METRYKA PRODUKTU FINANSOWEGO PORĘCZENIE PORTFELOWE

Transkrypt

1 Załącznik Nr 4 do Regulaminu Konkursu nr 3.2/2014/FPJWM METRYKA PRODUKTU FINANSOWEGO PORĘCZENIE PORTFELOWE Niniejsza Metryka Produktu Finansowego stanowi załącznik do Regulaminu konkursu nr 3.2/2014/FPJWM na wybór Pośredników Finansowych. Będzie ona zarazem stanowiła podstawę do sporządzenia stosownego załącznika do Umowy Operacyjnej Poręczenie Portfelowe, (dalej Umowa ), którą Pośrednik Finansowy zawrze z Menadżerem Funduszu Powierniczego (dalej MFP lub Menadżer ). I. NAZWA PRODUKTU III. PORĘCZENIE PORTFELOWE (zgodnie z definicją zawartą w pkt II poniżej) II. OPIS PRODUKTU Poręczenie Portfelowe to poręczenie udzielone przez Menadżera Funduszu Powierniczego JEREMIE Województwa Mazowieckiego ze środków Funduszu Powierniczego JEREMIE Województwa Mazowieckiego na zabezpieczenie spłaty kredytów lub pożyczek (zwanych dalej Kredytami, a każdy z osobna Kredytem ) udzielonych przez Pośrednika Finansowego (należącego do jednej z grup wymienionej w pkt III niniejszej Metryki) na rzecz mikro, małych i średnich przedsiębiorców (zwanych dalej MŚP ) oraz wpisanych do Rejestru Portfela Poręczeniowego (zwanego dalej Portfelem Poręczeniowym ). PODMIOTY UPRAWNIONE DO UBIEGANIA SIĘ O PRZYZNANIE PORĘCZENIA PORTFELOWEGO 1. Podmiotami uprawionymi do wzięcia udziału w Konkursie są: a) banki krajowe, banki zagraniczne, instytucje kredytowe lub instytucje finansowe w rozumieniu Prawa Bankowego (Dz. U. z 2002 r., Nr 72, poz. 665 z późn. zm.), b) banki spółdzielcze w rozumieniu ustawy z dnia 7 grudnia 2000 r. o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających (Dz. U. z 2000 r. Nr 119, poz z późn. zm.), c) spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe w rozumieniu ustawy z dnia 14 grudnia 1995 r. o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych (Dz. U. z 1996 r., Nr 1, poz. 2 z późn. zm.), d) inne podmioty finansowe udzielające Kredytów dla MŚP. 2. Ponadto Pośrednik Finansowy nie może być podmiotem, który: a) podlega wykluczeniu z możliwości dostępu do środków publicznych na podstawie przepisów prawa lub którego osoby uprawnione do reprezentacji podlegają takiemu wykluczeniu, w szczególności na podstawie art. 207 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. z 2013 r., poz. 885, z późn. zm.), b) pozostaje w toku likwidacji, postępowania upadłościowego, naprawczego w rozumieniu ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz.U poz. 1112, z późn. zm.) lub pod zarządem komisarycznym,

2 c) zakłada udzielenie pomocy przedsiębiorstwom zagrożonym w rozumieniu pkt 9-11 komunikatu Komisji w sprawie wytycznych wspólnotowych dotyczących pomocy państwa w celu ratowania i restrukturyzacji zagrożonych przedsiębiorstw (Dz. Urz. UE C 244 z r.) lub przedsiębiorstwom wykluczonym stosownie do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 1998/2006 z dnia 15 grudnia 2006 r. w sprawie stosowania art. 87 i 88 Traktatu do pomocy de minimis (jeżeli dotyczy) lub rozporządzenia zastępującego to Rozporządzenie, a także, d) na którym ciąży obowiązek zwrotu pomocy, wynikający z decyzji Komisji Europejskiej uznającej pomoc za niezgodną z prawem oraz ze wspólnym rynkiem. 