X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Poz. 6246. Otwarty Fundusz Emerytalny PZU ZŁOTA JESIEŃ. [BMSiG-5971/2013] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU Złota Jesień na dzień 31 grudnia 2012 r. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. Dane o Funduszu oraz towarzystwie będącym organem Funduszu Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień ( Fundusz ) jest zarządzany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A. ( Towarzystwo ) z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 24, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie pod numerem KRS 0000040724. Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A. jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100% należy do Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń na Życie S.A. Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego 26 stycznia 1999 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 3 lutego 1999 roku pod numerem RFe 6. Fundusz działa zgodnie z ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. 2010 r. Nr 34, poz. 189 z późniejszymi zmianami) ( Ustawa ) oraz Statutem Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU Złota Jesień uchwalonym przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego PZU S.A. w dniu 21 grudnia 1998 r. (z późniejszymi zmianami) ( Statut Funduszu ) i zatwierdzonym przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi na podstawie decyzji z dnia 26 stycznia 1999 r. Ostatni prospekt informacyjny zawierający Statut Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU Złota Jesień został opublikowany w dzienniku ogólnopolskim Rzeczpospolita 15 maja 2012 r. 2. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU Złota Jesień obejmuje działalność Funduszu w okresie od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Dz. U. 2009 r. Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami), Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. 2007 r. Nr 248, poz. 1847 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późniejszymi zmianami). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2012 r. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. 3. Depozytariusz Na dzień bilansowy funkcję Depozytariusza dla Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU Złota Jesień pełnił ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34. ING Bank Śląski S.A. pełni funkcje Depozytariusza od dnia 14 stycznia 2012 r. Do dnia 13 stycznia 2012 roku funkcję tę pełnił Bank Polska Kasa Opieki S.A. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa oraz Statut Funduszu. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynagrodzenie dla Depozytariusza, w tym koszty refakturowane przez Depozytariusza, obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu i wyniosło 1 932 tys. złotych. 4. Agent Transferowy Rejestr Członków Funduszu, w ramach którego otwierane są poszczególne rachunki, prowadzi PZU Centrum Operacji S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Postępu 18A ( Agent Transferowy ). Szczegółowe obowiązki Agenta Transferowego określa Statut Funduszu. 5. Cel inwestycyjny Funduszu Fundusz dąży do osiągnięcia maksymalnego wzrostu wartości jednostki rozrachunkowej funduszu w długim okresie, przy jednoczesnym zachowaniu wysokiego poziomu bezpieczeństwa prowadzonej działalności. Cel ten jest realizowany przy zachowywaniu struktury aktywów pozwalającej na zapewnienie wysokiego stopnia bezpieczeństwa środków powierzonych przez Członków Funduszu, a także na ograniczanie wahań wartości jednostki rozrachunkowej, wynikających ze zmian cen składników portfela inwestycyjnego. 6. Ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Fundusz Prowadząc działalność lokacyjną Fundusz zobowiązany jest do przestrzegania ograniczeń wynikających z przepisów Ustawy, Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może 46

zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz. U. 2011 r. Nr 90, poz. 516), Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. 2011 r. Nr 90, poz. 517), Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 23 grudnia 2003 r. w sprawie ogólnego zezwolenia na lokowanie aktywów funduszy emerytalnych poza granicami kraju (Dz. U. 2003 r. Nr 229, poz. 2286, z późniejszymi zmianami) oraz Statutu Funduszu. 7. Podatki i opłaty Na podstawie Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku (Dz. U. 2011 r. Nr 74, poz. 397, z późniejszymi zmianami) fundusze emerytalne są zwolnione z płacenia podatku dochodowego od osób prawnych. Zgodnie z ustawą z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. 2012 r., poz. 361 z późniejszymi zmianami) w okresie sprawozdawczym Fundusz odprowadzał podatek w formie ryczałtu w wysokości 19% od kwot wypłacanych po śmierci członka Funduszu wskazanej przez niego osobie lub członkowi jego najbliższej rodziny, z wyjątkiem wypłaty środków na rzecz byłego współmałżonka przekazanych w formie wypłaty transferowej do innego otwartego funduszu emerytalnego. W związku z dokonywanymi przez Fundusz inwestycjami na rynkach zagranicznych, opłaty związane z realizacją transakcji przekraczające odpowiednie koszty krajowych instytucji rozliczeniowych są refundowane przez Towarzystwo. 8. Podstawowe zasady rachunkowości Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. 2009 r. Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami), Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych z dnia 24 grudnia 2007 r. (Dz. U. 2007 r. Nr 248, poz. 1847 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późniejszymi zmianami). 8.1. Ujmowanie w księgach operacji dotyczących Funduszu a) zwiększenie kapitału Funduszu Wpłaty dokonywane na rzecz Członków Funduszu są ujmowane w księgach rachunkowych na dzień ich otrzymania i przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy oraz po otrzymaniu listy członków, na rzecz których wnoszona jest wpłata. Przeliczenie następuje według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych składek poszczególnym członkom. Liczba jednostek rozrachunkowych jest obliczana i podawana z dokładnością do czterech miejsc po przecinku, a ich wartość - z dokładnością do dwóch. Obydwie wielkości są zaokrąglane na zasadach ogólnych. Zwiększenie kapitału Funduszu jest ujmowane w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia środków pochodzących z wpłat. b) zmniejszenie kapitału Funduszu Zmniejszenie kapitału Funduszu jest ujmowane w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne. Przeliczenie jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne jest wykonywane nie wcześniej niż na 3 dni robocze przed wypłatą środków albo na 5 dni roboczych przed terminem dokonania wypłaty transferowej. W przypadku dokonywania wypłat transferowych w ramach tego samego funduszu następuje odpowiednie przeniesienie jednostek rozrachunkowych pomiędzy rachunkami Członków. c) rachunek rezerwowy Na podstawie art. 181 ust. 1 Ustawy Fundusz otworzył rachunek rezerwowy, na który są przenoszone środki zgromadzone na rachunku premiowym, do których Towarzystwo nabyło uprawnienie do wycofania. Zwiększenie kapitału rezerwowego odbywa się według tych samych zasad, które stosowane są dla zwiększenia kapitału Funduszu. W okresie objętym sprawozdaniem z rachunku premiowego na rachunek rezerwowy przeniesiono: w dniu 6 kwietnia 2012 r. 6 265 tys. złotych, w dniu 5 października 2012 r. 6 078 tys. złotych. Z rachunku rezerwowego umorzono jednostki rozrachunkowe, a uzyskane z umorzenia środki przekazano Towarzystwu w następującej wysokości: w dniu 30 kwietnia 2012 r. w kwocie 6 249 tys. złotych, w dniu 31 października 2012 r. w kwocie 6 087 tys. złotych. d) rachunek premiowy Na podstawie art. 182a ust. 1 Ustawy w dniu 1 kwietnia 2004 r. Fundusz otworzył rachunek premiowy. Środki pieniężne otrzymane od Towarzystwa z tytułu wpłat na rachunek premiowy są przeliczane na jednostki rozrachunkowe na tych samych zasadach, co środki wpłacane na rzecz Członków Funduszu. Do dnia otrzymania wpłaty na rachunek premiowy środki należne od Towarzystwa ujmuje się w księgach Funduszu jako należności oraz wykazuje jako zobowiązanie z tytułu nieprzeliczonych jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym. Zgodnie z art. 182a punkt 3 Ustawy, w pierwszym dniu roboczym od dnia podania przez organ nadzoru do publicznej wiadomości średniej ważonej stopy zwrotu funduszy: towarzystwo zarządzające funduszem, który uzyskał najwyższą stopę zwrotu, nabywa uprawnienie do wycofania wszystkich środków zgromadzonych na rachunku premiowym; towarzystwo zarządzające funduszem, który uzyskał najniższą stopę zwrotu, przekazuje wszystkie środki zgromadzone na rachunku premiowym do otwartego funduszu; towarzystwa zarządzające pozostałymi funduszami uzyskują uprawnienie do wycofania odpowiedniej części środków zgromadzonych na rachunku premiowym; wysokość środków co do których towarzystwo nabyło uprawnienia do wycofania zależy od uzyskanej przez dany fundusz stopy zwrotu. Ta część środków zgromadzonych na rachunku premiowym, która nie podlega zwrotowi do Towarzystwa, stanowi przychód Funduszu. Kierując się zasadą ostrożności Fundusz rozpoznaje przychód z tytułu zwrotu środków z rachunku premiowego dopiero w momencie ogłoszenia przez organ nadzoru stóp zwrotu. 7 MAJA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 47

