1 2/1/17 5/1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 Raport dzienny 28 listopada 217 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 497.72%.3% 4.6% 46/13 WIG3 2 86.47%.% 37.9% 613/173 mwig4 4 827 -.1%.1% 17.8% 34/96 swig8 14 145.18% -.8%.9% 38/1 WIG 64 178.5%.2% 33.1% 856/242 WIGBANKI 8 282.91% 1.8% 45.5% 198/56 5 45 4 35 3 25 26 255 25 245 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 23 581.1%.63% 8.13% 23.47% S&P5 2 61 -.4%.79% 6.43% 18.15% NASDAQ 6 879 -.15% 2.65% 9.48% 28.12% DAX 13 -.46% -1.64% 7.23% 22.84% RTSI$ 1 151 -.85% 2.86% 7.66% 13.1% XU1 14 76.21% -2.9% -5.6% 39.7% 2 15 1 5 24 235 23 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 942. -.86% 1.6% 4.1% 18.1% Polska 1.63% 1.26% 1.54% 2.54% 3.34% Ropa (USD/bbl) 63.6 -.34% 5.8% 23.8% 19.4% Węgry -.3% -.1%.25% 1.4% 2.4% Węgiel koks.(usd/t) 2.5 -.5% 12.4% -1.% -35.1% Niemcy -.82% -.72% -.7% -.34%.34% Złoto (USD/OZ) 1 293.8 -.14% 1.9% -1.1% 8.8% USA 1.24% 1.61% 1.74% 2.5% 2.33% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.5346 -.3% -3.3% -.4% -15.5% EUR/PLN 4.286.1% -1.% -1.% -5.% EUR/USD 1.197.4% 2.4% -.6% 12.5% USD/HUF 261.5 -.14% -2.5% 2.7% -11.2% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) Pekao 132.95 2.27% 12.6% 1.8% 49/14 PKO BP 42.5 1.19% 15.3% 7.1% 32/9 PKN Orlen 122.5 2.81% -5.5% 5.7% 26/7 KGHM 112.2-1.36% -6.6% 5.% 22/6 Informacje ze spółek Votum Skonsolidowane wyniki kwartalne Echo Investment Skonsolidowane wyniki kwartalne Action Prognozy wyników grupy kapitałowej w latach 218-222 Ergis Nowa linia do produkcji folii stretch za 19 mln PLN Biomed Lublin Prywatny inwestor chce objąć 4.1 mln akcji nowej emisji Benefit Systems UOKiK zgłasza zastrzeżenia do transakcji przejęcia Calypso Unibep Norweski sąd zobowiązał spółkę do zapłaty 14 mln PLN Polnord Rezygnacja członków Rady Nadzorczej Wygrani/Przegrani 1D 1D PKN Orlen 122.5 2.81% PGE 12.1-2.67% ALIOR 75.4 2.52% Lotos 61.5-1.6% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie PBG NWZA POLNA Wy kluczenie akcji z obrotu Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 9: Wskaźnik Wy przedzający Koniunktury wg BIEC PL 17.1 16:3 Indeks zauf ania konsumentów Conf erence Board US 124. 125.9 Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Votum Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe Votum S.A. 217 216 217 216 Przychody 2. 22.2-9.8% 68. 71. -4.2% EBITDA. 3.1-6.4 13.1-51.% EBIT -.8 2.5-4.6 11.5-59.9% Zysk netto -.8 1.8-3.5 9.2-62.4% Marże Marża EBITDA -.2% 14.% 9.5% 18.5% Marża EBIT -3.8% 11.5% 6.8% 16.2% Marża netto -3.8% 8.3% 5.1% 13.% Wg MSR/MSSF; mln PLN; Echo Investment Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne Echo Investment 217 216 217 216 Przychody 137.1 131.8 4.% 36.5 412.4-25.7% Wynik brutto na sprzedaży 36. 38.9-7.5% 67.1 181.1-63.% EBIT 74.1 85.3-13.1% 26.2 493. -58.2% w tym wynik z nieruchomości inwest. 58.9 44.4 32.8% 225.2 429.2-47.5% Zysk netto 5.2 53.8-6.7% 237.4 355.8-33.3% Marże Marża brutto na sprzedaży 26.2% 29.5% 21.9% 43.9% Marża EBIT 54.% 64.7% 67.3% 119.5% Marża netto 36.6% 4.8% 77.4% 86.3% Wg MSR/MSSF; mln PLN Action Prognozy wyników grupy kapitałowej w latach 218-222 Prognozy wyników grupy kapitałowej Action w latach 218-222 218 219 22 221 222 Przychody 1 55.9 1 615.3 1 64.2 1 677.1 1 693.7 Zysk brutto ze sprzedaży 16.9 118.5 122.2 126.8 128.3 Zysk operacyjny 2.3 1.8 11.4 12.6 12.9 Zysk brutto 2. 