JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Graviton Capital S.A. (dawniej Dom Maklerski WDM S.A.)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Graviton Capital S.A. (dawniej Dom Maklerski WDM S.A.) za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI RACHUNKOWOŚCI

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku INFORMACJE OGÓLNE I. Dane ogólne o spółce: Nazwa: GRAVITON CAPITAL S.A. (dawniej Dom Maklerski WDM S.A.) Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: 53-329 Wrocław, Plac Powstańców Śląskich 1/201 Kraj rejestracji: Polska Podstawowy przedmiot działalności: - Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania - Pośrednictwo finansowe pozostałe - Działalność pomocnicza finansowa Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI. Wydział Gospodarczy KRS Numer KRS: 0000251987 Numer statystyczny REGON: 020195815 W 2016 r. Graviton Capital S.A. działała na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności maklerskiej (nr zezwolenia: PW-DDM-M-4020-68-1/KNF78/2006). W dniu 31 stycznia 2017 decyzją Komisji Nadzoru Finansowego zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej zostało cofnięte. II. Czas trwania Spółki: Spółka Graviton Capital S.A. została utworzona na czas nieoznaczony. III. Okresy prezentowane Sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2015 dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 dla sprawozdani z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. IV. Skład organów Spółki według stanu na dzień 31.12.2016 r. W skład Zarządu GRAVITON CAPITAL S.A. na dzień 31.12.2016 wchodził: Adrian Dzielnicki - Prezes Zarządu Wojciech Gudaszewski - Wiceprezes Zarządu W skład Zarządu GRAVITON CAPITAL S.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzi: Dominik Dymecki - Prezes Zarządu Mariusz Chłopek - Członek Zarządu W skład Rady Nadzorczej GRAVITON CAPITAL S.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzą: Krzysztof Piotrowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Tadeusz Gudaszewski - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Zofia Dzielnicka - Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Wójciak - Członek Rady Nadzorczej Anna Kaczmarczyk - Członek Rady Nadzorczej 2 S t r o n a

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku Zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego raportu w składzie Zarządu Emitenta zaszły następujące zmiany osobowe: w dniu 27 czerwca 2016 r. Pan Krzysztof Piotrowski Członek Rady Nadzorczej powołany zgodnie z art. 6 ust. 5 lit. a Statutu Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 lit. a Statutu Spółki, powołał do składu Zarządu Spółki Adriana Dzielnickiego na kolejną kadencję oraz powierzył mu pełnienie funkcji Prezesa Zarządu Spółki, w dniu 29 września 2016 r. Pan David Waldman złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na koniec dnia 29 września 2016 r., w dniu 1 marca 2017 r. Pan Adrian Dzielnicki złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki, w dniu 1 marca 2017 r. Pan Wojciech Gudaszewski złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki, w dniu 1 marca 2017 r. Pan Krzysztof Piotrowski członek Rady Nadzorczej Spółki powołany zgodnie z art. 6 ust. 5 lit. a Statutu Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 lit. a Statutu Spółki powołał do składu Zarządu Pana Dominika Dymeckiego oraz powierzył mu stanowisko Prezesa Zarządu. w dniu 4 maja 2017 r. Pani Anna Kaczmarczyk członek Rady Nadzorczej Spółki powołany zgodnie z art. 6 ust. 5 lit. b Statutu Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 lit. b Statutu Spółki powołała do składu Zarządu Pana Mariusza Chłopka oraz powierzyła mu stanowisko Członka Zarządu. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania w składzie Rady Nadzorczej Emitenta zaszły następujące zmiany osobowe: w dniu 27 czerwca 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało ze składu Rady Nadzorczej Emitenta Panią Felicję Wójciak, w dniu 27 czerwca 2016 r. akcjonariusz Wojciech Gudaszewski, jako akcjonariusz posiadający akcje stanowiące co najmniej 9,9% kapitału zakładowego Spółki, korzystając z uprawnienia osobistego przyznanego w art. 6 ust. 5 lit. a Statutu Spółki, powołał do składu Rady Nadzorczej Emitenta Pana Krzysztofa Piotrowskiego na kolejną kadencję, w dniu 27 czerwca 2016 r. akcjonariusz Adrian Dzielnicki, jako akcjonariusz posiadający akcje stanowiące co najmniej 9,9% kapitału zakładowego Spółki, korzystając z uprawnienia osobistego przyznanego w art. 6 ust. 5 lit. b Statutu Spółki, powołał do składu Rady Nadzorczej Emitenta Panią Annę Kaczmarczyk, w dniu 17 sierpnia 2016r. Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu na podstawie art.6 ust.2 statutu podjęła uchwałę nr 2, na mocy której powierzyła Panu Krzysztofowi Piotrowskiemu funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej począwszy od dnia 17 sierpnia 2016 r. V. Biegli rewidenci: PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa VI. Prawnicy: W okresie sprawozdawczym GRAVITON CAPITAL S.A. korzystał z pomocy następujących Kancelarii prawnych: 1. Kancelaria Radców Prawnych Łuć & Wojtylak Sp. p. z siedzibą we Wrocławiu VII. Banki: 1. Bank Zachodni WBK S.A. z siedzibą w Warszawie. 2. Alior Bank S.A. w Wrocławiu. VIII. Notowania na rynku regulowanym: Od 30 sierpnia 2007 roku do 18 lipca 2011 roku akcje Spółki notowane były na rynku alternatywnym New Connect, opartym na alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Od dnia 19 lipca 2011 roku akcje serii A, B i C Spółki notowane są na rynku regulowanym (rynek podstawowy) Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Od dnia 28 sierpnia 2013 r. akcje serii D Spółki są notowane na regulowanym (rynek podstawowy) Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3 S t r o n a

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku IX. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej: Według stanu na dzień 31.12.2016 r. akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Akcjonariusze Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA(%) Zofia Dzielnicka 412.375 329 900,00 19,99% 412.375 19,99% Tadeusz Gudaszewski 412.145 329 716,00 19,98% 412.145 19,98% 876,00 Wojciech Gudaszewski 206.000 164 800,00 9,99% 206.000 9,99% Adrian Dzielnicki 206.000 164 800,00 9,99% 206.000 9,99% Pozostali 825.980 660 784,00 40,05% 825.980 40,05% Razem 2.062.500 1.650.000,00 100,00% 2.062.500 100,00% W dniu 16 marca 2016 r. Spółka Graviton Capital otrzymała informację o zarejestrowaniu zmian w sprawie połączenia akcji Spółki poprzez podwyższenie wartości nominalnej akcji przy jednoczesnym zmniejszeniu ogólnej liczby akcji Spółki bez zmiany wysokości kapitału zakładowego. Wartość nominalna wszystkich akcji Spółki Graviton Capital SA została podwyższona z kwoty 0,08 zł do kwoty 0,80 zł. X. Spółki zależne: 1. Spółki zależne bezpośrednio GRAVITON AD Sp. z o.o. (dawniej WDM Autoryzowany Doradca Sp. z o.o.) z siedzibą we Wrocławiu, Plac Powstańców Śląskich 1 lok. 201, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271207. Przedmiotem działalności spółki jest doradztwo emitentom na rynku kapitałowym. Na dzień 31grudnia 2016 r. Emitent posiadał 100% udziału w KZ i głosach na WZ tego przedsiębiorstwa. GRAVITON I sp. z o.o. (dawniej WDM Inwestycje Sp. z o.o.) z siedzibą we Wrocławiu, Pl. Powstańców Śląskich 1 lok. 201, 53-329 Wrocław wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000534954. Graviton I Sp. z o.o. została w grudniu 2014 r. zawiązana przez Emitenta jedynego udziałowca. Graviton I Sp. z o.o. począwszy od dnia 23 grudnia 2014 r., po przejęciu wszystkich aktywów i zobowiązań Graviton Capital S.A., prowadzi działalność inwestycyjną jako ramie inwestycyjne Grupy Kapitałowej GRAVITON Capital S.A. (tj. prowadzi działalność, która do 23 grudnia 2014 r. realizowana była przez spółkę Graviton Capital S.A.). Na dzień 31 grudnia 2016r. Emitent posiadał 100% udziału w KZ i głosach na ZW tego przedsiębiorstwa. Spółki zależne wyceniane są w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia z uwzględnieniem utarty wartości aktywów. XI. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Graviton Capital S.A. (Emitent) Graviton AD Sp. z o.o. (spółka jednoosobowa, 100% udziału w KZ i w głosach na ZW) Graviton I Sp. z o.o. (spółka jednoosobowa, 100% udziału w KZ i w głosach na WZ) 4 S t r o n a

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku XII. Oświadczenie Zarządu Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (t. j. Dz. U. z 2014 r., poz. 133 z późn. zm.). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku. Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 2z dnia 01.03.2017 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta. XIII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd w dniu 2 czerwca 2017 r. XIV. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresach objętych sprawozdaniem finansowym są ustalane przez Narodowy Bank Polski. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR wyniosły w okresach objętych historycznymi danymi finansowymi: Rok obrotowy dla danych w rachunku zysków i strat dla danych bilansowych 2016 4,3757 4,4240 2015 4,1848 4,2615 Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych zostały przeliczone według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu zostały przeliczone według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu. Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR 2016 2015 Wyszczególnienie PLN EUR PLN EUR Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 9 698,41 2 192,23 564 975,69 132 576,72 Należności krótkoterminowe 10 430,14 2 357,63 4 585 328,65 1 075 989,36 Udzielone pożyczki krótkoterminowe 501 666,27 113 396,53 5 642 989,14 1 324 179,08 Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 82 272,39 18 596,83 10 581 159,46 2 482 965,97 Udzielone pożyczki długoterminowe - - 100 315,07 23 539,85 Rzeczowe aktywa trwałe 8 239,09 1 862,36 8 030,97 1 884,54 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 332,00 753,16 3 403 250,00 798 603,78 Aktywa razem 615 638,30 139 158,75 24 886 048,98 5 839 739,29 Zobowiązania krótkoterminowe 56 160,52 12 694,51 258 863,19 60 744,62 Rozliczenia międzyokresowe - - - - 5 S t r o n a

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku Rezerwy na zobowiązania 237 318,00 53 643,31 192 746,00 45 229,61 Kapitał własny 322 159,78 72 820,93 24 434 439,79 5 733 765,06 Pasywa razem 615 638,30 139 158,75 24 886 048,98 5 839 739,29 Przychody z działalności maklerskiej - - 231 109,73 55 225,99 Koszty działalności maklerskiej 216 150,88 49 398,01 449 425,64 107 394,77 Zysk (strata) z działalności maklerskiej -216 150,88-49 398,01-218 315,91-52 168,78 Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży - - 82 612,30 19 741,04 Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 10 498 887,07 2 399 361,72 17 965 785,54 4 293 104,94 Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży -10 498 887,07-2 399 361,72-17 883 173,24-4 273 363,90 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -20 871 358,18-4 769 832,98-18 089 815,99-4 322 743,26 Zysk (strata) z działalności gospodarczej -20 664 790,01-4 722 624,95-17 848 089,04-4 264 980,18 Zysk (strata) brutto -20 664 790,01-4 722 624,95-17 848 089,04-4 264 980,18 Podatek dochodowy odroczony 3 447 490,00 787 871,65-3 310 258,00-791 019,40 Zysk (strata) netto -24 112 280,01-5 510 496,61-14 537 831,04-3 473 960,77 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -537 857,61-122 919,22 82 071,72 19 611,86 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -67 419,67-15 407,75-395 227,58-94 443,60 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 50 000,00 11 426,74 0,00 0,00 D. Przepływy pieniężne netto razem -555 277,28-126 900,22-223 155,86-53 325,33 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -555 277,28-126 900,22-223 155,86-53 325,33 Wrocław, dnia 2 czerwca 2017 roku Podpisy: Dominik Dymecki- Prezes Zarządu.. Mariusz Chłopek Członek Zarządu.. Sprawozdanie sporządził: Ewelina Dziaduś.. 6 S t r o n a

Graviton Capital S.A SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI GRAVITON CAPITAL S.A. Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA NOTA 31.12.2016 31.12.2015 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 9 698,41 564 975,69 Należności krótkoterminowe 2 10 430,14 4 585 328,65 Udzielone pożyczki krótkoterminowe 4 501 666,27 5 642 989,14 Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 3 82 272,39 10 581 159,46 Udzielone pożyczki długoterminowe 4-100 315,07 Wartości niematerialne 5 0,00 0,00 Rzeczowe aktywa trwałe 6 8 239,09 8 030,97 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 3 332,00 3 403 250,00 Aktywa razem 615 638,30 24 886 048,98 PASYWA NOTA 31.12.2016 31.12.2015 Zobowiązania krótkoterminowe 8 56 160,52 258 863,19 Rezerwy na zobowiązania 7, 10 237 318,00 192 746,00 w tym rezerwa na odroczony 7 220 318,00 172 746,00 Kapitał własny 322 159,78 24 434 439,79 Pasywa razem 615 638,30 24 886 048,98 Wrocław, dnia 2 czerwca 2017 roku Podpisy: Dominik Dymecki- Prezes Zarządu.. Mariusz Chłopek Członek Zarządu.. Sprawozdanie sporządził: Ewelina Dziaduś.. 7 S t r o n a

Graviton Capital S.A Rachunek zysków i strat NOTA 01.01-31.12.2016 01.01-31.12.2015 Działalność kontynuowana 0,00 0,00 Działalność zaniechana, w tym: Przychody z działalności podstawowej ogółem 12-231 109,73 w tym przychody z działalności maklerskiej - 231 109,73 Koszty działalności podstawowej ogółem 13 216 150,88 449 425,64 w tym koszty działalności maklerskiej 216 150,88 449 425,64 Zysk (strata) z działalności podstawowej -216 150,88-218 315,91 Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 12-82 612,30 Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 13 10 498 887,07 17 965 785,54 Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży -10 498 887,07-17 883 173,24 Pozostałe przychody operacyjne 15 3 560,01 37 061,53 Pozostałe koszty operacyjne 15 55 848,52 7 306,77 Różnica wartości rezerw i odpisów aktualizujących należności 15-10 104 031,72-18 081,60 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -20 871 358,18-18 089 815,99 Przychody finansowe 16 255 108,83 242 614,58 Koszty finansowe 16 48 540,66 887,63 Zysk (strata) z działalności