RAPORT KWARTALNY za II kwartał 2015 roku (od r. do r.) EZO Spółka Akcyjna

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY za II kwartał 2015 roku (od r. do r.) EZO Spółka Akcyjna Warszawa, dnia 14 sierpnia 2015 roku

2 SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE KAPITAŁ ZAKŁADOWY EZO S.A SKŁAD ZARZĄDU SKŁAD RADY NADZORCZEJ SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI EZO S.A RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT BILANS ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EZO S.A. ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT, ZESTAWIENIA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ORAZ PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY BILANS SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM W PRZYPADKU GDY EMITENT TWORZY GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I NIE SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA TAKICH SPRAWOZDAŃ

3 10. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU INFORMACJA DOTYCZĄCA LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE

4 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Nazwa (firma): Nazwa skrócona: Forma prawna: Kraj: Siedziba: Adres: EZO Spółka Akcyjna EZO S.A. Spółka Akcyjna Polska Warszawa Telefon: Fax: Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: Sąd rejestrowy: ul. Grzybowska 3/12, Warszawa biuro@ezo-recycling.pl KRS: REGON: NIP: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 1.1 KAPITAŁ ZAKŁADOWY EZO S.A. Na dzień sporządzenia raportu kapitał zakładowy Spółki EZO S.A. wynosi ,00 złotych i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 1,00 złoty każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez spółkę EZO S.A. akcji wynosi głosów. Struktura kapitału zakładowego Spółki EZO S.A. przedstawia się następująco: akcji zwykłych na okaziciela serii A, które stanowią 15,67% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do głosów, co stanowi 12,90% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; akcji imiennych uprzywilejowanych serii B oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B, które łącznie stanowią 23,50% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do głosów, co stanowi 37,01% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; akcji zwykłych na okaziciela serii C, które stanowią 9,71% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do głosów, co stanowi 8,00% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; akcji zwykłych na okaziciela serii D, które stanowią 4,57% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do głosów, co stanowi 3,77% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 4

5 akcji zwykłych na okaziciela serii E, które stanowią 6,58% kapitału zakładowego i uprawniają do głosów, co stanowi 5,42% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, akcji zwykłych na okaziciela serii F, które stanowią 17,63% kapitału zakładowego i uprawniają do głosów, co stanowi 14,51% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, akcji zwykłych na okaziciela serii G, które stanowią 6,67% kapitału zakładowego i uprawniają do głosów, co stanowi 5,49% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, akcji zwykłych na okaziciela serii I, które stanowią 3,13% kapitału zakładowego i uprawniają do głosów, co stanowi 2,58% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, akcji zwykłych na okaziciela serii J, które stanowią 12,53% kapitału zakładowego i uprawniają do głosów, co stanowi 10,32% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki. 1.2 SKŁAD ZARZĄDU Zarząd EZO S.A. jest dwuosobowy. Na dzień sporządzenia raportu w skład Zarządu Spółki wchodzą: Maciej Fenicki Prezes Zarządu (powołany ponownie na stanowisko Prezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 września 2010 roku), Robert Bohojło Wiceprezes Zarządu (powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 października 2010 roku). 1.3 SKŁAD RADY NADZORCZEJ Zgodnie ze Statutem Spółki, Rada Nadzorcza EZO S.A. składa się z pięciu, siedmiu lub dziewięciu członków. O liczebności Rady Nadzorczej w danej kadencji decyduje Walne Zgromadzenie. W obecnej kadencji Rada Nadzorcza jest pięcioosobowa. Na dzień sporządzenia raportu w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzą: Henryk Chodysz Przewodniczący Rady Nadzorczej, Robert Mikulski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Wojciech Krzysztof Opalski Członek Rady Nadzorczej, Leszek Łytkowski Członek Rady Nadzorczej, Ryszard Posyniak Członek Rady Nadzorczej 5