e) wpłaty na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego Zgodnie z art. 184 ust. 3 Ustawy w dniu 7 kwietnia 2004 r. Fundusz otworzył rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego. Środki pieniężne otrzymane od Towarzystwa z tytułu wpłat na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego są przeliczane na jednostki rozrachunkowe na tych samych zasadach, co środki wpłacane na rzecz Członków Funduszu. Do dnia otrzymania wpłaty na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego środki należne od Towarzystwa ujmuje się w księgach Funduszu jako należności oraz wykazuje jako zobowiązanie z tytułu nieprzeliczonych jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego. f) ujmowanie w księgach składników portfela inwestycyjnego Operacje dotyczące transakcji nabycia/zbycia składników portfela inwestycyjnego na rynku krajowym i zagranicznym ujmowane są w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy, po uzyskaniu dowodu księgowego potwierdzającego ich dokonanie. Przy czym, jeśli przedmiotem umowy są składniki portfela z należnymi odsetkami, odsetki te ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według wartości na dzień rozliczenia umowy, uznając przychód z tytułu odsetek w wysokości zgodnej z zawartą umową. W przypadku nabycia/zbycia praw majątkowych innych niż opisane powyżej, prawa te ujmowane są w księgach rachunkowych Funduszu w dacie rozliczenia, na podstawie dokumentu potwierdzającego rozliczenie transakcji zakupu/sprzedaży. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu wraz z prowizją maklerską i inne opłaty, z wyłączeniem opłat dla depozytariusza. Składniki portfela inwestycyjnego nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych łącznie. Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, niepowodującą zmiany wysokości kapitału zakładowego emitenta, ujmuje się w zestawieniach analitycznych, w których są dokonywane zmiany liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia. g) metoda identyfikacji zbywanych składników portfela inwestycyjnego Zysk lub stratę zbywanych składników portfela inwestycyjnego ustala się przypisując składnikom najwyższą wartość w cenie nabycia lub najwyższą wartość w cenie nabycia powiększoną o amortyzację, w przypadku instrumentów wycenianych metodą amortyzacji liniowej. Zasady tej nie stosuje się do papierów wartościowych nabytych z udzielonym przez drugą stronę zobowiązaniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki. h) początkowe ujęcie w księgach prawa poboru, dywidend należnych oraz świadczeń dodatkowych związanych z emisją papierów wartościowych Przysługujące, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia emitenta akcji, prawo poboru akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym po raz pierwszy akcje dające to prawo były notowane bez prawa poboru. Niewykonane prawo poboru akcji umarza się według ceny równej zeru w dniu następnym po dniu w którym upływa termin realizacji zapisów na akcje. Należną dywidendę z akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym po raz pierwszy akcje były notowane na rynku regulowanym bez prawa do dywidendy. Przysługujące, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia emitenta akcji, prawo poboru akcji nienotowanych na rynkach regulowanych oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na rynkach regulowanych ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień następny po dniu ustalenia tych praw. W przypadku gdy na rynkach zagranicznych przyjęte są odmienne metody niż określone powyżej, nabyte prawa ujmuje się zgodnie z metodami określonymi na tych rynkach, w dniu uzyskania dokumentu potwierdzającego istnienie oraz wartość tych praw. Świadczenia dodatkowe związane z emisją papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu uznania świadczenia za należne, tzn. w chwili określonej w prospekcie emisyjnym i po spełnieniu warunków w nim określonych. i) wycena aktywów w walutach obcych Na dzień wyceny aktywa wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach rachunkowych po przeliczeniu na walutę polską według obowiązującego w dniu wyceny średniego kursu ogłaszanego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. j) koszty pokrywane z aktywów Funduszu Koszty z tytułu wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie, koszty rachunku premiowego, koszty Depozytariusza oraz koszty odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek są ujmowane zgodnie z zasadą memoriałową. 8.2. Wycena papierów wartościowych Wycena papierów wartościowych będących składnikami portfela inwestycyjnego Funduszu dokonywana jest na podstawie Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późniejszymi zmianami) ( Rozporządzenie ) według stanu aktywów Funduszu na dzień wyceny. Zgodnie z 2 Rozporządzenia wycena aktywów Funduszu następuje według wartości rynkowej z zachowaniem zasady ostrożności. Papiery wartościowe notowane na rynku wyceny w rozumieniu 1 pkt 1 Rozporządzenia wyceniane są w oparciu o kurs wyceny. Kurs wyceny rozumiany jest jako średnia dzienna cena transakcji ważona wolumenem obrotu, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalona na rynku wyceny, kursem wyceny jest: a) dla MTS Poland: kurs fixingowy, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku, b) dla pozostałych rynków wyceny: kurs zamknięcia, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony, to ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartościowe są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony. 48