1.8 11.4 12.6 12.9 EBITDA 11.8 2.3 2.8 22.1 22.4 Źródło: Action; mln PLN Ergis Nowa linia do produkcji folii stretch za 19 mln PLN Ergis podpisał umowę zakupu elementów do uruchomienia nowej linii do produkcji folii stretch PE, a koszt całej inwestycji spółka szacuje na 19 mln PLN. Uruchomienie linii nastąpi w pierwszym kwartale ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Informacje ze spółek 219 r. i pozwoli ona na wzrost zdolności produkcyjnych o 12 tys. ton rocznie. Ergis podał, że wzrost sprzedaży folii stretch o 12 tys. ton rocznie powinien zostać osiągnięty do końca 22 r. Spółka poinformowała, że nowa linia będzie wykorzystywana do produkcji folii stretch PE, do której wytwarzania nie są dostosowane obecnie funkcjonujące linie produkcyjne. Linia zostanie zainstalowana w Oddziale w Oławie. Inwestycja będzie finansowana kredytem bankowym, przy czym wydatek ok 13% nastąpi w drugim kwartale 218 roku, ok. 23% w drugim półroczu 218 r., a pozostała część w pierwszym kwartale 219 r. Biomed Lublin Prywatny inwestor chce objąć 4.1 mln akcji nowej emisji Inwestor chce objąć 4 14 6 akcji nowej emisji Biomed Lublin, po cenie nie większej niż 1.12 PLN za sztukę. Biomed nie ujawnił nazwy inwestora. Oferta w sprawie objęcia akcji nowej emisji obowiązuje do 15 grudnia. Zarząd Spółki przyjął ofertę i wyraził zgodę na objęcie akcji we wskazanej liczbie. Warunkiem wejścia w życie decyzji zarządu jest wyrażenie przez radę nadzorczą Biomed Lublin zgody na wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz wyrażenia zgody przez radę na ustaloną cenę emisyjną za nowo emitowane akcje serii O. Cena emisyjna akcji nowej emisji został ustalona na 1.12 PLN. Benefit Systems UOKiK zgłasza zastrzeżenia do transakcji przejęcia Calypso UOKiK ma zastrzeżenia do prowadzonego przez Benefit Systems postępowania dotyczącego przejęcia kontroli nad Calypso Fitness. Wątpliwości Prezesa UOKiK dotyczą przedstawionej przez Emitenta definicji rynku właściwego w aspekcie produktowym. Prezes UOKiK dostrzega w przedmiotowej koncentracji m.in. potencjalną możliwość ograniczenia konkurencji na rynkach pakietów usług sportowo rekreacyjnych oferowanych pracodawcom oraz świadczenia dostępu do usług sportowo rekreacyjnych w klubach fitness. Benefit Systems podał, że ustosunkuje się do tych zastrzeżeń. Zdaniem spółki zastrzeżenia nie przesądzają o ostatecznej decyzji prezesa UOKiK w tej sprawie. Unibep Norweski sąd zobowiązał spółkę do zapłaty 14 mln PLN Norweski sąd II instancji wydał wyrok, na mocy którego zobowiązał spółkę do zapłaty łącznie około 14.2 mln PLN z tytułu nieprawidłowości przy realizacji budynków w ramach dwóch projektów realizowanych na zlecenie Jessheim Bolig. Na kwotę składa się ok. 8.3 mln PLN zobowiązania wobec kontrahenta, powiększone ok. 1.8 mln PLN odsetek oraz koszty postępowania w wysokości ok. 2.1 mln PLN przed sądem I instancji i dodatkowo ok. 2 mln PLN z tytułu kosztów postępowania przed sądem apelacyjnym. Zgodnie z wyrokiem termin na zapłatę zasądzonej kwoty na rzecz Jessheim Bolig został ustalony na 8 grudnia 217 roku. Spółka podała, że w związku z postępowanie sądowym utworzyła odpowiedni odpis aktualizujący oraz rezerwa w łącznej wysokości ok. 8 mln PLN. Opisany powyżej wyrok zostanie ujęty w wynikach finansowych Spółki w IV kwartale 217 roku z uwzględnieniem łącznego wpływu ww. odpisu oraz rezerwy. Polnord