6 2. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI EZO S.A. 2.1 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) II kwartał 2014r. od do II kwartał 2015r. od do Dane za okres od do narastająco Dane za okres od do narastająco Przychody netto ze sprzedaży 33,20 57,77 67,33 103,82 Koszty działalności operacyjnej 450,71 705,84 863, ,25 Amortyzacja 120,69 187,17 244,56 308,18 Zużycie materiałów i energii 29,37 97,49 53,32 107,87 Usługi obce 82,67 223,89 139,06 294,59 Podatki i opłaty 6,00 11,68 10,58 15,01 Wynagrodzenia 174,63 149,85 351,07 318,95 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 33,13 28,72 56,70 46,43 Pozostałe koszty rodzajowe 4,22 7,04 7,76 9,22 Zysk (strata) ze sprzedaży -417,51-648,07-795,71-996,44 Pozostałe przychody operacyjne 0,00 20,80 0,20 20,80 Pozostałe koszty operacyjne 8,89 9,02 8,89 9,02 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -426,40-636,30-804,40-984,66 Przychody finansowe 17,73 0,00 34,72 20,18 Koszty finansowe 305,28 702,58 536, ,82 Zysk (strata) z działalności gospodarczej -713, , , ,30 Zysk (strata) brutto -713, , , ,30 Zysk (strata) netto -713, , , , BILANS Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) Zmiana za okres Zmiana za okres Stan na dzień Stan na dzień A. AKTYWA TRWAŁE , , , ,99 I. Wartości niematerialne i prawne -104,04-53, , ,85 II. Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,30 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 25,30 26,60 IV. Inwestycje długoterminowe 17,73 0, , ,44 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 76,17 97,05 671, ,79 B. AKTYWA OBROTOWE ,24 479, , ,44 I. Zapasy 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe 3 205,78-297, , ,28 III. Inwestycje krótkoterminowe ,96 589,71 187,53 700,73 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 355,94 186, ,07 503,43 AKTYWA RAZEM , , , ,43 6

7 Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) Zmiana za okres Zmiana za okres Stan na dzień Stan na dzień A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY -688, , , ,54 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 0, , , ,78 II. Należne wpłaty na kap. podstaw. 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 24, , , ,49 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0, , ,42 VIII. Zysk (strata) netto -713, , , ,30 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0,00 0,00 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZ , , , ,89 I. Rezerwy na zobowiązania 0,00 0,00 0,00 16,56 II. Zobowiązania długoterminowe , , , ,43 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,71 134, ,93 IV. Rozliczenia międzyokresowe 8 211, , , ,97 PASYWA RAZEM , , , , ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zestawienie Zmian w Kapitale Własnym (w tys. PLN) II kwartał 2014r. od do II kwartał 2015r. od do Dane za okres od do narastająco Dane za okres od do narastająco Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 6 685,26 934, , ,91 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 4 257, , , ,78 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0, ,00 0, ,00 zwiększenie (z tytułu) 0, ,00 0, ,00 konwersja obligacji na akcje 0, ,00 0, ,00 podwyższenie kapitału zakładowego 0, ,00 0, ,00 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 4 257, , , ,78 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 9 670, , , ,56 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 24, ,93 107, ,93 zwiększenie (z tytułu) 24, ,21 107, ,21 podwyższenie kapitału zakładowego 0, ,00 0, ,00 konwersja obligacji na akcje 0, ,00 0, ,00 wycena instrumentów finansowych 24,99 19,21 107,51 19,21 zmniejszenie (z tytułu) 0,00-172,29 0,00-172,29 wycena instrumentów finansowych 0,00-172,29 0,00-172,29 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 9 695, , , ,49 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , , ,42 Strata z lat ubiegłych na początek okresu , , , ,42 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , , , ,42 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , , , ,42 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , , , ,42 Wynik netto -713, , , ,30 strata netto -713, , , ,30 Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 5 996, , , ,54 7

8 2.4 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) II kwartał 2014 r. od do II kwartał 2015 r. od do A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto -713, ,87 II. Korekty razem 3 951, ,51 III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 3 237, ,64 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 0,00 0,00 II. Wydatki , ,45 III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (I - II) , ,45 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy , ,00 II. Wydatki 4 911, ,48 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) , ,52 D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) ,96 589,71 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu 5 840,49 111,02 G Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 187,53 700,73 8

