Załącznik Nr 4 do Regulaminu Konkursu na wybór Pośredników Finansowych Nr 1.4/2014/ZFPJ/ Załącznik Nr 5 do Umowy Operacyjnej Reporęczenie Nr 1.4/2014/ZFPJ/ Metryka Produktu Finansowego Reporęczenie Niniejsza Metryka Produktu Finansowego stanowi Załącznik do Regulaminu Konkursu Nr 1.4/2014/ZFPJ na wybór Pośredników Finansowych. Będzie ona zarazem stanowiła podstawę do sporządzenia stosownego Załącznika do Umowy Operacyjnej Reporęczenie (Umowa), którą Pośrednik Finansowy zawrze z Menadżerem Funduszu Powierniczego. I. NAZWA PRODUKTU REPORĘCZENIE Reporęczenie Menadżera Funduszu Powierniczego JEREMIE (MFP) ze środków Funduszu Powierniczego JEREMIE na rzecz Pośrednika Finansowego ( Reporęczenie ). II. OPIS PRODUKTU Reporęczenie MFP ze środków Funduszu Powierniczego JEREMIE na rzecz Pośrednika Finansowego w celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań wynikających z udzielonych przez Pośrednika Finansowego Jednostkowych Poręczeń za zobowiązania Ostatecznych Beneficjentów z tytułu udzielonych przez Instytucje Finansowe Kredytów, tj. kredytów w rozumieniu Prawa Bankowego bądź pożyczek lub leasingu w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (Dz. U. Nr 16, poz. 93 z późn. zm.) zawarte przez Instytucję Finansową z Ostatecznym Beneficjentem, z tym zastrzeżeniem, że w przypadku leasingu umowa zawarta przez Ostatecznego Beneficjenta z Instytucją Finansową dotyczy wyłącznie ruchomych środków trwałych i zawiera zobowiązanie Instytucji Finansowej do przeniesienia własności środków trwałych na Ostatecznego Beneficjenta po zakończeniu trwania umowy udostępniane przez MFP w przypadku wpisania Jednostkowego Poręczenia w skład Portfela Jednostkowych Poręczeń. III. PODMIOTY UPRAWNIONE DO UBIEGANIA SIĘ O PRZYZNANIE REPORĘCZENIA 1) Podmiotami uprawnionymi do ubiegania się o Reporęczenie w ramach Konkursu Nr 1.4/2014/ZFPJ są podmioty finansowe udzielające poręczeń na rzecz MŚP. 2) Pośrednik Finansowy powinien spełniać następujące warunki: a) posiada siedzibę lub prowadzi działalność gospodarczą w województwie zachodniopomorskim; b) ma charakter samofinansujący i utrzymuje odpowiedni poziom kapitału; c) dysponuje doświadczeniem w zakresie udzielania poręczeń, co oznacza, że w każdym z okresów sześciomiesięcznych w okresie 24 miesięcy przed złożeniem Wniosku, udzielił co najmniej dwóch poręczeń dla MŚP i dysponuje właściwym potencjałem kadrowym uwiarygodniającym takie doświadczenie; d) zarządza kapitałem z uwzględnieniem bezpieczeństwa lokat/inwestycji kapitałowych, tj. przechowuje wolne środki na rachunkach bankowych lub lokuje je na lokatach
bankowych lub inwestuje je w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub jednostki samorządu terytorialnego, bądź inwestuje je w jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego; e) posiada wdrożony standard organizacyjny oraz standard świadczenia usług poręczeniowych, w tym działa na podstawie regulaminu działalności poręczeniowej; f) prowadzi ewidencję udzielonych poręczeń, umożliwiającą sporządzenie okresowych (miesięcznych, kwartalnych i rocznych) raportów o aktualnej wartości poręczeń, a także o poręczeniach wyegzekwowanych przez Instytucję Finansującą oraz o należnościach dochodzonych przez niego w związku z wypłaconymi poręczeniami; g) przyjął akceptowane w sektorze finansowym metody oceny ryzyka, które umożliwiają przyporządkowanie właściwych stawek przedsiębiorcom (zgodnie z Obwieszczeniem Komisji w sprawie zastosowanie art. 87 i 88 Traktatu WE do pomocy państwa w formie gwarancji Dz. Urz. UE C 155 z 20.6.2008r.). h) posiada regulamin tworzenia rezerw, w tym na ryzyko ogólne i celowe. 