SERWIS PORANNY ŚRODA 12 LISTOPAD 2008 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 10-11-08 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 28819 1.4 550 WIG20 1848 1.6 442 DOW JONES 8693-2.0 25400 NASDAQ 1580-2.2 35160 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Światowe rynki finansowe znowu przypomniały sobie że mamy kryzys a indeksy w USA pogłębiły spadek w ramach konsolidacji, którą obserwujemy od prawie miesiąca. Teraz uwaga uczestników tamtego rynku skupia się na GM, któremu grozi bankructwo. Jeden dzień przerwy dla naszego rynku oznacza że mamy trochę do nadrobienia. Jak dotąd nasze indeksy zachowują się dość dobrze na tle rynków zachodnich. 70000 65000 60000 55000 50000 45000 40000 35000 30000 25000...pogorszenie nastrojów... 20000 x RSI RSI 50 2006 A S O N D 2007 M A M J J A S O N D 2008 M A M J J A S O N Wcześniejsza dynamiczna przecena notowań sprowadziła wyceny większości firm do tak niskich poziomów że teraz nie ma już dużego nawisu podażowego. Patrząc na wykres notowań indeksu Wig widać że osłabienie notowań, które obserwujemy od 5 listopada to prawdopodobnie korekta rodzącego się trendu wzrostowego. Silna strefa wsparcia znajduje się w okolicy poziomu 26-25 tys. punktów i w pesymistycznym scenariuszu nie jest wykluczone że się tam znajdziemy. Po drodze jednak mamy bliższy obecnym notowaniom poziom popytowy w okolicy 28 tys. punktów. Jego obrona w ciągu najbliższych sesji będzie świadczyła o dobrej kondycji naszego rynku....wig powyżej strefy wsparcia 28 tys pkt... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK ALCHEMIA 1. Grupa Alchemia obniżyła prognozę zysku netto na 2008 rok do 110-130 mln zł - podała spółka w komunikacie. 2. Inwestycje przeprowadzone w spółkach z grupy Alchemii w latach 2007-2009 powinny zwiększyć sprzedaż rur o 10-15 proc. Wzrosnąć ma też stopień ich przetworzenia, co powinno przełożyć się na wyższe marże - podała spółka w komunikacie prasowym. CITYGROUP CIECH CENTERNET LOTOS / PGNIG Citigroup Inc. prowadzi rozmowy na temat przejęcia innego amerykańskiego banku - pisze "The Wall Street Journal" powołując się na anonimowe źródła. Kurs akcji Ciechu spada po drastycznej redukcji prognozy wyników na ten rok. Zdaniem analityków tak duża redukcja prognoz może świadczyć o ogromnej stracie jaką spółka zanotowała na transakcjach walutowych. Operator komórkowy CenterNet pracuje nad pozyskaniem inwestora lub inwestorów zewnętrznych. Inwestor ma zapewnić spółce finansowanie, a potrzebuje ona ok. 500 mln zł na rozbudowę infrastruktury i sieć IT - poinformował PAP prezes spółki Tomasz Jarmicki. Lotos oraz PGNiG wystąpiły do władz norweskich o pozwolenia na udział w eksploatacji zasobów gazu i ropy znajdujących się pod dnem Morza Norweskiego i Morza Barentsa. KOFOLA-HOOP CED Group, spółka zależna Enterprise Investors kupiła w wezwaniu 11.111.959 akcji Kofola-Hoop, czyli 42,45 proc. akcji tej spółki - poinformował pośredniczący w wezwaniu DM BZ WBK. PKN ORLEN POLKOMTEL Nowa koalicja rządowa z Andriusem Kubiliusem na czele, zwycięzcy ostatnich wyborów parlamentarnych, chce sprzedać 10 proc. pakiet rafinerii w Możejkach w przyszłym roku - poinformowała agencja BNS, powołując się na anonimowe źródło. Z powodu globalnego kryzysu finansowego i spowolnienia gospodarczego Polkomtel przeznaczy na inwestycje w 2009 roku nieco mniej niż 1,5 mld zł, a wyniki finansowe w przyszłym roku mogą być gorsze niż w 2008, choć przychody mogą nieznacznie wzrosnąć. źródło: PAP ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Dwie ostatnie sesje w USA zakończyły się umiarkowanym spadkiem wartości indeksów. Wprawdzie w poniedziałek strona popytowa próbowała kontynuować odreagowanie w górę rozpoczęte pod koniec ubiegłego tygodnia, jednak wraz z upływem czasu nastroje pogarszały się. W dniu wczorajszym mieliśmy sytuację odwrotną. Przez większą część dnia indeksy znajdowały się na niskich poziomach. Natomiast ostatnie 2 godziny przyniosły próbę odreagowania w górę. Końcowa statystyka wczorajszej sesji przedstawia się następująco: Dow Jones: 8.693 pkt. (- 1,99%), Nasdaq: 1.580 pkt. (-2,22%).... dwie słabsze sesje... 