Papiery wartościowe notowane na więcej niż jednym rynku lub w więcej niż jednym systemie notowań wyceniane są poprzez ustalenie rynku wyceny i systemu notowań w oparciu o przewidywaną wielkość obrotu danym papierem wartościowym na rynkach wyceny i systemach notowań. Zmiana rynku wyceny jest dokonywana w przypadku, gdy w dwóch kolejnych miesiącach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny przekroczyły wielkość obrotu na dotychczasowym rynku wyceny, jednakże dla dłużnych skarbowych papierów wartościowych, dla których ustalany jest kurs fixingowy na MTS Poland rynkiem wyceny jest MTS Poland. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny wyceniane są według określonej przez Fundusz szczegółowej metodologii wyceny. Krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. W przypadku gdy okres do rozpoczęcia notowań dłużnych papierów wartościowych nie przekracza miesiąca, są one wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Dłużne papiery wartościowe od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania do dnia wykupu są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powstałej jako różnica między ceną wykupu danego papieru wartościowego a ceną, po jakiej Fundusz wycenił papier wartościowy w ostatnim dniu jego notowania. Pozostałe papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane według ceny nabycia. Wartość akcji dopuszczonych do publicznego obrotu, lecz nienotowanych na rynku wyceny, jest równa wartości akcji tego emitenta notowanych na rynku wyceny. Jeżeli między akcjami nowej emisji i akcjami notowanymi na rynku wyceny istnieją różnice w zakresie uprawnień przysługujących ich posiadaczom, wartość akcji nowej emisji jest określana jako wartość akcji emisji notowanej na rynku wyceny, skorygowana o wartość uprawnień przysługujących posiadaczom akcji różniących te emisje. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki, są wyceniane metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich nabycia. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży. Wierzytelności z tytułu pożyczki, kredytu lub depozytu wycenia się według sumy wartości nominalnej i odsetek naliczonych do dnia wyceny. Do wyceny papierów wartościowych zakupionych na rynkach zagranicznych stosuje się analogiczne zasady wyceny jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i za granicą, wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Jeśli nie jest możliwa wycena aktywów według zasad określonych powyżej lub dokonanie wyceny z zastosowaniem tych zasad byłoby sprzeczne z zasadą ostrożności, fundusz emerytalny szacuje wartość tych aktywów według określonej przez siebie szczegółowej metodologii. 8.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W poprzednim okresie obrotowym, obejmującym okres od 1 stycznia 2011 r. do 31 grudnia 2011 r. nie miały miejsca żadne zmiany stosowanych zasad rachunkowości. W dniu 27 kwietnia 2012 r. weszło w życie Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 marca 2012 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych. Wprowadzone zmiany nie mają wpływu na stosowane przez Fundusz zasady rachunkowości, tym samym w okresie obrotowym od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie zastosował zmian zasad rachunkowości. Fundusz dostosował jedynie zakres informacji wykazywanych w niniejszym sprawozdaniu do nowego wzoru określonego w Załączniku nr 1 powyższego rozporządzenia. Niniejsze sprawozdanie za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. zostało zatem sporządzone zgodnie ze wzorem, stanowiącym Załącznik nr 1 do tekstu jednolitego Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. 2007 r. Nr 248, poz. 1847 z późniejszymi zmianami). 7 MAJA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 49

Otwarty Fundusz Emerytalny PZU ZŁOTA JESIEŃ Bilans (w złotych) Aktywa I. Aktywa 1. Portfel inwestycyjny 2. Środki pieniężne a) na rachunku bieżącym b) na rachunku przeliczeniowym na rachunku wpłat na rachunku wypłat do wyjaśnienia c) Środki pieniężne na pozostałych rachunkach 3. Należności a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego b) z tytułu dywidend c) z tytułu pożyczek d) z tytułu odsetek e) od towarzystwa f) z tytułu wpłat na rachunek premiowy g) pozostałe należności 4. Rozliczenia międzyokresowe II. Zobowiązania 1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego 2. Z tytułu pożyczek i kredytów 3. Wobec członków 4. Wobec towarzystwa 5. Wobec depozytariusza 6. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku rezerwowym 7. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku premiowym 8. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 9. Pozostałe zobowiązania 10. Rozliczenia międzyokresowe III. Aktywa netto IV. Kapitał funduszu V. Kapitał rezerwowy VI. Kapitał premiowy VII. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego VIII. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji 2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 4. Zakumulowane przychody z tytułu pokrycia niedoboru IX. Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 31.12.2012 r. 31.12.2011 r. 36 342 144 971,95 36 203 879 610,73 64 374 403,13 74 835,46 64 272 233,50 54 678 173,82 9 476 864,77 117 194,91 27 334,17 73 890 958,09 30 751 000,29 1 972 185,80 25 955 068,42 5 129,63 1 907 574,35 13 299 999,60 59 791 479,41 40 270 573,31 13 181 836,16 1 485 802,34 1 907 574,35 800 479,05 2 145 214,20 36 282 353 492,54 23 143 829 561,22 26 757 624,37 1 751 096,35 85 242 787,34 13 078 287 672,00 6 744 706 028,48 1 549 386 107,62 4 784 195 535,90 36 282 353 492,54 Stan na 1 2 3 30 637 075 172,57 30 544 548 663,98 59 529 439,95 563,97 59 515 355,69 55 201 218,49 4 196 015,66 118 121,54 13 520,29 32 997 068,64 31 255 326,60 87 045,01 1 623 364,69 31 332,34 114 120 943,28 104 666 142,27 4 318 707,44 1 502 747,61 1 623 364,69 555 700,05 1 454 281,22 30 522 954 229,29 22 259 582 963,38 26 764 553,93 1 767 903,46 82 745 042,34 8 205 622 874,04 5 501 092 801,50 1 119 086 344,14 1 585 443 728,40 30 522 954 229,29 50

