Miesiąc na rynkach SPIS TREŚCI: Podsumowanie Chartbook Notowania rynkowe Wskaźniki rynkowe Wyceny funduszy NOTOWANIA AKCJI W POLSCE 150 WIG20 mwig40 swig80 140 130 120 90 80 70 26.12.2014 26.07.2015 26.02.2016 26.09.2016 26.04.2017 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 1 2 3-4 5 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 64 799,03 3,52 35,18 WIG20 2 511,89 5,80 40,05 mwig40 4 888,24-0,86 23,98 swig80 15 520,75-0,59 9,14 NCIndex 309,96-3,42 6,73 Czechy PX50 1 021,04 1,19 18,84 Węgry BUX 37 917,97 6,01 35,57 S&P500 2 457,59-0,51 13,20 UK FTSE 7 416,98 0,61 9,37 Francja CAC40 5 095,11 0,03 14,80 Rosja RTS 1 096,88 8,91 15,43 Japonia Nikkei225 19 646,24-1,40 16,34 Chiny SSE Comp. 3 360,81 2,68 8,92 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3,59-0,03 8,71 Strefa euro Euro 4,26-0,05 2,42 UK Funt bryt. 4,63 2,63 10,95 Szwajc. Frank szw. 3,72-0,12 6,75 STOPY PROCENTOWE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent Złoto Miedź 51,39 1 310,40 6 746,00-2,39 3,46 7,04 9,25 0,19 46,78 RYNKI AKCJI NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE Krótkoterminowe Średnioterminowe Długoterminowe 105 95 90 26.12.2014 26.07.2015 26.02.2016 26.09.2016 26.04.2017 Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1,56 WIBOR 3M 1,63 WIBOR 1R 1,75 Obligacje 2-letnie 1,73 Obligacje 5-letnie 2,62 Obligacje 10-letnie 3,30 WSKANIK MAKROEKONOMICZNY Państwo Wskaźnik Wart. (%) Data GDP 3,9 2017-06-30 Inflacja 1,8 2017-08-31 Bezrobocie 4,8 2017-07-31 Strefa euro GDP 2,2 2017-06-30 Strefa euro Inflacja 1,5 2017-08-31 Strefa euro Bezrobocie 9,1 2017-07-31 GDP 2,2 2017-06-30 Inflacja 1,7 2017-07-31 Bezrobocie 4,3 2017-07-31 1
Chartbook WIG20 2600 2400 2200 2000 1800 1600 EUR/PLN 4,60 4,50 4,40 4,30 4,20 4,10 4,00 ROPA (USD/BARYŁKA) 60 55 50 45 40 35 30 25 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 2 S&P500 2600 2500 2400 2300 2200 2 2000 1900 1800 USD/PLN 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 ZŁOTO (USD/UNCJA) 1400 1350 1300 1250 1200 1150 0 1050 0 OBLIGACJE 5-LETNIE (%) 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 DAX 14000 13000 12000 00 00 9000 8000 CHF/PLN 4,30 4,20 4,10 4,00 3,90 3,80 3,70 3,60 3,50 3,40 MIEDŹ (USD/TONA) 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00
Notowania rynkowe RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 65 416,69 4,70 8,70 10,29 36,34 28,79 20,22 57,15 WIG20 2 540,65 6,74 11,63 13,78 42,09 18,36-0,03 12,37 mwig40 4 912,40 0,91 1,12 0,33 23,30 35,99 38,76 120,47 swig80 15 456,83-0,10-4,15-4,97 8,64 17,48 27,10 64,64 NCIndex 309,02-4,64-5,70-8,70 7,77 10,37-0,22-10,43 RYNEK AKCJI - GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 476,55-0,01 1,54 3,92 13,60 28,91 23,97 76,27 Nasdaq Comp. 6 416,21 1,02 1,75 9,29 22,22 36,98 40,64 108,65 Europa EuroStoxx50 3 441,21-0,69-3,89 1,41 11,40 7,19 5,28 40,70 UK FTSE 7 404,37-1,43-1,61 0,41 7,63 22,53 8,01 30,87 Francja CAC40 5 103,58-1,92-3,85 2,17 12,39 