Wyniki po III kwartale 2013 roku. Warszawa, 14 listopada 2013 r.

Wyniki po III kwartale 2013 roku Warszawa, 14 listopada 2013 r.

Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie I-IIIQ 2013 Wyniki finansowe Załączniki strona 2

Pelion Healthcare Group działa na rynku ochrony zdrowia w Polsce i na Litwie, osiąga ok. 7 mld PLN przychodów rocznie i zatrudnia ok. 7 tys. pracowników Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w I-IIIQ 2013 r. 0,2% 0,3% SPRZEDAŻ HURTOWA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ DETALICZNA USŁUGI DLA PRODUCENTÓW 26,7% Pozostała działalność 54,8% BSS S.A. 90,9% 18,0% sprzedaż hurtowa zaopatrzenie szpitali sprzedaż detaliczna usługi dla producentów pozostała działalność 0,1% 9,0% Polska Anglia Strategia: Misja: Zbudowanie silnej pozycji na europejskim rynku ochrony zdrowia ściśle związanym z farmaceutykami oraz trwałej wartości na rynku kapitałowym. Dbam o zdrowie nasza pasja, Twoja inwestycja. epruf S.A. Farm-Serwis Sp. z o.o. DARUMA Sp. z o.o. Bez Recepty Sp. z o.o. Eubioco S.A. Inne spółki Litwa strona 3 14 listopada 2013 r.

Historia rozwoju Pelion Od momentu powstania Pelion stale rozwija zakres swojej działalności Przychody ze sprzedaży (mld PLN) 7 Medicines IPO PGF Pelion USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Rozwój organiczny Dalszy rozwój organiczny 6 SPRZEDAŻ DETALICZNA 5 Konsolidacja rynku krajowego Restrukturyzacja i inwestycje zagraniczne Rozwój organiczny + inwestycje w Europie 4 3 ZAOPATRZENIE SZPITALI Konsolidacja rynku Restru kturyz acja Rozwój organiczny Dalszy rozwój organiczny 2 1 SPRZEDAŻ HURTOWA 0 Rozwój organiczny Konsolidacja Restr uktury zacja Rozwój organiczny Dalszy rozwój organiczny 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... strona 4 14 listopada 2013 r.

Stabilny rozwój w każdej linii biznesowej SPRZEDAŻ HURTOWA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ DETALICZNA USŁUGI DLA PRODUCENTÓW ok. 4,5 mld PLN przychodów rocznie (2012) Sprzedaż w I-IIIQ 2013: 3,7 mld PLN ok. 1,2 mld PLN przychodów rocznie (2012) Sprzedaż w I-IIIQ 2013: 1 mld PLN ok. 2 mld PLN przychodów rocznie (2012) Sprzedaż I-IIIQ 2013: 1,5 mld PLN ok. 43 mln PLN przychodów rocznie (2012) Sprzedaż I-IIIQ 2013: 42,3 mln PLN Kompleksowa oferta produktowa Zoptymalizowana od ponad 10 lat logistyka Ponad 1,3 mln opakowań leków sprzedawanych dziennie 13 centralnie zarządzanych zmodernizowanych magazynów w Polsce i na Litwie, które obsługują ponad 10 tys. aptek Lider w dystrybucji leków dla lecznictwa zamkniętego w Polsce Największy na rynku asortyment leków Transport w kontrolowanej temperaturze, w tym zimny łańcuch dostaw Centralny system scoringowy szpitali i zarządzanie portfelem należności Lider pod względem liczby aptek w Europie Środkowej ok. 1,2 tys. wg stanu na 30.09.2013 Aptek Dbam o Zdrowie w Polsce (w tym 592 aptek własnych) oraz 476 aptek Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine i BVG na Litwie (własne, franczyzowe i partnerskie) Tradycyjny model sprzedaży aptecznej wsparty nowoczesnymi narzędziami: internetowy portal poświęcony zdrowiu w Polsce (www.doz.pl), apteka internetowa na Litwie (www.vaistine.lt) Wyspecjalizowany operator logistyczny, świadczący usługi dla branży farmaceutycznej w zakresie zarządzania, obsługi magazynowej oraz dystrybucji leków Współpraca z ponad 100 firmami, do których należą głównie producenci leków oraz hurtownie farmaceutyczne Pozycja lidera w zimnym łańcuchu dostaw Prekursor stosowania nowoczesnego systemu śledzenia temperatur w transporcie Przychody ze sprzedaży sprzedaż hurtowa do aptek w Polsce mln PLN 4 000 3 500 Przychody ze sprzedaży zaopatrzenie szpitali Przychody ze sprzedaży sprzedaż detaliczna Przychody ze sprzedaży usługi dla producentów mln PLN mln PLN tys. PLN 2 000 13 000 1 200 1 500 950 9 000 3 000 2 500 700 450 1 000 500 5 000 2 000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 200 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1 000 IQ2011 IIIQ2011 IQ2012 IIIQ2012 IQ 2013 IIIQ 2013 strona 5 14 listopada 2013 r.

