METRYKA PRODUKTU FINANSOWEGO REPORĘCZENIE

Transkrypt

1 Załącznik nr 4 do Regulaminu konkursu na wybór pośredników finansowych nr 1.6/2015/FPJWW METRYKA PRODUKTU FINANSOWEGO REPORĘCZENIE Niniejsza Metryka Produktu Finansowego stanowi załącznik do Regulaminu Konkursu nr: 1.6/2015/FPJWW na wybór Pośredników Finansowych. Będzie ona zarazem stanowiła podstawę do sporządzenia stosownego załącznika do Umowy Operacyjnej Reporęczenie (Umowa), którą Pośrednik Finansowy zawrze z Menadżerem Funduszu Powierniczego. I. NAZWA PRODUKTU REPORĘCZENIE Reporęczenie Menadżera Funduszu Powierniczego JEREMIE (MFP) ze środków Funduszu Powierniczego JEREMIE na rzecz Pośrednika Finansowego ( Reporęczenie ). II. OPIS PRODUKTU Reporęczenie MFP ze środków Funduszu Powierniczego JEREMIE na rzecz Pośrednika Finansowego w celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań wynikających z udzielonych przez Pośrednika Finansowego Jednostkowych Poręczeń za zobowiązania Ostatecznych Beneficjentów z tytułu udzielonych im przez Instytucje Finansowe Kredytów 1 udostępniane przez MFP w przypadku wpisania Jednostkowego Poręczenia w skład Portfela Jednostkowych Poręczeń. III. PODMIOTY UPRAWNIONE DO UBIEGANIA SIĘ O PRZYZNANIE REPORĘCZENIA 1) Podmiotami uprawnionymi do ubiegania się o Reporęczenie w ramach Konkursu są podmioty finansowe udzielające poręczeń dla MŚP. 2) Pośrednik Finansowy powinien spełniać następujące warunki: a) prowadzi działalność gospodarczą, w tym działalność polegającą na udzielaniu poręczeń dla MŚP; b) prowadzi działalność polegającą na udzielaniu poręczeń dla MŚP w województwie wielkopolskim lub deklaruje chęć prowadzenia takiej działalności w województwie wielkopolskim (w tym posiada lub deklaruje utworzenie co najmniej 1 oddziału/placówki na terenie województwa wielkopolskiego na potrzeby realizacji Operacji); 1 Należy przez to rozumieć kredyt w rozumieniu Prawa Bankowego, bądź pożyczkę lub leasing w rozumieniu Kodeku Cywilnego zawarte przez Instytucję Finansową z Ostatecznym Beneficjentem, z tym zastrzeżeniem, że w przypadku leasingu umowa zawarta przez Ostatecznego Beneficjenta z Instytucją Finansową dotyczy wyłącznie leasingu ruchomych środków trwałych i zawiera zobowiązanie Instytucji Finansowej do przeniesienia własności tych środków trwałych na Ostatecznego Beneficjenta po zakończeniu trwania umowy leasingu

2 c) ma charakter samofinansujący i utrzymuje odpowiedni potencjał finansowy (kapitał poręczycielski) zapewniający realizację Operacji na zakładanym poziomie, w tym wymagany wkład własny; d) udziela poręczeń w sposób ciągły, tj. w okresie trzech ostatnich pełnych lat kalendarzowych przed złożeniem Wniosku udzielił łącznie co najmniej 90 poręczeń na łączną kwotę minimum ,00 PLN, jednak nie mniej niż 30 poręczeń w każdym roku. e) dysponuje doświadczeniem w zakresie udzielania poręczeń lub właściwym potencjałem kadrowym uwiarygodniającym takie doświadczenie; liczebność personelu Pośrednika Finansowego powinna być dostosowana do zamierzonej skali realizowanej Operacji oraz potencjału finansowego Pośrednika Finansowego; f) zarządza kapitałem z uwzględnieniem bezpieczeństwa lokat/inwestycji kapitałowych, tj. przechowuje