12,83 13,75 49,85 DAX 12 173,64-1,01-5,06 1,22 14,07 21,28 24,90 74,79 Szwajcaria SMI Index 8 883,32-3,20-1,78 2,46 6,89 2,67 1,08 38,26 Japonia Nikkei225 19 385,81-2,84-3,89-0,43 13,78 8,96 23,72 123,34 Australia AS30 5 767,82-0,10-0,42-0,13 4,41 13,97 3,02 34,21 RYNEK AKCJI - GOSPODARKI WSHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 1 022,27-0,38 1,42 4,93 16,06 2,26 2,53 8,21 Węgry BUX 37 627,32 2,59 7,05 13,36 32,45 76,36 102,39,93 Turcja ISE 109 340,50 3,01 12,30 22,41 44,15 48,62 35,28 62,30 Rosja RTS 1 096,51 6,80 5,00-1,06 12,18 38,16-12,79-21,17 Chiny SSE Comp. 3 384,32 3,75 9,47 5,16 10,16 7,09 45,47 66,09 Hong Kong Hang Seng 27 741,35 0,65 7,26 17,78 17,30 33,11 9,91 44,90 Indie Sensex 31 809,55-1,60 1,60 10,33 11,49 26,22 17,70 83,73 Brazylia BOVESPA 73 027,83 9,16 16,94 9,35 22,60 57,06 20,35 28,43 Meksyk IPC 50 825,77-0,98 2,49 7,19 6,24 18,91 9,94 28,43 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3,56 1,17 4,42 14,23 9,31 6,48-9,42-6,89 Europa Euro 4,24 0,35-1,20 1,63 2,47-0,14-1,36-1,29 UK Funt bryt. 4,63 1,57 3,84 7,64 12,01 24,45 13,84 14,04 Szwajcaria Frank szw. 3,72-0,29 3,75 8,21 6,94 4,58-6,75-6,58 Czechy Korona czeska 0,16 0,06-2,09-1,97-1,05-3,69-6,83 3,69 Węgry Forint () 1,38 1,06-1,56 0,44 1,27-2,56-3,68 6,18 Norwegia Korona norw. 0,46-0,50-3,76 4,77 2,54-0,15 12,33 24,43 Szwecja Korona szw. 0,45-1,10-3,85 0,94 1,72 0,65 1,75 10,29 Kanada Dolar kanad. 2,88-1,23-4,08 5,42 4,65-0,77 3,02 16,48 3
Notowania rynkowe INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 253,93 0,23 2,83-4,78 3,00-15,36-52,01-55,88 SP-GSCI TR Rolny 385,74-5,12-4,58-14,60-11,20-13,10-28,39-54,69 SP-GSCI TR Energia 380,56 0,65 4,72-6,67 1,82-25,69-64,89-65,72 SP-GSCI TR Metale przem. 1 375,19 9,46 17,55 12,48 35,63 33,74-4,10-7,61 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 605,95 5,70 3,29 6,76-1,76 16,86 1,13-27,49 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 53,24 1,56 7,62-4,76 11,78 7,32-47,19-52,92 CMX Olej opałowy 174,19 5,66 19,37 9,31 23,57 9,14-38,21-44,13 LME Miedź 6 891,25 8,49 22,01 16,65 49,25 34,22-0,84-9,75 LME Aluminium 2 104,00 11,21 9,34 11,63 33,23 32,22 0,97 8,90 CMX Złoto 1 333,80 6,00 4,26 8,75 0,80 18,99 5,33-21,15 CMX Srebro 17,89 10,08 1,76 1,09-7,19 23,01-6,25-44,56 CBOT Kukurydza 344,25-6,07-7,71-8,14 8,77-1,50-0,65-56,41 CBOT Soja 952,50 0,34 3,31-7,25-1,65 8,58-12,25-45,51 LIFFE Cukier 375,40-2,97-9,08-30,73-30,51 8,03-9,74-32,02 LIFFE Kawa 2 035,00-4,95 1,95-6,31 9,70 28,07-1,26 0,79 LIFFE Kakao 1 506,00-3,65-2,27-5,28-34,18-29,40-24,59-11,52 NYB-ICE Bawełna 74,20 4,52-2,77-3,99 9,91 17,65 12,29-0,92 CME Żywiec 105,15 - - - - - - - OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY - POLSKA Państwo Wskaźnik WIBOR 1M WIBOR 3M WIBOR 1R Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie Wartość (%) Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 1,56 1,56 1,55 1,63 1,63 1,61 1,75 1,75 1,71 1,71 1,84 1,69 2,58 2,69 2,28 3,24 3,36 2,88 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY - ZAGRANICA Państwo Europa Wskaźnik Wartość (%) Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku EURIBOR3M -0,33-0,33-0,30 Obligacje 2-letnie -0,75-0,70-0,64 Obligacje 5-letnie -0,36-0,22-0,51 Obligacje 10-letnie 0,35 0,49-0,05 LIBOR3M 1,32-0,83 Obligacje 2-letnie 1,31 1,34 0,79 Obligacje 5-letnie 1,68 1,80 1,19 Obligacje 10-letnie 2,11 2,25 1,60 4
