METRYKA PRODUKTU FINANSOWEGO

Transkrypt

1 do Regulaminu konkursu na wybór pośredników finansowych nr 2.3/2012/DFP Załącznik nr 4 METRYKA PRODUKTU FINANSOWEGO POŻYCZKA GLOBALNA Niniejsza Metryka Produktu Finansowego stanowi załącznik do Regulaminu konkursu nr 2.3/2012/DFP na wybór Pośredników Finansowych. Stanowi podstawę do sporządzenia stosownego załącznika do Umowy Operacyjnej I Stopnia, którą Pośrednik Finansowy zawrze z Menadżerem Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego. Jednakże treść tego załącznika w swoich założeniach zgodna będzie z parametrami Metryki Produktu Finansowego. I. NAZWA PRODUKTU: POŻYCZKA GLOBALNA pożyczka Menadżera Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego ze środków Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego na rzecz Pośrednika Finansowego. II. OPIS PRODUKTU Pożyczka Menadżera Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego (dalej MFP ) ze środków Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego na rzecz Pośrednika Finansowego w celu udzielania przez Pośrednika Finansowego Jednostkowych Pożyczek (rozumianych jako pożyczki lub kredyty udzielone przez Pośrednika Finansowego w ramach przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej) dla Ostatecznych Beneficjentów będących mikro, małymi i średnimi przedsiębiorcami ( dalej MŚP ). III. PODMIOTY UPRAWNIONE DO UBIEGANIA SIĘ O PRZYZNANIE POŻYCZKI GLOBALNEJ 1) Podmiotami uprawnionymi do ubiegania się o Pożyczkę Globalną w ramach konkursu są: a) fundusze pożyczkowe, b) banki krajowe, banki zagraniczne, instytucje kredytowe lub instytucje finansowe w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku - Prawo Bankowe (Dz. U. z 2002 r., Nr 72, poz. 665 z późn. zm.), ( Prawo Bankowe ), c) banki spółdzielcze w rozumieniu ustawy z dnia 7 grudnia 2000 r. o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających (Dz. U z 2000 r. Nr19, poz z późn. zm.), d) spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe w rozumieniu ustawy z dnia 14 grudnia 1995 r. o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych (Dz. U. z 1996 r., Nr 1, poz. 2 z późn. zm.), e) inne podmioty finansowe udzielające finansowania dla MŚP, f) konsorcja podmiotów wskazanych w pkt. a)-e) powyżej, zawiązane na określony czas w celu realizacji Operacji na podstawie zawartej umowy konsorcjum, 2) Ponadto, Pośrednik Finansowy spełnia następujące warunki: a. posiada siedzibę lub prowadzi działalność gospodarczą lub deklaruje chęć prowadzenia działalności gospodarczej w województwie dolnośląskim, b. posiada lub deklaruje utworzenie co najmniej 1 oddziału ( placówki) na terenie województwa dolnośląskiego,

2 c. ma charakter samofinansujący i utrzymuje odpowiedni poziom kapitału tzn. posiada niezbędne środki finansowe gwarantujące realizację Operacji na zakładanym poziomie (w szczególności mierzone liczbą obsługiwanych przedsiębiorców oraz wartością przekazanego wsparcia), d. spełnia wymogi w zakresie potencjału technicznego m.in. posiada wyposażenie biurowe, urządzenia techniczne zapewniające właściwą realizację Operacji (gwarantujące m.in. właściwe przechowywanie dokumentów związanych z udzielaniem wsparcia, właściwą obsługę MŚP), e. udziela pożyczek w sposób ciągły, f. dysponuje doświadczeniem w zakresie udzielania pożyczek lub właściwym potencjałem kadrowym uwiarygodniającym takie doświadczenie, g. wykaże znajomość specyfiki działalności przedsiębiorców sektora MŚP, ich potrzeb i możliwości finansowych, h. zarządza kapitałem z uwzględnieniem bezpieczeństwa lokat/inwestycji kapitałowych, tj. przechowuje wolne środki na rachunkach bankowych lub lokuje je na lokatach bankowych lub inwestuje je w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, lub jednostki samorządu terytorialnego, bądź inwestuje je w jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, i. posiada wdrożony standard organizacyjny oraz standard świadczenia usług pożyczkowych/kredytowych, w tym działa na podstawie regulaminu działalności pożyczkowej/kredytowej, j. prowadzi ewidencję udzielonych pożyczek, umożliwiającej sporządzenie okresowych (miesięcznych, kwartalnych i rocznych) raportów o aktualnej wartości pożyczek, a także o należnościach dochodzonych przez Pośrednika Finansowego w związku z udzielanymi pożyczkami, k. przyjął akceptowane w sektorze finansowym metody oceny ryzyka, które umożliwiają przyporządkowanie właściwych stawek przedsiębiorcom (zgodnie z treścią Komunikatu Komisji w sprawie zmiany metody ustalania stóp referencyjnych i dyskontowych 2008/C/14/02), l. posiada regulamin/zasady tworzenia rezerw, w tym na ryzyko ogólne i celowe. 3) O Pożyczkę Globalną nie może ubiegać się podmiot który: a) podlega wykluczeniu z ubiegania się o otrzymanie środków na podstawie art. 207 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. z 2009 r., nr 157, poz z późn. zm.), to jest o Pożyczkę Globalną nie może ubiegać się podmiot, na którym ciąży obowiązek zwrotu środków publicznych, b) pozostaje w toku likwidacji, postępowania upadłościowego, naprawczego lub pod zarządem komisarycznym, c) zakłada udzielenie pomocy przedsiębiorstwom zagrożonym w rozumieniu pkt komunikatu Komisji w sprawie wytycznych wspólnotowych dotyczących pomocy państwa w celu ratowania i restrukturyzacji zagrożonych przedsiębiorstw (Dz. Urz. UE C 244 z r.) lub przedsiębiorstwom wykluczonym stosownie do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 1998/2006 z dnia 15 grudnia 2006 r. w sprawie stosowania art. 87 i 88 Traktatu do pomocy de minimis, d) na którym ciąży obowiązek zwrotu pomocy, wynikający z decyzji Komisji Europejskiej uznającej pomoc za niezgodną z prawem oraz wspólnym rynkiem. IV. PODSTAWOWE PARAMETRY PRODUKTU: 1) Całkowita wysokość środków przeznaczona w ramach ogłoszonego konkursu na produkt finansowy Pożyczka Globalna wynosi zł (słownie: sto pięćdziesiątsiedemdziesiąt milionów złotych). 2) Limit środków Pożyczki Globalnej przyznanych pojedynczemu Pośrednikowi Finansowemu w ramach ogłoszonego Konkursu na Produkt Finansowy Pożyczka Globalna wynosi zł (słownie: trzydzieści milionów złotych) (Limit Pożyczki Globalnej)

3 3) MFP zastrzega prawo do zmiany limitów kwot wskazanych w pkt 1-2 powyżej, w przypadku gdy postępowanie konkursowe uzasadni taką decyzję. 4) Środki w ramach przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej będą przekazywane Pośrednikowi Finansowemu w kilku transzach na zasadach określonych w Umowie Operacyjnej I stopnia. 5) Uruchomienie każdej kolejnej transzy uzależnione będzie od stopnia wykorzystania wcześniej przyznanej transzy. Menadżer Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego uruchomi kolejną transzę Pożyczki Globalnej w momencie wykorzystania 75% wcześniej przyznanej transzy środków Pożyczki Globalnej. 6) Pośrednik Finansowy w ramach przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej może udzielać Jednostkowych Pożyczek w terminie do 24 miesięcy od dnia udostępnienia Limitu Pożyczki Globalnej (Okres Budowy Portfela). 