3) Ponadto Pośrednik Finansowy nie może być podmiotem, który: a) podlega wykluczeniu z możliwości dostępu do środków publicznych na podstawie przepisów prawa lub którego osoby uprawnione do reprezentacji podlegają takiemu wykluczeniu; b) pozostaje w toku likwidacji, postępowania upadłościowego, naprawczego lub pod zarządem komisarycznym; c) zakłada udzielenie pomocy przedsiębiorstwom zagrożonym w rozumieniu pkt. 9-11 komunikatu Komisji w sprawie wytycznych wspólnotowych dotyczących pomocy państwa w celu ratowania i restrukturyzacji zagrożonych przedsiębiorstw (Dz. Urz. UE C 244 z 1.10.2004 r.) lub przedsiębiorstwom wykluczonym stosownie do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 1998/2006 z dnia 15 grudnia 2006 r. w sprawie stosowania art. 87 i 88 Traktatu do pomocy de minimis lub rozporządzenia zastępującego ww. rozporządzenie, a także d) na którym ciąży obowiązek zwrotu pomocy, wynikający z decyzji Komisji Europejskiej uznającej pomoc za niezgodną z prawem oraz ze wspólnym rynkiem. IV. PODSTAWOWE PARAMETRY PRODUKTU: 1) Całkowita wysokość środków przeznaczona w ramach ogłoszonego Konkursu na Produkt Finansowy Reporęczenie wynosi 60 000 000, 00 zł. 2) Limit środków Reporęczenia jaki może zostać przyznany pojedynczemu Pośrednikowi Finansowemu w ramach ogłoszonego Konkursu wynosi 30 000 000,00 zł (Limit Reporęczenia). 3) MFP zastrzega prawo do zmiany wysokości kwot wskazanych powyżej w pkt. 1-2, w przypadku gdy postępowanie konkursowe uzasadni taką decyzję. 4) MFP obejmie Reporęczeniem zobowiązania Pośrednika Finansowego wynikające z udzielania przez niego Jednostkowych Poręczeń dla Instytucji Finansowych z tytułu udzielonych Ostatecznym Beneficjentom Kredytów wpisywanych do Portfela Jednostkowych Poręczeń, w ramach Limitu Reporęczenia, do łącznej wartości określonej w Umowie, nie wyższej niż wskazana w ust. IV. pkt. 2. 5) Jednostkowe Poręczenie jest obejmowane Reporęczeniem MFP po jego wpisaniu do Portfela Jednostkowych Poręczeń. 6) Pośrednik Finansowy tworzy Portfel Jednostkowych Poręczeń w terminie do 18 miesięcy od Dnia Udostępnienia Limitu Reporęczenia ( Okres Budowy Portfela ). 7) Wielkość Jednostkowego Reporęczenia stanowi: a) w przypadku Jednostkowego Poręczenia udzielonego przez Pośrednika Finansowego w kwocie do 500.000,00 PLN 80%, - 2 -
b) w przypadku Jednostkowego Poręczenia udzielonego przez Pośrednika Finansowego w kwocie od 500.000,01 PLN do 1 500.000,00 PLN 70%. 8) W przypadku, gdy łączna wartość Jednostkowych Poręczeń udzielonych jednemu Ostatecznemu Beneficjentowi przekroczy 500.000,00 PLN wielkość zobowiązania MFP w stosunku do wartości Jednostkowych Poręczeń przekraczających ten próg będzie wynosiła 70%. 9) Odpowiednie zmniejszenie wysokości Jednostkowego Reporęczenia do 70 % będzie odnosiło się do całości kwoty Jednostkowego Poręczenia, którego wartość wraz z wcześniej udzielonymi Jednostkowymi Poręczeniami przekroczy wartość progu kwotowego wskazanego w pkt. 7 lit. a) niezależnie od wysokości kwoty Jednostkowego Poręczenia o jaką ten próg został przekroczony. 10) Łączna wartość Jednostkowych Poręczeń wpisanych do Portfela Jednostkowych Poręczeń, o których mowa w pkt. 7 lit. b) oraz Jednostkowych Poręczeń udzielonych jednemu Ostatecznemu Beneficjentowi na łączną wartość powyżej 500 000,00 zł, nie może być wyższa niż 50% przyznanego Limitu Reporęczenia. 