Otwarty Fundusz Emerytalny PZU ZŁOTA JESIEŃ Rachunek zysków i strat (w złotych) Wyszczególnienie 1.01.2012 r. 31.12.2012 r. Dane za 1.01.2011 r. 31.12.2011 r. 1 2 3 I. Przychody operacyjne 1. Przychody portfela inwestycyjnego a) dywidendy i udziały w zyskach b) odsetki, w tym odsetki od dłużnych papierów wartościowych odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych pozostałe c) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych f) pozostałe przychody portfela inwestycyjnego 2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych 3. Różnice kursowe dodatnie 4. Pozostałe przychody II. Koszty operacyjne 1. Koszty zarządzania funduszem 2. Koszty zasilenia rachunku premiowego 3. Koszty wynagrodzenia depozytariusza 4. Koszty portfela inwestycyjnego, w tym a) amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej b) pozostałe koszty inwestycyjne 5. Koszty zaciągniętych pożyczek i kredytów 6. Przychody z tytułu uzupełnienia aktywów funduszu środkami zgromadzonymi na rachunku premiowym 7. Różnice kursowe ujemne 8. Pozostałe koszty III. Wynik z inwestycji (I-II) IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji V. Wynik z operacji (III+IV) VI. Przychody z tytułu pokrycia niedoboru VII. Wynik finansowy (V+VI) 1 410 477 043,45 1 406 151 575,96 459 511 623,47 946 639 952,49 877 186 002,97 69 453 949,52 815 968,69 1 763 515,96 1 745 982,84 166 863 816,47 150 029 104,03 19 703 555,55 1 931 932,83 7 093 137,60 2 292 361,66 1 243 613 226,98 3 629 051 570,98 430 299 763,48 3 198 751 807,50 4 872 664 797,96 4 872 664 797,96 1 188 032 218,26 1 165 430 037,09 360 791 038,15 804 638 998,94 789 881 069,76 14 757 929,18 \ 962 384,93 1 581 076,66 20 058 719,58 156 807 843,58 143 661 261,77 18 697 072,17 2 390 005,19 9 036 106,36 1 095 610,81 1 031 224 374,68 2 766 100 013,79 188 548 020,71 2 954 648 034,50 1 734 875 639,11 1 734 875 639,11 7 MAJA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 51

Otwarty Fundusz Emerytalny PZU ZŁOTA JESIEŃ Zestawienie zmian w aktywach netto funduszu (w złotych) Wyszczególnienie 1.01.2012 r. 31.12.2012 r. 1.01.2011 r. 31.12.2011 r. 1 2 3 A. Zmiana wartości aktywów netto I. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym 1. Wynik z inwestycji 2. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 4. Przychody z tytułu pokrycia niedoboru III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym 1. Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozrachunkowe 2. Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym (II+III) V. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV) B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym 1. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu sprawozdawczego 2. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu sprawozdawczego 3. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na początek okresu sprawozdawczego 4. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na koniec okresu sprawozdawczego 5. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na początek okresu sprawozdawczego 6. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na koniec okresu sprawozdawczego 7. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego 8. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową 1. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek okresu sprawozdawczego 2. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 6. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 30 522 954 229,29 4 872 664 797,96 1 243 613 226,98 430 299 763,48 3 198 751 807,50 886 734 465,29 1 225 990 725,41 339 256 260,12 5 759 399 263,25 36 282 353 492,54 1 039 034 726,9192 1 067 405 549,6484 00 00 103 062,8613 108 547,8906 3 495 580,6231 3 569 000,5232 29,38 33,99 15,69 29,27 34,02 33,99 30 659 572 906,21 1 734 875 639,11 1 031 224 374,68 188 548 020,71 2 954 648 034,50 1 598 256 962,19 2 708 053 476,44 1 109 796 514,25 136 618 676,92 30 522 954 229,29 987 748 526,3658 1 039 034 726,9192 00 00 93 682,9346 103 062,8613 3 332 612,2988 3 495 580,6231 31,04 29,38-5,35 28,69 31,82 29,37 52

Otwarty Fundusz Emerytalny PZU ZŁOTA JESIEŃ Zestawienie zmian w kapitale własnym (w złotych) 1.01.2012 r. 31.12.2012 r. 1.01.2011 r. 31.12.2011 r. 1 2 3 I. Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego 1.1. Zmiany w kapitale funduszu a) zwiększenia z tytułu wpłat członków otrzymanych wypłat transferowych pokrycia szkody pozostałe b) zmniejszenia z tytułu wypłat transferowych wypłat osobom uprawnionym wypłat do ZUS z tytułu ustalenia prawa do okresowej emerytury kapitałowej oraz dożywotniej emerytury kapitałowej zwrot błędnie wpłaconych składek pozostałe 1.2. Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 2. Kapitał rezerwowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego 2.1. Zmiany w kapitale rezerwowym a) zwiększenia z tytułu wpłat towarzystwa przeniesienia środków z rachunku premiowego b) zmniejszenia z tytułu wypłat na rzecz towarzystwa pozostałe 2.2. Kapitał rezerwowy otwartego funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 3. Kapitał premiowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego 3.1. Zmiany w kapitale premiowym a) zwiększenia z tytułu wpłat towarzystwa b) zmniejszenia z tytułu zasilenia rachunku rezerwowego zasilenia funduszu pozostałe 3.2. Kapitał premiowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 4. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego 4.1. Zmiany w kapitale części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego a) zwiększenia z tytułu wpłat towarzystwa b) zmniejszenia z tytułu zasilenia funduszu wypłat na rzecz towarzystwa 4.2. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego 5. Wynik finansowy Wynik finansowy roku bieżącego Wynik finansowy lat ubiegłych II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 30 522 954 229,29 22 259 582 963,38 1 191 730 619,12 1 029 792 571,41 161 935 571,27 561,60 1 914,84 307 484 021,28 206 856 807,71 43 295 043,99 280 114,06 57 052 055,52 23 143 829 561,22 26 764 553,93 12 343 015,40 12 343 015,40 12 336 085,84 12 336 085,84 26 757 624,37 1 767 903,46 19 419 345,89 19 419 345,89 19 436 153,00 12 343 015,40 7 093 137,60 1 751 096,35 82 745 042,34 2 497 745,00 2 497 745,00 85 242 787,34 13 078 287 672,00 4 872 664 797,96 8 205 622 874,04 36 282 353 492,54 30 659 572 906,21 20 666 329 293,04 2 675 114 933,52 1 950 648 818,31 724 459 255,22 2 363,08 4 496,91 1 081 861 263,18 975 723 673,24 38 839 967,00 147 620,90* 67 150 002,01 0,03 22 259 582 963,38 26 646 465,20 9 390 527,99 9 390 527,99 9 508 616,72 9 508 616,72 26 764 553,93 1 410 087,00 18 784 450,81 18 784 450,81 18 426 634,35 9 390 527,99 9 036 106,36 1 767 903,46 77 981 478,22 4 763 564,12 4 763 564,12 82 745 042,34 8 205 622 874,04 1 734 875 639,11 9 940 498 513,15 30 522 954 229,29 *w poprzednim okresie wykazane w pozycji Pozostałe 7 MAJA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 53