7) Menadżer Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego przewiduje udział własny Pośrednika Finansowego w Jednostkowych Pożyczkach udzielanych w ramach przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej. Udział własny Pośrednika Finansowego uzależniony będzie od wielkości jednostkowego wsparcia Ostatecznego Beneficjenta, tj. od wysokości Jednostkowej Pożyczki i stanowi: a) 5% wkładu własnego w przypadku Jednostkowej Pożyczki w kwocie do ,00 zł, b) 10% wkładu własnego w przypadku Jednostkowej Pożyczki w kwocie od ,01 zł do ,00 zł, c) 20% wkładu własnego w przypadku Jednostkowej Pożyczki w kwocie od ,01 zł do ,00 zł. 8) Łączna wartość Jednostkowych Pożyczek udzielonych jednemu Ostatecznemu Beneficjentowi, w ramach Limitu Pożyczki Globalnej podlega sumowaniu. Każdorazowe przekroczenie progów kwotowych, o których mowa w pkt. 7 zwiększa odpowiednio procentowy udział własny Pośrednika Finansowego w stosunku do wartości Jednostkowych Pożyczek przekraczających poszczególne progi. Odpowiednie zwiększenie udziału własnego Pośrednika Finansowego będzie odnosiło się do całości kwoty kolejnej Jednostkowej Pożyczki, niezależnie od wysokości kwoty Jednostkowej Pożyczki o jaką dany próg kwotowy, wskazany w pkt 7, został przekroczony. 9) Łączna wartość Jednostkowych Pożyczek, w udziale MFP, w tym udzielonych jednemu Ostatecznemu Beneficjentowi, których wartość przekracza próg kwotowy, o którym mowa w pkt. 7 lit. c, nie może być wyższa niż 50% przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej. 10) Umowa Operacyjna I Stopnia jest terminowa i obowiązuje do dnia wygaśnięcia lub rozwiązania wszystkich Jednostkowych Pożyczek udzielonych w ramach przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej, przy czym maksymalny okres spłaty Jednostkowej Pożyczki nie może być dłuższy niż 60 miesięcy. 11) Wygaśnięcie Jednostkowej Pożyczki udzielonej w ramach przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej przed końcem Okresu Budowy Portfela nie uprawnia Pośrednika Finansowego do udzielenia kolejnej Jednostkowej Pożyczki ze środków zwróconych przez Ostatecznych Beneficjentów przed końcem Okresu Budowy Portfela i wpisania jej do Portfela Jednostkowych Pożyczek. V. WARUNKI JEDNOSTKOWEJ POŻYCZKI DLA OSTATECZNEGO BENEFICJENTA: 1) Jednostkowe Pożyczki udzielane w ramach Pożyczki Globalnej i wpisane do Portfela Jednostkowych Pożyczek muszą spełniać następujące wymogi: a) Jednostkowe Pożyczki są udzielane po przeprowadzeniu przez Pośrednika Finansowego analizy ryzyka, zgodnie ze stosowaną przez Pośrednika Finansowego metodologią oceny ryzyka; każdorazowa zmiana metodologii oceny ryzyka w okresie trwania Umowy będzie wymagać poinformowania MFP, b) łączna maksymalna wartość Jednostkowych Pożyczek udzielanych jednemu Ostatecznemu Beneficjentowi wynosi ,00 zł jednak nie więcej niż 5% przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej, - 3 -

4 c) Jednostkowa Pożyczka udzielana jest po ustanowieniu zabezpieczeń standardowo stosowanych przez Pośrednika Finansowego. 2) MŚP ubiegający się o przyznanie Jednostkowej Pożyczki muszą spełniać łącznie następujące kryteria: a) nie są przedsiębiorcami zagrożonymi w rozumieniu pkt komunikatu Komisji w sprawie wytycznych wspólnotowych dotyczących pomocy państwa w celu ratowania i restrukturyzacji zagrożonych przedsiębiorstw (Dz. Urz. UE C 244 z r.), b) nie ciąży na nich obowiązek zwrotu pomocy, wynikający z decyzji Komisji Europejskiej uznającej pomoc za niezgodną z prawem oraz ze wspólnym rynkiem, c) są mikro, małym lub średnim przedsiębiorstwem w rozumieniu przepisów załącznika nr I do Rozporządzenia Komisji (WE) 800/2008 z dnia 6 sierpnia 2008 r., d) są osobami fizycznymi, osobami prawnymi, albo jednostkami organizacyjnymi niebędącymi osobami prawnymi, którym ustawa przyznaje zdolność prawną zarejestrowanymi, posiadającymi siedzibę lub prowadzącymi działalność gospodarczą na terenie województwa dolnośląskiego, e) nie są wykluczeni, stosownie do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 1998/2006 z dnia 15 grudnia 2006 r. w sprawie stosowania art. 87 i 88 Traktatu do pomocy de minimis. 3) Warunki udzielenia wsparcia dla MŚP przez Pośrednika Finansowego: a) na warunkach rynkowych, według stopy referencyjnej obliczanej przy zastosowaniu obowiązującej stopy bazowej oraz marży ustalonej w oparciu o Komunikat Komisji Europejskiej w sprawie zmiany metody ustalania stóp referencyjnych i dyskontowych (Dz. Urz. UE C 14 z r., str. 6) oraz po przeprowadzeniu analizy ryzyka niespłacenia zaciągniętego przez przedsiębiorcę zobowiązania na podstawie wdrożonej i akceptowanej w sektorze finansowym metodologii wyznaczania współczynnika ryzyka, b) na warunkach korzystniejszych niż rynkowe, zgodnie z zasadami udzielania pomocy de minimis. W przypadku wystąpienia pomocy w formie de minimis obowiązek badania dopuszczalności pomocy, zgłoszenia faktu udzielenia takiej pomocy oraz wydania stosownego zaświadczenia spoczywa na Pośredniku Finansowym. Obowiązek ten ma również zastosowanie do składania sprawozdań z udzielonej pomocy publicznej do właściwych instytucji. 4) Z zastrzeżeniem pkt 5 poniżej, Jednostkowe Pożyczki udzielane w ramach Limitu Pożyczki Globalnej muszą być przeznaczone na finansowanie działalności gospodarczej mikro, małego lub średniego przedsiębiorcy (spełniającego warunki w załączniku nr I do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 800/2008), w tym w szczególności na: finansowanie inwestycji polegających m.in. na zakupie, budowie lub modernizacji obiektów produkcyjno- usługowo- handlowych, tworzenie nowych miejsc pracy, wdrażanie nowych rozwiązań technicznych lub technologicznych, zakup wyposażenia w maszyny, urządzenia, aparaty w tym także zakup środków transportu bezpośrednio związanych z celem realizowanego przedsięwzięcia, oraz inne cele gospodarcze przyczyniające się do rozwoju MŚP. 5) Jednostkowe Pożyczki udzielone w ramach przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej nie mogą być przeznaczone: a) wyłącznie na pokrywanie bieżących kosztów prowadzenia działalności gospodarczej lub na cele konsumpcyjne, b) na spłatę pożyczek i kredytów lub innych zobowiązań finansowych zaciągniętych w instytucjach finansowych oraz spłatę zobowiązań publiczno-prawnych, c) na współfinansowanie wydatków z innych funduszy UE bądź wydatków współfinansowanych z innego wspólnotowego instrumentu finansowego