11) Reporęczenie jest terminowe i obowiązuje do dnia wygaśnięcia, rozwiązania lub wypowiedzenia wszystkich udzielonych Jednostkowych Poręczeń wpisanych do Portfela Jednostkowych Poręczeń, przy czym maksymalny okres trwania Jednostkowego Poręczenia nie może być dłuższy niż 66 miesięcy. 12) Do Portfela Jednostkowych Poręczeń mogą być wpisywane jedynie Jednostkowe Poręczenia udzielone przez Pośrednika Finansowego na rzecz Instytucji Finansowych, z którymi Pośrednik Finansowy ma zawarte umowy o współpracy. Lista Instytucji Finansowych, z którymi Pośrednik Finansowy ma zawarte umowy o współpracy stanowi Załącznik Nr 12 do Umowy. 13) Wygaśnięcie Jednostkowego Poręczenia udzielonego w ramach przyznanego Pośrednikowi Finansowemu Limitu Reporęczenia przed końcem Okresu Budowy Portfela nie uprawnia Pośrednika Finansowego do wpisania uwolnionych z tego tytułu środków do Limitu Reporęczenia i udzielenia kolejnego Jednostkowego Poręczenia w ramach tego Limitu Reporęczenia. V. WARUNKI UDZIELENIA JEDNOSTKOWEGO PORĘCZENIA DLA OSTATECZNEGO BENEFICJENTA 1) Jednostkowe Poręczenie wpisane do Portfela Jednostkowych Poręczeń musi spełniać następujące wymogi: a) musi być powiązane z określonym Kredytem oraz ograniczone w czasie, jak i pod względem kwoty; b) musi zostać udzielone po przeprowadzeniu analizy ryzyka zgodnie ze stosowną przez Pośrednika Finansowego metodologią oceny ryzyka; każdorazowa zmiana metodologii oceny ryzyka w okresie trwania Umowy będzie wymagać poinformowania MFP; c) jest ewidencjonowane w sposób odróżniający je od pozostałych poręczeń udzielanych przez Pośrednika Finansowego; d) obejmuje maksymalnie do 80% kwoty Kredytu bez odsetek, prowizji i innych kosztów związanych z Kredytem 1 ; e) nie może nim być objęty kredyt lub pożyczka uprzednio wypłacony lub umowa leasingu, na podstawie której doszło do wydania przedmiotu leasingu, jak również kredyty lub pożyczki, o którym mowa w Pkt. 9) poniżej. 2) Maksymalna wartość Jednostkowych Poręczeń udzielonych jednemu Ostatecznemu Beneficjentowi nie może być wyższa niż 1 500.000,00 PLN i jednocześnie nie może stanowić więcej niż 5% wartości przyznanego Limitu Reporęczenia. 3) Każda spłata kapitału Kredytu proporcjonalnie obniża wartość udzielonego Jednostkowego Poręczenia. 1 W przypadku leasingu Jednostkowe Poręczenie obejmuje do 80% sumy rat kapitałowych wskazanych w umowie leasingu zawartej przez Ostatecznego Beneficjenta z Instytucją Finansową - 3 -
4) Warunki udzielenia wsparcia dla MŚP przez Pośrednika Finansowego: a) na warunkach rynkowych, tj. na warunkach określonych w Obwieszczeniu Komisji w sprawie zastosowania art. 87 i 88 Traktatu WE do pomocy państwa w formie gwarancji (Dz. Urz. UE C 155 z 20.6.2008 r., str. 10), po dokonaniu analizy ryzyka niespłacenia kredytu objętego poręczeniem (na podstawie akceptowanych w sektorze finansowym metod) i oceny przedkładanych zabezpieczeń, b) na warunkach korzystniejszych niż rynkowe, zgodnie z zasadami udzielania pomocy de minimis o których mowa w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1998/2006 z dnia 15 grudnia 2006 r. w sprawie stosowania art. 87 i 88 Traktatu do pomocy de minimis lub rozporządzeniu zastępującym ww. rozporządzenie oraz Rozporządzeniu Ministra Rozwoju Regionalnego z dnia 26 października 2011 r. w sprawie udzielania pomocy ze środków instrumentów inżynierii finansowej w ramach regionalnych programów