13400 13200 13000 12800 12600 12400 12200 12000 11800 11600 11400 11200 11000 10800 10600 10400 10200 9800 9600 9400 9200 9000 8800 8600 8400 8200 8000 7800 7600 INDEKS DOW JONES 13400 13200 13000 12800 12600 12400 12200 12000 11800 11600 11400 11200 11000 10800 10600 10400 10200 9800 9600 9400 9200 9000 8800 8600 8400 8200 8000 7800 7600 100 0-100 -200-300 -400-500 -600 10 17 24 31 7 ch April 14 21 28 5 May MACD 12 19 27 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 June July August 18 25 2 8 15 September 70000 65000 60000 55000 50000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 5000 x 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 October November Przy braku ważnych danych makro, uwaga inwestorów skupiła się na wynikach finansowych spółek. Na wartości ponad 7% straciły akcje Alcoa. Producent aluminium przedstawił prognozę, w której spodziewa się spadku popytu na swoje produkty. Pesymistyczną prognozę przedstawił ponadto konglomerat Tyco International (akcje straciły na wartości ponad 14%). Przedstawione szacunki zarządów tych dwóch spółek zostały ocenione jako sygnały świadczące o pogłębianiu się spowolnienia gospodarczego światowej gospodarki. Znaczące spowolnienie w dalszym ciągu dyskontuje rynek surowców. Cena ropy naftowej po wczorajszej deprecjacji o 5% obniżyła się do poziomu 55,8 USD za baryłkę odnotowując nowe średnioterminowe minimum cenowe. W przypadku miedzi również nastąpił znaczący spadek (-5,89%) do poziomu 3.670 USD za tonę (przetestowane zostały okolice minimum z drugiej połowy października br.).... negatywne prognozy spółek...... ponowny spadek cen surowców... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE Agencja ratingowa Fitch potwierdziła ratingi dla Polski - podała agencja w komunikacie. Rating długoterminowy w walucie obcej potwierdzony został na poziomie A minus wraz ze stabilną perspektywą. RPP wcześniej czy później będzie dostosowywać poziom stóp do pogarszającej się sytuacji gospodarczej - powiedział w poniedziałek członek RPP Andrzej Sławiński w TVN CNBC. Analitycy banku JP Morgan dramatycznie obniżyli swoje prognozy PKB dla krajów Europy Centralnej i Wschodniej za najbliższy rok. Ich obecna prognoza dla Polski za 2009 r. wynosi obecnie 1,5 proc. rdr. Zródło : PAP,WP ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE Departament Skarbu poinformował, iż przejmie pakiet akcji American International Group, jednej z największych na świecie firm ubezpieczeniowych, o wartości 40 mld USD. Rząd Chin zatwierdził uruchomienie opiewającego na 4 biliony juanów (586 mld dolarów) programu ożywienia gospodarki, co ma zwiększyć krajowy popyt i złagodzić skutki globalnego kryzysu kredytowego - poinformowała w niedzielę państwowa agencja prasowa Xinhua. Brytyjski premier Gordon Brown oświadczył w poniedziałek, iż dla pobudzenia gospodarki można wprowadzić obniżkę podatków, co rząd rozważy w ciągu kilku najbliższych tygodni. Prezes Europejskiego Banku Centralnego (EBC), Jean-Claude Trichet podkreślił, iż obniżająca się na świecie inflacja może umożliwić bankom centralnym dalszą redukcję stóp procentowych, by walczyć ze spowolnieniem gospodarczym. Prezes Europejskiego Banku Centralnego (EBC), Jean-Claude Trichet podkreślił, iż kryzys finansowy zaczyna negatywnie oddziaływać na gospodarki krajów wschodzących, m.in. Chin czy Brazylii. Doświadczająca kryzysu swego systemu bankowego Islandia zwróciła się oficjalnie do Komisji Europejskiej o pomoc finansową, ale Bruksela może tu udzielić tylko niewielkiego wsparcia, i to pod warunkiem uregulowania kwestii ochrony depozytów - oświadczył w poniedziałek rzecznik KE. Stopa bezrobocia w Estonii w październiku 2008 r. wzrosła do 3,5 proc. z 3,1 proc. we wrześniu - podała w poniedziałkowym komunikacie Rada Rynku Pracy w Tallinie. Produkcja przemysłowa we Francji spadła we wrześniu o 0,5 proc. miesiąc do miesiąca, podczas gdy w sierpniu spadła o 0,4 proc. - podał w poniedziałek francuski instytut statystyczny Insee w komunikacie. Stopa bezrobocia w Czechach w październiku spadła do 5,2 proc., co jest najniższym poziomem od 4 miesięcy - podało w poniedziałek w komunikacie czeskie Ministerstwo Pracy i Spraw Socjalnych. Inflacja w Czechach w październiku spadła mocniej od oczekiwań i wyniosła 6,0 proc. - podał w poniedziałek czeski urząd statystyczny w komunikacie. Produkcja przemysłu we Włoszech we wrześniu spadła najmocniej od niemal 10 lat, co może sugerować, że gospodarka tego kraju jest w recesji. Produkcja spadła we wrześniu o 2,1 proc. wobec sierpnia. Węgry mogą być w ERM2 w 2009, a już w 2011 przyjąć wspólną walutę euro - poinformował Peter Kiss, minister w kancelarii premiera Węgier cytowany przez "Nepszava". Ceny konsumpcyjne na Łotwie we wrześniu wzrosły o 1,2 proc. mdm, a inflacja rdr spadła do 13,8 proc. z 14,9 ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
proc. miesiąc wcześniej - podał w poniedziałek w komunikacie urząd statystyczny w Rydze. Europejski Bank Centralny ma pole do kolejnych obniżek stóp procentowych, jeśli nastąpi dalszy spadek inflacji - poinformował w poniedziałek członek rady EBC Ewald Nowotny podczas czatu internetowego na stronie austriackiej gazety "Der Standard". Agencja ratingowa Fitch obniżyła rating dla Węgier do BBB z BBB plus - podała agencja w poniedziałek w komunikacie. Nastroje wśród szwajcarskich konsumentów mocno pogorszyły się w październiku - wynika z opublikowanych w poniedziałek danych Krajowego Sekretariatu ds Ekonomicznych w Bernie. Wskaźnik zaufania spadł w ub. miesiącu do minus 27 pkt z minus 17 pkt w lipcu. Wskaźnik zaufania wśród inwestorów w strefie euro w listopadzie spadł do minus 36,4 pkt z minus 27,8 pkt w październiku Zródło : PAP,WP ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE ŚRODA Enea IZNS ASSECOSLO Przydział akcji serii C spółki w transzy inwestorów instytucjonalnych oraz w transzy inwestorów branżowych. Początek przyjmowania w BM Banku DnB Nord Polska zapisów na 1.200.000 akcji serii C spółki w transzy inwestorów indywidualnych oraz 2.400.000 akcji serii C spółki w transzy inwestorów instytucjonalnych. WZA w sprawie nabycia 2.136.000 akcji spółki. EMUZYKA Pierwszy dzień notowań na rynku NewConnect 1.816.666 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki. IDMSA WZA w sprawie nabycia do 22.000.000 akcji spółki w celu ich umorzenia oraz zmian w składzie rady nadzorczej spółki. INWESTCON Ostatni dzień notowań na rynku GPW 15.099.998 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii F spółki. 12 LISTOPAD KOMPUTRON MNI NWZA w sprawie zmian w statucie spółki. Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2008 roku. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5
KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH ŚRODA Polska 14.00 Bilans płatniczy 12 LISTOPAD ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 6