DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Środa 01.10.2008 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 10 850.7 4.7% WIG otw. 35 827.2-2.8% PCGUARD 0,02-33,33 % NASDAQ 2 091.9 5.5% WIG zam. 37 367.3 1.4% VENO-PDA 0,03-25,00 % S&P 500 1 164.7 5.3% obrót (tys. PLN) 1 586 154 38.5% DRAGOWSKI 5,36-21,64 % DAX XETRA 5 831.0 0.4% WIG 20 otw. 2 265.6-2.9% FASTFIN 0,44-13,73 % FTSE 4 902.5 1.7% WIG 20 zam. 2 384.2 2.1% POLMAN 1,25-13,19 % CAC 4 032.1 2.0% FW20U8 otw. 2 361.0 2.7% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 11 337.7 0.7% FW20U8 zam. 2 420.0 5.3% PEKAO 170,90 275 021 HANG SENG 18 016.2 0.8% mwig40 otw. 2 191.2-3.1% PKOBP 43,40 261 927 W aluty i surowce zmiana mwig40 zam. 2 252.2-0.4% KGHM 49,95 227 131 WIBOR 3m (%) 6.63 0.6% Największe wzrosty kurs zmiana TPSA 22,83 153 345 EUR/PLN 3.401 0.4% HOOP 41,70 42,91 % PKNORLEN 34,40 103 669 USD/PLN 2.418 2.8% CENTROZAP 1,28 28,00 % Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1.407-2.3% PERFECT 3,74 20,65 % BUX 18 868.9 0.8% miedź (USD/t) 6 360.0-1.2% TECHPARK2 7,10 18,33 % RTS 1 211.8 1.5% miedź (PLN/t) 15 376.9 1.5% VENO 0,07 16,67 % PX50 1 204.7-0.1% ropa Brent (USD/bbl) 97.44 6.9% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Ludomir Zalewski 521-79-17 Marcin Sójka 521-79-31 Michał Janik 521-79-41 Bartosz Arenin 521-87-23 Przemysław Smoliński 521-79-10 Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki 521-82-14 Piotr Dedecjus 521-91-39 Katarzyna Patora-Kopeć 521-79-96 Piotr Gawron 521-91-50 Leszek Iwaniec 521-82-13 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Komentarze poranne TVN Interferie Gant Vistula&Wólczanka Polcolorit Hurt leków Rzecznik TVN oficjalnie poinformował o możliwej zmianie prognozy wyników grupy na 2008 rok, która ma zostać opublikowana najpóźniej wraz z raportem za III kwartał (7 listopada 2008). Zgodnie z dotychczasową prognozą TVN spodziewa się wzrostu przychodów o 18-20% oraz uzyskania rentowności EBITDA 35-37%. Oczekiwany CAPEX to 250-282 mln zł. TVN już wcześniej zapowiadał możliwość podniesienia prognozy i taki ruch nie będzie stanowił zaskoczenia dla inwestorów. (M.Janik) W dniu 30.09.2008r. spółka podpisała umowę zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa - Dom Wypoczynkowy Górnicza Strzecha w Szklarskiej Porębie. Ośrodek sprzedano za kwotę 2,74 mln zł. Transakcja ta jest konsekwencją realizowanego procesu restrukturyzacji majątku spółki wskazanego inwestorom tak w Prospekcie Emisyjnym, jak i w raportach spółki. W sierpniu Interferie opublikowały wyniki wyceny poszczególnych obiektów posiadanych przez spółkę. W zestawieniu tym nie uwzględniono sprzedanego wczoraj DW, tak więc trudno określić, czy ustalona cena sprzedaży były zbieżna z wycenami lub czy sporządzone wyceny przystają do realiów rynkowych. (M. Sztabler) Dziś rano spółka opublikowała raport za I półrocze. Różni się on od danych zaprezentowanych po II kwartale, zwłaszcza na poziomie zysku netto. Ostatecznie przychody skonsolidowane wyniosły 595 mln zł (zgodnie z poprzednimi