9 3. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE 1 SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EZO S.A. ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT, ZESTAWIENIA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ORAZ PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH. 3.1 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) II kwartał 2014r. od do II kwartał 2015r. od do Dane za okres od do narastająco Dane za okres od do narastająco Przychody ze sprzedaży 3,44 0,00 7,34 0,00 Koszty działalności operacyjnej 1 080, , , ,37 Zysk/Strata ze sprzedaży , , , ,37 Pozostałe przychody operacyjne 9,86 15,03 10,06 74,82 Pozostałe koszty operacyjne 18,74 93,56 18,74 117,12 Zysk/Strata na działalności operacyjnej , , , ,67 Przychody finansowe 51,98 12,67 101,82 70,09 Koszty finansowe 279, ,15 392, ,32 Zysk/Strata z działalności gospodarczej , , , ,90 w tym: odpis wartości firmy z konsolidacji 54,53 54,53 363,54 581,66 Zysk/Strata brutto , , , ,90 Zysk/Strata netto , , , , SKONSOLIDOWANY BILANS Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) Zmiana za okres Zmiana za okres Stan na dzień Stan na dzień A. AKTYWA TRWAŁE, w tym , , , ,87 Wartości niematerialne i prawne, w tym -216,04-158, , ,94 a. wartość firmy -54,53-76, , ,36 Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,16 Należności długoterminowe 1,90 1,46 27,20 29,96 Inwestycje długoterminowe 51,98 0, ,67 631,44 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,71-169,42 671, ,37 B. AKTYWA OBROTOWE, w tym ,91-693, , ,08 Zapasy 0,00 0,00 0,00 18,13 Należności krótkoterminowe -325, , , ,84 Inwestycje krótkoterminowe ,93 788,51 323, ,09 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 931,01 52, ,03 735,02 AKTYWA RAZEM , , , ,95 1 Wyniki skonsolidowane uwzględniają wyniki finansowe II kwartału 2015 r. spółek: EZO S.A. oraz Recykling i Energia S.A. 9

10 Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) Zmiana za okres Zmiana za okres Stan na dzień Stan na dzień A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY, w tym , , , ,60 Kapitał (fundusz) podstawowy 0, , , ,78 Kapitał (fundusz) zapasowy 24, , , ,22 Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0, , ,49 Zysk (strata) netto , , , ,90 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZ., w tym , , , ,35 Rezerwy na zobowiązania 0,00 0,00 0,00 138,14 Zobowiązania długoterminowe , , , ,33 Zobowiązania krótkoterminowe , ,71 992, ,82 Rozliczenia międzyokresowe , , , ,07 PASYWA RAZEM , , , , SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) II kwartał 2014 od do II kwartał 2015 od do Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 5 898, ,04 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 5 898, ,04 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 4 257, ,78 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 4 257, ,78 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 Udziały (akcje) własne na początek okresu 0,00 0,00 Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , ,65 Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu , ,22 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0,00 0,00 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 0,00 Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 Strata z lat ubiegłych na początek okresu , ,49 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , ,49 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , ,47 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , ,47 Wynik netto , ,92 strata netto , ,92 Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 4 609, ,60 10

11 3.4 SKONSOLIDOWANE PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) II kwartał 2014 r. od do II kwartał 2015 r. od do A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto , ,92 II. Korekty razem , ,00 III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej (I+/-II) , ,08 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 0,00 0,00 II. Wydatki , ,86 III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (I - II) , ,86 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy , ,00 II. Wydatki 29, ,39 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) , ,61 D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) ,93 775,84 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu 7 036,71 128,64 G Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 323,78 904,47 4. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Konsolidacja Spółek ma na celu przedstawienie sytuacji finansowej, majątkowej oraz wyników finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, tak jakby to była jedna jednostka. Przez jednostkę dominującą rozumie się jednostkę będącą spółką handlową, sprawującą kontrolę nad inną jednostką, a w szczególności: posiadającą bezpośrednio lub pośrednio przez udziały większość ogólnej liczby głosów w organie stanowiącym innej jednostki (zależnej), uprawnioną do kierowania polityką finansową i operacyjną innej jednostki (zależnej) na podstawie statutu lub umowy spółki, uprawnioną do powoływania i odwoływania większości członków organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących innej jednostki (zależnej), dysponuje większością głosów na posiedzeniu zarządu jednostki zależnej. Przez jednostkę zależną rozumie się jednostkę będącą spółką handlową lub podmiotem utworzonym i działającym zgodnie z przepisami obcego prawa handlowego, kontrolowaną przez jednostkę dominującą. 11