wolne środki na rachunkach bankowych lub lokuje je na lokatach bankowych lub inwestuje je w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub jednostki samorządu terytorialnego, bądź inwestuje je w jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego; g) posiada wdrożony standard organizacyjny oraz standard świadczenia usług poręczeniowych, w tym działa na podstawie regulaminu działalności poręczeniowej; h) posiada regulamin lub określone zasady tworzenia rezerw, w tym na ryzyko ogólne i celowe; i) prowadzi ewidencję udzielonych poręczeń, umożliwiającą sporządzenie okresowych (miesięcznych, kwartalnych i rocznych) raportów o aktualnej wartości poręczeń, a także o poręczeniach wypłaconych na rzecz Instytucji Finansowej oraz o należnościach dochodzonych przez niego w związku z wypłaconymi poręczeniami; j) przyjął akceptowane w sektorze finansowym metody oceny ryzyka, które umożliwiają przyporządkowanie właściwych stawek przedsiębiorcom (zgodnie z Obwieszczeniem Komisji w sprawie zastosowania art. 87 i 88 Traktatu WE do pomocy państwa w formie gwarancji Dz. Urz. UE C 155 z r.). 3) Ponadto Pośrednik Finansowy nie może być podmiotem, który: a) podlega wykluczeniu z możliwości dostępu do środków publicznych na podstawie przepisów prawa lub którego osoby uprawnione do reprezentacji podlegają takiemu wykluczeniu; b) pozostaje w toku likwidacji, postępowania upadłościowego, naprawczego lub pod zarządem komisarycznym; c) zakłada udzielenie pomocy przedsiębiorstwom znajdującym się w trudnej sytuacji w rozumieniu pkt 20 Komunikatu Komisji Wytyczne dotyczące pomocy państwa na ratowanie i restrukturyzację przedsiębiorstw niefinansowych znajdujących się w trudnej sytuacji (Dz. Urz. UE C 249 z r.) lub przedsiębiorstwom wykluczonym stosownie do Rozporządzenia Nr 1407/2013, a także; d) na którym ciąży obowiązek zwrotu pomocy, wynikający z decyzji Komisji Europejskiej uznającej pomoc za niezgodną z prawem oraz ze wspólnym rynkiem. IV. PODSTAWOWE PARAMETRY PRODUKTU 1) Całkowita wysokość środków przeznaczona w ramach ogłoszonego Konkursu na produkt Reporęczenie wynosi ,00 PLN. 2) Limit środków przyznanych pojedynczemu Pośrednikowi Finansowemu w ramach ogłoszonego Konkursu wynosi ,00 PLN (Limit Reporęczenia), jednak nie mniej niż ,00 PLN. 3) MFP zastrzega prawo do zmiany wysokości kwot wskazanych powyżej w pkt 1-2, w przypadku gdy postępowanie konkursowe uzasadni taką decyzję

3 4) MFP obejmie Reporęczeniem zobowiązania Pośrednika Finansowego wynikające z udzielonych przez niego Jednostkowych Poręczeń dla Instytucji Finansowych z tytułu udzielonych Ostatecznym Beneficjentom Kredytów, wpisywanych do Portfela Jednostkowych Poręczeń, w ramach Limitu Reporęczenia, do łącznej wartości określonej w Umowie, nie wyższej niż wskazana w pkt 2, z zastrzeżeniem pkt. X.4 niniejszej Metryki; 5) Jednostkowe Poręczenie jest obejmowane Reporęczeniem MFP po jego wpisaniu do Portfela Jednostkowych Poręczeń. 