wskazaniami), EBIT 31,9 mln zł (wcześniej było 30 mln zł), za to zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ledwie 23 mln zł (wcześniej było 33,3 mln zł). Już wcześniej mieliśmy duże obawy dotyczące możliwości przekroczenia 100 mln zł zysku netto w 2008 r. (wedle prognoz zarządu). Po korekcie zysku plany te stały się jeszcze bardziej ambitne. (M. Sztabler) Spółka uzyskała od Fortis Banku, w którym zaciągnęła 300 mln zł zobowiązania na zakup akcji Kruka, możliwość przesunięcia terminu spłaty kredytu o 6 miesięcy tj. do końca marca 2009. Zabezpieczeniem kredytu są aktywa spółki. Z uwagi na połączenie V&W i Kruka z zabezpieczeń wyłączone zostały jednak akcje spółki jubilerskiej. Zgodnie z wcześniejszymi planami V&W chciałaby przekonwertować powyższe zobowiązanie na kredytu długoterminowy na 5 lat. Prowadzone są w tym zakresie rozmowy nt. utworzenia konsorcjum banków, które mogłoby zorganizować finansowanie na 250 mln zł i dzięki czemu możliwa byłaby spłata krótkoterminowego kredytu w Fortis Banku. Pozostała część kredytu zostanie spłacona z przeprowadzonej niedawno emisji akcji (45 mln zł) oraz ze środków własnych (5 mln zł). V&W planowała także emisję obligacji, która pozwoliłaby zmniejszyć zadłużenie spółki w bankach. Po wstępnych kalkulacjach okazało się jednak, że taka operacja byłaby nieopłacalna pod względem kosztowym. Informacja neutralna. Z uwagi, że warunkiem przesunięcia terminu spłaty kredytu w Fortis Banku było powodzenie ostatniej emisji akcji, w naszej opinii rynek spodziewał się, iż spółka z sukcesem wynegocjuje z bankiem nowy termin spłaty zobowiązania. (B. Arenin) Do rady nadzorczej spółki zostało powołanych trzech nowy członków. Wszyscy z związani są z głównych akcjonariuszem spółki p. Barbarą Marconi. Nie powiodło się wprowadzenie do RN Polcoloritu przedstawiciela Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych, który miałby reprezentować akcjonariuszy mniejszościowych niezadowolonych z wyników finansowych oraz polityki prowadzonej przez spółkę. (B. Arenin) Spośród 11 inwestorów, którzy złożyli oferty na zakup 85 proc. akcji Cefarmu Białystok Minister Skarbu Państwa na krótkiej liście znalazły się: Polska Grupa Farmaceutyczna, Farmacol, ACP Pharma, Phoenix Pharma i Euro-Apteka. Do dlaszego badania nie został dopuszczony Prosper. Wydaje się, że z giełdowych dystrybutorów, a więc PGF i FCL, większe szanse ze względu na praktyczny brak zadłużenia kredytowego i determinację, spowodowaną brakiem sukcesów w ostatnich przejęciach na rynku, ma Farmacol. Pozostałe informacje Action Spółka nabyła 977 akcji własnych, za średnią jednostkową cenę 20,38 zł. Action ponownie poinformował, iż prowadzi zaawansowane rozmowy o akwizycji z dwoma podmiotami. Spółka, która do tej pory realizowała przetargi publiczne w Polsce, pracuje obecnie nad przetargami za granicą. Pomimo programu skupu akcji własnych i planowanych akwizycji, Action będzie chciał utrzymać politykę wypłaty dywidend. Alchemia Spółka nabyła 129.384 akcji własnych. Cena nabycia akcji wyniosła 8,38 zł/szt.