12 Wartość firmy stanowi różnicę między ceną nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej części a niższą od niej wartością godziwą przejętych aktywów netto. Aktywa i pasywa wyceniono według zasad określonych ustawą o rachunkowości, z tym że do amortyzacji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych stosuje się stawki przewidziane w ustawie o podatku dochodowym. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo, natomiast środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej to znaczy poniżej złotych odnoszone są jednorazowo w koszty, za wyjątkiem sprzętu komputerowego, dla którego maksymalny próg wartościowy został ustalony na poziomie złotych. Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania. Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia przy zastosowaniu zasady FIFO. Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku produkcji obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnioną część pośrednich kosztów produkcji. Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej. Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. Pożyczki ujmowane są w momencie początkowego ujęcia według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania pożyczki (koszty transakcyjne). Dotacja mająca na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego jest odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego. Udziały w innych jednostkach wyceniono według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 12

13 5. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Komentarz do danych jednostkowych EZO S.A.: Spółka realizuje projekty inwestycyjne zlokalizowane w Pionkach i Starachowicach zgodnie z ustalonym harmonogramem. Do końca II kwartału 2015 r. EZO S.A. zakupiła wszystkie urządzenia zarówno dla inwestycji w Pionkach jak i w Starachowicach. Łączna wartość urządzeń instalowanych na terenie zakładu w Pionkach wyniosła ,67 zł netto. Natomiast wartość urządzeń instalowanych na terenie zakładu w Starachowicach wyniosła ,00 zł netto. W dniu r. EZO S.A. nabyła nieruchomość zabudowaną w Pionkach za kwotę ,00 zł netto. W ślad za inwestycją w Pionkach wykonawcy hal produkcyjnych oraz budynków administracyjnych jak również całej infrastruktury przemysłowej w Starachowicach ukończyli zgodnie z przewidzianym terminem ich budowę. Aktem notarialnym z dnia r. przeniesiona została własność nieruchomości w Starachowicach, a łączny koszt zakupu wyniósł ,28 zł. Na koniec II kwartału wartość nieruchomości wraz z prawami użytkowania wieczystego gruntów będących własnością Spółki wynosi łącznie ,27 zł. Dodatkowo EZO S.A. w II kwartale 2015 r. rozpoczęła wdrożenie nowej innowacyjnej technologii produkcji paliw płynnych i w związku z tym poniesione zostały nakłady w kwocie ,61 zł netto. Strata Spółki w II kwartale 2015 r. powiększyła się o ,42 zł, a w głównej mierze na jej wysokość wpływ miały następujące zdarzenia gospodarcze: zwiększenie odpisów amortyzacyjnych związanych z przyjęciem nieruchomości do użytkowania na terenie zakładów w Pionkach i Starachowicach, przygotowanie nowych dokumentów aplikacyjnych związanych z dotacjami z UE, ,91 zł naliczone memoriałowo odsetki od obligacji, ,55 zł rozliczenie w kosztach kwartalnego odpisu kwoty prowizji wypłaconej pośrednikowi brokera ubezpieczeniowego z tytułu udzielonej gwarancji ubezpieczeniowej dla projektów inwestycyjnych. W omawianym okresie Spółka EZO S.A. dokonała konwersji obligacji zamiennych na akcje w kwocie ,00 zł, z czego kwota ,00 zł przekazana została na kapitał zapasowy, a kwota ,00 zł powiększyła kapitał podstawowy. Dodatkowo Spółka dokapitalizowana została kwotą ,00 zł, którą nowi akcjonariusze zwiększyli kapitał podstawowy o ,00 zł oraz kapitał zapasowy o ,00 zł. W II kwartale 2015 r. uruchomione zostały nowe emisje obligacji zamiennych na akcje w kwocie ,00 zł oraz spłacone zostały emisje w kwocie ,00 wraz z należnymi odsetkami. Komentarz do danych skonsolidowanych Grupy Kapitałowej EZO S.A.: W II kwartale 2015 roku Grupa Kapitałowa EZO S.A. zanotowała stratę na poziomie ,96 zł, z czego ,87 zł to strata spółki zależnej Recykling i Energia S.A. (RIE S.A.). 13