6) Pośrednik Finansowy tworzy Portfel Jednostkowych Poręczeń w terminie 6 miesięcy od Dnia Udostępnienia Limitu Reporęczenia ( Okres Budowy Portfela ), jednak nie później niż do 31 grudnia 2015 r. 7) Wielkość Jednostkowego Reporęczenia stanowi: a) w przypadku Jednostkowego Poręczenia udzielonego przez Pośrednika Finansowego w kwocie do ,00 PLN 80%; b) w przypadku Jednostkowego Poręczenia udzielonego przez Pośrednika Finansowego w kwocie od ,01 PLN do ,00 PLN 70%. 8) W przypadku, gdy łączna wartość Jednostkowych Poręczeń udzielonych jednemu Ostatecznemu Beneficjentowi przekroczy ,00 PLN wielkość zobowiązania MFP w stosunku do wartości Jednostkowych Poręczeń przekraczających ten próg będzie wynosiła 70%. 9) Odpowiednie zmniejszenie wysokości Jednostkowego Reporęczenia będzie odnosiło się do całości kwoty Jednostkowego Poręczenia, którego wartość wraz z wcześniej udzielonym Jednostkowymi Poręczeniami przekroczy wartość progu kwotowego wskazanego w pkt. 7 lit. a), niezależnie od wysokości kwoty Jednostkowego Poręczenia o jaką ten próg został przekroczony. 10) Łączna wartość udziału MFP w wartości udzielonych Jednostkowych Poręczeń, o których mowa w ust. 7 lit. b) oraz sumy udziału MFP w Jednostkowych Poręczeniach udzielonych jednemu Ostatecznemu Beneficjentowi na łączną wartość powyżej ,00 PLN, nie może być wyższa niż 50% przyznanego Limitu Reporęczenia. 11) Reporęczenie jest terminowe i obowiązuje do dnia wygaśnięcia lub rozwiązania wszystkich udzielonych Jednostkowych Poręczeń wpisanych do Portfela Jednostkowych Poręczeń, przy czym maksymalny okres trwania Jednostkowego Poręczenia nie może być dłuższy niż 66 miesięcy. 12) Do Portfela Jednostkowych Poręczeń mogą być wpisywane jedynie Jednostkowe Poręczenia udzielone przez Pośrednika Finansowego na rzecz Instytucji Finansowych, z którymi Pośrednik Finansowy ma zawarte umowy o współpracy. Lista Instytucji Finansowych, z którymi Pośrednik Finansowy ma zawarte umowy o współpracy stanowi Załącznik Nr 12 do Umowy. 13) Wygaśnięcie Jednostkowego Poręczenia udzielonego w ramach przyznanego Pośrednikowi Finansowemu Limitu Reporęczenia przed końcem Okresu Budowy Portfela nie uprawnia Pośrednika Finansowego do wpisania uwolnionych z tego tytułu środków do Limitu Reporęczenia i udzielenia kolejnego Jednostkowego Poręczenia w ramach tego Limitu Reporęczenia. V. WARUNKI UDZIELENIA JEDNOSTKOWEGO PORĘCZENIA DLA OSTATECZNEGO BENEFICJENTA 1) Jednostkowe Poręczenie wpisane do Portfela Jednostkowych Poręczeń musi spełniać następujące wymogi: a) musi być powiązane z określonym Kredytem oraz ograniczone w czasie, jak i pod względem kwoty; - 3 -

4 b) musi zostać udzielone po przeprowadzeniu analizy ryzyka zgodnie ze stosowaną przez Pośrednika Finansowego metodologią oceny ryzyka; każdorazowa zmiana metodologii oceny ryzyka w okresie trwania Umowy będzie wymagać poinformowania MFP; c) jest ewidencjonowane w sposób odróżniający je od pozostałych poręczeń udzielanych przez Pośrednika Finansowego; d) obejmuje maksymalnie do 80% kwoty Kredytu bez odsetek, prowizji i innych kosztów związanych z Kredytem 2 ; e) nie mogą być nim objęte kredyty lub pożyczki uprzednio wypłacone, lub umowa leasingu, na podstawie której doszło do wydania przedmiotu leasingu; f) Kredyty objęte Jednostkowym Poręczeniem udzielanym przez Pośrednika Finansowego nie mogą być przeznaczane na spłatę innych kredytów lub pożyczek oraz spłatę zobowiązań publiczno-prawnych. 