gospodarczej -20 664 790,01-17 848 089,04 Zysk (strata) brutto -20 664 790,01-17 848 089,04 Podatek dochodowy bieżący 7 - - Podatek dochodowy odroczony 7 3 447 490,00-3 310 258,00 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej -24 112 280,01-14 537 831,04 Zysk (strata) netto -24 112 280,01-14 537 831,04 Zysk (strata) netto na jedną akcję -4,10-0,70 Podstawowy za okres obrotowy -4,10-0,70 Rozwodniony za okres obrotowy -4,10-0,70 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,00 0,00 Podstawowy za okres obrotowy 0,00 0,00 Rozwodniony za okres obrotowy 0,00 0,00 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej -4,10-0,70 Zysk (strata) netto na jedną akcję -4,10-0,70 Sprawozdanie z całkowitych dochodów NOTA 01.01 31.12.2016 01.01 31.12.2015 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej -24 112 280,01-14 537 831,04 Inne całkowite dochody netto: - - Całkowite dochody ogółem (I+II) -24 112 280,01-14 537 831,04 Wrocław, dnia 2 czerwca 2017 roku Podpisy: Dominik Dymecki- Prezes Zarządu.. Mariusz Chłopek Członek Zarządu.. Sprawozdanie sporządził: Ewelina Dziaduś.. 8 S t r o n a

Graviton Capital S.A Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.01 31.12.2016 01.01 31.12.2015 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Działalność kontynuowana 0,00 0,00 Działalność zaniechana, w tym: Zysk (strata) przed opodatkowaniem -20 664 790,01-17 848 089,04 Korekty razem 20 126 932,40 17 930 160,76 Amortyzacja 3 106,55 2 791,30 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -250 377,60-242 614,58 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 16 055 007,61 17 883 173,24 Zmiana stanu rezerw -3 000,00-5 000,00 Zmiana stanu zapasów - - Zmiana stanu należności 4 574 898,51 136 031,55 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -252 702,67 154 207,04 Zmiana stanu pozostałych aktywów - - Inne korekty z działalności operacyjnej - 1 572,21 Gotówka z działalności operacyjnej - 82 071,72 Podatek dochodowy (zapłacony - / zwrócony + ) - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -537 857,61 82 071,72 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy 35 895,00 97 773,72 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 600,00 - Zbycie aktywów finansowych - 90 000,00 Inne wpływy inwestycyjne 35 295,00 7 773,72 Wydatki 103 314,67 403 001,30 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3 314,67 3 001,30 Inne wydatki inwestycyjne 100 000,00 400 000,00 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -67 419,67-305 227,58 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy 50 000,00 - Kredyty i pożyczki 50 000,00 - Wydatki - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 50 000,00 - Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) -555 277,28-223 155,86 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -555 277,28-223 155,86 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - Środki pieniężne na początek okresu 564 975,69 788 131,55 Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 9 698,41 564 975,69 -o ograniczonej możliwości dysponowania - 250 000,00 Wrocław, dnia 2 czerwca 2017 roku Podpisy: Dominik Dymecki- Prezes Zarządu.. Mariusz Chłopek Członek Zarządu.. Sprawozdanie sporządził: Ewelina Dziaduś.. 9 S t r o n a

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2016 Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2016 r. Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Razem kapitał własny 1 650 000,00 37 322 270,83 - - -14 537 831,04-24 434 439,79 Korekty z tyt. błędów podstawowych - - - - - - - Kapitał własny po korektach 1 650 000,00 37 322 270,83 - - -14 537 831,04-24 434 439,79 Pokrycie straty netto - -14 537 831,04 - - 14 537 831,04 - - Suma dochodów całkowitych - - - - - -24 112 280,01-24 112 280,01 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2016 Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2015 1 650 000,00 22 784 439,79 - - - -24 112 280,01 322 159,78 dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2015 r. 1 650 000,00 37 806 138,29 - - -483 867,46-38 972 270,83 Korekty z tyt. błędów podstawowych - - - - - - - Kapitał własny po korektach 1 650 000,00 37 806 138,29 - - -483 867,46-38 972 270,83 Pokrycie straty netto - -483 867,46 - - 483 867,46 - - Suma dochodów całkowitych - - - - - -14 537 831,04-14 537 831,04 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2015 Wrocław, dnia 2 czerwca 2017 roku Podpisy: 1 650 000,00 37 322 270,83 - - - -14 537 831,04 24 434 439,79 Dominik Dymecki- Prezes Zarządu.. Mariusz Chłopek Członek Zarządu.. Sprawozdanie sporządził: Ewelina Dziaduś.. 10 S t r o n a