operacyjnych lub rozporządzeniu zastępującym to rozporządzenie. W przypadku wystąpienia pomocy w formie de minimis obowiązek badania dopuszczalności pomocy, zgłoszenia faktu udzielenia takiej pomocy, wydania stosownego zaświadczenia oraz składania sprawozdań z udzielonej pomocy publicznej do właściwych instytucji spoczywa na Pośredniku Finansowym, zgodnie z rozporządzeniem Rady Ministrów z 23 grudnia 2009 r. w sprawie przekazywania sprawozdań o udzielonej pomocy publicznej i informacji o nieudzieleniu takiej pomocy z wykorzystaniem aplikacji SHRIMP (Dz. U. 2010, nr 6, poz. 32 z późn. zm.). 5) Pośrednik Finansowy zapewni, aby wszystkie Jednostkowe Poręczenia, w których wystąpi pomoc de minimis, zostały udzielone nie później niż do dnia 30 czerwca 2014 r., o ile nie ulegną zmianie przepisy dotyczące zasad udzielania pomocy ze środków instrumentów inżynierii finansowej na zasadach pomocy de minimis. 6) MŚP ubiegający się o przyznanie Jednostkowego Poręczenia muszą spełniać łącznie następujące kryteria: a) nie są przedsiębiorcami zagrożonymi w rozumieniu pkt. 9-11 komunikatu Komisji w sprawie wytycznych wspólnotowych dotyczących pomocy państwa w celu ratowania i restrukturyzacji zagrożonych przedsiębiorstw (Dz. Urz. UE C 244 z 1 października 2004 r.); b) nie ciąży na nich obowiązek zwrotu pomocy, wynikający z decyzji Komisji Europejskiej uznającej pomoc za niezgodną z prawem oraz ze wspólnym rynkiem; c) są mikro, małym lub średnim przedsiębiorstwem w rozumieniu przepisów Załącznika nr I do Rozporządzenia Komisji (WE) 800/2008 z dnia 6 sierpnia 2008 r.; d) są osobami fizycznymi, osobami prawnymi, albo jednostkami organizacyjnymi niebędącymi osobami prawnymi, którym ustawa przyznaje zdolność prawną, posiadającymi siedzibę lub prowadzącymi działalność gospodarczą na terenie województwa zachodniopomorskiego; e) nie podlegają wykluczeniu, stosownie do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 1998/2006 z dnia 15 grudnia 2006 r. w sprawie stosowania art. 87 i 88 Traktatu do pomocy de minimis (dotyczy MŚP otrzymujących wsparcie na zasadach pomocy de minimis) lub rozporządzenie zastępującego ww. rozporządzenie; f) nie podlegają wykluczeniu z możliwości dostępu do środków publicznych na podstawie przepisów prawa oraz wykluczeniu takiemu nie podlegają osoby uprawnione do ich reprezentacji. 7) Kredyty objęte Jednostkowym Poręczeniem udzielanym przez Pośrednika Finansowego muszą być przeznaczone na finansowanie działalności gospodarczej mikro, małego lub średniego przedsiębiorcy (spełniającego warunki określone w Załączniku nr I do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 800/2008), w tym w szczególności na: - 4 -
a) finansowanie inwestycji polegających m.in. na zakupie, budowie lub modernizacji obiektów produkcyjno-usługowo-handlowych; b) tworzenie nowych miejsc pracy; c) wdrażanie nowych rozwiązań technicznych lub technologicznych; d) zakup wyposażenia w maszyny, urządzenia, aparaty w tym także zakup środków transportu bezpośrednio związanych z celem realizowanego przedsięwzięcia; e) oraz inne cele gospodarcze przyczyniające się do rozwoju MŚP 2. 8) Kredyty z wyłączeniem leasingu objęte Jednostkowym Poręczeniem udzielanym przez Pośrednika Finansowego mogą być przeznaczone na finansowanie kapitału obrotowego 3 MŚP w oparciu o Plan Rozwoju Przedsiębiorstwa 4. 