2) Łączna wartość Jednostkowych Poręczeń udzielonych jednemu Ostatecznemu Beneficjentowi nie może być wyższa niż ,00 PLN i jednocześnie nie może stanowić więcej niż 5,00% wartości przyznanego Limitu Reporęczenia. 3) Każda spłata kapitału w ramach Kredytu (kredytu, pożyczki, leasingu) proporcjonalnie obniża wartość udzielonego Jednostkowego Poręczenia. 4) Warunki udzielenia wsparcia dla MŚP przez Pośrednika Finansowego: a) na warunkach rynkowych, tj. na warunkach określonych w Obwieszczeniu Komisji w sprawie zastosowania art. 87 i 88 Traktatu WE do pomocy państwa w formie gwarancji (Dz. Urz. UE C 155 z r., str. 10), po dokonaniu analizy ryzyka niespłacenia poręczeń (na podstawie akceptowanych w sektorze finansowym metod) i oceny przedkładanych zabezpieczeń; b) na warunkach korzystniejszych niż rynkowe, zgodnie z zasadami udzielania pomocy de minimis. W przypadku wystąpienia pomocy w formie de minimis, obowiązek badania dopuszczalności pomocy, zgłoszenia faktu udzielenia takiej pomocy oraz wydania stosownego zaświadczenia spoczywa na Pośredniku Finansowym. Obowiązek ten ma również zastosowanie do składania sprawozdań z udzielonej pomocy publicznej do właściwych instytucji. 5) MŚP ubiegający się o przyznanie Jednostkowego Poręczenia muszą spełniać łącznie następujące kryteria: a) nie są przedsiębiorstwami znajdującymi się w trudnej sytuacji w rozumieniu pkt 20 Komunikatu Komisji Wytyczne dotyczące pomocy państwa na ratowanie i restrukturyzację przedsiębiorstw niefinansowych znajdujących się w trudnej sytuacji (Dz. Urz. UE C 249 z r.); b) nie ciąży na nich obowiązek zwrotu pomocy, wynikający z decyzji Komisji Europejskiej uznającej pomoc za niezgodną z prawem oraz ze wspólnym rynkiem; c) są mikro, małym lub średnim przedsiębiorstwem w rozumieniu przepisów załącznika nr I do Rozporządzenia Komisji (UE) Nr 651/2014; d) są osobami fizycznymi, osobami prawnymi albo jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości prawnej, którym ustawa przyznaje zdolność prawną, zarejestrowanymi, posiadającymi siedzibę lub prowadzącymi działalność gospodarczą na terenie województwa wielkopolskiego; 2 w przypadku leasingu Jednostkowe Poręczenie obejmuje do 80% sumy rat kapitałowych wskazanych w umowie leasingu zawartej przez Ostatecznego Beneficjenta z Instytucją Finansową

5 e) nie są wykluczeni, stosownie do Rozporządzenia Komisji (UE) Nr 1407/2013; f) nie podlegają wykluczeniu z możliwości dostępu do środków publicznych na podstawie przepisów prawa 3. 6) Kredyty objęte Jednostkowym Poręczeniem udzielanym przez Pośrednika Finansowego muszą być przeznaczone na finansowanie działalności gospodarczej mikro, małego lub średniego przedsiębiorcy (spełniającego warunki określone w Załączniku nr I do Rozporządzenia Komisji (UE) Nr 651/2014), w tym w szczególności na: a) finansowanie inwestycji polegających m.in. na zakupie, budowie lub modernizacji obiektów produkcyjno-usługowo-handlowych, b) tworzenie nowych miejsc pracy, c) wdrażanie nowych rozwiązań technicznych lub technologicznych, d) zakup wyposażenia w maszyny, urządzenia, aparaty w tym także zakup środków transportu bezpośrednio związanych z celem