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2016 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2015, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku. W 2016 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2016r. Poniżej wymieniono standardy i zmiany do standardów zatwierdzone do stosowania w UE i mających zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016: a) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne: Wyjaśnienia dotyczące akceptowalnych metod amortyzacji (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych) W odniesieniu do amortyzacji środków trwałych doprecyzowano, że metoda amortyzacja powinna odzwierciedlać tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. W zmianie do MSR 16 dodano jednak, iż metoda oparta na przychodach (odpisy amortyzacyjne dokonywane proporcjonalnie do przychodów generowanych przez jednostkę z tytułu działalności, w której wykorzystywane są określone składniki aktywów trwałych) nie jest właściwa. RMSR wskazała, że wpływ na wysokość przychodów ma szereg innych czynników, w tym takich jak np. inflacja, która nie ma absolutnie nic wspólnego ze sposobem konsumowania korzyści ekonomicznych ze składników rzeczowych aktywów trwałych. W odniesieniu do składników aktywów niematerialnych (czyli w ramach poprawki do MSR 38) uznano jednak, że w pewnych okolicznościach można uznać, iż zastosowanie metody amortyzacji opartej na przychodach będzie właściwe. Sytuacja taka wystąpi, jeżeli jednostka wykaże, że istnieje ścisły związek między przychodami a konsumpcją korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów niematerialnych oraz dany składnik aktywów niematerialnych jest wyrażony jako prawo do uzyskania określonej kwoty przychodów (kiedy jednostka osiągnie określoną kwotę przychodów dany składnik aktywów niematerialnych wygaśnie) przykład może stanowić prawo do wydobywania złota ze złoża, aż osiągnięty zostanie określony przychód. b) Poprawka do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach Poprawka wprowadza dodatkowe wytyczne dla transakcji nabycia (przejęcia) udziałów we wspólnym działaniu, które stanowi przedsięwzięcie zgodnie z definicją MSSF 3. MSSF 11 wskazuje zatem obecnie, że w takiej sytuacji jednostka powinna, w zakresie wynikającym ze swojego udziału we wspólnym działaniu, zastosować zasady wynikające z MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć (jak również inne MSSF niestojące w sprzeczności z wytycznymi MSSF 11) oraz ujawnić informacje, które są wymagane w odniesieniu do połączeń. W części B standardu przedstawiono bardziej szczegółowe wskazówki dotyczące sposobu ujęcia m.in. wartości firmy, testów na utratę wartości c) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych : Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji Zmiany mają na celu zachęcenie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki oraz gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. d) Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe : Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Zmiany dotyczą zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych. Mają na celu przywrócenie tej metody jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych. e) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach : Jednostki inwestycyjne zastosowanie wyjątku od konsolidacji Zmiany dotyczą jednostek inwestycyjnych: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji. Wprowadzają także wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych. f) Poprawki do MSSF (2012-2014) - zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana zmiany w metodach zbycia, Wprowadzenie specjalnych wytycznych dotyczących przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzedaży na przeznaczone do dystrybucji (lub odwrotnie), lub w przypadku zaniechania ich klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji. Tego typu reklasyfikacja nie będzie stanowiła zmiany planu sprzedaży lub dystrybucji, wobec czego dotychczasowe wymogi dotyczącej klasyfikacji, prezentacji i wyceny nie ulegną zmianie. Aktywa, które przestały spełniać kryterium przeznaczonych do dystrybucji (i nie spełniają kryteriów przeznaczonych do sprzedaży) 11 S t r o n a