9) Kredyty objęte Jednostkowym Poręczeniem udzielanym przez Pośrednika Finansowego nie mogą być przeznaczane na spłatę innych kredytów, pożyczek oraz spłatę zobowiązań publicznoprawnych. VI. MONITORING, SPRAWOZDAWCZOŚĆ: 1) Pośrednik Finansowy w trakcie trwania Umowy będzie przedstawiać MFP informacje, w zakresie m.in.: a) wykorzystania Limitu Reporęczenia; b) Ostatecznych Beneficjentów, którym udzielono Kredytów wpisanych do Portfela Jednostkowych Poręczeń (ze szczególnym wskazaniem podmiotów będących beneficjentami pomocy publicznej jeżeli występuje); c) wielkości udzielonych im Jednostkowych Poręczeń (w tym, wielkości udzielanej pomocy publicznej, w tym de minimis jeżeli występuje), d) terminowości obsługi Kredytów zabezpieczonych Jednostkowymi Poręczeniami; e) prowizji pobranych od MŚP za udzielone Jednostkowe Poręczenia; f) wielkości zaangażowanego kapitału (w relacji do całego zarządzanego kapitału poręczeniowego); g) wartości środków uwolnionych z tytułu spłat Kredytów objętych Jednostkowymi Poręczeniami w relacji do wartości wszystkich udzielonych Jednostkowych Poręczeń; h) kosztów zarządzania; i) szkodowości(tj. sumy wszystkich wypłaconych Jednostkowych Poręczeń w części objętej Jednostkowym Reporęczeniem przez MFP na rzecz Pośrednika Finansowego); j) windykacji (należności dochodzonych przez Pośrednika Finansowego w związku z niespłaconymi Kredytami objętymi Jednostkowym Poręczeniem); k) Sprawozdania z Postępu (m.in. kwartalne, roczne). 2) Szczegółowe zasady dotyczące sprawozdawczości z działalności Pośredników Finansowych zostaną określone w Załączniku Nr 6 (Szczegółowe Zasady Sprawozdawczości) do Umowy. 2 W przypadku leasingu Jednostkowym Poręczeniem mogą być objęte wyłącznie Umowy dotyczące leasingu ruchomych środków trwałych, pozyskiwanych przez Ostatecznych Beneficjentów na potrzeby prowadzonej działalności gospodarczej, zawierające zobowiązanie Instytucji Finansowej do przeniesienia tych środków trwałych na Ostatecznego Beneficjenta po zakończeniu trwania umowy leasingu. 3 Zgodnie z Notą wyjaśniającą w zakresie instrumentów inżynierii finansowej zgodnie z art. 44 Rozporządzania Rady (WE) Nr 1083/2006, tj. COCOF 10-0014-05 z dnia 8 lutego 2012 r. 4 Plan Rozwoju Przedsiębiorstwa powinien m.in. określać cele rozwojowe (związane np. z ofertą firmy, jakością produktów, usług, rynkiem, na którym prowadzona jest działalność, zatrudnieniem) do osiągniecia których będzie się przyczyniać finasowanie uzyskane przez MŚP w ramach Kredytu objętego Jednostkowym Poręczeniem - 5 -
VII. ZABEZPIECZENIE NALEŻYTEGO WYKONANIA UMOWY 1) Zabezpieczenie ustanawiane będzie na co najmniej 100% wartości przyznanego Limitu Reporęczenia i będzie obowiązywać przez cały okres trwania Umowy. 2) Udostępnienie Limitu Reporęczenia nastąpi niezwłocznie po ustanowieniu i wniesieniu przez Pośrednika Finansowego zabezpieczenia należytego wykonania zobowiązań wynikających z zawartej Umowy. Zabezpieczeniem należytego wykonania Umowy jest: - pełnomocnictwo do Rachunku Bankowego Pośrednika Finansowego, udzielone przez Pośrednika Finansowego na rzecz Menadżera oraz Instytucji Zarządzającej, zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik Nr 9 do Umowy (Pełnomocnictwo do Rachunku Bankowego Pośrednika Finansowego); - cesja praw z wierzytelności i zabezpieczeń ustanowionych przez Ostatecznych Beneficjentów na rzecz Pośrednika Finansowego w związku z zawartymi Umowami Operacyjnymi II Stopnia, zawarta pod warunkiem zawieszającym wystąpienia Przypadku Naruszenia, zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik Nr 10 (Cesja Praw