Wskaźniki rynkowe WIG20 mwig40 swig80 WIG Czechy Rosja Ukraina Wegry Francja Szwajcaria Wielka Brytania Włochy Kanada Meksyk Argentyna Brazylia Izrael Kuwejt RPA Turcja ZEA Chiny Hong Kong Indie Indonesia Japonia Korea Płd. Malezja Tajlandia Australia Nowa Zelandia Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa 17,75 12,91 2,05 1,46 1,83 46,03 15,55 15,21 2,12 1,81 2,88 29,06 17,80 11,23 2,31 1,22 2,05 11,93 17,62 13,27 2,09 1,48 2,02 37,20 Europa Środkowa i Wschodnia 13,25 13,28 7,38 1,39 2,43 11,70 7,55 6,87 5,16 0,74 3,58 17,78 6,85 6,46 3,22 1,27 9,16 13,84 10,86 12,12 2,02 1,62 3,16 34,78 17,99 15,56 Europa Zachodnia 3,19 1,62 1,18 17,43 16,96 13,57 2,72 1,76 1,27 12,35 37,33 28,19 1,06 33,87 9,79 30,97 25,69 15,19 4,23 1,89 0,87 11,72-14,02 3,29 1,20 0,25 27,37 18,34 16,39 Ameryka Północna 2,85 1,83 1,21 7,15 21,12 18,38 2,34-3,55 13,97 21,65 19,17 1,98 3,13 2,85 16,45 Ameryka Południowa 185,08 16,61 0,56 2,81 0,85 36,02 21,76 13,95 2,80 1,87 1,61 24,09-8,76 Afryka i Bliski Wschód 2,72 1,29-0,76-20,10 15,29 14,30 3,61 1,57 1,47 41,53 21,56 17,66 2,72 2,39 2,92 5,42 9,79 9,22 2,46 1,45 2,19 47,05 12,10 11,82 3,85 1,66 3,25 8,94 16,52 14,37 Azja 1,98 1,96 1,36 33,90 13,12 16,87 3,32 1,32 3,82 20,27 22,23 19,73 1,37 2,94 3,16 11,84 18,78 17,36 2,51 2,96 3,96 9,58 14,74 13,91 2,02 1,33 1,40 19,37 11,31 9,30 1,53 1,06 2,43 24,62 17,14 16,66 2,92 1,67 1,96 7,94 15,39 15,43 2,95 2,07 3,00 10,53 Australia i Oceania 16,56 15,90 4,39 1,93 1,49 13,70 23,37 20,94 4,69 1,96 3,93 0,03 ROA Momentum (12-mies. stopa zwrotu) 5
Wyceny funduszy SATURN DEPOZYTOWY FIZ SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBO SW) SATURN AGRESYWNY FIZ 120 115 SD FIZ WIBO SW 105 95 lip 13 lis 13 mar 14lip 14 lis 14 mar 15 lip 15 lis 15 mar 16 lip 16 lis 16 mar 17 lip 17 Aktualna wycena* 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali roku od uruch. Odch. stand. w skali roku 119.38 0.03% 0.23% 0.80% 3.48% 19.38% 0.23% - 0.03% 0.11% 0.37% 1.51% 7.94% - 170 150 130 90 70 gru 13 kwi 14 sie 14 gru 14 kwi 15 sie 15 gru 15 kwi 16 sie 16 gru 16 kwi 17 SATURN Agresywny FIZ WIG30 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruch. % 143.36 2.67% 2.79% 6.32% 5.75% 7.29% 48.68% - 4.04% 3.85% 7.08% 6.57% 11.20% 12.47% SATURN GLOBALNY STABILNEGO DOCHODU FIZ Saturn Globalny Stabilnego Dochodu FIZ WIBOR6M + 4% 105 6 95 sty 17 lut 17 mar 17 kwi 17 maj 17 cze 17 lip 17 sie 17 SATURN Globalny Stabilnego Dochodu FIZ Lokata tygodniowa (WIBID 1M) Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiąc Od początku % 108.00 0.84% 0.58% 1.82% 8.00% - 0.11% 1.43% 1.43% 3.78% *Wyceny na dzień 25 sierpnia 2017 r.
Saturn TFI S.A. ul. Z. Krasińskiego 2A 01-601 Warszawa tel. (+48) 22 825 21 12 fax. (+48) 22 350 74 82 www.saturntfi.pl Właścicielem i administratorem niniejszego materiału prezentacji jest SATURN Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.z siedzibą w Warszawie, ul. Z. Krasińskiego 2A. Niniejszy materiał służy jedynie celom informacyjnym i nie stanowi oferty, w tym oferty w rozumieniu art. 66 oraz zaproszenia do zawarcia umowy w rozumieniu art. 71 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny (Dz.U. z 2016 r., poz. 380, z późn. zm.), ani oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j.: Dz. U z 2016 r., poz. 1639 z późn. zm.), a także rekomendacji, zaproszenia, ani usług doradztwa prawnego, podatkowego, finansowego lub inwestycyjnego, związanego z inwestowaniem w jakiekolwiek papiery wartościowe. Niniejszy materiał nie może stanowić podstawy do podjęcia decyzji o dokonaniu jakiejkolwiek inwestycji w papiery wartościowe czy instrumenty finansowe. Informacje zamieszczone w niniejszym materiale nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansówz dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendację dotyczących instrumentów finansowych. Prezentowane dane oparte są na opracowaniach własnych Towarzystwa chyba, że wyraźnie wskazano inne źródło pochodzenia danych. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne związane jest z ryzykiem i może wiązać się z utratą całości lub części zainwestowanych środków. Dlatego też decyzjęo ewentualnym nabyciu certyfikatów należy podjąć po dokładnym zapoznaniu się z dokumentami dotyczącymi funduszu(statut, warunki emisji). Prezentowane historyczne stopy zwrotu z inwestycji nie uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu lub konwersji certyfikatów inwestycyjnych funduszu. Szczegółowe informacje zawarte są w Warunkach Emisji Certyfikatów udostępnionych w siedzibie SATURN TFI S.A. Historyczne stopy zwrotu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym i jest uzależniona od dnia zbycia oraz dnia odkupienia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych oraz od wysokości pobranych opłat dotyczących zarządzania Funduszem lub opłat manipulacyjnych i należnych podatków. Towarzystwo nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonych lub podobnych do osiągniętych dotychczas wyników inwestycyjnych. Materiały zamieszczone w niniejszej prezentacji są chronione prawem autorskim na podstawie przepisów ustawy z dnia 4 lutego 1994 roku o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz.U. z 2016 r., poz. 666, z późn. zm.). Wszelkie prawa autorskie do materiałów zmieszczonych w prezentacji przysługują wyłącznie Towarzystwu. Bez zgody Towarzystwa materiał nie może być w całości, ani w części kopiowany, udostępniany lub wykorzystywany w inny sposób na jakimkolwiek polu eksploatacji, który naruszałby prawa Towarzystwa. 7