należy traktować tak samo, jak aktywa, które przestały kwalifikować się jako przeznaczone do sprzedaży. Proponuje się, by poprawki miały zastosowanie prospektywne. MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia obsługa kontraktów; zastosowanie zmian do MSSF 7 przy kompensacie danych ujawnianych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych, Dodanie wytycznych precyzujących, czy dany kontrakt usługowy stanowi kontynuację zaangażowania w przekazywany składnik aktywów dla celów ujawnienia informacji wymaganych w odniesieniu do przekazywanych składników aktywów. Paragraf 42C(c) MSSF 7 stanowi, że przekazanie umów zgodnie z kontraktem usługowym nie oznacza samo w sobie ciągłości zaangażowania związanej z obowiązkiem ujawniania informacji o ich przekazaniu. W praktyce jednak większość kontraktów usługowych zawiera dodatkowe klauzule, skutkujące utrzymaniem ciągłości zaangażowania w dany składnik aktywów, np. jeżeli kwota i/lub termin wypłaty opłat za usługi zależy od kwoty i/lub terminu otrzymania wpływów pieniężnych. Proponowane poprawki przyczyniłyby się do wyjaśnienia tej kwestii. Proponowane poprawki do MSSF 7 eliminują wątpliwości dotyczące uwzględniania wymogów ujawniania kompensaty aktywów i zobowiązań finansowych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych. Proponuje się sprecyzowanie, że ujawnienia dotyczące kompensaty nie są wymagane w stosunku do wszystkich okresów śródrocznych. MSR 19 Świadczenia pracownicze stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych, Doprecyzowano, że wysoko oceniane obligacje przedsiębiorstw wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta świadczeń po okresie zatrudnienia powinny być emitowane w tej samej walucie, co te zobowiązania. Proponowane poprawki umożliwią ocenę wielkości rynku takich obligacji na poziomie waluty. Propozycje obowiązywałyby retrospektywnie. MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ujawnianie informacji w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego. Proponuje się wyjaśnienie, czy informacje wymagane w MSR 34 przedstawione są w ramach śródrocznego raportu finansowego, ale poza śródrocznym sprawozdaniem finansowym. Zgodnie z propozycją, informacje takie musiałyby być włączone do sprawozdania śródrocznego przez odniesienie do innej części raportu śródrocznego dostępnego dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe. W 2016 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2016 r. Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku: a) MSSF 9 Instrumenty finansowe (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16 grudnia 2011 r.) obowiązującym w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii: - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej. Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument finansowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat. MSSF 9 wprowadzono nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących tj. model oczekiwanych strat kredytowych. Istotny jest także wprowadzony przez MSSF 9 wymóg ujawniania w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. b) MSSF 15 Przychody z umów z klientami obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity modelu pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu. Spółka analizuje wpływ MSSF 15 i 9 na sprawozdanie finansowe spółki. 12 S t r o n a

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania: Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania: a) MSSF 16 Leasing obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego. b) MSSF 14: Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku. Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w obszarach, w których ceny podlegają regulacji przez określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.). MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody bądź koszty kwalifikujące do ujęcia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniają warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania. Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objętą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za salda pozycji odroczonych. Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiązań. Dlatego pozycje odroczone wykazywane w ramach aktywów są określane jako salda debetowe pozycji odroczonych, natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów jako salda kredytowe pozycji odroczonych. W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w pozycjach odroczonych odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat). Standard ten, jako standard przejściowy, zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej, nie będzie podlegał procesowi przyjęcia. c) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem odroczenie stosowania na czas nieokreślony Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie. d) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane stratyobowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku, Celem proponowanych zmian jest doprecyzowanie, że niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych wycenianych w wartości godziwej, a dla celów podatkowych według ceny nabycia, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych. Proponowane poprawki będą również stanowić, że wartość bilansowa danego składnika aktywów nie ogranicza szacunków wartości przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych różnic przejściowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie będą obejmować odliczeń podatkowych wynikających z odwrócenia tych ujemnych różnic przejściowych. e) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku, Zmiana ma na celu podniesienie jakości informacji dotyczących działalności finansowej i płynności jednostki sprawozdawczej przekazywanych użytkownikom sprawozdań finansowych. Wprowadza się wymóg: (i) uzgadniania sald otwarcia i zamknięcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla wszystkich pozycji, generujących przepływy pieniężne, które kwalifikują się jako działalność finansowa, z wyjątkiem pozycji kapitału własnego; (ii) ujawniania informacji dotyczących kwestii ułatwiających analizę płynności jednostki, takich jak ograniczenia stosowane przy podejmowaniu decyzji dotyczących wykorzystania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. f) Wyjaśnienia dotyczące MSSF 15 Przychody z umów z klientami - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku, Zmiany doprecyzowują w jaki sposób: (i) dokonać identyfikacji zobowiązania do realizacji świadczeń, (ii) ustalić czy w danej umowie jednostka działa jako zleceniodawca lub agent, (iii) ustalić sposób rozpoznawania przychodów z tytułu udzielonych licencji (jednorazowo lub rozliczać w czasie) 13 S t r o n a

Zmiany te wprowadzają 2 dodatkowe zwolnienia mające na celu obniżenie kosztów i zawiłości dla jednostek przy wdrażaniu standardu. g) Zmiany dotyczące MSSF 2 Płatności oparte na akcjach - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku, Zmiany doprecyzowują w jaki sposób ujmować niektóre typy płatności w formie akcji. Zmiany te wprowadzają wymogi dotyczące ujmowania: (i) transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zawierających warunek osiągnięcia przez jednostkę określonych wyników gospodarczych, (ii) (iii) transakcji płatności w formie akcji rozliczanych po potrąceniu podatku, zmian transakcji płatności na bazie akcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych. h) Zmiany dotyczące MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Zmiany mają na celu usunięcie z rachunków zysków i strat jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe, przypadków niedopasowania księgowego. Zgodnie z tymi zmianami dopuszczalne są następujące rozwiązania: stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z rozpoznawaniem w całkowitych dochodach a nie rachunku zysków i strat, zmian wynikających z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe zamiast MSR 39 Instrumenty finansowe dla wszystkich jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe (tzn. overlayapproach ), tymczasowego (do 2021 roku) wyłączenia ze stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe dla jednostek, których działalność jest głównie związana z działalnością ubezpieczeniową i stosowania w tym okresie MSR 39 Instrumenty finansowe (tzn. deferralapproach ). j) KIMSF nr 22 Transakcje w walucie obcej - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku Interpretacja wyjaśnia ujęcie księgowe transakcji uwzględniających otrzymanie lub zapłatę zaliczki w walucie obcej. Interpretacja dotyczy transakcji w walucie obcej, wówczas, gdy jednostka ujmuje niepieniężne aktywo lub zobowiązanie wynikające z otrzymania lub zapłaty zaliczki w walucie obcej, zanim jednostka ujmuje odnośne aktywo, koszt lub przychód. k) Zmiany dotyczące MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku Zmiany mają na celu doprecyzowanie zasady przeniesienia aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana dotyczy paragrafu 57, w którym stwierdzono, że przeniesienie aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych następuje wyłącznie wówczas, gdy występują dowody na zmianę sposobu ich użytkowania. Lista sytuacji zawarta w paragrafach 57(a)-(d) została określona jako lista otwarta podczas, gdy aktualna lista jest listą zamkniętą. l) Poprawki do MSSF (2014-2016) - zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku/po 1 stycznia 2018 roku Zmiana MSR 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy Poprawka dotyczy eliminacji krótkoterminowych zwolnień przewidzianych w par. E3-E7 MSSF 1, ponieważ dotyczyły one minionych okresów sprawozdawczych i spełniły już swoje zadanie. Zwolnienia te umożliwiały jednostkom stosującym MSSF po raz pierwszy skorzystanie z tych samych ujawnień, jakie przysługiwały jednostkom stosującym je od dawna w odniesieniu do: i. Ujawniania pewnych danych porównawczych dotyczących instrumentów finansowych, wymaganych wskutek wprowadzenia poprawek do MSSF 7 ii. Przedstawienie danych porównawczych do ujawnień wymaganych do MSR 19, dotyczących wrażliwości zobowiązań z tytułu zdefiniowanych świadczeń na założenia aktuarialne