5 VI. MONITORING, SPRAWOZDAWCZOŚĆ: 1) Pośrednik Finansowy w trakcie trwania Umowy Pożyczki Globalnej będzie przedstawiać MFP informacje, w zakresie m.in.: a) wykorzystania Limitu Pożyczki Globalnej, b) pożyczkobiorców, tj. Ostatecznych Beneficjentów (ze szczególnym wskazaniem podmiotów będących beneficjentami pomocy publicznej jeżeli występuje), c) wielkości udzielonych Jednostkowych Pożyczek (w tym, wielkości udzielanej pomocy publicznej, w tym de minimis jeżeli występuje), d) wielkości zaangażowanego kapitału (w relacji do całego zarządzanego kapitału pożyczkowego), e) stanu wolnych środków publicznych pozostających w dyspozycji Pośrednika, otrzymanych od Menadżera Funduszu Powierniczego lub uzyskanych od Ostatecznych Beneficjentów, w tym środkach przechowywanych na rachunku/-ach bankowym/-ch oraz środków ulokowanych w bezpiecznych i płynnych instrumentach finansowych, f) wartości zwróconych Jednostkowych Pożyczek w relacji do wartości wszystkich udzielonych Jednostkowych Pożyczek, g) kosztów zarządzania, h) szkodowości (niespłaconych zobowiązań Ostatecznych Beneficjentów w zakresie udzielonych Jednostkowych Pożyczek), i) windykacji (należności dochodzonych przez Pośrednika Finansowego w związku z niespłaconymi Jednostkowymi Pożyczkami), j) Sprawozdania z Postępu (m.in. kwartalne, roczne). 2) Szczegółowe zasady dotyczące sprawozdawczości z działalności Pośredników Finansowych zostaną określone w Załączniku nr 5 (Szczegółowe Zasady Sprawozdawczości) do Umowy. VII. ZABEZPIECZENIE NALEŻYTEGO WYKONANIA UMOWY: 1) Zabezpieczenie ustanawiane będzie na co najmniej 100% wartości przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej i będzie obowiązywać przez cały okres trwania Umowy. 2) Udostępnienie Limitu Pożyczki Globalnej nastąpi niezwłocznie po ustanowieniu i wniesieniu przez Pośrednika Finansowego zabezpieczenia należytego wykonania zobowiązań wynikających z zawartej Umowy. 3) Zabezpieczeniem należytego wykonania Umowy jest: pełnomocnictwo do rachunku bankowego Pośrednika Finansowego, udzielone przez Pośrednika Finansowego na rzecz Menadżera Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego oraz Instytucji Zarządzającej zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik nr 8 (Pełnomocnictwo do Rachunku Bankowego Pośrednika Finansowego) do Umowy, cesja praw z zabezpieczeń ustanowionych przez Ostatecznych Beneficjentów na rzecz Pośrednika Finansowego w związku z zawartymi Umowami Operacyjnymi II Stopnia, zawarta pod Warunkiem Zawieszającym, zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik nr 9 (Cesja Praw z Zabezpieczeń) do Umowy, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, którego dokument stanowi Załącznik nr 10 (Dokument Zabezpieczenia) do Umowy lub akt notarialny o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, o którym mowa w art. 777 par. 1 pkt 5 k.p.c. albo inne zabezpieczenie uzgodnione przez Strony. 4) Menadżer ma prawo w wyjątkowych i merytorycznie uzasadnionych przypadkach żądać ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia innego niż określone powyżej. Pośrednik Finansowy będzie zobowiązany do jego ustanowienia w terminie 15 dni od daty ogłoszenia takiego żądania

6 5) Niedochowanie obowiązku ustanowienia zabezpieczenia w terminie określonym powyżej będzie stanowiło Nieprawidłowość po stronie Pośrednika Finansowego. VIII. KOSZTY ZARZĄDZANIA: 1) Pośrednikowi Finansowemu przysługuje prawo do pokrywania faktycznie poniesionych oraz udokumentowanych kwalifikowalnych kosztów zarządzania Portfelem Jednostkowych Pożyczek powstałych w związku z realizacją Umowy. 2) Maksymalny pułap kwalifikowalnych kosztów zarządzania ustala się na poziomie: a) przez Okres Budowy Portfela, trwający 24 miesiące od Dnia Udostępnienia Limitu Pożyczki Globalnej w wysokości średniorocznie do 3% przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej, b) po zakończeniu 24 miesięcznego Okresu Budowy Portfela do końca obowiązywania Umowy w wysokości średniorocznie do 3% wykorzystywanego (na ostatni dzień roboczy roku poprzedzającego) Limitu Pożyczki Globalnej. 