Alma Ampli Arcus Asseco Poland Atlantis BBI Zeneris NFI Beefsan BGŻ BOŚ Z podmiotem IPOPEMA 2 FIZ Aktywów Niepublicznych, zostały podpisane następujące umowy: 1. Umowa o objęciu akcji w trybie subskrypcji prywatnej, której przedmiotem jest objęcie przez IPOPEMA 2 FIZ Aktywów Niepublicznych zaoferowanych w trybie subskrypcji prywatnej 1.112.000 akcji serii F spółki ALMA MARKET za łączną kwotę ok. 66,43 mln zł; 2. Umowa sprzedaży udziałów, której przedmiotem jest sprzedaż przez IPOPEMA 2 FIZ Aktywów Niepublicznych na rzecz ALMA MARKET 50.000 udziałów, stanowiących 100% kapitału zakładowego Paradise Group. Łączna wartość przedmiotu umowy wynosi ok. 66,43 mln zł; 3. Porozumienie o umownym potrąceniu wierzytelności, którego przedmiotem jest kompensata wzajemnych wierzytelności z tytułu umowy o objęciu akcji w trybie subskrypcji prywatnej oraz umowy sprzedaży udziałów zawartych 30 września 2008 r. pomiędzy ALMA MARKET i IPOPEMA 2 FIZ Aktywów Niepublicznych. Mariusz Kaczmarczyk poinformował o rezygnacji z dotychczas pełnionej funkcji Członka RN ALMA MARKET. Doszło do zawarcia znaczącej umowy pomiędzy AMPLI a PKO S.A. Przedmiotem umowy jest udzielenie nieodnawialnego kredytu kasowego w kwocie 1 mln zł przeznaczonego na finansowanie zobowiązań wobec głównych dostawców Kredytobiorcy. Wygasł okres obowiązywania listu intencyjnego, podpisanego przez ARCUS i dwie osoby fizyczne w lutym 2008 r. dot. nabycia przez spółkę 100% akcji COPI. Strony nie wykluczają możliwości powrócenia do rozmów w przyszłości. Sąd dokonał rejestracji zmian Statutu spółki wprowadzających do Statutu spółki możliwość emitowania akcji spółki w ramach kapitału docelowego w wysokości do ok. 11,61 mln zł do 26 września 2011 r. oraz możliwość umarzania akcji spółki. Z funkcji Prezesa Zarządu odwołany został Jan Chrostowski. Jednocześnie RN nie powołała w skład Zarządu nowego członka Zarządu. Z funkcji Członka Zarządu Anna Kajkowska została powołana na funkcję Prezesa Zarządu. Do składu RN nowej kadencji ZWZ powołało następujące osoby: Pawła Turno, Pawła Nowackiego, Mariusza Olejniczaka, Marcina Matuszczaka, Łukasza Kurpisza oraz Andrzeja Soczka. Spółka spłaciła 18 ratę zadłużenia wynikającego z układu zawartego przez Emitenta z wierzycielami. Akcjonariusze banku zdecydowali o przedłużeniu planów giełdowego debiutu do końca I kwartału 2009 roku. BOŚ zawarł z jednym z banków polskich Umowę linii depozytowej stand by, na podstawie której BOŚ uzyskał dostęp do finansowania awaryjnego w wysokości PLN 100 mln na okres 5 lat. Bytom KNF zatwierdziła Prospekt Emisyjny spółki dotyczący oferty publicznej akcji serii K. DM IDM Efekt ERG Eurofaktr Farmacol Fasing Fortis Bank Herman Hygienika Impexmet Intersport Jutrzenka Złożony został przez IDMSA.PL Doradztwo Finansowe oraz Electus Hipoteczny jako założyciele wniosek do KNF o wydanie zezwolenia na utworzenie banku. DM IDM dokonał nabycia 35.000 akcji własnych, po średniej cenie 2,08 zł. Sąd zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki w 100% zależnej od emitenta "Ekokonsorcjumefekt" do wartości 13,41 mln zł. Spółka nabyła 8.996 akcji własnych po średniej cenie 0,47 zł za jedną akcję. Do spółki wpłynęły dwa postanowienia wraz z uzasadnieniami Sądu, w sprawie z powództwa Eurofaktor przeciwko Zakładom Metalowym Polmetal oraz Jarosławowi Maśliszowi o zapłatę. Spółka nabyła 6.698 akcji własnych. Średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 29,99 zł. Została zawarta umowa kredytowa z PKO BP na okres od 29.09.2008r. do 31.10.2008r. w kwocie 1,5 mln zł. Fortis Bank Polska planuje, że w 2012 roku jego przychody