iii. Retrospektywnego zastosowania wymogów dotyczących jednostek inwestycyjnych, zawartych w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27. Zmiana MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach Poprawka precyzuje zakres MSSF 12 wskazując, że wymogi ujawniania informacji zawarte w tym standardzie, z wyjątkiem wymogów par. B10-B16, dotyczą udziałów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, przeznaczone do podziału między właścicieli lub jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5. Poprawka powstała w związku z niejasnościami dotyczącymi wzajemnego oddziaływania wymogów ujawniania informacji zawartych w MSSF 5 i MSSF 12. Zmiany MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach W poprawce doprecyzowano, że decyzja dotycząca wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej przez wynik finansowy ( a nie metoda praw własności), którą mogą podjąć organizacje typu venture capital lub inne kwalifikujące się jednostki (np. fundusze wzajemne, fundusze powiernicze) podejmowana jest indywidualnie dla każdej inwestycji w chwili jej początkowego ujęcia. Poprawka dotyczy także możliwości wyboru metody wyceny jednostki inwestycyjnej, będącej podmiotem stowarzyszonym lub wspólnym przedsięwzięciem jednostki niebędącej jednostka inwestycyjną może ona zachować wycenę w wartości godziwej wykorzystywana przez ten podmiot, stosując jednocześnie metodę praw własności. Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 14 S t r o n a

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2016 roku. Mimo że występują przesłanki wskazujące na zagrożenie kontynuacji działania w postaci: - zaniechania działalności maklerskiej od 31.01.2017 r. - braku przychodów z działalności maklerskiej w 2016 r. - znaczącej straty w roku bieżącym i w roku poprzednim, to jednak w ocenie Zarządu nie ma zagrożenia kontynuowania działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Wynika to z faktu, iż spółka na dzień 31 grudnia 2016r. ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie posiada znaczących zobowiązań, które mogłyby spowodować utratę płynności. Ponadto podejmowane są działania Zarządu zmierzające do pozyskania partnera lub inwestora strategicznego, które skutkować będzie wzrostem skali aktywności operacyjnej Spółki oraz uzyskaniem dostępu do finansowania. Zarząd spółki potwierdza, iż Spółka nie będzie likwidowana, a w związku ze znikomym poziomem zobowiązań i kosztów stałych, Spółka nie wymaga obecnie pozyskania znacznego finansowania zewnętrznego. Gdyby jednak zaszła taka potrzeba, Spółka pozyska finansowanie akcyjne lub dłużne. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania, jednak w konsekwencji cofnięcia zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej przez KNF (o czym spółka informowała raportem 4/2017 w dniu 02-02-2017), Spółka nie będzie już prowadzić działalności domu maklerskiego. Zakres możliwej do wykonywania działalności Spółki został tym samym ograniczony. W związku z tym zarząd Spółki rozważa różne scenariusze co do modelu biznesowego dalszej działalności. Jednym z nich jest pozyskanie inwestora lub partnera strategicznego, przy pomocy którego zakres działalności spółki mógłby zostać poszerzony lub zmieniony. Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2016 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. III. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, których zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat lub sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w zależności od kwalifikacji instrumentów do odpowiedniej grupy aktywów finansowych. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ). Przychody i koszty działalności operacyjnej Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Rodzaje przychodów z działalności operacyjnej: przychody z tytułu oferowania papierów wartościowych - ujmowane w momencie wykonania usługi na podstawie zawartej umowy o świadczeniu usług; prowizje maklerskie (opłaty za przyjęcie deklaracji nabycia akcji) - ujmowane w przychodach w momencie wykonania usługi; przychody związane z świadczeniem autoryzowanego doradcy - ujmowane miesięcznie zgodnie z zawartymi umowami; przychody dotyczące przygotowania Dokumentu informacyjnego i Prospektu Emisyjnego - ujmowane w ratach, pierwsza po zawarciu umowy, pozostałe wraz z zaawansowaniem prac nad dokumentem; opłaty za zarządzenie portfelem oraz prowizje od zysku z zarządzania portfelem - ujmowane kwartalnie na podstawie wystawionej faktury sprzedaży. Przychody ze sprzedaży pozostałych usług ujmowane są na podstawie faktury sprzedaży i w momencie jej wystawienia. Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych. Podatki Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. 15 S t r o n a