski młynek do pomnażania pieniędzy

Biznes Z Owocem Noni

Testowanie hipotez statystycznych

ZARZĄDZANIE POZYCJĄ. Wstęp dlaczego właściwe zarządzanie kapitałem jest tak ważne?

STRATEGIE NA RYNKU OPCJI. SPREAD NIEDŹWIEDZIA (Bear put spread)

I. Rynek kapitałowy II. Strategie inwestycyjne III. Studium przypadku

PORADNIK DLA POCZĄTKUJĄCYCH TRADERÓW KRYPTOWALUT. Jak wykonać pierwsze transakcje. BID I ASK czyli oferty kupna i sprzedaży

KROK 4 OTWIERANIE POZYCJI

ROC Rate of Charge. gdzie ROC wskaźnik szybkości zmiany w okresie n, x n - cena akcji na n-tej sesji,

Inwestowanie w IPO ile można zarobić?

ONE WORLD BROKER WEB (FOREX) Komputer, Tablet oraz Telefon Szybki Start

Raport po 5 latach inwestowania na żywo według strategii fundamentalnej opracowanej 14 września 2012 r.

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

INSTRUKCJA JAK ZAROBIĆ W PROSTY SPOSÓB W INTERNECIE 878 PLN BEZ INWESTYCJI I SPRZEDAŻY.

Dziennik INWESTORA MONEY MANAGEMENT. PawelSalamucha.pl

PriceAction - Czytanie wykresów. Paweł Śliwa, 20/10/2015

DIF Freedom WEB (CFD) Komputer, Tablet oraz Telefon Szybki Start

Emocje, czy chłodna kalkulacja

Inwestowanie Pieniędzy. Wykonały: Katarzyna Marczak Ewelina Marciszewska Natalia Puchala

Jak Zarobić Na Fakcie Własnego Rozwoju I Edukacji. Czyli propozycja, której NIKT jeszcze nie złożył w e-biznesie ani w Polsce ani na świecie.

Akademia Młodego Ekonomisty

Nazwa firmy Tytuł i numer projektu

ANALIZA SPÓŁEK

System transakcyjny oparty na średnich ruchomych. ś h = gdzie, C cena danego okresu, n liczba okresów uwzględnianych przy kalkulacji.

Jakie są możliwości?

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy. Czarodziejski młynek do pomnażania pieniędzy

Teoria Fal Elliotta. i jej zastosowanie w praktyce rynkowej. prowadzący: Daniel Kostecki

Psychologia inwestowania Twój klucz do sukcesu r, Warszawa

Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktów CFD

Zajmujemy pozycję na grupie instrumentów walutowych (Forex)

Większość osób uważa, że jak rynek spada, to wszyscy inwestorzy tracą swoje pieniądze.

EKONOMIA SŁUCHANIE (A2)

Inwestowanie w strefy popytu i podaży. Paweł Śliwa, 15/02/2016

Akademia Młodego Ekonomisty

Transkrypt:

Błędy przy tworzeniu systemów inwestycyjnych Autor: Robert Kajzer

Spis treści Błędy przy tworzeniu systemów inwestycyjnych Robert Kajzer Wstęp... 3 Obciążenia oceny wpływające na tworzenie systemu transakcyjnego... 4 Złudzenie reprezentacji... 4 Złudzenie wiarygodności... 4 Syndrom totolotka... 5 Prawo małych liczb... 5 Złudzenie konserwatyzmu... 5 Iluzja losowości... 6 Potrzeba rozumienia... 6 Obciążenia wpływające na sposób testowania sytemu... 7 Pokusa mnożenia stopni swobody... 7 Błąd przesunięcia danych... 7 Błąd niedostatecznej ochrony... 7 Obciążenia wpływające na sposób prowadzenia transakcji... 9 Błąd hazardzisty... 9 Ostrożnośd wobec zysków i brawura wobec strat... 9 Muszę zarobid na obecnej transakcji... 9 2

Wstęp Człowiek jest w stanie w jednym momencie przetwarzać od 5 do 9 różnych informacji. W dzisiejszym świecie, gdzie człowiek zewsząd jest zalewany nowymi informacjami, żeby poradzić sobie z tym posługuje się różnego rodzaju uproszczeniami czy skrótami myślowymi. Także inwestor musi ich używać. Dlatego też przy tworzeniu systemów inwestycyjnych musisz brać pod uwagę różne kategorie obciążeń oceny. 3

Obciążenia oceny wpływające na tworzenie systemu transakcyjnego Złudzenie reprezentacji Jeśli jakaś rzecz ma reprezentować inną to ludzie zakładają w rzeczywistości, że ten reprezentant jest rzeczą, którą reprezentuje. Inwestorzy przyjmują, że wykresy to rynek. Wykresy tylko reprezentują rynek i go upraszczają ze względu na nadmiar informacji. Złudzenie wiarygodności Inwestorzy wierzą bezgranicznie we wszelkiego typu dane. Czasem są one fałszywe i są powodem wielu niewymuszonych błędów. Jeśli testujesz system na błędnych danych to dostosujesz go do błędnej rzeczywistości i nie będzie się on sprawdzał na prawdziwym rynku. Miej to na uwadze. Dowodem na to, że inwestorzy wierzą we wszystko bezgranicznie jest bezmyślne kupowanie systemów inwestycyjnych. Inwestorzy nie mają nawet wiedzy jak w takim systemie generowane są sygnały do kupna/sprzedaży, ale kupują taki system i co gorsze inwestują zgodnie z jego zaleceniami wierząc, że jest to maszynka do robienia pieniędzy. Nie muszę chyba przypominać, że na takim systemie wzbogacają się tylko jego twórcy sprzedając go. 4