będą dwukrotnie większe niż obecnie i wyniosą około 2,7 mld zł. Do tego czasu bank zamierza również podwoić liczbę oddziałów (do około 500) i dwukrotnie zwiększyć nasze udziały w rynku do 5-6 proc. W 2012 roku ROE banku będzie na poziomie około 20 proc., tj. zbliżonym do obecnego, natomiast wskaźnik kosztów do dochodów wynieść może około 55 proc. (czyli wyżej niż obecne 50 proc.). W dniu 30.09.2008 rada nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu z funkcji członka zarządu Pani Teresy Pietrzyk. Zarząd otrzymał informację o wygraniu przetargu na dostawy w 2009r. produktów higieny dziecięcej do sieci hipermarketów. Zapewni to dodatkowy przyrost wartości sprzedaży rzędu 3.350 tys Euro w skali roku. Zarząd odwołuje prokurę, udzieloną Mariuszowi Żukowskiemu - Dyrektorowi Handlowemu Zakładu Aluminium Konin w Impexmetal. Intersport może w grudniu podwyższyć tegoroczne prognozy zakładające osiągnięcie 205,3 mln zł przychodów i 6,74 mln zł zysku netto. Zarząd otrzymał zgodę na przedłużenie terminu przekazania do publicznej wiadomości skonsolidowanego raportu półrocznego oraz poprawionego raportu za II kwartał. Przedłużenie terminu ma związek ze zmianami konsolidacyjnymi jakie w okresie objętym sprawozdaniem Spółka przeprowadziła. Nowy termin publikacji to 15 października 2008 roku. 2
KGHM Konsorcjum Stali Kopex Krosno Mediatel Nepentes NFI Krezus Nowagala Sąd wydał postanowienie o wpisaniu do KRS spółkę PMT Linie Kolejowe. Kapitał zakładowy nowo utworzonego podmiotu wynosi 100 tys. zł i dzieli się na 100 udziałów. Zarząd zawarł z Millennium DM umowę na wykonywanie czynności animatora Emitenta na GPW. Kopex-Famago, spółka z grupy Kopex, otrzymała dodatkowe zamówienia od PGE KWB Turów na dostawę odlewów. Obecna wartość całego zamówienia wynosi 1,85 mln zł. Emitent powziął wiadomość o wydaniu przez Sąd postanowienia o rejestracji w KRS podwyższenia kapitału zakładowego spółki "Osiedla Mieszkaniowe" z ok. 3,19 mln zł do ok. 5,76 mln zł. Jednocześnie zmianie uległa firma spółki z "Osiedla Mieszkaniowe" na "UNIKROS". Wykaz akcjonariuszy z co najmniej 5% głosów na NWZ 24 września 2008 r.: 1. Rasting Limited 89,32% na tym Zgromadzeniu oraz 55,81 % ogółem; 2. Zbigniew Kazimierczak 10,68% na tym Zgromadzeniu oraz 6,67% ogółem. Został złożony wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego spółki przygotowanego w związku z ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym: 300.000 akcji serii; 1.385.500 akcji serii G; 3.921.715 akcji serii H; 440.000 akcji serii I. Zarząd informuje o podpisaniu 29 września 2008 r. z Baxter Polska umowy przeniesienia prawa własności nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego oraz prawa własności składników majątkowych. Umowa jest konsekwencją podpisanej 11 września 2008 roku warunkowej umowy w której Emitent zobowiązał się zapłacić cenę 9,9 mln PLN. Fundusz otrzymał od Romana Krzysztofa Karkosika zawiadomienie, o zbyciu 89.647 akcji Funduszu. Nabyto 15.000 akcji własnych po średniej cenie 3,81 zł/szt. Optopol RN przyjęła rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. Handlowych i z członkostwa w Zarządzie Emitenta Michała Błacha. RN powołała na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Rozwoju i Produkcji Pawła Wojdasa oraz powierzyła Adamowi Bogdani - Prezesowi Zarządu obowiązki związane z nadzorem nad sprzedażą, rozwojem sieci sprzedaży i marketingiem u Emitenta. Orbis Polimex-Mostostal Polnord Polskie Jadło Rafamet Remak Remak Ropczyce Talex Teta TPSA Trans Polonia TU Europa Zarząd spółki obniżył prognozę EBITDA Grupy (z wyłączeniem zysków z