3. Pośrednik Finansowy musi posiadać charakter samofinansujący i utrzymywać odpowiedni poziomu kapitału, zapewniający realizację Operacji na zakładanym poziomie. IV. PODSTAWOWE PARAMETRY PRODUKTU 1. Poręczenie Portfelowe stanowi zbiór Jednostkowych Poręczeń Kredytów udzielanych przez Pośrednika Finansowego w okresie wskazanym w Umowie. 2. Całkowita wysokość środków przeznaczona w ramach ogłoszonego Konkursu na Produkt Finansowy Poręczenie Portfelowe wynosi ,00 zł. 3. Limit środków Poręczenia Portfelowego jaki może zostać przyznany pojedynczemu Pośrednikowi Finansowemu w ramach ogłoszonego Konkursu wynosi ,00 zł (Limit Poręczenia). 4. MFP zastrzega prawo do zmiany limitów kwot wskazanych w pkt 2. i 3. w przypadku, gdy postępowanie konkursowe uzasadni taką decyzję, zgodnie z pkt VIII.3 Regulaminu. 5. Jednostkowe Poręczenie MFP staje się ważne po wpisaniu przez Pośrednika Finansowego Kredytu udzielonego MŚP ( Jednostkowe Poręczenie ) do Portfela Poręczeniowego. 6. Pośrednik Finansowy buduje Portfel Poręczeniowy w terminie do 18 miesięcy od dnia udostępnienia Limitu Poręczenia. 7. Wysokość Jednostkowego Poręczenia MFP w ramach Limitu Poręczenia stanowi, z zastrzeżeniem pkt IV.9: a) do 80% wartości Kredytu przy kwocie Kredytu do ,00 zł włącznie, dla podmiotów prowadzących działalność poniżej 24 miesięcy (tzw. start-upów); b) do 80% wartości Kredytu przy kwocie Kredytu do ,00 zł włącznie dla podmiotów prowadzących działalność powyżej 24 miesięcy; c) do 70% wartości Kredytu przy kwocie Kredytu powyżej ,00 zł do ,00 zł włącznie, dla podmiotów prowadzących działalność powyżej 24 miesięcy; d) do 50% wartości Kredytu przy kwocie Kredytu powyżej ,00 zł, bez względu na okres prowadzenia działalności. 8. Wartości Kredytów udzielonych jednemu MŚP, które zostały wpisane do Portfela Poręczeniowego będą sumowane. Każdorazowe przekroczenie progów kwotowych, o których mowa w pkt 7 będzie odpowiednio zmniejszało wysokość procentową Jednostkowego Poręczenia. 9. Maksymalna kwota Jednostkowego Poręczenia lub suma Jednostkowych Poręczeń, udzielonych jednemu MŚP w ramach Limitu Poręczenia wynosi 5% Limitu Poręczenia, jednak nie więcej niż ,00 zł. 10. Pośrednik Finansowy, na ostatni dzień Okresu Budowy Portfela jest zobowiązany do osiągnięcia wskaźnika w zakresie średniej wartości Jednostkowego Poręczenia na poziomie nie wyższym niż ,00 zł, obliczonego zgodnie ze wzorem: Strona 2 z 8

3 wartość udzielonych Jednostkowych Poręczeń na ostatni dzień Okresu Budowy Portfela liczba umów zawartych z MSP w zakresie Jednostkowych Poręczeń 11. Jednostkowe Poręczenie jest terminowe i obowiązuje od daty wpisania Kredytu do Portfela Poręczeniowego. 12. Jednostkowe Poręczenie obejmuje okres Kredytu, wydłużony o dodatkowe 3 miesiące, jednak nie dłuższy niż 75 miesięcy. 13. Wygaśnięcie Jednostkowego Poręczenia nie uwalnia automatycznie nowego Limitu Poręczenia, zatem nie uprawnia Pośrednika Finansowego do wpisania kolejnego Kredytu do Portfela Poręczeniowego. V. WARUNKI UZYSKANIA JEDNOSTKOWEGO PORĘCZENIA PRZEZ MŚP 1. Każde udzielone Jednostkowe Poręczenie powinno zabezpieczać określony Kredyt oraz powinno być ograniczone w czasie, jak i pod względem kwoty. 2. Jednostkowym Poręczeniem nie może być objęty Kredyt uprzednio wypłacony. 3. Udzielenie Kredytu zabezpieczonego Jednostkowym Poręczeniem jest możliwe po przeprowadzeniu analizy ryzyka kredytowego MŚP, zgodnie z metodologią oceny ryzyka stosowaną przez Pośrednika Finansowego. 4. Jednostkowe Poręczenie obejmuje tylko kwotę kapitału Kredytu. Jednostkowym Poręczeniem nie są objęte wartości odsetek i prowizji od Kredytu oraz innych kosztów związanych z Kredytem. 5. Każda spłata kapitału Kredytu proporcjonalnie obniża wartość udzielonego Jednostkowego Poręczenia. 6. Zmiana warunków kredytowania polegająca na zwiększeniu wartości Kredytu objętego Poręczeniem Portfelowym MFP, nie skutkuje zwiększeniem wartości Jednostkowego Poręczenia. 7. W przypadku wydłużenia terminu spłaty Kredytu okres trwania Jednostkowego Poręczenia ulega automatycznemu przedłużeniu, z zastrzeżeniem pkt IV.12 niniejszej Metryki. 8. MŚP ubiegający się o przyznanie Jednostkowego Poręczenia muszą spełniać łącznie następujące kryteria: a) nie są przedsiębiorcami będącymi w trudnej sytuacji w rozumieniu pkt 9-11 Komunikatu Komisji w sprawie wytycznych wspólnotowych dotyczących pomocy państwa w celu ratowania i restrukturyzacji zagrożonych przedsiębiorstw (Dz. Urz. UE C 244/02 z dnia 1 października 2004 r.); b) nie ciąży na nich obowiązek zwrotu pomocy, wynikający z decyzji Komisji Europejskiej uznającej pomoc za niezgodną z prawem oraz ze wspólnym rynkiem; c) są mikro, małym lub średnim przedsiębiorstwem w rozumieniu przepisów załącznika nr I do Rozporządzenia Komisji (WE) 800/2008 z dnia 6 sierpnia 2008 r.; d) są osobami fizycznymi, osobami prawnymi, albo jednostkami organizacyjnymi nie będącymi osobami prawnymi, którym ustawa przyznaje zdolność prawną, e) są podmiotami prowadzącymi działalność gospodarczą na terenie województwa mazowieckiego, f) nie podlegają wykluczeniu z możliwości dostępu do środków publicznych na podstawie przepisów prawa 1, w szczególności na podstawie art. 207 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. z 2013 r., poz. 885, z późn. zm.), 1 Wykluczeniu takiemu nie mogą również podlegać osoby uprawnione do reprezentacji MŚP Strona 3 z 8

4 VI. g) nie są wykluczeni, stosownie do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 1998/2006 z dnia 15 grudnia 2006 r. w sprawie stosowania art. 87 i 88 Traktatu do pomocy de minimis (jeżeli dotyczy) lub rozporządzenia zastępującego to rozporządzenie. 9. Kredyty objęte Poręczeniem Portfelowym muszą być przeznaczone na finansowanie działalności gospodarczej mikro, małego lub średniego przedsiębiorcy (spełniającego warunki określone w załączniku nr I do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 800/2008), w tym w szczególności na: a) finansowanie inwestycji polegających m.in. na zakupie, budowie lub modernizacji obiektów produkcyjnych, usługowych, handlowych, b) tworzenie nowych miejsc pracy, c) wdrażanie nowych rozwiązań technicznych lub technologicznych, d) zakup wyposażenia w maszyny, urządzenia, aparaty w tym także zakup środków transportu bezpośrednio związanych z celem realizowanego przedsięwzięcia, e) oraz inne cele gospodarcze przyczyniające się do rozwoju MŚP, w tym cele obrotowe zgodnie z zapisami pkt zawartymi w Nocie wyjaśniającej w zakresie instrumentów inżynierii finansowej zgodnie z artykułem 44 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006, tj. COCOF /05 z dn. 8 lutego 2012 r. 10. Wydatkowanie środków o których mowa w pkt 9, udzielonych w formie Kredytów objętych Poręczeniem Portfelowym musi zostać należycie udokumentowane. Dokumentem potwierdzającym wydatkowanie środków zgodnie z celem może być faktura lub dokument równoważny. 11. Kredyty objęte Poręczeniem Portfelowym nie mogą być przeznaczane na: a) refinansowanie zadłużenia, w tym spłatę pożyczek i kredytów zaciągniętych u innych podmiotów, b) spłatę zobowiązań publiczno-prawnych, c) na współfinansowanie wydatków z Funduszy Strukturalnych, innych funduszy, programów, środków i instrumentów Unii Europejskiej, a także innych źródeł pomocy krajowej lub zagranicznej. ZABEZPIECZENIE 1. MFP nie przewiduje zabezpieczeń Umowy ustanowionych przez Pośrednika Finansowego na rzecz MFP. 2. Zabezpieczenie wystawiane przez MŚP na rzecz MFP stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową 2. VII. OPŁATY I PROWIZJE 1. MFP pobiera prowizję za przyznanie Limitu Poręczenia od Pośrednika Finansowego, z zastrzeżeniem pkt Wysokość prowizji, o której mowa w pkt 1 powyżej, ustalana jest na poziomie 0,8%. 3. Pośrednik Finansowy nie może pobierać od MŚP żadnych opłat związanych z udzieleniem i obsługą Jednostkowego Poręczenia, za wyjątkiem prowizji za udzielenie Jednostkowego Poręczenia. 2 W przypadku, gdy MŚP jest osobą fizyczną prowadzącą działalność gospodarczą, pozostającą w związku małżeńskim, w którym panuje ustrój małżeńskiej wspólności majątkowej, Pośrednik Finansowy jest zobowiązany pobrać od małżonka poręczenie na wekslu wraz ze stosownym oświadczeniem, którego wzór stanowi załącznik nr 8 do Umowy. Strona 4 z 8

5 4. Przychód MFP stanowią: a. Prowizje pobrane od MŚP za udzielenie Jednostkowego Poręczenia, b. przychody odsetkowe, w tym wygenerowane na środkach MFP z tytułu lokowania prowizji za przyznanie Jednostkowego Poręczenia. Przychody powyższe będą przekazywane do MFP w okresach miesięcznych lub kwartalnych. 5. Jednostkowe Poręczenie oferowane MŚP w ramach Poręczenia Portfelowego udzielane jest przez Pośrednika Finansowego na następujących warunkach: a) rynkowych za pobraniem od MŚP opłaty lub prowizji, z uwzględnieniem warunków określonych w Obwieszczeniu Komisji w sprawie zastosowania art. 87 i 88 Traktatu WE do pomocy państwa w formie gwarancji (Dz. U. UE C 155 z r., str. 10) po dokonaniu analizy ryzyka niespłacenia poręczeń (na podstawie akceptowanych w sektorze finansowym metod) i oceny przedkładanych zabezpieczeń, lub, b) korzystniejszych niż rynkowe, zgodnie z zasadami udzielania pomocy de minimis, na warunkach określonych w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1998/2006 z dnia 15 grudnia 2006 r. w sprawie stosowania art. 87 i 88 Traktatu do pomocy de minimis oraz Rozporządzeniu Ministra Rozwoju Regionalnego z dnia 26 października 2011 r. w sprawie udzielania pomocy ze środków instrumentów inżynierii finansowej w ramach regionalnych programów operacyjnych lub rozporządzeń zastępujących te rozporządzenia. W przypadku wystąpienia pomocy w formie de minimis obowiązek badania dopuszczalności pomocy, zgłoszenia faktu udzielenia takiej pomocy, wydania stosownego zaświadczenia oraz składania sprawozdań z udzielonej pomocy publicznej do właściwych instytucji spoczywa na Pośredniku Finansowym, zgodnie z rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 23 grudnia 2009 r. w sprawie przekazywania sprawozdań o udzielonej pomocy publicznej i informacji o nieudzieleniu takiej pomocy z wykorzystaniem aplikacji SHRIMP (Dz. U. 2010, nr 6, poz. 32 z późniejszymi zmianami). Pośrednik Finansowy zapewni również, aby wszystkie Jednostkowe Poręczenia, w których wystąpi pomoc de minimis zostały udzielone nie później niż do dnia 30 czerwca 2014 r. o ile nie ulegną zmianie przepisy dotyczące zasad udzielania pomocy de minimis ze środków instrumentów inżynierii finansowej. 6. Wysokość prowizji, o której mowa w pkt 4a powyżej, powinna być określona przez Pośrednika Finansowego zgodnie ze stosowaną przez niego metodologią oceny ryzyka kredytowego uwzględniającą charakterystykę Kredytu objętego Jednostkowym Poręczeniem, kwotę i czas realizacji Kredytu, oceny przedkładanych zabezpieczeń przez MŚP oraz inne warunki mające istotny wpływ na prawdopodobieństwo braku spłaty Kredytu przez MŚP. Metodologia stosowana przez Pośrednika Finansowego powinna umożliwić klasyfikację MŚP na podstawie właściwego ratingu ryzyka. VIII. ZACHĘTY I KARY 1. MFP przeznacza część środków znajdujących się w jego dyspozycji na zachęty dla Pośredników Finansowych. Wysokość środków przekazanych Pośrednikom Finansowym w formie zachęt będzie ustalona na zasadach rynkowych i będzie uzależniona od wartości udzielonego wsparcia dla przedsiębiorców prowadzących działalność do 24 miesięcy włącznie (tzw. start-upów). 2. Zachęta będzie przyznawana na wniosek Pośrednika Finansowego, w oparciu o zasadę: jeśli po zakończeniu Okresu Budowy Portfela co najmniej 40% wartości Portfela Poręczeniowego, będzie stanowiło wsparcie dla podmiotów prowadzących działalność Strona 5 z 8

6 IX. gospodarczą do 24 miesięcy (tzw. start-up) to MFP wypłaci zachętę na poziomie 2% od łącznej wysokości Jednostkowych Poręczeń udzielonych dla grupy start-up, 3. Warunkiem wypłaty zachęty o której mowa w pkt 2 jest pełne wykorzystanie Limitu Poręczenia przez Pośrednika Finansowego w Okresie Budowy Portfela, z zastrzeżeniem pkt Na koniec realizacji projektu zostanie dokonane ostateczne rozliczenie kwalifikowalności wypłaconych zachęt, pod kątem zgodności w szczególności z art. 78 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083, a wszelkie nienależne kwoty zostaną zwrócone przez Pośrednika Finansowego do Funduszu Powierniczego. 5. Po 9 miesiącach od Dnia Udostępnienia Limitu Poręczenia, MFP zweryfikuje stopień zaawansowania wykorzystania Limitu Poręczenia i w przypadku, gdy Pośrednik Finansowy wykorzystał mniej niż 25% wartości przyznanego Limitu Poręczenia, MFP przysługuje prawo do wypowiedzenia Umowy. 6. W przypadku, gdy w Okresie Budowy Portfela Pośrednik Finansowy wykorzystał mniej niż 100% Limitu Poręczenia, MFP nalicza karę umowną w wysokości 1% od niewykorzystanej kwoty Limitu Poręczenia. 7. Karę umowną od niewykorzystanej kwoty Limitu Poręczenia, o której mowa w pkt 5 powyżej, Pośrednik Finansowy winien zapłacić na rzecz MFP w terminie 30 Dni Roboczych od dnia zakończenia Okresu Budowy Portfela Poręczeniowego lub innym terminie wskazanym w wezwaniu do zapłaty wystosowanym przez MFP. KOSZTY ZARZĄDZANIA 1) Pośrednikowi Finansowemu przysługuje prawo do refundacji poniesionych oraz udokumentowanych kosztów zarządzania związanych z realizacją Umowy i przyznanym Limitem Poręczenia. 2) Maksymalny pułap kwalifikowalnych kosztów zarządzania ustala się na poziomie: a. przez Okres Budowy Portfela, tj. 18 miesięcy od Udostępnienia Limitu Poręczenia, w wysokości średniorocznie do 1% przyznanego Limitu Poręczenia, z zastrzeżeniem pkt 3, b. od daty zakończenia Okresu Budowy Portfela do końca obowiązywania Umowy w wysokości średniorocznie do 1% od wartości wykorzystywanego Limitu Poręczenia według stanu na ostatni Dzień Roboczy roku poprzedzającego. 3) W przypadku niewykorzystania przez Pośrednika Finansowego w 100% przyznanego Limitu Poręczenia, przysługują mu koszty w wysokości proporcjonalnej do stopnia wykorzystania przyznanego Limitu Poręczenia. 4) W przypadku, gdy Pośrednik Finansowy nie wykorzysta w Okresie Budowy Portfela całego przysługującego mu limitu kosztów Okresu Budowy Portfela, ma możliwość wykorzystania tej części limitu w Okresie po zakończeniu Okresu Budowy Portfela (dodatkowo w stosunku do przysługującego mu limitu kosztów w Okresie po zakończeniu Okresu Budowy Portfela). 5) Ocena kwalifikowalności poniesionych wydatków w trakcie realizacji Inicjatywy JEREMIE będzie dokonywana na podstawie przedkładanych przez Pośrednika Finansowego Sprawozdań z Postępu (kwartalnych i rocznych), w których Pośrednik Finansowy: a) rozlicza poniesione kwalifikowalne koszty zarządzania, b) przedstawia dokumentację sprawozdawczą zawierającą informacje na temat środków finansowych przekazywanych do MŚP w formie Kredytów zabezpieczonych Poręczeniem Portfelowym. Strona 6 z 8

7 6) Kryteria kwalifikowalności wydatków muszą być zgodne z art. 78 pkt 6 b, c oraz d Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083 oraz dokumentami wskazanymi przez MFP lub Instytucję Zarządzającą. 7) Pośrednik Finansowy zobowiązuje się, aby w ramach realizacji Projektu nie nastąpiło nakładanie się finansowania przyznanego z Funduszy Strukturalnych, innych funduszy, programów, środków i instrumentów Unii Europejskiej, a także innych źródeł pomocy krajowej lub zagranicznej, w szczególności Pośrednik Finansowy powinien zapewnić, by w ramach realizacji Operacji nie nastąpiło zrefundowanie (lub rozliczenie) tego samego wydatku (kosztu zarządzania) w ramach dwóch różnych projektów współfinansowanych ze środków Funduszy Strukturalnych lub Funduszy Spójności. X. SPRAWOZDAWCZOŚĆ I MONITORING: 1) Pośrednik Finansowy w trakcie trwania Umowy będzie przedstawiać MFP informacje, pozwalające dokonać oceny jego aktywności, m.in. w zakresie: a) wykorzystania Limitu Poręczenia, b) podstawowych informacji o MŚP, którym udzielono Kredytów wpisanych do Portfela Poręczeniowego, c) aktualnej wysokości Kredytów wpisanych do Portfela Poręczeniowego oraz liczby i wartości Jednostkowych Poręczeń, d) opłat i prowizji pobranych od MŚP za udzielenie Kredytu i Jednostkowego