Zestawienie portfela inwestycyjnego Stan na dzień 31.12.2012 r. Stan na dzień 31.12.2011 r. Lp. INSTRUMENT FINANSOWY Ilość [w szt.] Wartość nabycia [w tys. zł] Wartość bieżąca [w tys. zł] Udział w aktywach [w %] Ilość [w szt.] Wartość nabycia [w tys. zł] Wartość bieżąca [w tys. zł] Udział w aktywach [w %] 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. Obligacje skarbowe 13 844 924 13 570 120* 15 091 931* 41,53* 17 410 187 16 852 584* 17 764 917* 57,99 1.1. SKARB PAŃSTWA - DS1013-24.10.2013 729 638 662 341 747 748 2,06 1 479 638 1 403 221 1 499 302 4,89 1.2. SKARB PAŃSTWA - DS1015-24.10.2015 659 963 662 678 722 818 1,99 1 159 963 1 171 293 1 217 973 3,98 1.3. SKARB PAŃSTWA - DS1017-25.10.2017 540 000 489 113 594 184 1,63 740 000 677 441 739 637 2,41 1.4. SKARB PAŃSTWA - DS1019-25.10.2019 665 000 628 551 759 364 2,09 715 000 676 276 713 835 2,33 1.5. SKARB PAŃSTWA - DS1020-25.10.2020 750 000 735 913 850 455 2,34 600 000 581 163 582 006 1,90 1.6. SKARB PAŃSTWA - DS1021-25.10.2021 1 165 000 1 208 459 1 365 904 3,76 400 000 396 397 400 212 1,31 1.7. SKARB PAŃSTWA - DS1023-25.10.2023 400 000 383 000 413 056 1,14 0 0 0 1.8. SKARB PAŃSTWA - IZ0816-24.08.2016 172 808 197 955 240 248 0,66 276 109 327 177 350 512 1,14 1.9. SKARB PAŃSTWA - IZ0823-25.08.2023 1 065 081 1 096 965 1 400 898 3,85 1 550 081 1 604 031 1 690 686 5,52 1.10. SKARB PAŃSTWA - OK0112-25.01.2012 0 0 0 610 156 543 873 608 631 1,99 1.11. SKARB PAŃSTWA - OK0113-25.01.2013 0 0 0 670 000 611 537 638 845 2,09 1.12. SKARB PAŃSTWA - OK0114-25.01.2014 538 134 485 720 521 237 1,43 688 134 621 110 624 482 2,04 1.13. SKARB PAŃSTWA - OK0712-25.07.2012 0 0 0 800 000 710 060 780 800 2,55 1.14. SKARB PAŃSTWA - OK0713-25.07.2013 300 000 267 450 294 960 0,81 300 000 267 450 279 000 0,91 1.15. SKARB PAŃSTWA - OK1012-25.10.2012 0 0 0 560 000 515 890 540 232 1,76 1.16. SKARB PAŃSTWA - PS0412-25.04.2012 0 0 0 925 000 903 975 956 034 3,12 1.17. SKARB PAŃSTWA - PS0413-25.04.2013 630 000 599 552 656 498 1,81 1 280 000 1 227 952 1 335 373 4,36 1.18. SKARB PAŃSTWA - PS0414-25.04.2014 591 082 585 434 634 160 1,74 1 526 082 1 530 130 1 614 412 5,27 1.19. SKARB PAŃSTWA - PS0415-25.04.2015 560 000 561 711 610 271 1,68 910 000 915 495 956 474 3,12 1.20. SKARB PAŃSTWA - PS0416-25.04.2016 620 000 606 224 677 319 1,86 620 000 606 224 636 709 2,08 1.21. SKARB PAŃSTWA - PS0417-25.04.2017 200 000 200 375 218 966 0,60 0 0 0 1.22. SKARB PAŃSTWA - PS0418-25.04.2018 300 000 297 750 315 954 0,87 0 0 0 1.23. SKARB PAŃSTWA - PS1016-25.10.2016 402 858 395 790 429 213 1,18 402 858 395 790 396 896 1,30 1.24. SKARB PAŃSTWA - WZ0117-25.01.2017 840 994 836 893 865 509 2,38 0 0 0 1.25. SKARB PAŃSTWA - WZ0118-25.01.2018 792 166 788 607 814 545 2,24 447 166 446 724 448 780 1,46 1.26. SKARB PAŃSTWA - WZ0121-25.01.2021 1 922 200 1 879 641 1 958 626 5,39 0 0 0 1.27. SKARB PAŃSTWA - WS0922-23.09.2022 0 0 0 750 000 719 378 754 088 2,46 54

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2. Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 4. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym 2 278 687 2 325 818 2 601 267 7,16 1 598 450 1 616 327 1 648 547* 5,38 2.1. Bank Gospodarstwa Krajowego S.A. - IDS1022 608 155 631 148 705 794 1,94 0 0 0 2.2. Bank Gospodarstwa Krajowego S.A. - IDS1018 1 319 532 1 338 865 1 530 184 4,21 1 247 450 1 260 522 1 287 516 4,20 2.3. Bank Gospodarstwa Krajowego S.A. - IPS1014 351 000 355 805 365 289 1,01 351 000 355 805 361 032 1,18 3. Depozyty w bankach krajowych 0 3 916 664 3 916 664 10,78 0 156 510 156 510 0,51 3.1. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 0 1 000 000 1 000 000 2,75 0 156 510 156 510 0,51 3.2. ING Bank Śląski S.A. 0 866 664 866 664 2,38 0 0 0 3.3. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 0 800 000 800 000 2,20 0 0 0 3.4. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 0 500 000 500 000 1,38 0 0 0 3.5. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. 0 500 000 500 000 1,38 0 0 0 3.6. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 0 250 000 250 000 0,69 0 0 0 4. Papiery wartościowe emitowane przez banki krajowe 0 0 0 71 200 84 056 74 713 0,24 4.1. Alior Bank S.A. - PLALIO150715 0 0 0 71 200 84 056 74 713 0,24 5. Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż w pkt 18 i 19 wymienione w Załączniku nr 1 Rozporządzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych**** 3 921 392 100 392 423 1,08 63 979 951 100 937 462* 3,06* 5.1. Globe Trade Centre S.A. 28.04.2014 1 700 170 000 172 173 0,47 1 700 170 000 171 830 0,56 5.2. Echo Investment S.A. - 30.06.2014 1 894 189 400 189 510 0,52 1 894 189 400 189 497 0,62 5.3. Polimex-Mostostal S.A. - 25.07.2012 77 7 700 5 708 0,02 210 21 000 21 220 0,07 5.4. Vistula Group S.A. - 27.12.2012 0 0 0 250 25 000 25 015 0,08 5.5. Vistula Group S.A - 20.12.2013 250 25 000 25 031 0,07 0 0 0 5.6. Barclays Bank PLC - 06.05.2013 0 0 0 500 100 814 99 654 0,33 5.7. Barclays Bank PLC - 10.03.2014 0 0 0 320 161 280 142 713 0,47 5.8. MCI MANAGEMENT S.A. - 22.03.2013 0 0 0 57 000 57 356 59 909 0,20 5.9. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. - 30.10.2017 0 0 0 2 000 200 000 201 940 0,66 5.10. Societe Generale 06.05.2013 0 0 0 105 26 250 25 685 0,08 7 MAJA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 55

