Prezentacja dla inwestorów Warszawa, maj 2017 r. 1
O firmie IMS to spółka ekspercka oferująca kompleksowe usługi dla wszystkich firm, które obsługują klientów w miejscu sprzedaży. Spółka jest liderem dynamicznie rozwijającego się rynku marketingu sensorycznego, który obejmuje: Audiomarketing Przygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio) Aromamarketing Dobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych) Digital Signage Produkcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo oraz dystrybucja sprzętu i kontentu Digital Signage) Reklama in-store Przygotowanie formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych przy użyciu Radia IMS 2
Rynek i przewagi konkurencyjne Rozwiązania marketingu sensorycznego Spółki przynoszą klientom wymierne korzyści i stają się kategorią must have dla nowoczesnych detalistów. To tania i skuteczna (dociera do klienta w momencie podejmowania decyzji zakupowych) forma reklamy Rynek jest ciągle rozdrobniony (zwłaszcza w obszarze Digital Signage) i mniej rozwinięty niż w USA oraz Europie Zachodniej Ponad 300 galerii handlowych w Polsce Około 12 tys. lokalizacji abonamentowych (opłaty abonamentowe) Tygodniowy efektywny zasięg reklam 55 mln kontaktów Silne zaplecze technologiczne Obecność na rynkach zagranicznych w tym m.in.: Niemcy, Czechy, Słowacja, Węgry, Austria, Rumunia, Chorwacja, Hiszpania, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia, Słowenia, Szwajcaria 3
3,60 Najważniejsze wydarzenia i kurs akcji IMS 2016-17 22.05 Publikacja prognozy na 2017 r. 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 2,40 17.05. 23.05. Modyfikacja Ogłoszenie celów polityki średnioterminowych dywidendowej na lata 2017-2019 i prognozy na 2016 r. 31.03 Umowa z Orsay 16.06. Przekroczenie progu 5% w kapitale przez Trigon TFI 09.06. Decyzja w sprawie wypłaty dywidendy (23 grosze na akcję) 14.03 Publikacja szacunkowych danych finansowych za 2016 r. 11.04 Deklaracja wypłaty dywidendy za 2016 r. 2,20 2,00 31.05. Podpisanie umowy inwestycyjnej dot. projektu Funbox 4.08. Przejęcie spółki Mood Factory 16.11. Korekta prognozy finansowej na 2016 r.
Wyniki finansowe i dane porównywalne 14 12 10 9,02 9,36 (w mln zł) W I kwartale 2017 skonsolidowane przychody Grupy wzrosły o 3,8% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Jednocześnie zysk operacyjny i netto były niższe niż osiągnięte przed rokiem. 8 6 4 Przed publikacją wyników za I kwartał 2017, Spółka opublikowała prognozę wyników całorocznych, która bierze pod uwagę obraz trzech pierwszych miesięcy roku. 2 0 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży 1,54 1,31 2,33 2,2 1,23 1,03 EBIT EBITDA zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej I kw. 2016 I kw. 2017 Zgodnie z prognozą, Zarząd spodziewa się wzrostu przychodów o 10% i zysku netto o 23% w całym roku. W ujęciu historycznym, kluczowy dla wyników spółki jest zwłaszcza IV kwartał. 5
Przychody netto ze sprzedaży Grupy IMS struktura rzeczowa I kw. 2017 I kw. 2016 I kw. 2017 I kw. 2016 Zmiana Abonamenty audio i wideo 3 841 3 558 +8,0% 9% 6% 7% 7% Digital Signage 1 560 1 477 +5,6% Abonamenty aroma 1 436 1 203 +19,4% 15% 41% 13% 39% Reklama audio 1 165 1 645-29,2% Eventy 807 614 +31,4% 17% 16% Inne (w tym sprzedaż towarów i materiałów) 550 521 +5,6% 12% 18% RAZEM 9 359 9 018 +3,8% Abonamenty audio i wideo Usługi reklamowe audio Digital Signage Abonamenty aroma Eventy Pozostałe 6
Lokalizacje abonamentowe: wzrost w latach 2000-2016 14000 Lokalizacje abonamentowe 12 417 12000 10 517 10000 8 745 8000 7 584 6000 5 061 6 051 4000 2000 0 4 132 3 268 2 870 2 110 1 384 848 431 1 21 74 142 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 7
Lokalizacje abonamentowe Struktura klientów abonamentowych ze względu na rodzaj usługi 12000 11000 10 692 11 981 2 314 10000 8 988 2 029 9000 8000 7 881 1 538 7000 6000 5000 1 350 6 531 7 450 8 663 9 667 4000 2014-03-31 2015-03-31 2016-03-31 2017-03-31 abonamenty audio i wideo abonamenty aroma 8
Prognoza finansowa na 2017 r. 50 47,5 45 43,2 40 35 (w mln zł) Prognoza finansowa na 2017 r. zakłada: - Wzrost przychodów o 10% - Wzrost EBIT o 27% - Wzrost EBITDA o 24% - Wzrost zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej o 23% 30 25 20 15 10 5 7,5 9,5 10,9 13,5 5,7 7,0 Równocześnie Zarząd podtrzymuje opublikowane wcześniej cele średnioterminowe na lata 2017-2019, w tym politykę dywidendową. 0 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży EBIT EBITDA zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Wyniki za 2016 r. Prognoza na 2017 r. 9