3) Pułap kosztów zarządzania wskazany w pkt. VIII. 2) a) obowiązuje przez umowny Okres Budowy Portfela niezależnie od sytuacji, gdy Pośrednik Finansowy wykorzysta 100% przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej. 4) W ramach ustalonych pułapów, o których mowa powyżej, MFP, przed zawarciem Umowy Operacyjnej I Stopnia, ma prawo negocjowania z Pośrednikiem Finansowym wysokości kosztów zarządzania zgodnie z zasadami racjonalnego zarządzania finansami. Ostateczna wysokość kosztów zarządzania oraz zasady ich rozliczania zostaną określone przez MFP w Umowie Operacyjnej I Stopnia zawartej z Pośrednikiem Finansowym. W wyniku przeprowadzonych negocjacji nie może dojść do zwiększenia określonego maksymalnego pułapu kosztów zarządzania. 5) Poniesione kwalifikowalne koszty zarządzania powinny być zgodne z art. 78 pkt 6 b, c oraz d Rozporządzenia 1083 oraz innymi regulacjami unijnymi i krajowymi i wymogami określonymi w dokumentach i wytycznych wskazanych lub określonych przez MFP /Instytucję Zarządzającą. 6) Ocena kwalifikowalności wydatku będzie polegać na analizie zgodności jego poniesienia z obowiązującymi przepisami. 7) Ocena kwalifikowalności będzie dokonywana w trakcie realizacji Operacji oraz po jej zakończeniu. 8) Ocena kwalifikowalności będzie dokonywana na podstawie informacji na temat kosztów zarządzania przedkładanych przez Pośrednika Finansowego w Sprawozdaniach z postępu. 9) Pośrednik Finansowy zobowiązuje się zapewnić aby w ramach realizacji Projektu nie nastąpiło nakładanie się finansowania przyznawanego z Funduszy Strukturalnych, innych funduszy, programów, środków i instrumentów Unii Europejskiej, a także innych źródeł pomocy krajowej lub zagranicznej, w szczególności Pośrednik Finansowy powinien zapewnić, by w ramach realizacji Operacji nie nastąpiło zrefundowanie ( lub rozliczenie) tego samego wydatku (kosztu zarządzania) w ramach dwóch różnych projektów współfinansowanych ze środków Funduszy strukturalnych lub Funduszy Spójności. IX. OPŁATY I PROWIZJE. ZASADY WYNAGRADZANIA POŚREDNIKA FINANSOWEGO: 1) MFP nie pobiera od Pośrednika Finansowego prowizji za przyznanie Limitu Pożyczki Globalnej. 2) Następujące kategorie przychodów osiąganych dzięki gospodarowaniu środkami otrzymanymi w ramach Limitu Pożyczki Globalnej stanowią przychody Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego: a) Przychody pobrane od MŚP z tytułu wszelkich opłat i prowizji od udzielonych Jednostkowych Pożyczek oraz odsetek od oprocentowania udzielonych Jednostkowych Pożyczek (w części stanowiącej Udział Menadżera w Jednostkowej Pożyczce, z której przychód został osiągnięty), b) przychody odsetkowe z tytułu oprocentowania środków Pożyczki Globalnej oraz inne przychody z oprocentowania lokat i papierów wartościowych w ramach lokowania wolnych - 6 -

7 środków Pożyczki Globalnej, w tym także przychody z tytułu oprocentowania środków Pożyczki Globalnej odzyskanych w wyniku działań windykacyjnych. 3) Pobieranie opłat i prowizji, o których mowa w pkt 2a powyżej: a) nie może skutkować obniżeniem kwoty Jednostkowej Pożyczki udzielonej Ostatecznemu Beneficjentowi, b) skutkuje obniżeniem kwoty należnych Pośrednikowi Finansowemu kosztów zarządzania w części pokrytej przez opłaty i prowizje pobrane od MSP, w przypadku gdy pokrywają się one w jakiejkolwiek części z kosztami zarządzania. 