realizowanego przedsięwzięcia, e) oraz inne cele gospodarcze przyczyniające się do rozwoju MŚP. 4 7) Kredyty, z wyłączeniem leasingu, objęte Jednostkowym Poręczeniem udzielanym przez Pośrednika Finansowego mogą być przeznaczane na finansowanie kapitału obrotowego 5 MŚP w oparciu o plan rozwoju przedsiębiorstwa 6. VI. MONITORING, SPRAWOZDAWCZOŚĆ 1) Pośrednik Finansowy w trakcie trwania Umowy będzie przedstawiać MFP informacje, w zakresie m.in.: a) wykorzystania Limitu Reporęczenia, b) podstawowych danych o Ostatecznych Beneficjentach, którym udzielono Kredytów objętych Jednostkowymi Poręczeniami wpisanymi do Portfela Jednostkowych Poręczeń (ze szczególnym wskazaniem podmiotów będących beneficjentami pomocy publicznej jeżeli występuje), c) wielkości udzielonych Jednostkowych Poręczeń (w tym, wielkości udzielanej pomocy publicznej, w tym de minimis jeżeli występuje), d) terminowości obsługi Kredytów zabezpieczonych Jednostkowymi Poręczeniami, e) prowizji pobranych od MŚP za udzielone Jednostkowe Poręczenia, f) wielkości zaangażowanego kapitału (w relacji do całego zarządzanego kapitału poręczeniowego), g) wartości środków uwolnionych z tytułu spłat Kredytów objętych Jednostkowymi Poręczeniami w relacji do wartości wszystkich udzielonych Jednostkowych Poręczeń, h) kosztów zarządzania, 3 Wykluczeniu takiemu nie mogą również podlegać osoby uprawnione do reprezentacji MŚP. 4 W przypadku leasingu Jednostkowym Poręczeniem mogą być objęte wyłącznie umowy dotyczące leasingu ruchomych środków trwałych, pozyskiwanych przez Ostatecznych Beneficjentów na potrzeby prowadzonej działalności gospodarczej, zawierające zobowiązanie Instytucji Finansowej do przeniesienia własności tych środków trwałych na Ostatecznego Beneficjenta po zakończeniu trwania umowy leasingu. 5 Zgodnie z Notą wyjaśniającą w zakresie instrumentów inżynierii finansowej zgodnie z artykułem 44 Rozporządzenia Rady (WE) Nr 1083/2006, tj. COCOF z dn. 8 lutego 2012 r. 6 Plan rozwoju przedsiębiorstwa powinien określać m.in. cele rozwojowe (związane np. z ofertą firmy, jakością produktów/usług, rynkiem, na którym prowadzona jest działalność, zatrudnieniem), do osiągnięcia których będzie się przyczyniać finansowanie uzyskane przez MŚP w ramach Kredytu objętego Jednostkowym Poręczeniem

6 i) Szkodowości, j) windykacji (należności dochodzonych przez Pośrednika Finansowego w związku z niespłaconymi Kredytami objętymi Jednostkowym Poręczeniem), k) Sprawozdania z Postępu (m.in. kwartalne, roczne). 2) Szczegółowe zasady dotyczące sprawozdawczości z działalności Pośredników Finansowych określone są w Załączniku nr 6 (Szczegółowe Zasady Sprawozdawczości) do Umowy. VII. ZABEZPIECZENIE NALEŻYTEGO WYKONANIA UMOWY: 1) Udostępnienie Limitu Reporęczenia nastąpi niezwłocznie po ustanowieniu i wniesieniu przez Pośrednika Finansowego zabezpieczenia należytego wykonania zobowiązań wynikających z zawartej Umowy. Zabezpieczeniem należytego wykonania Umowy są łącznie: pełnomocnictwo do Rachunku Bankowego Pośrednika Finansowego, udzielone przez Pośrednika Finansowego na rzecz Menadżera oraz Instytucji Zarządzającej, zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik Nr 9 (Pełnomocnictwo do Rachunku Bankowego Pośrednika Finansowego) do Umowy; cesja praw z wierzytelności i zabezpieczeń ustanowionych przez Ostatecznych Beneficjentów na rzecz Pośrednika Finansowego w związku z zawartymi Umowami Operacyjnymi II Stopnia, zawarta pod warunkiem zawieszającym wystąpienia Przypadku Naruszenia, zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik Nr 10 (Umowa Cesji Praw z Wierzytelności i Zabezpieczeń) do Umowy. 