Średnioterminowe cele Grupy IMS Osiągnięcie poziomu 20 mln zł EBITDA w 2019 r. Osiągnięcie od 2019 r. wysokiej rentowności netto na poziomie 22% lub więcej. Podtrzymanie polityki dywidendowej przeznaczanie dla akcjonariuszy min. 60% skonsolidowanego zysku netto 2017 2018 2019 EBITDA 13,5 mln zł 16,5 mln zł 20 mln zł Nowe lokalizacje abonamentowe 2 000 lokalizacji 2 500 lokalizacji 3 000 lokalizacji Rentowność netto 16% 18% 22% Dywidenda min. 60% zysku tak tak tak Dynamiczny wzrost tempa pozyskiwania lokalizacji abonamentowych audio, wideo i aroma do ok. 3 tys. rocznie od 2019 r. Zaprezentowane powyżej parametry nie uwzględniają wpływu ewentualnych fuzji i przejęć, które są wpisane w strategię rozwoju Grupy i które mogą się wydarzyć w tych latach. W przypadku powiększenia Grupy o kolejny podmiot i istotnego wpływu przejęcia na zaprezentowane parametry, Zarząd dokona weryfikacji zaprezentowanych wielkości. 10
Perspektywy na 2017 r. i kolejne lata PERSPEKTYWY Na rok 2017 i kolejne lata Ogromny potencjał wzrostu: tylko w Polsce kilkaset tysięcy punktów usługowo-handlowych, które są potencjalnymi klientami usług abonamentowych Spółki. Celem strategicznym Spółki pozostaje również ekspansja na rynku europejskim. Cały krajowy szeroko rozumiany rynek reklamy jest z kolei wyceniany na ok. 7 mld zł rocznie. Potencjał wzrostu jest też związany z wprowadzaniem nowych rozwiązań i urządzeń technologicznych, takich jak Interaktywna Strefa Zabawy i Wypoczynku, Fotobudka, rabatomaty, lokalizatory i bardziej zaawansowane systemy Digital Signage. Spółka nie wyklucza również wzrostu poprzez akwizycje. 11
Plany strategiczne zwiększenie ilości obsługiwanych obiektów wzrost przychodów ze świadczonych usług abonamentowych utrzymanie dynamicznego tempa rozwoju w zakresie usługi aromamarketingu pozyskiwanie nowych segmentów rynku dywersyfikacja usług wprowadzanie najnowszych urządzeń technologicznych 01 02 03 04 rozwój sieci dystrybucji umocnienie pozycji rynkowej w Polsce rozszerzenie obsługi rynków zagranicznych wzrost poprzez akwizycje zdobycie pozycji lidera na terenie Europy w zakresie marketingu sensorycznego 12
Sytuacja finansowa umożliwia regularną wypłatę dywidend Dzięki dobrej sytuacji finansowej, Spółka regularnie wypłaca dywidendę. W maju 2016 r. Spółka zmieniła politykę dywidendową podnosząc minimalny poziom dywidendy z 30% do 60% zysku netto osiąganego przez Grupę. 25 Dywidenda na akcję (w groszach) 23 W lutym 2016 r. Zarząd zarekomendował wypłatę 4,607 mln zł dywidendy z zysku za 2015 r., tj. 15 gr na akcję, w maju propozycja została podniesiona do 23 gr na akcję (7,7 mln zł). Stopa dywidendy wyniosła 8,75%). Pozostała część zysku alokowana jest w inwestycje w najbardziej rentowne segmenty działalności oraz nowe projekty powiększające przychody i zyski Grupy. 11 kwietnia 2017 r. Zarząd poinformował, że będzie rekomendował wypłatę dywidendy z zysku za 2016 r. w wysokości 12 gr na akcję. 20 15 10 5 0 2 4 8 za 2012 za 2013 za 2014 za 2015 za 2016 (deklaracja) 12 13
Skup akcji własnych Na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia, 26 września 2016 r. Zarząd przyjął Program Skupu Akcji Własnych Nabycie do 1 mln akcji własnych I etap do 7 października 2016 r., II etap do 15 grudnia 2016 r., III etap do 9 lutego 2017 r. GRUDZIEŃ 2017 Realizacja do 31 grudnia 2017 r. lub do wyczerpania środków (do 2 mln zł) Spółka mogła skupić akcje po cenie 2,60 zł w I etapie, 2,70 zł w II etapie skupu i 3,00 zł (za jeden walor) w III etapie skupu Zamknięcie wszystkich etapów bez realizacji, ponieważ Spółka nie otrzymała żadnych ofert zbycia akcji 14
Struktura akcjonariatu Dariusz Lichacz - wiceprezes Zarządu 18,75% Michał Kornacki - prezes Zarządu Piotr Bielawski - wiceprezes Zarządu 2,54% 17,73% 40,18% Wojciech Grendziński - wiceprezes Zarządu 1,16% Artur Czeszejko-Sochacki - sekretarz Rady Nadzorczej 10,61% Wiesław Rozłucki - przewodniczący Rady Nadzorczej Jarosław Dominiak - członek Rady Nadzorczej Andrzej Chajec - członek Rady Nadzorczej Jarosław Parczewski - z-ca przew. Rady Nadzorczej 0,96% 0,31% 0,30% 0,07% 12,25% Fundusze zarządzane przez Opera TFI S.A. Fundusze zarządzane przez Trigon TFI S.A. Paweł Przetacznik 7,56% 7,42% 8,46% 14,98% Pozostali Akcjonariusze 24,13% 15