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 6. Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, inne niż w pkt 15 i 18 wymienione w Załączniku nr 1 Rozporządzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych 233 990 737 900 751 227* 2,07 0 0 0 6.1. Bank Ochrony Środowiska S.A. - 28.02.2022 50 000 50 000 51 409 0,14 0 0 0 6.2. Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. - 19.06.2017 6.3. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. - 14.09.2022 44 990 449 900 457 452 1,26 0 0 0 1 000 100 000 102 953 0,28 0 0 0 6.4. Bank Millennium S.A. - 28.12.2015 100 000 100 000 99 984 0,28 0 0 0 6.5. Alior Bank S.A. - 14.02.2020 38 000 38 000 39 430 0,11 0 0 0 7. Akcje spółek notowanych na rynku oficjalnych notowań Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) 779 707 159 9 675 080* 12 911 508* 35,53* 557 403 017 8 550 066* 9 453 466* 30,86* 7.1. AB S.A. 858 006 17 597 16 680 0,05 758 006 15 293 14 478 0,05 7.2. ABC Data S.A. 11 348 431 29 129 24 172 0,07 10 623 337 27 275 24 859 0,08 7.3. AGORA S.A. 8 668 978 103 134 90 071 0,25 2 398 103 43 114 26 859 0,09 7.4. Agroton Public Limited 641 243 9 740 6 438 0,02 249 200 6 031 4 677 0,02 7.5. Alior Bank S.A. 1 061 111 62 301 66 914 0,18 0 0 0 7.6. Alma Market S.A. 910 402 26 526 24 590 0,07 845 877 24 393 28 337 0,09 7.7. AmRest Holdings SE 2 796 088 213 144 273 485 0,75 897 917 62 025 57 476 0,19 7.8. Apator S.A. 435 990 8 446 14 226 0,04 490 620 9 569 8 792 0,03 7.9. Aplisens S.A. 1 008 060 10 926 14 486 0,04 0 0 0 7.10. Arctic Paper S.A. 0 0 0 456 933 6 844 3 326 0,01 7.11. Asseco Business Solutions S.A. 404 389 3 940 4 295 0,01 404 389 3 940 3 741 0,01 7.12. Asseco Poland S.A. 5 674 473 251 396 256 429 0,71 6 950 499 338 234 339 949 1,11 7.13. Astarta Holding NV 699 550 48 100 38 517 0,11 283 927 21 797 14 736 0,05 7.14. ATM S.A. 721 775 6 598 7 442 0,02 692 812 6 386 4 081 0,01 7.15. ATM Systemy Informatyczne S.A. 692 812 0 831 0 0 0 7.16. Atrem S.A. 364 119 2 621 1 395 0 0 0 7.17. Automotive Components Europe S.A. 4 195 319 27 277 23 871 0,07 4 195 319 27 277 18 753 0,06 7.18. Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. 0 0 0 60 000 3 600 2 816 0,01 7.19. Bank Handlowy w Warszawie S.A. 2 042 479 133 093 201 409 0,55 2 539 385 178 935 171 205 0,56 56

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7.20. Bank Millennium S.A. 28 132 773 109 068 124 066 0,34 31 933 161 136 915 118 472 0,39 7.21. Bank Ochrony Środowiska S.A. 1 112 023 38 481 33 861 0,09 0 0 0 7.22. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 4 065 829 203 949 687 979 1,89 4 854 536 304 737 686 092 2,24 7.23. Bank Zachodni WBK S.A. 1 596 994 255 313 384 604 1,06 1 450 637 222 420 324 609 1,06 7.24. Berling S.A. 670 981 3 322 4 428 0,01 0 0 0 7.25. BRE Bank S.A. 838 342 143 800 273 040 0,75 1 035 436 207 992 254 707 0,83 7.26. BUDIMEX S.A. 2 625 866 159 073 187 461 0,52 2 089 453 129 556 156 981 0,51 7.27. CD Projekt S.A. 2 246 806 11 950 13 975 0,04 0 0 0 7.28. Central European Distribution Corporation 993 560 26 723 6 567 0,02 2 718 921 176 571 41 110 0,13 7.29. Centrum Medyczne ENEL-MED S.A. 1 162 132 5 585 4 428 0,01 1 000 000 5 000 3 800 0,01 7.30. Ceramika Nowa Gala S.A. 1 954 286 5 972 3 811 0,01 1 954 286 5 972 4 124 0,01 7.31. CEZ a.s. 251 778 25 488 27 572 0,08 232 778 23 438 31 742 0,10 7.32. Ciech S.A. 4 854 072 95 388 107 226 0,30 3 143 066 66 169 54 438 0,18 7.33. Cinema-City International NV 1 889 397 66 339 49 143 0,14 1 999 387 70 637 58 182 0,19 7.34. Colian S.A. 3 992 714 12 236 8 704 0,02 1 742 714 6 151 4 008 0,01 7.35. Comarch S.A. 83 058 5 591 6 082 0,02 0 0 0 7.36. Cyfrowy Polsat S.A. 9 936 141 129 600 162 953 0,45 14 453 680 205 557 197 582 0,64 7.37. Decora S.A. 560 400 17 245 4 713 0,01 560 400 17 245 4 489 0,01 7.38. Echo Investment S.A. 22 011 702 24 167 112 260 0,31 22 119 006 24 497 74 320 0,24 7.39. Elektrobudowa S.A. 287 931 6 782 30 642 0,08 401 733 20 505 37 811 0,12 7.40. Emperia Holding S.A. 517 568 29 351 29 993 0,08 585 963 42 471 66 647 0,22 7.41. Enea S.A. 7 773 007 131 577 122 425 0,34 11 026 857 208 020 200 027 0,65 7.42. Energoinstal S.A. 496 647 5 537 7 102 0,02 0 0 0 7.43. Ergis-Eurofilms S.A. 5 700 492 19 754 19 382 0,05 3 410 988 13 994 5 151 0,02 7.44. Eurocash S.A. 871 009 33 071 38 882 0,11 949 000 13 110 27 065 0,09 7.45. Fabryka Farb i Lakierów ŚNIEŻKA S.A. 168 743 5 815 6 652 0,02 0 0 0 7.46. Fabryka Sprzętu i Narzędzi Górniczych FASING S.A. 100 000 2 003 2 609 0,01 0 0 0 7.47. Famur S.A. 11 281 457 43 977 55 054 0,15 13 121 008 52 206 37 657 0,12 7.48. Farmacol S.A. 1 106 318 10 098 35 480 0,10 1 106 318 10 098 25 335 0,08 7.49. Firma Oponiarska DĘBICA S.A. 823 540 62 103 51 051 0,14 556 475 47 615 29 760 0,10 7.50. Fortuna Entertainment Group N.V. 1 113 365 18 176 15 030 0,04 0 0 0 7.51. Getin Holding S.A. 21 808 136 169 059 61 281 0,17 25 496 068 217 256 180 257 0,59 7.52. Getin Noble Bank S.A. 82 446 074 8 149 148 403 0,41 0 0 0 7 MAJA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 57