z Wierzytelności i Zabezpieczeń) do Umowy. Menadżer ma prawo w wyjątkowych i merytorycznie uzasadnionych przypadkach żądać ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia, innego niż określone w pkt. 2 powyżej. Pośrednik Finansowy będzie zobowiązany do jego ustanowienia w terminie 10 Dni Roboczych od daty zgłoszenia takiego żądania. VIII. KOSZTY ZARZĄDZANIA: 1) Pośrednikowi Finansowemu przysługuje prawo do pokrywania faktycznie poniesionych oraz udokumentowanych kosztów zarządzania Portfelem Jednostkowych Poręczeń powstałych w związku z realizacją Umowy. 2) Maksymalny pułap kosztów zarządzania ustala się na poziomie: a) w Okresie Budowy Portfela, w wysokości średniorocznie do 2% przyznanego i zrealizowanego Limitu Reporęczenia, b) w Okresie po zakończeniu Okresu Budowy Portfela, w wysokości do 2% wykorzystywanego Limitu Reporęczenia (według stanu na ostatni Dzień Roboczy roku poprzedzającego z uwzględnieniem spłat kapitału poręczonych Kredytów). 3) Pułap kosztów zarządzania wskazany w pkt. VIII 2a) obowiązuje przez 18 miesięcy niezależnie od wcześniejszego wykorzystania przez Pośrednika Finansowego 100% przyznanego Limitu Reporęczenia. 4) W przypadku, gdy łączna kwota kosztów poniesionych i zrefundowanych w Okresie Budowy Portfela przekroczy wartość należnego Pośrednikowi Finansowemu limitu kosztów Okresu Budowy Portfela, kwota różnicy automatycznie pomniejsza wartość limitu kosztów Okresu po zakończeniu Okresu Budowy Portfela dostępnego Pośrednikowi Finansowemu. 5) W przypadku, gdy Pośrednik Finansowy nie wykorzysta w Okresie Budowy Portfela całego przysługującego mu limitu kosztów Okresu Budowy Portfela, przysługuje mu możliwość wykorzystania tej części limitu w Okresie po zakończeniu Okresu Budowy Portfela (dodatkowo w stosunku do przysługującego mu limitu kosztów w Okresie po zakończeniu Okresu Budowy Portfela). 6) W ramach ustalonych pułapów, o których mowa powyżej, MFP ma prawo negocjowania z Pośrednikiem Finansowym wysokości kosztów zarządzania zgodnie z zasadami racjonalnego zarządzania finansami. W wyniku przeprowadzonych negocjacji nie może dojść do zwiększenia określonego maksymalnego pułapu kosztów zarządzania. - 6 -
7) Ocena kwalifikowalności będzie dokonywana w trakcie realizacji Operacji oraz po jej zakończeniu, w tym także w toku kontroli przeprowadzanych przez MFP u danego Pośrednika Finansowego. 8) Ocena kwalifikowalności będzie dokonywana w szczególności na podstawie informacji na temat kosztów zarządzania przedkładanych przez Pośrednika Finansowego w Sprawozdaniach z Postępu. 9) Pośrednik Finansowy zobowiązuje się aby w ramach realizacji Projektu nie nastąpiło nakładanie się finansowania przyznanego z Funduszy Strukturalnych, innych funduszy, programów, środków i instrumentów Unii Europejskiej, a także innych źródeł pomocy krajowej lub zagranicznej. IX. OPŁATY I PROWIZJE. ZASADY WYNAGRADZANIA POŚREDNIKA FINANSOWEGO 1) MFP nie pobiera od Pośrednika Finansowego prowizji za przyznanie Limitu Reporęczenia. 2) Wszelkie Przychody z Operacji II Stopnia, proporcjonalnie do wartości Jednostkowego Poręczenia w części objętej przez Menadżera Reporęczeniem, stanowią przychód Funduszu Powierniczego JEREMIE. 3) Pośrednik Finansowy nie może pobierać od MŚP żadnych opłat związanych z udzieleniem i obsługą Jednostkowego Poręczenia za wyjątkiem prowizji za udzielenie Jednostkowego Poręczenia. 4) MFP może przeznaczyć część środków znajdujących się w jego dyspozycji na zachętę dla Pośrednika Finansowego. 