14 Na koniec II kwartału 2015 r. wartość zakupionych urządzeń dla inwestycji w Toruniu wyniosła ,37 zł. Dodatkowo, Spółka poniosła własne nieaktywowane jeszcze wydatki związane z inwestycją w urządzenia w kwocie ,36 zł. W dniu 15 stycznia 2015 r. RIE S.A. zakupiła gotowy obiekt w Toruniu, składający się z hal, wiat, budynków przemysłowych, administracyjno-biurowych oraz całej infrastruktury przemysłowej. Do hal produkcyjnych przewiezione zostały wszystkie zakupione uprzednio urządzenia. Od marca 2015 r. w zakładzie rozpoczęły się prace montażowe i rozruchowe instalacji, których ukończenie planowane jest na koniec sierpnia 2015 r. Całkowita wartość przyjętych urządzeń w grupie kapitałowej wynosi na koniec II kwartału 2015 r ,59 zł, a wartość poniesionych dodatkowych nakładów inwestycyjnych wraz z zaliczkami na budowę urządzeń, obiektów budowlanych oraz nowych projektów inwestycyjnych zamyka się kwotą ,42 zł. Przyjęte do używania nieruchomości wraz z gruntami i prawami wieczystego użytkowania gruntów wynoszą ,08 zł. Całkowita wartość majątku trwałego Grupy Kapitałowej na koniec czerwca 2015 r. wraz z wartościami niematerialnymi i prawnymi zamyka się kwotą ,04 zł. 6. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Spółka EZO S.A. realizuje inwestycje polegające na budowie lokalnych źródeł energii elektrycznej i cieplnej, w oparciu o innowacyjną technologię RECLEN. Podstawą technologii RECLEN jest nowe podejście do kwestii odpadów. Głównym założeniem technologii RECLEN jest to, że odpady mogą być źródłem energii. Skupiono się na poszukiwaniu metod do odzyskania energii skumulowanej w odpadach, w szczególności w odpadach opakowaniowych, których głównym składnikiem są tworzywa sztuczne najbardziej energetyczny składnik odpadów. Technologia RECLEN dzieli odpady na grupy w zależności od możliwości odzyskania z nich energii. Przeprowadzone badania potwierdziły, że niesegregowane odpady komunalne składają się z: odpadów organicznych, wody, tworzyw sztucznych oraz metalu, kamienia lub szkła. Poniższy wykres obrazuje procentowy udział poszczególnych rodzajów odpadów w niesegregowanych odpadach komunalnych. Odpady organiczne Woda Tworzywa sztuczne Inert (metal, kamień, szkło) 14

15 Technologia RECLEN opiera się na dwóch innowacyjnych założeniach: Chemiczne sortowanie odpadów opakowaniowych, którego celem jest separacja tworzyw sztucznych z całkowitej masy odpadów, Depolimeryzacja odpadowych tworzyw sztucznych, która przekształca tworzywa sztuczne w płynną frakcję lekkiej ropy naftowej, która może być wykorzystywana jako paliwo, bez konieczności dalszego przetwarzania. Sortowanie metodą RECLEN powoduje separację odpadów na następujące grupy: Metal, kamień, szkło inert, Tworzywa sztuczne główne źródło energii, Biomasa dodatkowe źródło energii, Woda nieodłączna część odpadów. Schemat technologii RECLEN przedstawiono poniżej: Węgiel drzewny H 2O Parowanie Proces termiczny Destylacja & Skraplanie Odpady organiczne Czysta woda Odpady komunalne Sortowanie Tworzywa sztuczne Metal Kamień Szkło Depolimeryzacja Gaz Benzyna Olej Parafina Jedynie rozpoczęcie pracy Instalacji wymaga dostarczenia energii z zewnątrz. Paliwem tym jest gaz propan-butan. Po rozpoczęciu pracy Instalacji wszystkie procesy podtrzymywane są ze źródeł energii pochodzących z różnych faz procesu. Podawanie zewnętrznego paliwa nie jest konieczne. Moduł Energetyczny jest źródłem energii elektrycznej i cieplnej wytwarzanej w wysokosprawnej kogeneracji. W wyniku przetwarzania odpadów na energię elektryczną i cieplną za pomocą technologii RECLEN otrzymujemy ekologicznie czystą energię. Ponieważ wszystkie 15

16 procesy recyklingu odpadów prowadzone są w hermetycznych reaktorach chemicznych, do atmosfery nie przedostają się żadne zanieczyszczenia. Emisja do atmosfery pochodzi tylko ze spalania czystego gazu węglowodorowego. Emisja CO 2 jest o około 40% niższa niż w porównywalnej co do mocy elektrowni węglowej. Projekty inwestycyjne EZO S.A. realizuje dwa projekty w oparciu o technologię RECLEN, dofinansowane ze środków Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. W dniu 14 listopada 2011 roku Emitent nabył 100% akcji spółki Recykling i Energia S.A., która także realizuje projekt w oparciu o technologię RECLEN, dofinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Całkowita wartość projektów inwestycyjnych spółek z grupy EZO S.A. to 170,8 mln zł, a kwota przyznanych dotacji to 108,2 mln zł. Spółka wraz ze spółka zależną Recykling i Energia S.A. realizuje następujące projekty: Lp. Tytuł Projektu Lokalizacja Wartość Projektu Dotacja 1. Budowa zakładu odzysku energii ze zmieszanych odpadów opakowaniowych Pionki ,00 zł ,00 zł 2. Wdrożenie innowacyjnej usługi recyklingu odpadów Starachowice ,00 zł ,00 zł 3. Innowacyjny recykling odpadów opakowaniowych (realizowany przez Recykling i Energia S.A.) Toruń ,00 zł ,00 zł RAZEM ,00 zł ,00 zł Spółka Recykling i Energia S.A. zawarła w dniu 5 lipca 2011 roku umowę na dofinansowanie swojego projektu zlokalizowanego w Toruniu. W dniu 14 września 2012 roku Spółka uzyskała prawomocne pozwolenie na budowę dla realizowanej inwestycji. Łączne wydatki poniesione na realizację projektu w Toruniu związane z zakupem urządzeń i linii technologicznych wyniosły dotychczas ,37 zł. Dodatkowo, Spółka poniosła w związku z realizacją tej inwestycji nieaktywowane jeszcze koszty w kwocie ,36 zł. Do końca października 2014 r. Spółka zakończyła realizację inwestycji dofinansowanej ze środków pozyskanych z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, tj. zrealizowała zakres rzeczowy oraz poniosła wszystkie wydatki kwalifikowane zgodnie z umową o dofinansowanie. Spółka Recykling i Energia S.A. zakupiła ponadto nieruchomość w Toruniu za łączną kwotę zł netto. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Spółka prowadzi prace montażowe i rozruchowe w zakładzie w Toruniu, których zakończenie planowane jest na koniec sierpnia 2015 r. Od początku września 2015 r. nastąpi pierwsze uruchomienie produkcji w zakładzie. 16

17 Dla projektu w Starachowicach, Spółka zawarła umowę o dofinansowanie w dniu 26 września 2011 roku. Prawomocne pozwolenie na budowę zostało uzyskane w dniu r. Dotychczas poniesione nakłady w ramach projektu związane z zakupem urządzeń i linii technologicznych wyniosły ,00 zł. Dodatkowo Spółka zrealizowała zakup nieruchomości za kwotę ,28. Spółka w ramach projektu starachowickiego dotychczas otrzymała refundacje poniesionych nakładów w łącznej kwocie ,34 zł. W dniu r. zakończyła się realizacja etapu inwestycji polegającego na zakupie ostatnich elementów linii technologicznych. Planowany termin zakończenia realizacji projektu to r. Obecnie trwają odbiory budowlane zakładu w Starachowicach oraz montaże linii technologicznych w wybudowanych halach. Dla projektu w Pionkach, Spółka zawarła umowę o dofinansowanie w dniu 5 kwietnia 2012 roku. W dniu 22 stycznia 2013 roku zostało uzyskane prawomocne pozwolenie na budowę. Łączne wydatki poniesione dotychczas na realizację projektu w Pionkach związane z zakupem urządzeń i linii technologicznych wyniosły ,67 zł. Ponadto, na zakup nieruchomości w Pionkach składającej się z hal produkcyjnych oraz budynków administracyjnych, Spółka wydatkowała kwotę ,00 zł. W II kwartale 2015 roku Spółka zakończyła ostatnie działanie w ramach projektu, którego wartość to ,00 zł netto. Zakończenie realizacji inwestycji nastąpiło zgodnie z obowiązującym harmonogramem rzeczowo-finansowym w dniu r. Po pierwszym uruchomieniu zakładu w pierwszej połowie maja 2015 r., obecnie nadal trwa faza rozruchu technologii zakładu oraz prace mające na celu usunięcie drobnych usterek, które zostały wykryte na etapie pierwszego rozruchu. 7. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM Zarząd Spółki EZO S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych w 2014 roku ani w kolejnych kwartałach 2015 r. 8. WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM W skład grupy kapitałowej Emitenta na dzień r. wchodzą następujące jednostki: 1. EZO S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 3/12, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS podmiot dominujący, 2. Recykling i Energia S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 3/12, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS podmiot zależny, w którym EZO S.A. posiada 100% udziału w kapitale i w głosach. 17

18 Podstawowe informacje o spółce zależnej Recykling i Energia S.A.: Recykling i Energia S.A. istnieje od 2006 roku. Siedzibą spółki jest Warszawa (00-132), ul. Grzybowska 3/12. Przedmiotem działalności spółki jest realizacja inwestycji pt. Innowacyjny Recykling Odpadów Opakowaniowych, zlokalizowanej w Toruniu, dofinansowanej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Kapitał zakładowy spółki wynosi ,- zł. Jedynym akcjonariuszem spółki jest EZO S.A. W dniu 26 czerwca 2015 r., Zwyczajne Walne Zgromadzenie dokonało podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty ,- zł o kwotę ,- zł do kwoty ,- zł, poprzez emisję 200 akcji serii G o wartości nominalnej 1.000,- zł każda. Cena emisyjna akcji serii G wyniosła ,- zł za jedną akcję. Do dnia sporządzenia niniejszego raportu emisja akcji serii G nie została zarejestrowana w KRS. 9. W PRZYPADKU GDY EMITENT TWORZY GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I NIE SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA TAKICH SPRAWOZDAŃ Spółka jest zwolniona z obowiązku sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych, na podstawie art. 56 ust. 1 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. Z uwagi na to, że EZO S.A. jest spółką dominującą w grupie kapitałowej posiada 100% głosów w spółce zależnej pod firmą Recykling i Energia S.A. w niniejszym raporcie kwartalnym przedstawiono wybrane dane sprawozdania skonsolidowanego. 10. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu struktura akcjonariatu Spółki EZO S.A. prezentuje się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji % w kapitale zakładowym Ilość głosów na WZ % głosów na WZ GreenTech Investment Fund LLC ,05% ,85% GreenTech Polska sp. z o.o ,63% ,51% Michał Kiciński ,86% ,88% Svanser Holdings Ltd ,31% ,31% Krzysztof Przybysz ,94% ,54% Anna Fenicka ,53% ,48% Maciej Fenicki ,53% ,48% Piotr Fenicki ,43% ,40% Pozostali ,73% ,54% RAZEM ,00% ,00% 18

19 11. INFORMACJA DOTYCZĄCA LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY Według stanu na dzień r. EZO S.A. zatrudniała 18,5 osób w przeliczeniu na pełne etaty. 12. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE Zarząd Spółki EZO S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, przedstawione wybrane dane finansowe jednostkowe i skonsolidowane zawarte w raporcie za II kwartał 2015 roku oraz dane porównywalne za analogiczny kwartał poprzedniego roku obrotowego, sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę, oraz że informacje dotyczące działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej w okresie objętym raportem przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki oraz Grupy Kapitałowej EZO S.A. W imieniu Zarządu EZO S.A.: Maciej Fenicki Prezes Zarządu 19