tytułu transakcji sprzedaży nieruchomości) za rok 2008 do 230 mln zł, wobec poprzedniej prognozy EBITDA w wysokości 285 mln zł. Powodem korekty jest wynikające z kryzysu na międzynarodowych rynkach finansowych zauważalne pogorszenie się nastrojów konsumenckich, widoczne w trzecim kwartale 2008 roku oraz niekorzystna relacja złotego do EURO i USD, co przekłada się na mniejszy od zakładanego ruch turystyczny. Zgodnie z przyjętymi zmianami Statutu wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego to 928.687,32 zł. Prokom Investments nabyła 13.920 akcji w podwyższonym kapitale zakładowym POLNORD, w zamian za wkłady niepieniężne. Spółka Osiedle Wilanowskie nabyła 166.498 akcji w podwyższonym kapitale zakładowym POLNORD, w zamian za wkłady niepieniężne. RN podjęła uchwałę w sprawie odwołania ze składu Zarządu Członka Zarządu Doroty Ostafińskiej. RN podjęła uchwałę o dokooptowaniu z dniem 1 października 2008 r. do składu RN Janusza Strzępki. Wykaz akcjonariuszy z co najmniej 5% głosów na NWZA 30.09.2008r.: 1. Mostostal Warszawa 39,31% ogółem i 79,72% na tym Zgromadzeniu; 2. Mostostal Płock 9,99% ogółem i 20,28% na tym Zgromadzeniu. RN jednogłośnie powołała z dniem 01.12.2008 r. Zbigniewa Cudka do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu do końca kadencji Zarządu REMAK. Jednocześnie RN postanowiła, że od 01.12.2008 r. Zarząd będzie czteroosobowy. Spółka w ramach skupu nabyła 13.900 szt. akcji własnych. Średnia jednostkowa cena akcji wynosiła 28,83 zł. Spółka zawarła umowę MON działającym przez Departament Zaopatrywania Sił Zbrojnych. Przedmiotem umowy jest dostawa oprogramowania o łącznej wartości brutto wynoszącej 3,1 mln zł. PPIM zmniejszył zaangażowanie do 9,37% głosów na WZ spółki. 29 września 2008 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 184,5 mln zł. 30 września 2008 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 81 mln zł. Sąd zarejestrował podwyższenie kapitału akcyjnego spółki o 277.364 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Aktualnie Dariusz Cegielski posiada 86,80% głosów na WZ spółki. TU na Życie EUROPA spółka zależna otrzymała informację od jednej z Instytucji Finansowych podpisaną przez nią Umowę grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie klientów Instytucji Finansowej z dnia 26.09.2008r. Szacowany przypis składki w okresie pięciu lat wynosi 60 mln zł. 3
Viaguara Wandalex Zetkama ZPUE W związku z rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego ViaGuara 10 września 2008r. osoba blisko związana z prokurentem, tj. MW Investments Inc. objęła 15.225.000 akcji i posiada obecnie 77,14% na WZ. Wiceprzewodniczący nabył w dniach 18.08.2008r. oraz 30.09.2008r., łącznie 9.701 akcji Wandalex. Średnia cena nabytych akcji wyniosła 3,54 zł. Spółka podtrzymała tegoroczne prognozy grupy, zakładające zysk netto na poziomie 11,6 mln zł, EBITDĘ w wysokości 23,6 mln zł i 235 mln zł przychodów.zetkama liczy, że dzięki synergiom w grupie i ewentualnemu przejęciu dzierżawionego obecnie Metalpolu przychody grupy mogłyby wzrosnąć w niedługim czasie do 300-350 mln zł. W dalszej kolejności nie wyklucza kolejnych akwizycji. Na razie pracuje nad efektywnością i ofertą przejętej w zeszłym roku Śrubeny. Zarząd odwołał Prokurę Krzysztofowi Jamróz. Przyczyną odwołania prokury jest planowane powołanie Krzysztofa Jamroza w skład Zarządu spółki. RN powołała Ryszarda Iwańczyka, dotychczasowego Członka Zarządu do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz Dyrektora Generalnego, powołała Tomasza Stępnia, dotychczasowego Członka Zarządu do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz Zastępcy Dyrektora Generalnego, powołała Krzysztofa Jamroza do pełnienia funkcji Członka Zarządu oraz Dyrektora Technicznego. 4