4) MFP przewiduje przeznaczenie części środków pozyskanych z przychodów osiągniętych dzięki gospodarowaniu środkami otrzymanymi w ramach Limitu Pożyczki Globalnej (w części udziału MFP) na zachęty dla Pośrednika Finansowego to jest: a) zachęty do uzyskiwania lepszych wyników dla Pośrednika Finansowego, b) wypłaty z zysku wygenerowanego z kwoty Pożyczki Globalnej. 5) Zachęty będą przyznawane na wniosek Pośrednika Finansowego, w oparciu o poniższe zasady: a. jeśli po upływie 12 miesięcy od rozpoczęcia okresu budowy Portfela Jednostkowych Pożyczek, Pośrednik Finansowy wykorzysta 100% przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej to otrzymuje zachętę w wysokości 2% od przyznanej kwoty Limitu Pożyczki Globalnej, b. jeśli po upływie 15 miesięcy od rozpoczęcia okresu budowy Portfela Jednostkowych Pożyczek, Pośrednik Finansowy wykorzysta 100% przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej to otrzymuje zachętę w wysokości 1,75% od przyznanej kwoty Limitu Pożyczki Globalnej, c. jeśli po upływie 18 miesięcy od rozpoczęcia okresu budowy Portfela Jednostkowych Pożyczek, Pośrednik Finansowy wykorzysta 100% przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej to otrzymuje zachętę w wysokości 1,5% od przyznanej kwoty Limitu Pożyczki Globalnej, 6) Pośrednik Finansowy ma możliwość otrzymania tylko jednej z zachęt, o których mowa w pkt. 5) a., b. i c. powyżej. Zachęty te nie sumują się i będą wypłacane jednorazowo na wniosek Pośrednika Finansowego złożony w terminie 3 miesięcy od terminu wykorzystania Limitu Pożyczki Globalnej, o którym mowa odpowiednio w pkt 5) a., b., c. powyżej. 7) Po zakończeniu trwania Umowy wszelkie zyski z udzielonych Jednostkowych Pożyczek (w części wkładu własnego MFP), pomniejszone o koszty zarządzania Pośrednika Finansowego, szkodowość Jednostkowych Pożyczek udzielonych w ramach Limitu Pożyczki Globalnej oraz pomniejszone o koszty zachęt zostaną rozdzielone pomiędzy Pośrednika Finansowego oraz MFP zgodnie z poniższym wzorem (gdy wartość A przyjmie wartości dodatnie): A = ( P S K Z) *0, 5 A udział w zysku przypadający w udziale Pośrednikowi Finansowemu, P przychody uzyskane dzięki gospodarowaniu środkami otrzymanymi w ramach Limitu Pożyczki Globalnej (w części MFP), S szkodowość Jednostkowych Pożyczek ( rozumianą jako relacja wartości kapitału Jednostkowych Pożyczek straconych do wartości udzielonych Jednostkowych Pożyczek ogółem), K koszty zarządzania Pośrednika Finansowego, Z - koszty wypłaconych zachęt. 8) Kwoty należne Pośrednikowi Finansowemu zostaną wypłacone na jego wniosek w terminie do 3 miesięcy od daty złożenia wniosku. 9) Po roku od dnia udostępnienia Limitu Pożyczki Globalnej MFP weryfikuje stopień zaawansowania wykorzystania Limitu Pożyczki Globalnej i w przypadku, gdy Pośrednik Finansowy wykorzystał mniej niż 20% wartości przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej, MFP przysługuje prawo do wypowiedzenia Umowy Operacyjnej I Stopnia. 10) Jeśli Pośrednik Finansowy nie wykorzysta Limitu Pożyczki Globalnej w Okresie Budowy Portfela, MFP pobiera prowizję w wysokości 2% od różnicy pomiędzy przyznanym Limitem Pożyczki - 7 -