Pozostała działalność stanowi wsparcie głównych linii biznesowych oraz podmiotów zewnętrznych Zarządzanie ryzykiem należności i windykacja należności Usługi z zakresu outsourcingu procesów biznesowych Prywatny system refundacji leków Badania i komercjalizacja innowacyjnych produktów dermokosmetycznych i leczniczych DARUMA Sp. z o.o. Bez Recepty Sp. z o.o. Pharmauto Sp. z o.o. Eubioco S.A. AB7 Sp. z o.o. Zarządzanie ryzykiem kredytu kupieckiego poprzez ocenę ryzyka, nadanie limitu oraz jego kontrolę on-line Bieżący monitoring należności aptek prywatnych Windykacja sądowa należności Obsługa rachunkowopodatkowa, kadry i płace, controlling, usługi finansowe, konsolidacja, wsparcie prawne Obsługa wszystkich spółek Pelion S.A. na terenie Polski i Anglii Wybrane usługi dla podmiotów Pelion S.A. działających na Litwie Obsługa spółek spoza Pelion Pierwszy w Polsce prywatny system refundacji leków. System działa w oparciu o ogólnopolską sieć aptek, w których wydawane są leki objęte programami refundacji organizowanymi przez spółkę epruf S.A. Narzędziem systemu prywatnej refundacji leków jest karta epruf służąca jako identyfikator i nośnik zakodowanych zasad dofinansowania Wprowadzenie pierwszego w Polsce ubezpieczenia lekowego Badania nad nowymi lekami stosowanymi w leczeniu chorób układu krążenia i innych zaburzeń profilu lipidowego Spółka od 2008 roku notowana na NewConnect Wynajem i zarządzanie nieruchomościami Działalność wydawnicza Zarządzanie flotą samochodową Produkcja preparatów galenowych, kosmetyków i suplementów diety Spółki wsparcia Inne spółki strona 6 14 listopada 2013 r.

Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie I-IIIQ 2013 Wyniki finansowe Załączniki strona 7

PELION RYNEK LITWA POLSKA Podsumowanie I-IIIQ 2013 Istotny spadek sprzedaży leków refundowanych przy gwałtownym wzroście sprzedaży leków pełnopłatnych i OTC Polska krajem o najniższych marżach w dystrybucji farmaceutycznej i jednocześnie najniższych cenach leków Wzrastające zagrożenie bezpieczeństwa pacjentów przez podróbki leków pojawiające się u niektórych dystrybutorów Przewidywalnie rosnący rynek Wzrastające zagrożenie bezpieczeństwa pacjentów przez podróbki leków pojawiające się u niektórych dystrybutorów Niska rentowność netto przy rosnących przychodach Duża dywersyfikacja zarówno w liniach biznesowych, jak i geograficzna w ramach dystrybucji leków Misja wspierania pacjenta zaburzona regulacjami prawnymi - utrudnione merytoryczne wsparcie pacjenta w aptece Konieczność poszukiwania dalszych oszczędności, w tym dalszego obniżania jakości serwisu oraz poszukiwania nowych możliwości na bardziej przyjaznych rynkach strona 8 14 listopada 2013 r.

RYNEK Rynek hurtowej sprzedaży do aptek w Polsce I-IIIQ 2013/I-IIIQ 2012 +12,5%, na Litwie +9,5% rynek apteczny w Polsce +5,8%, rynek szpitalny +8,9% 2012 2013 2011 2012 2013 Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do aptek w Polsce 39,9% 35% 25% 16,8% 11,9% 13,7% 15% 6,8% -10,5% -5,1% -2,8% -1,6% -0,3% 1,0% 0,7% 7,4% 8,1% 2,7% 6,7% 5% -3,5% -8,3% -5% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -15% -10,7% -12,3% -25% -20,8% Źródło: IMS Health Dynamika rynku aptecznego w Polsce 30% 28,0% 20% 10,2% 6,1% 10% 1,0% -0,9% -4,5% -5,8% 3,6% 1,3% 2,8% 5,7% -3,9% -3,9% -8,1% -0,50% 3,1% 3,9% -3,3% 0% -6,2% -10% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -16,7% -20% -19,6% Źródło: Barometr PharmaExpert Dynamika w IIIQ 2013 vs: I-IIIQ 2013 vs: IIIQ 2012 +12,4% I-IIIQ 2012 +12,5% IIIQ 2011 +7,5% I-IIIQ 2011 +4,0% Dynamika w IIIQ 2013 vs: I-IIIQ 2013 vs: IIIQ 2012 +6,2% I-IIIQ 2012 +5,8% IIIQ 2011 +0,6% I-IIIQ 2011 +1,3% 20 000 15 000 10 000 5 000 0 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 17 391 16 083 18 093 5 537 5 296 5 951 Sprzedaż w mln PLN 20 091 19 246 20 362 6 609 6 261 6 650 Sprzedaż w mln PLN 32% 25% 21,6% 20% 16,6% 13,7% 13,6% 19,2% 13,1% 15% 7,6% 6,9% 5,3% 6,8% 11,4% 10% 5,9% 5,6% 6,8% 4,2% 5% 0,2% 2,2% 2,8% -1,1% 0% -1,1% 3,4% -5% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -10% Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do szpitali w Polsce 24% 15,7% 16% 11,1% 10,7% 9,0% 4,3% 2,8% 6,2% 11,4% 2,5% 7,0% 7,0% 8% 0,4% -0,2% 0% 1,1% -4,2% -5,3% -0,9% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -8% -7,6% -8,0% Źródło: IMS Health Dynamika rynku hurtowego na Litwie 25,8% Źródło: IMS Health 25,9% Dynamika w IIIQ 2013 vs: I-IIIQ 2013 vs: IIIQ 2012 +22,3% I-IIIQ 2012 +8,9% IIIQ 2011 +20,3% I-IIIQ 2011 +12,5% Dynamika w IIIQ 2013 vs: I-IIIQ 2013 vs: IIIQ 2012 +10,3% I-IIIQ 2012 +9,5% IIIQ 2011 +16,7% I-IIIQ 2011 +15,4% 3 000 2 400 1 800 1 200 600 0 1 500 1 200 900 600 300 0 2 348 2 424 2 641 787 774 947 Sprzedaż w mln PLN 1 182 1 024 1 080 330 349 385 Sprzedaż w mln LTL strona 9 14 listopada 2013 r.

RYNEK Spadek rynku leków Rx refundowanych przy znaczącym wzroście rynku leków Rx pełnopłatnych i OTC w I-IIIQ 2013 vs I-IIIQ 2011 2011 2012 2013 Rynek leków Rx refundowanych (w mln PLN) 1 400 1 484 Dynamika rynku leków Rx refundowanych w 1 200 1 000 800 600 1 099 986 968 980 982 976 945 962 1 032 1 075 1 124 921 873 906 826 817 860 867 768 727 776 787 833 855 848 794 808 826 836 797 828 625 STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ Źródło: Barometr PharmaExpert IIIQ 2013 vs: I-IIIQ 2013 vs: IIIQ 2012 +7% I-IIIQ 2012 +4% IIIQ 2011-16% I-IIIQ 2011-17% Rynek leków Rx pełnopłatnych (w mln PLN) 600 400 541 553 514 527 492 458 426 443 464 464 409 408 408 402 394 407 423 464 502 521 548 478 458 470 477 492 532 531 495 489 498 498 470 Dynamika rynku leków pełnopłatnych w IIIQ 2013 vs: I-IIIQ 2013 vs: IIIQ 2012 +4% I-IIIQ 2012 +6% 200 STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ IIIQ 2011 +18% I-IIIQ 2011 +21% Źródło: Barometr PharmaExpert Rynek OTC (w mln PLN) 1 047 1 081 1 063 992 995 1 000 884 896 875 926 883 859 870 920 959 929 886 896 893 908 829 841 862 843 868 845 795 809 812 808 769 800 727 739 766 Dynamika rynku OTC w IIIQ 2013 vs: I-IIIQ 2013 vs: IIIQ 2012 +6% I-IIIQ 2012 +7% IIIQ 2011 +12% I-IIIQ 2011 +13% 600 STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ Źródło: Barometr PharmaExpert strona 10 14 listopada 2013 r.

RYNEK Sytuacja pacjenta na rynku farmaceutycznym w Polsce 1. Udział odpłatności pacjenta w średniej cenie 1 opak. leku na rynku aptecznym w IIIQ 2013 roku wyniósł 74% i był wyższy o ok. 6 p.p. w porównaniu do IIIQ 2011 roku. 2. Współudział pacjenta w wydatkach na ochronę zdrowia w Polsce kształtuje się na najwyższym poziomie w Europie. Tym samym Polska posiada najniższy udział refundacji państwa w wydatkach związanych z opieką medyczną. Podział średniej ceny leku na zapłatę pacjenta i dopłatę refundacyjną (w PLN) 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Zapłata pacjenta Refundacja 4,62 4,93 5,15 5,36 3,90 4,52 4,27 4,19 4,04 4,36 4,31 11,30 11,22 10,98 11,54 11,92 11,84 11,80 12,18 12,37 12,18 12,10 IQ 2011 IIQ 2011 IIIQ 2011 IVQ 2011 IQ 2012 IIQ 2012 IIIQ 2012 IVQ 2012 IQ 2013 IIQ 2013 IIIQ 2013 Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Barometr PharmaExpert Udział refundacji w ogólnych wydatkach na ochronę zdrowia w wybranych krajach 60% 71% 75% 74% 70% 59% 30% 74% 75% 74% 74% 65% 51% Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych IMS Health 3. Refundacja za 9 m-cy 2013 6,9 mld PLN w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku spadek ok. 11%. Koszty NFZ związane z refundacją 2011 2013 (w mln PLN) 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 7 788 6 539 6 925 9 m-cy 2011 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 Źródło: Komunikaty NFZ 4. Utrudniony dostęp do leków oraz informacji o dostępności leków na skutek szerokiej interpretacji zakazu reklamy aptek. Niespotykany w większości krajów Europy szeroko pojęty zakaz reklamy aptek powoduje, że pacjent nie ma dostępu do pełnej informacji na rynku leków, a także stanowi barierę w dostępności leków dla pacjenta (pacjent potrzebuje danego leku a nie może uzyskać informacji gdzie go może kupić). Sytuacja ta spowodowała paradoks polegający na tym, że drogerie, stacje benzynowe, supermarkety i dyskonty mogą reklamować lecznicze produkty nierefundowane i sprzęt medyczny, a apteki nie. W efekcie istotna część sprzedaży zostaje przesunięta do placówek pozaaptecznych. strona 11 14 listopada 2013 r.

PELION Wydarzenia w Pelion HG - proces pozyskania kapitału na rozwój 2014-2015 PGF S.A. Założenia procesu: Pozyskanie kapitału Konsolidacja rynku Wydzielenie linii biznesowych Pozyskanie kapitału na rozwój linii biznesowych 1998 1998-2002 2011 2013 Pozyskanie finansowania dla rozwoju linii sprzedaż hurtowa (PGF S.A.) w celu realizacji strategii rozwoju Uzyskanie wyceny linii biznesowej Pełne usamodzielnienie linii biznesowej Realizacja: Podwyższenie kapitału w PGF S.A., w tym możliwy progres Pierwszej Publicznej Emisji Akcji (IPO) oraz wprowadzenie akcji do notowań na giełdzie Decyzją Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników, Polska Grupa Farmaceutyczna Hurt Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. r. i tym samym z dniem 1 sierpnia 2013 r. ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością przekształciła się w spółkę akcyjną. Raport bieżący nr 163/2013 Data raportu: 16 października 2013 r. Podjęcie wstępnej decyzji dotyczącej pierwszej oferty publicznej akcji Polskiej Grupy Farmaceutycznej S.A. spółki zależnej zajmującej się sprzedażą hurtową. Pelion S.A. (dalej "Spółka") informuje, że Zarząd Spółki podjął wczoraj decyzję o rozpoczęciu prac nad pozyskaniem finansowania dla jednej ze swoich spółek zależnych - Polskiej Grupy Farmaceutycznej S.A. (dalej "PGF"), w tym przeprowadzenie pierwszej oferty publicznej jej akcji. Decyzja Zarządu wpisuje się w strategię grupy Pelion - dynamicznego rozwoju czterech głównych linii biznesowych, w tym sprzedaży hurtowej farmaceutyków. Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. została wyodrębniona ze struktur Spółki pod koniec 2011 r. PGF obecnie prowadzi działalność w zakresie dystrybucji farmaceutycznej do aptek ogólnodostępnych. W 2012 r. spółka PGF miała ponad 21% udziału w krajowym rynku dystrybucji farmaceutycznej. Upublicznienie PGF, lub inne pozyskanie kapitału pozwoli na uzyskanie przez tę spółkę zewnętrznego finansowania na dalszy jej rozwój. Przed ewentualnym upublicznieniem PGF S.A. nastąpi bezpośrednie podporządkowanie jej wszystkich spółek zajmujących się sprzedażą hurtową w grupie Pelion. Podjęcie ostatecznej decyzji dotyczącej pierwszej oferty publicznej akcji PGF uzależnione jest od wielu czynników, w tym przede wszystkim warunków rynkowych. Zarząd Spółki będzie informował o postępie prac nad upublicznieniem PGF w przypadku wystąpienia istotnych zdarzeń lub podjęcia decyzji przez organy Spółki lub PGF. Podstawa prawna: Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - ujawnienie informacji poufnych. strona 12 14 listopada 2013 r.

PELION Wydarzenia w Pelion HG Pelion Healthcare Group została wyróżniona w rankingu spółek najlepiej raportujących dane ESG, czyli dane pozafinansowe, które dostarczane są analitykom, inwestorom i innym grupom interesariuszy. Ranking spółek notowanych na GPW oraz NewConnect powstał na podstawie Analizy ESG spółek w Polsce, stworzonej przez Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych oraz firmy GES i Crido Business Consulting. Firma została wyróżniona w sektorze spółek związanych z ochroną zdrowia, a także w podziale według indeksów. Pelion S.A. została laureatem nagrody Najlepszy Partner w Biznesie. Nagrodę od 10 lat przyznaje magazyn Home & Market. Tytuł Najlepszy Partner w Biznesie otrzymują firmy wyróżniające się na rynku jakością, wiarygodnością i przestrzeganiem najwyższych standardów biznesowych, dla których kluczowa jest relacja z klientami. Pelion S.A. wyróżnienie otrzymała za świadczenie usług na najwyższym poziomie, ściśle dostosowanych do potrzeb odbiorców i wychodzących naprzeciw ich rosnącym oczekiwaniom. Jest to UAB NFG rozpoczęło w Kownie budowę najbardziej nowoczesnego centrum logistycznego w krajach nadbałtyckich Całkowita wartość projektu wyniesie 22 mln LTL. Jest to jedna z największych inwestycji w branży farmaceutycznej w ciągu ostatnich pięciu lat. Centrum logistyczne będzie wyposażone w nowoczesny system kompletacji i pakowania leków, który zapewni, że leki dotrą do aptek na Litwie nawet w dniu ich zamówienia. Budowa centrum logistycznego jest największą inwestycją UAB NFG Group. Nowy budynek zastąpi stare centrum logistyczne, które działało od 1994 roku. Grupa CEPD zdobyła certyfikat Gender Equality Realizowany przez spółkę epruf S.A. Program 60+ znalazł się w gronie najciekawszych projektów z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu w rankingu przygotowanym przez tygodnik Wprost. Celem Programu 60+ jest umożliwienie osobom starszym zakupu leków w niższych cenach oraz propagowanie wiedzy na temat korzystania z tańszych zamienników. The Gender Equality Project (GEP) to fundacja stworzona w Szwajcarii w 2011r. przy World Economic Forum, głównym celem jest wyrównywanie różnic i kształtowanie zasad równości płci w miejscu pracy. GEP ma pozytywny wpływ na gospodarkę poprzez promowanie firm i organizacji, które spełniają wyznaczone standardy równości płci w miejscu pracy. strona 13 14 listopada 2013 r.

Międzynarodowy certyfikat przestrzegania równości płci w miejscu pracy CEPD Group (Poland)

Równouprawnienie płci w miejscu pracy The Gender Equality Project (GEP) fundacja stworzona w Szwajcarii w 2011r. przy World Economic Forum, głównym celem jest wyrównywanie różnic i kształtowanie zasad równości płci w miejscu pracy. GEP ma pozytywny wpływ na gospodarkę poprzez promowanie firm i organizacji, które spełniają wyznaczone standardy równości płci w miejscu pracy. GEP ma pozytywne skutki społeczne, przyczyniając się do stworzenia bardziej wyrównanych społeczeństw, gdzie mężczyźni i kobiety mogą znaleźć spełnienie w obu sferach ich życia osobistego i zawodowego. GEP w oparciu o swoje badania i współpracę z innymi organizacjami wypracował zbiór norm i wymagań jakie ma spełniać organizacja, aby uzyskać certyfikat przestrzegania równości płci w miejscu pracy. 2

Równouprawnienie płci w miejscu pracy W projekcie bierze udział wiele renomowanych firm. Otrzymaliśmy certyfikat jako jedna z pierwszych organizacji, pierwsza w Polsce, pierwsza w Europie Środkowo-Wschodniej Otrzymaliśmy certyfikat jako CEPD NV na rynku polskim W projekcie bierze udział ok. 30 firm. Obok nas certyfikowane są takie firmy jak: Banco Compartamos Mexico, Deloitte Switzerland, IKEA Switzerland, LODH Switzerland i L Oréal w ośmiu krajach. 3

Równouprawnienie płci w miejscu pracy nasze cele Celem wzięcia udziału w projekcie jest budowa właściwego wizerunku pracodawcy, jako nowoczesnej europejskiej firmy, w której kwestie równouprawnienia i równych szans na karierę zawodową znajdują należne jej miejsce. W efekcie spełnienia określonych standardów dołączamy do pierwszej grupy firm kreujących politykę równouprawnienia. Wierzymy, że firmy które aktywnie zarządzają równouprawnieniem w miejscu pracy i mają długoterminowe plany niwelowania różnic w wynagradzaniu, szkoleniu, promocji i ścieżek karier łatwiej osiągną zadowolenie pracowników, stworzą dogodniejsze warunki do osiągania przewagi konkurencyjnej. Zapewniając równe szanse dla kobiet i mężczyzn nasza Grupa umożliwia korzystanie z szerszej puli talentów, buduje i umacnia dobrą opinię na rynku pracy, poprawia swoją konkurencyjność i wyniki finansowe. 4

Równouprawnienie płci w miejscu pracy metodologia Metodologia badania opiera się na zastosowaniu specjalnego narzędzia on-line oraz kwestionariuszy, poprzez które analizowane są następujące obszary: Odbywają się spotkania z kluczową kadrą menedżerską i kadrą HR Wykonywane jest anonimowe badanie ankietowe wszystkich pracowników (bardzo duże zainteresowanie, frekwencja wyniosła blisko 50% - 1300 osób). Dane są następnie audytowane przez GEP GEP decyduje o przyznaniu certyfikatu 5

Równouprawnienie płci w miejscu pracy najciekawsze wyniki Kobiety na stanowiskach kierowniczych 2011/2012 33,0% CEPD NV (w Polsce) 30,0% standard GEP 13,6% Unia Europejska 10,8% Top 500 w Polsce 4,1% Top 500 na świecie 6

Równouprawnienie płci w miejscu pracy przykładowe wyniki Dla większości zatrudnionych kobiet i mężczyzn (73%) równouprawnienie w miejscu pracy jest istotne i bardzo istotne i ma duże znaczenie dla konkurencyjności firmy na rynku. 88% kobiet powraca po urlopach macierzyńskich do pracy (bardzo wysoki rezultat) Kobiety i mężczyźni mają jednakowy dostęp do szkoleń oraz uważają, że mają jednakowy dostęp do promocji i stanowisk kierowniczych 72% zatrudnionych kobiet i 82% mężczyzn uważa, że kobiety i mężczyźni mają równe szanse zatrudnienia w naszej firmie. Wierzę, że równouprawnienie płci jest ważne dla firmy, aby pozostać konkurencyjnym na rynku. Zdecydowanie nie zgadzam się 0% 2% Nie zgadzam się Nie mam zdania 6% 4% 21% 21% Mężczyźni Kobiety Zgadzam się 54% 59% Zdecydowanie zgadzam się 14% 19% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 7

Gender Equality Project podsumowanie wyników + Spełniamy oczekiwania i normy GEP w większości obszarów, takich jak: reprezentacja kobiet na stanowiskach kierowniczych, powrót po zakończeniu urlopu macierzyńskiego, wynagrodzenia na jednakowych stanowiskach, niedyskryminacja w odniesieniu do rozwoju zawodowego, realizacja polityki równości płci i jej wpisanie do celów strategicznych firmy mamy ustalony 2 letni plan pracy, aby zamknąć luki i przekształcać naszą organizację w kierunku spełnienia pozostałych norm GEP 8

Zobowiązujemy się do przestrzegania zasad równości płci w miejscu pracy 9

Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie I-IIIQ 2013 Wyniki finansowe Załączniki strona 14

Podstawowe dane i wskaźniki finansowe I-IIIQ 2012 I-IIIQ 2013 Zmiana 2013 / 2012* IIIQ 2012 IIIQ 2013 Zmiana 2013 / 2012* Utrzymanie wysokiej, ponad 10% dynamiki przychodów ze sprzedaży. Przychody ze sprzedaży mln PLN 4 931,9 5 471,2 10,9% 1 609,6 1 779,9 10,6% Zysk ze sprzedaży mln PLN 596,0 630,1 5,7% 202,3 192,7-4,8% Koszty operacyjne mln PLN 524,2 514,6-1,8% 170,1 170,4 0,2% EBITDA mln PLN 87,3 136,4 56,3% 29,7 30,5 2,5% Zysk netto mln PLN 17,4 67,8 289,6% 6,5 11,6 78,5% * Zmiany liczone wg danych wyrażonych w tys. PLN I-IIIQ 2012 I-IIIQ 2013 Zmiana 2013 / 2012* strona 15 IIIQ 2012 IIIQ 2013 Zmiana 2013/ 2012* Rentowność zysku ze sprzedaży 12,1% 11,5% -0,6 p.p. 12,6% 10,8% -1,8 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 10,6% 9,4% -1,2 p.p. 10,6% 9,6% -1,0 p.p. Rentowność EBITDA 1,8% 2,5% +0,7 p.p. 1,8% 1,7% -0,1 p.p. Rentowność netto 0,4% 1,2% +0,8 p.p. 0,4% 0,7% +0,3 p.p. Wypracowany zysk ze sprzedaży na poziomie 630,1 mln PLN jest o 5,7% wyższy niż w okresie trzech kwartałów 2012r. Rentowność zysku ze sprzedaży wyniosła 11,5% i była o 0,6 p.p. niższa niż w analogicznym okresie 2012r., głównie jako efekt obniżenia marży na leki refundowane oraz działań prowadzonych w Aptekach Dbam o Zdrowie, mających na celu obniżenie cen leków. Utrzymanie wysokiej dynamiki EBITDA za I-IIIQ 2013 r. dzięki ograniczonym kosztom - efekt restrukturyzacji w hurcie i detalu przeprowadzonej w 2012 roku. W związku ze spadkiem cen działek inwestycyjnych w Łodzi, Grupa w IIIQ 2013r. utworzyła dodatkowy odpis aktualizujący wartość nieruchomości inwestycyjnej w wysokości 1,1 mln PLN. W IIIQ 2012 kwota odpisu wyniosła 9,4 mln PLN. Poprawa w zakresie efektywnej stopy podatkowej w roku 2013 (30% vs 53% w 2012 roku) głównie na skutek lepszych wyników w segmencie detalicznym. 14 listopada 2013 r.

Wskaźniki rotacji i przepływy pieniężne Wskaźnik (w dniach) I-IIIQ 2012 I-IIIQ 2013 zmiana na koniec 2012 roku zmiana Rotacji zapasów 39 38-1 42-4 Przepływy pieniężne (w mln PLN) 200 I-IIIQ 2012 I-IIIQ 2013 Rotacji należności handlowych i pozostałych Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych 37 37 0 33 4 81 74-7 83-9 100 115,5 73,5 Rotacji kapitału obrotowego -5 1 6-8 9 Rotacja zapasów = stan zapasów na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja należności = stan należności handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja zobowiązań handlowych i pozostałych = stan zobowiązań handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni. 0-19,3-41,9-60,8-55,6-100 CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy Na dzień 30.09.2013 rotacja kapitału obrotowego wyniosła 1 dzień Pogorszenie kapitału obrotowego r/r o 6 dni, głównie na skutek obniżenia rotacji zobowiązań. Ujemne przepływy z działalności operacyjnej na skutek wzrostu kapitału obrotowego Stabilna sytuacja w zakresie rotacji należności Zobowiązania z tytułu faktoringu na koniec IIIQ 2013 roku wyniosły 200,5 mln PLN vs 187,5 mln PLN na koniec IIIQ 2012 roku. strona 16 14 listopada 2013 r.

Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia EBITDA, kapitał własny i dług netto Wskaźniki zadłużenia 4,0 I-IIIQ 2012 2012 rok I-IIIQ 2013 3,0 2,8 EBITDA mln PLN 87,3 139,6 136,4 EBITDA zannualizowana mln PLN 118,6 139,6 188,7 Kapitał własny mln PLN 508,7 543,6 567,8 2,0 2,1 Dług netto mln PLN 331,2 243,5 389,4 1,0 0,7 0,7 0,0 IIIQ 2012 IIIQ 2013 Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda zannualizowana Wzrost poziomu zadłużenia netto o 58 mln PLN na koniec IIIQ 2013 w porównaniu do stanu na koniec IIIQ 2012. Zadłużenie netto na koniec IIIQ 2013 większe o 146 mln PLN vs koniec 2012 roku. Wzrost zadłużenia na skutek zwiększenia kapitału obrotowego. Z uwagi na wyższy poziom EBITDA, wzrost poziomu zadłużenia nie przyczynił się do wzrostu wskaźników zadłużenia. strona 17 14 listopada 2013 r.

Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie I-IIQ 2013 Wyniki finansowe Załączniki strona 18

Sytuacja na rynku farmaceutycznym Polska na tle Europy strona 19

EUR, cena producenta netto ilość leków innowacyjnych Sytuacja na rynku dystrybucji farmaceutycznej w Polsce 1. Polska ma jedne z najniższych cen leków w Europie Niska średnia cena leków jest wynikiem dużego udziału leków generycznych oraz niskiego poziomu dostępności leków innowacyjnych. Średnia cena leków [EUR], wyrażona w cenach producenta netto 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 17,1 14,6 13,3 12,9 12,6 10,0 9,2 9,0 8,3 7,1 6,6 6,5 6,4 5,9 5,9 Średnia 8,00 EUR 4,7 4,5 4,2 3,6 3,0 2. Ograniczona dostępność do leków innowacyjnych Pod względem ilości dostępnych produktów innowacyjnych Polska zajmuje 8 miejsce w Europie. Większość tych produktów to leki długo dostępne na rynku. Na listach refundacyjnych brakuje nowych leków innowacyjnych. Ilość dostępnych produktów innowacyjnych (mln szt.) 2000 1600 1200 800 400 0 Źródło: IMS Health 2010 Źródło: IMS Health 3. Niska marża hurtowa Ze względu na najniższe ceny leków zysk hurtowni w Polsce na jednym opakowaniu jest jednym z najniższych w Europie. 4. Niska marża detaliczna Średnia marża apteczna na produkty refundowane w Polsce jest jedną z najniższych w Europie i jest niższa od średniej o blisko 9 p.p. Średnia marża hurtowni na 1 opak. leku [EUR] 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 2,01 1,96 1,75 1,54 Średnia 0,82 EUR 1,03 0,91 0,76 0,76 0,73 0,68 0,67 0,58 0,52 0,47 0,46 0,39 0,36 0,35 0,18 0,29 0,29 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Średnia marża apteczna na 1 opak. leku [EUR] 6,19 4,10 3,46 3,45 3,15 2,98 2,32 2,30 2,21 2,21 1,70 1,39 1,36 1,15 0,99 0,92 0,63 0,63 0,58 Średnia 2,19 EUR Źródło: IMS Health 2010 strona 20 Źródło: opracowanie własne na podstawie IMS Health 2010 14 listopada 2013 r.

Wybrane skonsolidowane sprawozdania finansowe strona 21

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) AKTYWA I. AKTYWA TRWAŁE 1. Wartość firmy 2. Wartości niematerialne 3. Rzeczowe aktywa trwałe 4. Nieruchomości inwestycyjne 5. Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności 6. Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe 7. Należności długoterminowe 8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9. Pozostałe aktywa trwałe II. AKTYWA OBROTOWE 1. Zapasy 2. Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 3. Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5. Pozostałe aktywa obrotowe A K T Y W A R A Z E M 31.12.2012 30.09.2013 922 254 937 778 559 493 576 054 50 334 46 780 202 873 212 465 11 074 9 952 5 419 6 315 17 339 21 591 24 973 25 605 48 895 36 770 1 854 2 246 1 563 769 1 687 484 777 305 772 672 50 137 60 163 615 829 737 364 608 334 735 503 7 495 1 861 113 906 112 451 6 592 4 834 2 486 023 2 625 262 strona 22 14 listopada 2013 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 1. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1.1 Kapitał zakładowy 1.2 Kapitał zapasowy 1.3 Akcje własne 1.4 Kapitał pozostały - rezerwowy 1.5 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 1.6 Zyski zatrzymane - zysk (strata) z lat ubiegłych - zysk netto 2. Udziały niekontrolujące II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 1. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 1.1 Pozostałe zobowiązania finansowe 1.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.3 Rezerwy długoterminowe 2. Przychody przyszłych okresów III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 1. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 1.1 Pozostałe zobowiązania finansowe 1.2 Rezerwy krótkoterminowe 1.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 1.4 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2. Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe K A P I T A Ł W Ł A S N Y I Z O B O W I Ą Z A N I A R A Z E M 31.12.2012 30.09.2013 543 599 567 835 541 396 566 070 24 139 23 145 431 683 425 696 (10 906) (15 194) 151 722 132 239 14 153 21 751 (69 395) (21 567) (125 305) (89 380) 55 910 67 813 2 203 1 765 316 413 472 712 302 763 462 967 290 059 445 497 10 443 15 232 2 261 2 238 13 650 9 745 1 626 011 1 584 715 1 598 596 1 551 907 67 392 56 305 3 472 4 871 1 525 917 1 489 660 1 815 1 071 27 415 32 808 2 486 023 2 625 262 strona 23 14 listopada 2013 r.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2012 r. Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2012 r. Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności Zysk na działalności operacyjnej Zysk (strata) z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto ogółem Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom niekontrolującym Zysk za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy - rozwodniony 1 609 572 1 779 948 4 931 896 5 471 184 (1 407 241) (1 587 279) (4 335 905) (4 841 072) 202 331 192 669 595 991 630 112 (146 678) (144 999) (445 563) (435 755) (23 396) (25 371) (78 636) (78 821) 1 718 1 004 6 152 4 701 (14 121) (1 409) (20 205) (9 835) 159 (200) 465 (814) 20 013 21 694 58 204 109 588 69 1 201 3 5 339 4 537 17 125 14 088 (12 429) (8 277) (37 656) (26 176) 12 992 17 955 37 874 97 503 (6 340) (6 106) (20 116) (29 000) 6 652 11 849 17 758 68 503 6 652 11 849 17 758 68 503 6 524 11 648 17 404 67 813 128 201 354 690 6 524 11 648 17 404 67 813 11 699 557 11 211 438 11 843 431 11 304 120 12 003 357 11 527 438 12 126 564 11 636 786 0,56 1,04 1,47 6,00 0,54 1,01 1,44 5,83 strona 24 14 listopada 2013 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 5. (Zysk) strata ze sprzedaży aktywów trwałych 6. Zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu należności 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 9. Zapłacony podatek dochodowy 10. Inne korekty netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie pozostałych aktywów finansowych 3. Spłata udzielonych pożyczek 4. Odsetki 5. Inne wpływy inwestycyjne netto II. Wydatki 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Wpłata zaliczki na udziały spółki stowarzyszonej 3. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek 4. Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek 5. Koszty nabycia spółki 6. Nabycie pozostałych aktywów finansowych 7. Udzielone pożyczki 8 Inne wydatki inwestycyjne netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2012 r. Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. 37 874 97 503 77 651 (116 781) (465) 814 29 070 26 822 (2 405) 1 510 21 071 11 602 7 921 1 028 (76 067) 11 931 26 421 (121 555) 80 338 (41 833) (8 638) (7 172) 405 72 115 525 (19 278) 85 838 137 194 8 387 5 095 10 128-62 752 123 502 4 229 7 421 342 1 176 (127 718) (192 836) (34 454) (32 526) - (5 433) - (7 983) (5 351) - (81) (78) (10 310) - (75 294) (145 431) (2 228) (1 385) (41 880) (55 642) strona 25 14 listopada 2013 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1. Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki 1. Nabycie akcji własnych 2. Wykup udziałów niekontrolujących 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 5. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7.Odsetki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2012 r. Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. 88 464 162 135-1 897 88 464 160 238 (149 287) (88 670) (13 550) (25 447) (212) - (17 851) (22 620) (1 031) (631) (92 784) (20 535) (761) (1 052) (23 098) (18 385) (60 823) 73 465 12 822 (1 455) 12 822 (1 455) (2 484) 939 160 155 113 906 172 977 112 451 strona 26 14 listopada 2013 r.

Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne I sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę

Dane kontaktowe PELION S.A. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź, Polska www.pelion.eu Biuro Zarządu T: (+48 42) 200 75 10, F: (+48 42) 200 73 33 e-mail: biuro_zarzadu@pelion.eu Relacje Inwestorskie T: (+48 42) 200 70 00, F: (+48 42) 200 74 32 e-mail: investor_relations@pelion.eu Biuro Prasowe T: (+48 42) 200 74 44, F: (+48 42) 200 75 35 e-mail: biuro_prasowe@pelion.eu SPRZEDAŻ HURTOWA Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. (dawniej PGF HURT Sp. z o.o.) T: (+48 42) 200 74 44, F: (+48 42) 200 75 35 e-mail: pion_handlowy@pgf.com.pl www.pgf-hurt.com.pl Pharmapoint Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź, Polska T: (+48 42) 200 80 16, F: (+48 42) 200 80 05 e-mail: info@pharmapoint.pl www.pharmapoint.pl ZAOPATRZENIE SZPITALI PGF Urtica Sp. z o.o. ul. Krzemieniecka 120,54-613 Wrocław, Polska T: (+48 71) 782 66 01, F: (+48 71) 782 66 09 e-mail: sekretariat@urtica.pgf.com.pl www.urtica.com.pl SPRZEDAŻ DETALICZNA CEPD N.V. WTC Amsterdam, Tower A-7 Strawinskylaan 709, 1077 XX Amsterdam, The Netherlands T: (+31 20) 670 13 16, F: (+31 20) 670 44 28 e-mail: office@cepd.nl www.cepd.nl Biuro Prasowe T: (+48 22) 329 64 16, f: (+48 22) 329 64 01 E-mail: pr@cepd.nl DOZ S.A. ul. 17 Stycznia 45B, 02-146 Warszawa, Polska T: (+48 22) 329 65 00, F: (+48 22) 329 64 01 e-mail: bzarzad@doz.pl www.doz.pl UAB NFG Gedimino str. 13, LT-44318 Kaunas, Lithuania T: 370 37 321199, F: +370 37 320220 USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Pharmalink Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3, 91-342 Łódź, Polska e-mail: logistyka@pharmalink.pl www.pharmalink.pl