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7.53. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 580 055 26 157 22 344 0,06 480 543 22 105 16 925 0,06 7.54. Globe Trade Centre S.A. 25 522 031 242 591 255 731 0,70 9 763 348 164 455 90 799 0,30 7.55. Grupa KĘTY S.A. 921 577 63 926 132 329 0,36 917 871 63 403 95 890 0,31 7.56. Grupa Lotos S.A. 4 791 758 113 593 199 673 0,55 4 156 399 102 157 96 803 0,32 7.57. Harper Hygienics S.A. 0 0 0 1 028 000 4 215 1 963 0,01 7.58. IMPEL S.A. 1 495 771 39 788 46 982 0,13 0 0 0 7.59. Impexmetal S.A. 8 949 313 36 350 31 681 0,09 3 949 999 15 994 13 825 0,05 7.60. ING Bank Śląski S.A. 8 271 010 582 326 758 782 2,09 5 729 980 371 405 449 803 1,47 7.61. INSTAL KRAKÓW S.A. 129 230 1 802 2 216 0,01 0 0 0 7.62. Inter Cars S.A. 198 276 15 664 16 901 0,05 205 563 16 124 16 254 0,05 7.63. Ipopema Securities S.A. 2 950 604 24 061 26 231 0,07 2 778 572 22 499 24 118 0,08 7.64. Izostal S.A. 1 051 628 7 960 8 045 0,02 0 0 0 7.65. Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. 2 404 288 296 702 221 050 0,61 2 060 624 265 499 173 505 0,57 7.66. Kernel Holding S.A. 2 286 059 150 053 152 663 0,42 1 648 941 106 673 113 249 0,37 7.67. KGHM Polska Miedź S.A. 3 726 232 196 437 709 176 1,95 4 911 887 261 958 540 799 1,77 7.68. Koelner S.A. 600 432 7 572 5 104 0,01 600 432 7 572 7 199 0,02 7.69. KOPEX S.A. 1 954 881 43 280 34 425 0,09 1 139 414 23 391 24 042 0,08 7.70. Krakchemia S.A. 997 198 6 809 5 873 0,02 997 198 6 809 3 799 0,01 7.71. Kredyt Bank S.A. 5 909 346 84 567 97 563 0,27 0 0 0 7.72. Kruk S.A. 133 145 5 875 5 882 0,02 0 0 0 7.73. LC Corp S.A. 44 669 036 51 043 51 816 0,14 22 467 595 23 908 19 547 0,06 7.74. Libet S.A. 2 000 000 9 300 3 960 0,01 2 000 000 9 300 7 120 0,02 7.75. LPP S.A. 94 230 40 797 426 775 1,17 111 051 77 986 223 923 0,73 7.76. Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 2 044 589 116 651 280 068 0,77 2 087 116 119 650 217 227 0,71 7.77. Mennica Polska S.A. 2 601 753 31 433 58 956 0,16 3 129 669 38 237 33 644 0,11 7.78. Mercor S.A. 1 269 126 27 616 18 847 0,05 749 379 20 603 6 550 0,02 7.79. Milkiland NV 116 000 3 918 1 668 116 000 3 918 1 735 0,01 7.80. MOL Magyar Olaj - és Gázipari Részvénytársaság 335 878 95 858 83 768 0,23 335 878 95 858 83 791 0,27 7.81. Mondi Świecie S.A.** 0 0 0 1 565 196 95 064 90 938 0,30 7.82. MOSTOSTAL Płock S.A. 167 280 2 519 3 419 0,01 0 0 0 7.83. Mostostal Warszawa S.A. 3 740 290 65 711 45 632 0,13 3 563 606 63 939 58 942 0,19 7.84. Netia S.A. 13 326 106 67 817 57 569 0,16 11 414 908 57 076 60 385 0,20 58

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7.85. Neuca S.A. 218 754 17 121 20 841 0,06 218 754 17 121 14 991 0,05 7.86. New World Resources Plc 0 0 0 4 093 124 100 597 94 633 0,31 7.87. NG2 S.A. 2 072 005 102 171 150 365 0,41 1 265 913 55 667 59 460 0,19 7.88. NobleBank*** 0 0 0 734 167 5 411 2 643 0,01 7.89. North Coast S.A. 4 139 648 11 603 1 407 4 114 561 11 589 1 728 0,01 7.90. Open Finance S.A. 2 101 297 33 912 29 040 0,08 593 000 10 674 6 333 0,02 7.91. Orbis S.A. 473 649 18 635 17 648 0,05 311 626 12 143 11 839 0,04 7.92. Orzeł Biały S.A. 2 148 218 52 700 33 877 0,09 0 0 0 7.93. PBG S.A. 0 0 0 440 525 26 669 31 092 0,10 7.94. Pelion S.A. 558 869 17 463 16 867 0,05 558 869 17 463 16 319 0,05 7.95. Pfleiderer Grajewo S.A. 2 199 171 45 910 28 787 0,08 1 014 143 31 712 6 024 0,02 7.96. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 33 104 137 704 973 606 137 1,67 27 497 684 613 482 575 527 1,88 7.97. Polimex-Mostostal S.A. 0 0 0 14 862 161 39 586 24 671 0,08 7.98. Polish Energy Partners S.A. 0 0 0 780 990 17 314 15 034 0,05 7.99. Polnord S.A. 0 0 0 575 801 75 359 7 785 0,03 7.100. Polska Grupa Odlewnicza S.A. 329 085 0 609 2 624 201 0 4 172 0,01 7.101. Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. 16 625 592 404 021 844 081 2,32 15 243 194 362 985 513 391 1,68 7.102. Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. 101 747 120 401 241 528 068 1,45 61 066 492 230 541 249 151 0,81 7.103. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. 37 275 384 1 034 511 1 371 361 3,77 29 418 189 782 064 959 033 3,13 7.104. Prochem S.A. 387 521 13 176 6 049 0,02 369 521 12 950 4 856 0,02 7.105. PROTEKTOR S.A. 3 274 863 12 260 13 198 0,04 0 0 0 7.106. Przedsiębiorstwo Modernizacji Urządzeń Energetycznych REMAK S.A. 406 345 18 355 6 424 0,02 406 345 18 355 11 751 0,04 7.107. Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych POL- -AQUA S.A. 134 238 2 243 456 532 229 9 686 2 448 0,01 7.108. Qumak-Sekom S.A. 891 319 10 323 8 414 0,02 847 814 9 805 7 206 0,02 7.109. Radpol S.A. 737 455 6 648 5 900 0,02 203 069 1 591 1 692 0,01 7.110. RAFAKO S.A. 1 255 128 15 587 10 681 0,03 1 422 352 17 759 10 838 0,04 7.111. Rovese S.A. 0 0 0 3 504 181 7 359 14 087 0,05 7.112. Sadovaya Group S.A. 0 0 0 380 000 3 268 3 139 0,01 7.113. Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego STO- MIL SANOK S.A. 2 656 357 28 921 46 964 0,13 2 618 126 28 325 31 706 0,10 7.114. Synthos S.A. 23 207 506 31 993 125 785 0,35 30 523 040 58 992 134 301 0,44 7 MAJA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 59

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7.115. Tauron Polska Energia S.A. 35 057 003 174 724 165 469 0,46 27 871 177 142 871 148 832 0,49 7.116. TELEKOMUNIKACJA POLSKA S.A. 21 551 588 314 256 263 145 0,72 8 516 671 113 751 146 657 0,48 7.117. TIM S.A. 0 0 0 559 976 5 649 3 528 0,01 7.118. Trakcja S.A. 5 249 388 7 071 3 045 0,01 821 235 1 448 558 7.119. TU Europa** 0 0 0 435 772 81 969 81 629 0,27 7.120. TVN S.A. 19 191 605 250 407 190 573 0,52 12 092 097 183 458 124 549 0,41 7.121. UniCredit S.p.A. 12 753 142 198 922 197 929 0,54 0 0 0 7.122. Vistula Group S.A. 26 321 341 102 826 28 690 0,08 21 872 383 99 268 17 498 0,06 7.123. WAWEL S.A. 35 635 18 234 28 280 0,08 13 056 5 645 6 292 0,02 7.124. Zakłady Azotowe Puławy S.A. 209 807 14 442 28 874 0,08 345 641 25 089 27 990 0,09 7.125. Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. 3 270 585 98 366 176 186 0,48 3 199 352 95 545 86 958 0,28 7.126. Zakłady Chemiczne Police S.A. 3 738 821 38 727 45 838 0,13 1 224 933 12 996 12 115 0,04 7.127. Zakłady Przemysłu Cukierniczego MIESZKO S.A. 435 808 1 619 1 883 0,01 0 0 0 7.128. Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. 1 905 552 16 941 20 504 0,06 560 100 3 557 3 232 0,01 7.129. Zamet Industry S.A. 182 108 0 483 2 624 201 0 4 277 0,01 7.130. Zelmer S.A. 1 503 664 28 073 59 064 0,16 1 503 664 28 073 39 997 0,13 7.131. Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGE- NERACJA S.A. 1 366 052 72 559 118 163 0,33 1 485 793 85 336 105 328 0,34 7.132. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. 1 200 000 31 440 33 876 0,09 0 0 0 7.133. Zetkama S.A. 212 680 7 627 8 737 0,02 0 0 0 7.134. ZPUE S.A. 35 231 13 537 8 566 0,02 49 531 19 652 5 370 0,02 7.135. ZUE S.A. 310 000 4 650 2 006 0,01 310 000 4 650 1 581 0,01 8. Prawa do akcji notowane na GPW 1 065 264 34 297 39 706 0,11 0 0 0 8.1. Alior Bank S.A. - PDA 529 264 30 545 33 730 0,09 0 0 0 8.2. Czerwona Torebka S.A. - PDA 536 000 3 752 5 976 0,02 0 0 0 9. Zdematerializowane akcje spółek notowanych na alternatywnych systemach obrotu 0 0 0 95 000 5 795 5 178 0,02 9.1. Dom Maklerski TMS Brokers S.A.** 0 0 0 95 000 5 795 5 178 0,02 10. Zdematerializowane akcje nienotowane na żadnym z rynków 0 0 0 16 999 979 66 130 173 400 0,57 10.1. IMMOFINANZ AG 0 0 0 16 999 979 66 130 173 400 0,57 11. Obligacje zamienne na akcje spółek**** 15 000 15 000 17 443 0,05 40 028 62 000 76 182 0,25* 60

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11.1. Ergis-Eurofilms S.A. - 30.11.2013 15 000 15 000 17 443 0,05 15 000 15 000 15 583 0,05 11.2. LPP S.A. - 23.07.2012 0 0 0 25 000 40 000 53 515 0,17 11.3. Polnord S.A. - 06.11.2012 0 0 0 28 7 000 7 084 0,02 12. Akcje narodowych funduszy inwestycyjnych 2 652 848 29 983 43 135 0,12 2 239 214 23 788 17 958 0,06 12.1. Narodowy Fundusz Inwestycyjny Empik Media & Fashion S.A. 2 652 848 29 983 43 135 0,12 2 239 214 23 788 17 958 0,06 13. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusz inwestycyjne zamknięte 1 273 138 123 494 97 286 0,27* 1 341 130 198 221 178 082 0,58* 13.1. BPH TFI S.A.- BPHFIZSN 206 000 19 982 12 976 0,04 206 000 19 982 14 760 0,05 13.2. BZ WBK AIB TFI S.A. - ARKAFRN15 310 000 30 070 31 310 0,09 310 000 30 070 37 095 0,12 13.3. BZ WBK AIB TFI S.A. - ARKAFRN12 757 138 73 442 53 000 0,15 757 138 73 442 54 196 0,18 13.4. Ipopema TFI S.A. - FIZ34 0 0 0 67 992 74 727 72 031 0,24 14. Razem lokaty krajowe 801 074 931 30 820 456 35 862 590 98,68* 597 262 184 28 566 578* 30 486 416* 99,51* 15. Akcje spółek notowanych na giełdach państw obcych 3 310 938 317 906* 341 290 0,94 1 018 824 81 115 58 132 0,19 15.1. Erste Bank AG 1 171 464 74 144 115 419 0,32 0 0 0 15.2. OMV AG 202 266 23 999 22 616 0,06 202 266 23 999 20 887 0,07 15.3. FREEPORT - MCMORAN COPPER & GOLD Inc 1 937 208 219 762 203 255 0,56 0 0 0 15.4. OTP Bank LTD. 0 0 0 816 558 57 116 37 245 0,12 16. Razem lokaty zagraniczne 3 310 938 317 906 341 290 0,94 1 018 824 81 115 58 132 0,19 17. Razem lokaty 804 385 869 31 138 361* 36 203 880* 99,62* 598 281 008 28 647 693* 30 544 549* 99,70* * różnica wynika z zaokrągleń ** spółki wycofane z obrotu *** połączenie ze spółką Getin Bank S.A. a następnie Get Bank S.A. - obecnie Getin Noble Bank S.A. **** w poprzednim okresie sprawozdawczym instrumenty były wykazane w pozycji: Niezabezpieczone całkowicie dłużne papiery wartościowe inne niż zdematerializowane a emitowane przez spółki publiczne 7 MAJA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 61