Poręczenia, e) wysokości kosztów zarządzania, f) terminowości obsługi zobowiązań kredytowych MŚP zabezpieczonych Poręczeniem Portfelowym, g) procesu windykacji (należności dochodzonych przez Pośrednika Finansowego w związku z niespłaconymi Kredytami objętymi Poręczeniem Portfelowym), h) szkodowości (tj. sumy wszystkich wypłaconych Jednostkowych Poręczeń przez MFP na rzecz Pośrednika Finansowego). i) windykacji (należności dochodzonych przez Pośrednika Finansowego w związku z niespłaconymi Kredytami objętymi Jednostkowym Poręczeniem), 2) Pośrednik Finansowy będzie zobowiązany do: a) monitorowania sytuacji ekonomiczno-finansowej MŚP, którego Kredyt został wpisany do Portfela Poręczeniowego, zgodnie z wewnętrznymi regulacjami Pośrednika Finansowego, b) udostępniania (na żądanie MFP) informacji i dokumentów dot. wykorzystania Kredytu zgodnie z jego celem przez MŚP. c) udostępnienia (w przypadku kontroli) dokumentów potwierdzających rynkowość pobranych opłat od MŚP albo dokumentów potwierdzających, iż wsparcie zostało udzielone w formie pomocy publicznej oraz dokumentów potwierdzających sposób obliczenia ekwiwalentu dotacji brutto za udzielnie kredytu zabezpieczonego Poręczeniem Portfelowym. 3) Szczegółowe zasady dotyczące sprawozdawczości i monitoringu działalności Pośrednika Finansowego w zakresie Poręczenia Portfelowego zostaną określone w Umowie. Strona 7 z 8

8 XI. SZKODOWOŚĆ, WINDYKACJA: 1) MFP dokonuje wypłaty Jednostkowego Poręczenia na rzecz Pośrednika Finansowego na zasadach określonych w załączniku nr 4 do Umowy Zasady Wypłaty Środków. 2) Menadżer dokonuje wypłaty Jednostkowych Poręczeń, w wysokości zgodnej z wnioskiem Pośrednika Finansowego, z zastrzeżeniem pkt 3. 3) Całkowita wartość wypłaty Jednostkowych Poręczeń nie może przekroczyć kwoty obliczonej zgodnie z formułą: a. Limit środków wykorzystany przez Pośrednika Finansowego na dzień złożenia Wniosku o wypłatę Jednostkowego Poręczenia x 0,25", jeżeli Wniosek zostanie złożony w trakcie Okresu Budowy Portfela, b. Limit środków wykorzystany przez Pośrednika Finansowego na ostatni dzień Okresu Budowy Portfela x 0,25", jeżeli Wniosek zostanie złożony po zakończeniu Okresu Budowy Portfela, 4) Wszelkie czynności windykacyjne w imieniu i na rzecz MFP prowadzi Pośrednik Finansowy. 5) Wszelkie odzyskane przez Pośrednika Finansowego kwoty netto (tj. po odliczeniu kosztów postępowania windykacyjnego), w tym kwoty odzyskane w wyniku egzekucji praw z zabezpieczeń ustanowionych przez MŚP, proporcjonalnie obniżają straty ponoszone przez Fundusz Powierniczy oraz Pośrednika Finansowego, zgodnie z zasadą pari-passu 3. 6) Obowiązek w zakresie dochodzenia roszczeń spoczywa na Pośredniku Finansowym również w przypadku wygaśnięcia lub rozwiązania Umowy. Szczegółowe zasady prowadzenia czynności windykacyjnych przez Pośrednika Finansowego określa załącznik nr 13 (Procedura Windykacyjna). 3 Zasada pari passu - straty muszą być ponoszone proporcjonalnie i w taki sam sposób przez MFP i Pośrednika Finansowego. Odzyskane kwoty netto generowane w wyniku odzyskania długu z zabezpieczeń złożonych przez MŚP podobnie muszą proporcjonalnie obniżać straty ponoszone przez Pośrednika Finansowego i MFP. Strona 8 z 8