2) Menadżer ma prawo w wyjątkowych i merytorycznie uzasadnionych przypadkach żądać ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia, innego niż określone w pkt 1 powyżej, Pośrednik Finansowy będzie zobowiązany do jego ustanowienia w terminie 10 Dni Roboczych od daty zgłoszenia takiego żądania lub innym terminie uzgodnionym przez strony. VIII. KOSZTY ZARZĄDZANIA: 1) Pośrednikowi Finansowemu przysługuje prawo do refundacji przez MFP ze środków Funduszu Powierniczego faktycznie poniesionych oraz udokumentowanych kwalifikowalnych kosztów zarządzania powstałych w związku z realizacją Operacji. 2) Maksymalny pułap kosztów zarządzania ustala się na poziomie: a) od dnia zawarcia Umowy do zakończenia Okresu Budowy Portfela, średniorocznie do 2% Limitu Reporęczenia; b) od następnego dnia po zakończeniu Okresu Budowy Portfela do wygaśnięcia wszystkich Umów Operacyjnych II Stopnia zawartych z MŚP w Okresie Budowy Portfela w wysokości (rocznie) do 2% wykorzystywanego Limitu Reporęczenia według stanu na ostatni Dzień Roboczy roku poprzedzającego. 3) W przypadku niewykorzystania przez Pośrednika Finansowego 100 % przyznanego Limitu Reporęczenia w Okresie Budowy Portfela, przysługują mu koszty w wysokości proporcjonalnej do stopnia wykorzystania przyznanego Limitu Reporęczenia. 4) W ramach ustalonych pułapów, o których mowa powyżej, MFP ma prawo negocjowania z Pośrednikiem Finansowym wysokości kosztów zarządzania zgodnie z zasadami racjonalnego zarządzania finansami. W wyniku przeprowadzonych negocjacji nie może dojść do zwiększenia określonego maksymalnego pułapu kosztów zarządzania. 5) Ocena kwalifikowalności będzie dokonywana na podstawie informacji na temat kosztów zarządzania przedkładanych przez Pośrednika Finansowego w Sprawozdaniach z postępu

7 6) Ocena kwalifikowalności będzie dokonywana w trakcie realizacji Operacji oraz po jej zakończeniu, w tym także w toku kontroli przeprowadzanych przez MFP u danego Pośrednika Finansowego. IX. OPŁATY I PROWIZJE. ZASADY WYNAGRADZANIA POŚREDNIKA FINANSOWEGO 1) MFP nie pobiera prowizji za przyznanie Limitu Reporęczenia. 2) Wszelkie przychody związane z udzielonymi Jednostkowymi Poręczeniami w ramach Portfela Jednostkowych Poręczeń (w części MFP) stanowią przychody Funduszu Powierniczego JEREMIE. 3) Pośrednik Finansowy nie pobiera od MŚP żadnych opłat związanych z udzieleniem i obsługą Jednostkowego Poręczenia (z wyjątkiem prowizji za udzielenie Jednostkowego Poręczenia). 4) MFP może przeznaczyć część środków znajdujących się w jego dyspozycji na zachęty do uzyskania lepszych wyników dla Pośrednika Finansowego. 