8 Globalnej, a faktycznie wykorzystanym Limitem Pożyczki Globalnej w ww. okresie. Prowizję tę Pośrednik Finansowy wpłaca w terminie 14 Dni Roboczych od upływu wskazanego powyżej terminu. X. SZKODOWOŚĆ, WINDYKACJA: 1) Wszelkie straty wynikające z udzielonych Jednostkowych Pożyczek ponoszone są proporcjonalnie do udziału własnego w udzielonej pożyczce w taki sam sposób zarówno przez Pośrednika Finansowego, jak i MFP zgodnie z zasadą pari-passu 1. 2) Maksymalny dopuszczalny pułap Szkodowości rozumianej jako utratę kapitału (liczoną jako relacja wartości kapitału Jednostkowych Pożyczek straconych do wartości udzielonych Jednostkowych Pożyczek ogółem), jaki Pośrednik Finansowy może pokryć ze środków Pożyczki Globalnej, wynosi nie więcej niż 15% przyznanego Limitu Pożyczki Globalnej. W razie, gdy średnia Szkodowość instytucji finansowych udzielających wsparcia w drodze pożyczek lub kredytów przedsiębiorstwom z sektora MŚP, jest niewspółmiernie wyższa niż zakładane 15% dopuszczalny pułap Szkodowości może zostać podwyższony, jednak nie wcześniej niż po roku od daty zawarcia Umowy. 3) W przypadku przekroczenia pułapu Szkodowości, z zastrzeżeniem zapisów pkt. 2 Pośrednik Finansowy pokrywa ze środków własnych powstałą różnicę pomiędzy wskazanym limitem utraty kapitału, a rzeczywistą wielkością utraty kapitału. Rozliczenie Pośrednika Finansowego z MFP z tego tytułu odbywa się w ramach rozliczenia końcowego Umowy Operacyjnej. 4) Wszelkie czynności windykacyjne w imieniu i na rzecz MFP prowadzone są przez Pośrednika Finansowego. 5) W okresie realizacji Umowy Operacyjnej wszelkie odzyskane przez Pośrednika Finansowego kwoty, w tym kwoty odzyskane w wyniku egzekucji praw z zabezpieczeń ustanowionych przez MŚP, proporcjonalnie obniżają straty ponoszone przez Fundusz Powierniczy oraz Pośrednika Finansowego zgodnie z zasadą pari-passu. Po zakończeniu obowiązywania Umowy Operacyjnej rozliczenie (podział) pomiędzy PF i MFP odzyskanych w wyniku windykacji kwot należności od MSP odbywa się na tych samych zasadach, jednakże kwoty te przed podziałem podlegają pomniejszeniu o poniesione przez PF koszty działań windykacyjnych, o ile uprzednio nie zostały już zrefundowane. 6) Wszelkie odzyskane przez Pośrednika Finansowego kwoty w pierwszej kolejności pokrywają koszty, prowizje i opłaty związane z Jednostkową Pożyczką, później odsetki ustawowe oraz umowne, a na końcu kapitał Jednostkowej Pożyczki. 7) Bieżące przekazywanie na rzecz Menadżera środków przez Pośrednika Finansowego we wszelkich postępowaniach windykacyjnych, będzie następowało w okresach kwartalnych. 8) Ostateczne rozliczenie środków odzyskanych przez Pośrednika Finansowego nastąpi w terminie 30 Dni Roboczych od otrzymania przez Pośrednika Finansowego całości środków odzyskanych w postępowaniu windykacyjnym, nie później niż w dacie zakończenia postępowania egzekucyjnego. Zakończenie postępowania windykacyjnego nastąpi po sporządzaniu przez Pośrednika Finansowego stosownego oświadczenia w tej sprawie, w szczególności w oparciu o stosowne dokumenty pochodzące od organów sądowych i egzekucyjnych prowadzących dane postępowanie. Tytuł przekazania środków to rozliczenie Umowy. 9) Obowiązek w zakresie dochodzenia roszczeń spoczywa na Pośredniku Finansowym również w przypadku wygaśnięcia lub rozwiązania Umowy. Strony ustalą w formie stosownej umowy lub poprzez udzielenie stosownego pełnomocnictwa sposób realizacji obowiązków Pośrednika Finansowego w zakresie dochodzenia roszczeń MFP od MŚP. 1 Zasada pari passu - straty muszą być ponoszone proporcjonalnie i w taki sam sposób przez MFP i Pośrednika Finansowego. Odzyskane kwoty netto generowane w wyniku odzyskania długu z zabezpieczeń złożonych przez MŚP podobnie muszą proporcjonalnie obniżać straty ponoszone przez Pośrednika Finansowego i MFP