Rezygnacja członków Rady Nadzorczej Spółka poinformowała o otrzymaniu rezygnacji Pana Macieja Stradomskiego oraz Pana Czcibora Dawida z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki z przyczyn osobistych. Pakiety Dekpol Trigon TFI działając w imieniu Trigon Infinity Akcji FIZ poinformował o zwiększeniu zaangażowania przez Fundusz do 5.22% z 4.89% udziału w kapitale i ogólnej liczbie głosów. Łączna liczba akcji spółki w funduszach zarządzanych przez Trigon TFI reprezentuje 7.25% kapitału i udziału w ogólnej liczbie głosów. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
4 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 235 24 245 25 255 26 265 2 4 6 8 1 12 14 16 7/9/17 12/9/17 15/9/17 2/9/17 25/9/17 28/9/17 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 1/11/17 25 21 215 22 225 23 235 24 5 1 15 2 25 3 7/9/17 12/9/17 15/9/17 2/9/17 25/9/17 28/9/17 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 1/11/17 6 61 62 63 64 65 66 67 68 69 7 2 4 6 8 1 12 14 7/9/17 12/9/17 15/9/17 2/9/17 25/9/17 28/9/17 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 1/11/17 11 115 12 125 13 135 14 5 1 15 2 25 1 2/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 2/11/17 7/11/17 1/11/17 15/11/17 2/11/17 23/11/17 1 12 14 16 18 11 112 114 116 118 2 4 6 8 1 12 14 1 2/1/17 5/1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 3/11/17 27/11/17 9 95 1 15 11 115 12 5 1 15 2 25 1 2/1/17 5/1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 3/11/17 8/11/17 13/11/17 1 21/11/17 24/11/17
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 27 listopada '17 28 listopada '17 29 listopada '17 3 listopada '17 1 grudnia '17 Dane makro Sprzedaż nowy ch domów, Indeks Dallas Fed dla przemy słu Wskaźnik Wy przedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Indeks zauf ania konsumentów Gf K (GER), Indeks zauf ania konsumentów Conf erence Board Inf lacja HICP, wst. (GER), PKB, Ty godniowa zapasów paliw Wskaźnik Ry nku Pracy wg BIEC (PL), PKB (PL), Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU), Inf lacja CPI, wst. (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch Indeks PMI dla przemy słu (PL, GER, EU, US), Indeks ISM dla przemy słu Wy niki spółek APLISENS, ECHO, SELENAFM, MARVIPOL, PLAYWAY, VOTUM, NEWAG MORIZON, VISTIL, PKPCARGO, MNI, LARK, ASMGROUP AILLERON, ARCHICOM, COMPERIA, FERRUM, GROCLIN, INDYKPOL, MOSTALPLC, SANWIL, SFINKS, WADEX, WORKSERV, ZREMB, ENELMED, FAMUR, PROCHNIK, KOPEX, ATM, VISTAL, FORTE, ACTION, RAFAKO, HERKULES, ESOTIQ, BUMECH, AMICA, PBG BETACOM, CITYSERV, MERCOR, KOMPUTRON, LIVECHAT, ORCOGROUP Dzień dy widendy ZYWIEC Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 4 grudnia '17 5 grudnia '17 6 grudnia '17 7 grudnia '17 8 grudnia '17 Dane makro Indeks zauf ania konsumentów (JP), Indeks Sentix (EU), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, Zamówienia w przemy śle Decy zja ws. stóp procentowy ch (PL), Indeks PMI dla usług (CN)(EU), Sprzedaż detaliczna (EU), Handel zagraniczny, Raport ISM dla usług Zamówienia w przemy śle (GER), Raport ADP, Ty godniowa zapasów paliw Produkcja przemy słowa (GER), Produkt Krajowy Brutto (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch Produkt Krajowy Brutto (JP), Produkcja przemy słowa (UK), Sy tuacja na ry nku pracy Wy niki spółek Dzień dy widendy ABCDATA Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji