RAPORT KWARTALNY za III kwartał 2012 roku (od 01.07.2012 r. do 30.09.2012 r.) EZO Spółka Akcyjna Warszawa, dnia 14 listopada 2012 roku
SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 3 1.1 KAPITAŁ ZAKŁADOWY... 3 1.2 SKŁAD ZARZĄDU... 4 1.3 SKŁAD RADY NADZORCZEJ... 4 2. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE SPÓŁKI ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT... 5 2.1 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 5 2.2 BILANS... 5 3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 5 4. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 6 5. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM...10 6. WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM 10 7. W PRZYPADKU GDY EMITENT TWORZY GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I NIE SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA TAKICH SPRAWOZDAŃ...10 8. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU...10 9. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE...11 2
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Nazwa (firma): Nazwa skrócona: Forma prawna: Kraj: Siedziba: Adres: EZO Spółka Akcyjna EZO S.A. Spółka Akcyjna Polska Warszawa Telefon: +48 22 654 09 01 Fax: +48 22 654 61 42 Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: Sąd rejestrowy: ul. Grzybowska 3/12, 00-132 Warszawa biuro@ezo-recycling.pl www.ezo-recycling.pl KRS: 0000266565 REGON: 140590881 NIP: 5272522235 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 1.1 KAPITAŁ ZAKŁADOWY Na dzień sporządzenia raportu kapitał zakładowy Spółki EZO S.A. wynosi 4.257.777,00 (cztery miliony dwieście pięćdziesiąt siedem tysięcy siedemset siedemdziesiąt siedem) złotych i dzieli się na 4.257.777 (cztery miliony dwieście pięćdziesiąt siedem tysięcy siedemset siedemdziesiąt siedem) akcji o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez spółkę EZO S.A. akcji wynosi 5.627.065 (pięć milionów sześćset dwadzieścia siedem tysięcy sześćdziesiąt pięć) głosów. Struktura kapitału zakładowego Spółki EZO S.A. przedstawia się następująco: 1.000.000 (jeden milion) akcji zwykłych na okaziciela serii A, które stanowią 23,49% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 1.000.000 (jednego miliona) głosów, co stanowi 17,77% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 1.369.288 (jeden milion trzysta sześćdziesiąt dziewięć tysięcy dwieście osiemdziesiąt osiem) akcji imiennych uprzywilejowanych serii B oraz 130.712 (sto trzydzieści tysięcy siedemset dwanaście) akcji zwykłych na okaziciela serii B, które łączenie stanowią 35,23% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 2.869.288 (dwóch milionów ośmiuset sześćdziesięciu dziewięciu tysięcy dwustu 3
osiemdziesięciu ośmiu) głosów, co stanowi 50,99% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 620.000 (sześćset dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, które stanowią 14,56% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 620.000 (sześciuset dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 11,02% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 292.000 (dwieście dziewięćdziesiąt dwa tysiące) akcji zwykłych na okaziciela serii D, które stanowią 6,86% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 620.000 (sześciuset dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 5,19% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 420.000 (czterysta dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, które stanowią 9,86% kapitału zakładowego i uprawniają do 420.000 (czterystu dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 7,46% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, 425.777 (czterysta dwadzieścia pięć tysięcy siedemset siedemdziesiąt siedem) akcji zwykłych na okaziciela serii G, które stanowią 10,00% kapitału zakładowego i uprawniają do 425.777 (czterystu dwudziestu pięciu tysięcy siedmiuset siedemdziesięciu siedmiu) głosów, co stanowi 7,57% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki. 1.2 SKŁAD ZARZĄDU Zarząd EZO S.A. jest dwuosobowy. Na dzień sporządzenia raportu w skład Zarządu Spółki wchodzą: Maciej Fenicki Prezes Zarządu (powołany ponownie na stanowisko Prezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 września 2010 roku), Robert Bohojło Wiceprezes Zarządu (powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 października 2010 roku). 1.3 SKŁAD RADY NADZORCZEJ Rada Nadzorcza Spółki składa się z pięciu, siedmiu lub dziewięciu członków. O liczebności Rady Nadzorczej w danej kadencji decyduje Walne Zgromadzenie. W obecnej kadencji Rada Nadzorcza jest pięcioosobowa. Na dzień sporządzenia raportu w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzą: Henryk Chodysz Przewodniczący Rady Nadzorczej, Robert Mikulski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Wojciech Krzysztof Opalski Członek Rady Nadzorczej, Leszek Łytkowski Członek Rady Nadzorczej, Ryszard Posyniak Członek Rady Nadzorczej 4
2. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE SPÓŁKI ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 2.1 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) III kwartał 2011 III kwartał 2012 3 kwartały 2011 narastająco 3 kwartały 2012 narastająco Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi* 0,00 217,65 75,20 236,15 Zysk na sprzedaży -333,44-208,62-544,96-1 223,23 Zysk na działalności operacyjnej -563,43-68,71-544,96-904,03 Amortyzacja 26,17 114,82 75,93 344,24 Zysk brutto -563,43-68,71-845,81-1 084,43 Zysk netto -563,43-68,71-845,81-1 084,43 * W tym zmiana stanu produktów 2.2 BILANS Wybrane dane finansowe (w PLN) Stan na dzień: 30.09.2011 Stan na dzień: 30.09.2012 Kapitał własny 9 374,41 7 524,81 Należności długoterminowe 0,00 7,30 Należności krótkoterminowe 1 193,32 2 267,52 Środki pieniężne 7 068,61 97,64 Zobowiązania długoterminowe 62,22 154,87 Zobowiązania krótkoterminowe 562,98 8 396,56 3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W III kwartale 2012 r. Spółka osiągnęła m.in. przychody z transakcji z podmiotem ze swojej grupy kapitałowej w kwocie 192.303,- zł, z tytułu obciążenia spółki Recykling i Energia S.A. poniesionymi kosztami emisji obligacji serii B, ponieważ środki z emisji 5
zostały w całości przeznaczone na sfinansowanie realizacji inwestycji spółki zależnej. W porównaniu z II kwartałem 2012 roku znacznemu obniżeniu, bo o kwotę ponad 150.000,- zł, uległy koszty usług zewnętrznych. Ponadto, o kwotę 322.340,- zł zwiększyły się pozostałe przychody operacyjne, z powodu rozwiązania odpisu aktualizacyjnego na należności na skutek spłacenia przez kontrahenta całości wymagalnej należności. Pozostałe koszty podstawowej działalności operacyjnej utrzymywały się na podobnym i założonym poziomie jak w II kwartale 2012 r. Natomiast, wszelkie koszty związane z realizacją inwestycji w dalszym ciągu nie obciążają bieżącego wyniku finansowego, a odnoszone są do pozycji bilansowej jako środki trwałe w budowie. 4. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Spółka EZO S.A. realizuje inwestycje polegające na budowie lokalnych źródeł energii elektrycznej i cieplnej, w oparciu o innowacyjną technologię RECLEN. Podstawą technologii RECLEN jest nowe podejście do kwestii odpadów. Głównym założeniem technologii RECLEN jest to, że odpady mogą być źródłem energii. Skupiono się na poszukiwaniu metod do odzyskania energii skumulowanej w odpadach, w szczególności w odpadach opakowaniowych, których głównym składnikiem są tworzywa sztuczne najbardziej energetyczny składnik odpadów. Technologia RECLEN dzieli odpady na grupy w zależności od możliwości odzyskania z nich energii. Przeprowadzone badania potwierdziły, że niesegregowane odpady komunalne składają się z: 14% 6% 40% 40% Odpady organiczne Woda Tworzywa sztuczne Inert (metal, kamień, szkło) Technologia RECLEN opiera się na dwóch innowacyjnych założeniach: Chemiczne sortowanie odpadów opakowaniowych, którego celem jest separacja tworzyw sztucznych z całkowitej masy odpadów. 6
Depolimeryzacja odpadowych tworzyw sztucznych, która przekształca tworzywa sztuczne w płynną frakcję lekkiej ropy naftowej, która może być wykorzystywana jako paliwo, bez konieczności dalszego przetwarzania. Sortowanie metodą RECLEN powoduje separację odpadów na następujące grupy: Metal, kamień, szkło inert, Tworzywa sztuczne główne źródło energii, Biomasa dodatkowe źródło energii, Woda nieodłączna część odpadów. Schemat technologii RECLEN przedstawiono poniżej: Węgiel drzewny H 2O Parowanie Proces termiczny Destylacja & Skraplanie Odpady organiczne Czysta woda Odpady komunalne Sortowanie Tworzywa sztuczne Metal Kamień Szkło Depolimeryzacja Gaz Benzyna Olej Jedynie rozpoczęcie pracy Instalacji wymaga dostarczenia energii z zewnątrz. Paliwem tym jest gaz propan-butan. Po rozpoczęciu pracy Instalacji wszystkie procesy podtrzymywane są ze źródeł energii pochodzących z różnych faz procesu. Podawanie zewnętrznego paliwa nie jest konieczne. Moduł Energetyczny jest źródłem energii elektrycznej i cieplnej wytwarzanej w wysokosprawnej kogeneracji. W wyniku przetwarzania odpadów na energię elektryczną i cieplną za pomocą technologii RECLEN otrzymujemy ekologicznie czystą energię. Ponieważ wszystkie procesy recyklingu odpadów prowadzone są w hermetycznych reaktorach chemicznych, do atmosfery nie przedostają się żadne zanieczyszczenia. Emisja do atmosfery 7
pochodzi tylko ze spalania czystego gazu węglowodorowego. Emisja CO 2 jest o około 40% niższa niż w porównywalnej co do mocy elektrowni węglowej. Projekty inwestycyjne EZO S.A. realizuje dwa projekty w oparciu o technologię RECLEN, dofinansowane ze środków Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. W dniu 14 listopada 2011 roku Emitent nabył 100% akcji spółki Recykling i Energia S.A., która także realizuje projekt w oparciu o technologię RECLEN, dofinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Całkowita wartość projektów inwestycyjnych spółek z grupy EZO S.A. to 170,8 mln zł, a kwota przyznanych dotacji to 108,2 mln zł. Spółka realizuje następujące projekty: Lp. Tytuł Projektu Lokalizacja Wartość Projektu Dotacja 1. Budowa zakładu odzysku energii ze zmieszanych odpadów opakowaniowych Pionki 55 594 228,00 zł 27 797 114,00 zł 2. Wdrożenie innowacyjnej usługi recyklingu odpadów Starachowice 57 560 000,00 zł 40 192 000,00 zł 3. Innowacyjny recykling odpadów opakowaniowych Toruń 57 640 000,00 zł 40 248 000,00 zł RAZEM 170 794 228,00 zł 108 237 114,00 zł Spółka Recykling i Energia S.A. zawarła w dniu 5 lipca 2011 roku umowę na dofinansowanie swojego projektu zlokalizowanego w Toruniu. W listopadzie 2011 roku została zakupiona dokumentacja techniczna niezbędna do realizacji projektu. W listopadzie 2011 r. zostało także zakończone postępowanie ofertowe na generalne wykonawstwo, które wygrała firma JWW Innowacje S.A., z którą w dniu 22 grudnia 2011 roku została zawarta umowa na wykonanie i dostarczenie linii technologicznych będących przedmiotem projektu. W ramach w/w umowy, w lutym 2012 roku, Spółka zakupiła ze środków własnych, pierwsze urządzenia wchodzące w skład linii technologicznych będących przedmiotem dofinansowania, za łączną kwotę 300.000,- zł. Spółka złożyła wniosek o refundacje poniesionych nakładów na kwotę 210.000,- zł, tj. 70% poniesionych kosztów kwalifikujących się do dofinansowania. W sierpniu 2012 roku zakończyło się kolejne działanie w ramach projektu, w którym na zakup urządzeń wchodzących w skład linii technologicznych przeznaczono kwotę 660.000,- zł. Kwota ta została wydatkowana ze środków własnych do końca sierpnia 2012 roku, po czym Spółka złożyła wniosek o refundację w kwocie 462.000,- zł. W dniu 24 sierpnia 2012 roku Spółka uzyskała pozwolenie na budowę dla realizowanej inwestycji, które stało się prawomocne w dniu 14 września 2012 roku. 8
Dla projektu w Starachowicach, Emitent zawarł umowę o dofinansowanie projektu w dniu 26 września 2011 roku. Do końca listopada 2011 roku Spółka zakupiła dokumentację technologiczną niezbędną do realizacji projektu, a w miesiącu grudniu został przeprowadzony konkurs ofert na generalne wykonawstwo inwestycji. Konkurs został rozstrzygnięty do końca roku 2011, a z wyłonionym zwycięzcą spółką JWW Innowacje S.A. z Katowic została zawarta umowa na generalne wykonawstwo projektu w dniu 25 maja 2012 roku. W czerwcu 2012 roku w ramach projektu zostały zakupione pierwsze elementy linii technologicznej do odpadów wielowarstwowych za kwotę 180.000,- zł ze środków własnych i w związku z tym Spółka złożyła wniosek o refundację na kwotę 126.000,- zł. Dla projektu w Pionkach, Emitent zawarł umowę o dofinansowanie projektu w dniu 5 kwietnia 2012 roku oraz niezwłocznie został złożony wniosek o zmianę harmonogramu realizacji projektu. Nowy harmonogram zakłada wykonanie dokumentacji budowlanokonstrukcyjnej oraz dokumentacji związanej z automatyką i sterowaniem procesem. W maju br. zostały wszczęte procedury ofertowe mające na celu wyłonienie wykonawców w/w dokumentacji. Postępowania ofertowe wyłoniły dwie firmy projektowe, z których jedna, tj. Aster-eu Adam i Krzysztof Kalisz z Warszawy wykona dokumentację dotyczącą automatyki i sterowania procesem, a firma ATB-PROJEKT Firma Projektowo Budowlana Tomasz Baliński z Radomia wykona dokumentację konstrukcyjno-budowlaną projektowanego zakładu. Umowa z firmą Aster-eu została zawarta w dniu 29 czerwca 2012 roku, a umowa z firmą ATB-PROJEKT została zawarta w dniu 25 lipca 2012 roku. Harmonogram realizacji projektu przewiduje wykonanie dokumentacji objętych w/w umowami do końca października 2012 roku. Dokumentacja związana z automatyką i sterowaniem procesem została wykonana przez firmę Aster-eu Adam i Krzysztof Kalisz z Warszawy przed wymaganym terminem. W dniu 22 października 2012 roku został podpisany przez strony końcowy protokół odbioru prac. Koszt poniesiony przez EZO S.A. za wykonanie projektu automatyki i sterowania procesem to 56.000,- zł netto. Prace nad dokumentacją budowlaną realizowane przez ATB-PROJEKT Firma Projektowo Budowlana Tomasz Baliński z Radomia zostały przesunięte w czasie z uwagi na sprawy techniczne i czynniki zewnętrzne związane z wykonaniem dokumentacji do pozwolenia na budowę. Zgodnie z aktualnym harmonogramem dokumentacja do pozwolenia na budowę zostanie wykonana do końca listopada 2012 roku. Zgodnie z decyzją PARP, koszt wykonania dokumentacji budowlanej do pozwolenia na budowę nie stanowi kosztu kwalifikowanego do dofinansowania, wobec czego spółka poniesie ten wydatek ze środków własnych. Całkowity koszt realizacji dokumentacji to 470.000,- zł. Ponadto, na przełomie września i października 2012 roku Spółka przeprowadziła emisję akcji serii G w trybie oferty prywatnej w ramach kapitału docelowego. W ramach emisji objętych zostało 425.777 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1,- zł każda, po cenie emisyjnej równej 5,19 zł za jedną akcję. Spółka pozyskała z emisji akcji serii G kwotę 2.209.782,63 zł. 9
5. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM Zarząd Spółki EZO S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na dany rok. 6. WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM W skład grupy kapitałowej Emitenta na dzień 30.09.2012 r. wchodzą następujące jednostki: 1. EZO S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 3/12, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000266565, 2. Recykling i Energia S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 3/12, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000274518. 7. W PRZYPADKU GDY EMITENT TWORZY GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I NIE SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA TAKICH SPRAWOZDAŃ Spółka jest zwolniona z obowiązku sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych, na podstawie art. 56 ust. 1 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. 8. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu struktura akcjonariatu Spółki EZO S.A. prezentuje się następująco: 10
Akcjonariusz Ilość akcji % w kapitale zakładowym Ilość głosów na WZ % głosów na WZ GreenTech Investment Fund LLC 769 287 18,07% 1 538 574 27,34% Krzysztof Przybysz 507 000 11,91% 507 000 9,01% Silva Capital Group S.A. 425 777 10,00% 425 777 7,57% Anna Fenicka 225 000 5,28% 425 000 7,55% Maciej Fenicki 225 000 5,28% 425 000 7,55% Svanser Holdings Ltd. 420 000 9,86% 420 000 7,46% Piotr Fenicki 218 711 5,14% 418 711 7,44% Torus Limited 400 000 9,39% 400 000 7,11% Pozostali 1 067 002 25,06% 1 067 003 18,96% RAZEM 4 257 777 100,00% 5 627 065 100,00% 9. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE Zarząd Spółki EZO S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, przedstawione wybrane dane finansowe Spółki zawarte w raporcie za III kwartał 2012 roku oraz dane porównywalne za analogiczny kwartał poprzedniego roku obrotowego i dane finansowe narastająco w danym roku obrotowym oraz w roku poprzednim sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę, oraz że informacje dotyczące działalności Spółki w okresie objętym raportem przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki EZO S.A. W imieniu Zarządu Maciej Fenicki Prezes Zarządu 11