5) Zachęta będzie przyznawana na wniosek Pośrednika Finansowego, w oparciu o poniższe zasady: a) 1% od udziału MFP w wartości Jednostkowych Poręczeń udzielonych w ramach przyznanego Limitu Reporęczenia w terminie 2 miesięcy od Dnia Udostępnienia Limitu Reporęczenia, b) Zachęta wypłacana będzie na podstawie Wniosku o Wypłatę Zachęty złożonego przez Pośrednika Finansowego w terminie 2 miesięcy od terminu, o którym mowa w pkt a), z zastrzeżeniem pkt. c), c) Kwota należna Pośrednikowi Finansowemu, zostanie wypłacona na jego wniosek w terminie 3 miesięcy od daty złożenia Wniosku o Wypłatę Zachęty. 6) Po upływie połowy Okresu Budowy Portfela MFP weryfikuje stopień zaawansowania wykorzystania Limitu Reporęczenia i w przypadku, gdy Pośrednik Finansowy wykorzystał w tym okresie mniej niż 20% wartości przyznanego Limitu Reporęczenia, MFP przysługuje prawo do wypowiedzenia Umowy. 7) Jeśli Pośrednik Finansowy nie wykorzysta Limitu Reporęczenia określonego w Umowie w Okresie Budowy Portfela, MFP pobiera prowizję w wysokości 2% różnicy pomiędzy przyznanym Limitem Reporęczenia a faktycznie wykorzystanym Limitem Reporęczenia w ww. okresie. Prowizję tę Pośrednik Finansowy, bez wezwania Menadżera, wpłaca w terminie 14 Dni Roboczych od upływu wskazanego powyżej terminu. X. SZKODOWOŚĆ, WINDYKACJA: 1) Wszelkie straty wynikające z Jednostkowych Poręczeń ponoszone są proporcjonalnie do udziału własnego w udzielonym Jednostkowym Poręczeniu w taki sam sposób zarówno przez Pośrednika Finansowego, jak i MFP zgodnie z zasadą pari-passu 7. 2) Wszelkie czynności windykacyjne w imieniu i na rzecz MFP prowadzi Pośrednik Finansowy. 3) Wszelkie odzyskane przez Pośrednika Finansowego kwoty netto (tj. po odliczeniu poniesionych kosztów działań windykacyjnych), w tym kwoty odzyskane w wyniku egzekucji praw z zabezpieczeń ustanowionych przez MŚP, proporcjonalnie obniżają straty ponoszone przez Fundusz Powierniczy oraz Pośrednika Finansowego zgodnie z zasadą pari-passu. 7 Zasada pari passu - straty muszą być ponoszone proporcjonalnie i w taki sam sposób przez MFP i Pośrednika Finansowego. Odzyskane kwoty netto generowane w wyniku odzyskania długu z zabezpieczeń złożonych przez Ostatecznych Beneficjentów podobnie muszą proporcjonalnie obniżać straty ponoszone przez Pośrednika Finansowego i MFP

8 4) Łączna kwota wypłaconych przez MFP kwot z tytułu wszystkich Wniosków o Wypłatę Reporęczenia nie może przekroczyć: a) 25% wartości wykorzystanego Limitu Reporęczenia na dzień złożenia przez Pośrednika Finansowego Wniosku o Wypłatę Reporęczenia, jeżeli Wniosek ten wpłynie do MFP przed zakończeniem Okresu Budowy Portfela; b) 25% wartości wykorzystanego Limitu Reporęczenia na ostatni dzień Okresu Budowy Portfela, jeżeli Wniosek o Wypłatę Reporęczenia wpłynie do MFP po zakończeniu Okresu Budowy Portfela. 5) MFP dokonuje wypłaty Jednostkowego Reporęczenia na rzecz Pośrednika Finansowego w terminie 30 Dni Roboczych od momentu złożenia prawidłowo wypełnionego Wniosku o Wypłatę Reporęczenia oraz jego akceptacji przez Menadżera, na warunkach określonych w Umowie. 6) Obowiązek w zakresie dochodzenia roszczeń spoczywa na Pośredniku Finansowym również w przypadku wygaśnięcia lub rozwiązania Umowy. Szczegółowe zasady dochodzenia roszczeń przez Pośrednika Finansowego zostały określone we właściwych Wytycznych MFP