Syndrom totolotka Pamiętaj, że pobożne życzenia zawsze zostają pobożnymi życzeniami. Inwestorzy po otwarciu pozycji myślą, że mają wszystko pod kontrola. Myślą, że kontrolują rynek i rynek pójdzie w tą stronę, w którą dany inwestor chce żeby poszedł. Niestety na rynku nic nie można wymusić. Rynek sam o sobie decyduje. Rynek sam decyduje o tym, w którym kierunku zacznie podążać. Stosuj bezwzględnie złotą regułę inwestowania. Tnij szybko straty, gdy podjąłeś błędną decyzję i pozwalaj zyskom rosnąć. Prawo małych liczb Niedoświadczeni inwestorzy często widzą rzeczy, których nie ma. Inwestowanie to nie jest prosta dziedzina, która można się nauczyć w jeden weekend. Inwestorzy często popełniają błąd, źle coś interpretując, posługując się przykładem wyrwanym z kontekstu z przeszłości. Złudzenie konserwatyzmu To jeden z największych morderców inwestorów. Jeśli inwestor odkryje, że jakaś technika zadziałała u niego w kilku przypadkach, zaczyna ją stosować zawsze i wszędzie. Swoje błędne decyzje inwestycyjne będzie starał się tłumaczyć w najróżniejszy sposób byle tylko ochronić własną strategię inwestycyjną. Będzie na siłę szukał dowodów potwierdzających słuszność swojej strategii. A wystarczy tylko zrewidować swoją strategię inwestycyjną i praktycznie od zaraz zacząć zarabiać na giełdzie. 5

Iluzja losowości Inwestorzy mylnie zakładają, że rynek jest losowy i dzięki temu powstaje wiele dołków i szczytów, które łatwo można wykorzystać do spekulacyjnego inwestowania. Z doświadczenia mogę powiedzieć, że trafianie na dołki i szczyty to jeden z najtrudniejszych sposobów inwestowania i nie znam nikogo komu by się to udawało w długim terminie. Potrzeba rozumienia Inwestorzy czasem zbytnio kombinują i wyciągają zbyt daleko idące wnioski. Czasem po prostu nie warto się nadmiernie wychylać w inwestowaniu i po prostu podążać zgodnie z rynkiem. 6

Obciążenia wpływające na sposób testowania sytemu Pokusa mnożenia stopni swobody Inwestorzy tworząc system inwestycyjny starają się zawsze maksymalnie dopasować system inwestycyjny do danych historycznych. Starają się to zrobić przez optymalizację swoich metod inwestycyjnych do zdarzeń, które miały swoje miejsce w odległej przeszłości. Można jednak łatwo przesadzić i wręcz przeoptymalizować swój system inwestycyjny, który w rzeczywistych warunkach zacznie generować fałszywe sygnały inwestycyjne. Staraj się zrozumieć swój system i nie dostosowuj go na siłę do danych historycznych. Błąd przesunięcia danych Czasami inwestorzy używają danych, które w rzeczywistym świecie nie byłyby dostępne. Pamiętaj, że w rzeczywistości inwestujesz po prawej stronie wykresu. Tylko podczas testów widzisz co znajduje się po prawej stronie wykresu. Tylko podczas testów masz wgląd w przyszłość. Błąd niedostatecznej ochrony Jeżeli chcesz osiągnąć sukces na giełdzie musisz chronić swój kapitał. Ochrona kapitału to pierwsza zasada inwestowania. Dopiero później możesz się skupić na zarabianiu pieniędzy. 7

Zarządzanie wielkością swojej pozycji i metody wychodzenia z rynku to podstawa zarabiania na giełdzie. Jeśli ryzykujesz zbyt dużo kapitału w pojedynczej transakcji t o być może zarobisz na jednej czy dwóch transakcjach dużo pieniędzy, ale bardzo szybko stracisz nie tylko swój zarobek, ale i cały kapitał. Rynek nie lubi chciwych inwestorów i szybko da Ci nauczkę. 8

Obciążenia wpływające na sposób prowadzenia transakcji Błąd hazardzisty Prawdopodobieństwo wyrzucenia orła jest zawsze takie samo. Po wyrzuceniu 100 reszek z rzędu prawdopodobieństwo, że w następnym rzucie zostanie wyrzucenie jest takie samo jak podczas każdego rzutu i wynosi 50%. Inwestorzy lubią o tym zapominać i po serii spadków na rynku wierzą, że teraz jest duża szansa na wzrosty. Nic bardziej mylnego. Ostrożność wobec zysków i brawura wobec strat Inwestorzy w większości nie stosują wspomnianej przeze mnie wcześniej złotej zasady. Realizują jak najszybciej zyski i nie ucinają strat. Stratom pozwalają rosnąć do niebotycznych rozmiarów. Czekają oni na tzw. lepsze czasy i na to, że rynek w końcu się odwróci i zarobią. Nie chcą przyznać się do popełnionego błędu i ich strata się pogłębia. Muszę zarobić na obecnej transakcji Takie myślenie powoduje niechęć do przyznania się do błędu. Inwestor nie chce zamknąć stratnej pozycji i czeka w nieskończoność, aż rynek się odwróci i pozwoli mu zarobić. Najczęściej tak się nie dzieje i w końcu inwestor wychodzi z minimum kilkudziesięcioprocentową stratą z transakcji. 9

-------- Robert Kajzer http://www.growandgo.pl - Dowiedz się jak zacząć swoją przygodę z inwestowaniem i bez wielkich wysiłków zacząć zarabiać na giełdzie już teraz!!! 10