5) Zachęta będzie przyznawana na wniosek Pośrednika Finansowego, w maksymalnej wysokości 3% od wartości udziału MFP w udzielonych Jednostkowych Poręczeniach w ramach przyznanego Limitu Reporęczenia w terminie 12 miesięcy od Dnia Udostępnienia Limitu Reporęczenia pod warunkiem, że Pośrednik Finansowy wykorzysta w tym terminie 100% przyznanego Limitu Reporęczenia. 6) Zachęta, o której mowa w pkt 5 wypłacana będzie na wniosek Pośrednika Finansowego złożony w terminie 3 miesięcy od terminu wykorzystania Limitu Reporęczenia, o którym mowa odpowiednio w pkt 5. 7) MFP po 6 miesiącach od Dnia Udostępnienia Limitu Reporęczenia weryfikuje stopień zaawansowania Budowy Portfela Jednostkowych Poręczeń. W przypadku, gdy Pośrednik Finansowy zbudował mniej niż 20% wartości Portfela Jednostkowych Poręczeń, MFP przysługuje prawo do wypowiedzenia Umowy. 8) Jeśli Pośrednik Finansowy nie wykorzysta Limitu Reporęczenia w Okresie Budowy Portfela, określonym w Umowie, MFP pobiera prowizję w wysokości 1% różnicy pomiędzy przyznanym Limitem Reporęczenia, a faktycznie wykorzystanym Limitem Reporęczenia w ww. okresie. Prowizję tę Pośrednik Finansowy płaci na rzecz MFP w terminie 10 Dni Roboczych od upływu wskazanego powyżej terminu. 9) W przypadku, gdy Pośrednik Finansowy wykaże, iż niewykorzystanie Limitu Reporęczenia nastąpiło z przyczyn niezależnych od Pośrednika Finansowego, Menadżer może obniżyć wysokość prowizji wskazanej w pkt 8 powyżej. X. SZKODOWOŚĆ, WINDYKACJA: - 7 -
1) Wszelkie straty wynikające z Jednostkowych Poręczeń ponoszone są proporcjonalnie do udziału własnego w udzielonym Jednostkowym Poręczeniu w taki sam sposób zarówno przez Pośrednika Finansowego, jak i MFP zgodnie z zasadą pari-passu 5. 2) Wszelkie czynności windykacyjne w imieniu i na rzecz MFP prowadzi Pośrednik Finansowy. 3) Wszelkie odzyskane przez Pośrednika Finansowego kwoty netto generowane w wyniku odzyskania długu z zabezpieczeń złożonych przez Ostatecznego Beneficjenta proporcjonalnie obniżają straty ponoszone przez Pośrednika Finansowego i MFP zgodnie z zasadą pari-passu. 4) Łączna kwota wypłaconych przez MFP kwot z tytułu wszystkich Wniosków o Wypłatę Reporęczenia nie może przekroczyć: a) 25% wartości wykorzystanego Limitu Reporęczenia na dzień złożenia przez Pośrednika Finansowego Wniosku o Wypłatę Reporęczenia, jeżeli Wniosek ten wpłynie do MFP przed zakończeniem Okresu Budowy Portfela; b) 25% wartości wykorzystanego Limitu Reporęczenia na ostatni dzień Okresu Budowy Portfela, jeżeli Wniosek o Wypłatę Reporęczenia wpłynie do MFP po zakończeniu Okresu Budowy Portfela. 5) MFP dokonuje wypłaty Jednostkowego Reporęczenia na rzecz Pośrednika Finansowego w terminie 20 Dni Roboczych od dnia złożenia prawidłowo wypełnionego i niewadliwego Wniosku o Wypłatę Reporęczenia oraz jego zaakceptowania przez Menadżera. 6) Obowiązek w zakresie dochodzenia roszczeń spoczywa na Pośredniku Finansowym również w przypadku wygaśnięcia lub rozwiązania Umowy. Szczegółowe zasady prowadzenia czynności windykacyjnych przez Pośrednika Finansowego zostały określone we właściwych Wytycznych Menadżera. 5 Zasada pari passu - straty muszą być ponoszone proporcjonalnie i w taki sam sposób przez MFP i Pośrednika Finansowego. Odzyskane kwoty netto generowane w wyniku odzyskania długu z zabezpieczeń złożonych przez Ostatecznych Beneficjentów podobnie muszą proporcjonalnie obniżać straty ponoszone przez Pośrednika Finansowego i MFP. - 8 -