Wykresy i tabele sektorowe Rynek papieru W ciągu ostatniego tygodnia papiery typu kraftliner oraz testliner praktycznie nie zmieniły swojej ceny w euro. Delikatnie taniał fluting o 0,2%. Ceny papieru w złotówkach rosły z uwagi na blisko 3% osłabienie się naszej waluty w stosunku do euro. Kraftliner oraz testliner podrożały w złotych ok. 3%, natomiast fluting o ok. 2,8%. Od pewnego czasu na europejskim rynku papieru obserwujemy stabilizację cen. Uspokojenie cenowe okazało się być zbieżne w czasie z osłabieniem się naszej waluty, dzięki czemu ceny papieru w złotówkach w ostatnim czasie rosły. Jest to niewątpliwie pozytywny sygnał dla Mondi Świecie, które w swoim asortymencie posiada głownie papiery oparte na kraftlinerze. Ostatnie zachowania kursu spółki począwszy od początku sierpnia - okazują się być w dużej mierze zbieżne z zachowaniem cen papieru w złotych. (B. Arenin) Indeks cenowy papieru Kraftliner Brown 540 2 100 520 500 480 460 440 420 2 000 1 900 1 800 1 700 1 600 400 1 500 2004-02-03 2004-11-03 2005-08-03 2006-05-03 2007-02-03 2007-11-03 2008-08-03 Kraftliner Brow n (EUR/t) Kraftliner Brow n (PLN/t) Średnia cena Kraftliner Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące 5
Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 2007 2008P 2009P 2007 2008P 2009P Paliwa Grupa Lotos Neutralnie 2008-03-19 34.58 3.9 4.1 11.8 3.4 3.1 3.3 PGNiG Akumuluj 2008-05-12 4.65 8.0 15.6 12.6 7.5 6.0 5.2 PKN Orlen Akumuluj 2008-03-28 44.40 5.5 5.7 9.4 4.6 3.8 4.0 Chemia Ciech Kupuj 2008-06-20 87.00 6.3 6.5 5.2 5.8 4.7 4.2 Police utajniona do: 2008-10-09 - - - - - - - Puławy * Akumuluj 2008-05-08 165.00 4.4 7.1 8.0 2.0 2.7 2.8 Telekomunikacja Multimedia - - - 15.6 11.3 9.1 6.5 5.4 4.7 TPSA Neutralnie 2008-09-04 24.30 13.7 11.9 11.5 4.8 4.7 4.7 Media Agora utajniona do: 2008-10-04 - - - - - - - Cinema City Akumuluj 2008-04-14 32.50 18.4 17.5 12.6 9.8 8.2 6.7 MNI Kupuj 2008-03-06 4.20 14.0 10.8 9.8 5.8 5.3 5.1 TVN utajniona do: 2008-10-11 - - - - - - - IT Asseco Poland - - - 21.7 14.4 11.2 12.3 7.4 6.5 ATM - - - 11.7 12.4 11.7 6.5 5.8 5.5 Comarch - - - 11.9 11.0 9.5 9.8 8.1 7.4 Qumak-Sekom - - - 17.2 14.5 12.6 10.3 9.3 8.3 Sy gnity - - - - 53.8 10.0-3.8 3.1 Budowlany i deweloperski Dom Dev elopment - - - 3.4 3.8 2.9 2.9 3.1 2.4 Energomontaż Płn. - - - 49.3 13.7 10.6 22.1 6.4 4.5 Elektrotim Kupuj 2008-02-07 30.00 11.5 12.9 12.0 4.3 4.7 3.8 Gant w trakcie aktualizacji - - 2.6 2.4 2.6 5.0 6.5 6.0 GTC Kupuj 2008-03-27 42.50 5.7 9.5 2.4 5.7 8.9 2.0 Polimex Mostostal Kupuj 2008-06-17 6.80 20.8 15.8 11.6 12.8 9.1 7.5 Projprzem Akumuluj 2008-08-20 22.20 16.5 11.0 7.6 4.5 4.3 3.4 Drzewny i papierniczy Grajewo Neutralnie 2008-09-11 14.30 4.8 11.8 11.9 4.4 6.0 5.0 Mondi Świecie Neutralnie 2008-07-22 39.30 8.4 11.9 9.5 5.2 6.5 5.0 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Neutralnie 2008-07-01 35.88 11.1 10.2 9.6 7.7 7.1 6.5 PGF Akumuluj 2008-06-18 67.00 9.1 10.4 9.3 8.7 7.2 7.2 Prosper - - - 12.6 16.0 16.4 12.3 8.9 8.1 Torf arm Kupuj 2008-06-03 66.00 13.9 12.1 8.3 12.2 7.4 6.1 Spożywczy Jutrzenka - - - 10.7 8.9 6.6 3.3 7.8 6.1 Makarony Neutralnie 2008-03-07 2.86 - - 19.8 7.6 5.8 3.8 Mieszko - - - 16.1 10.7 10.4 5.5 5.3 4.4 Wawel - - - 10.5 9.7 9.8 6.6 6.0 5.8 Pamapol Sprzedaj 2008-04-16 10.04 3.9 6.5 4.7 3.0 2.8 2.2 Sf inks Redukuj 2008-06-25 17.47 50.9 35.7 36.5 9.8 6.9 5.2 Pozostałe Apator Kupuj 2008-03-03 20.50 10.8 10.9 8.4 6.9 6.2 5.1 Centrostal Gdańsk - - - - 16.6 11.3-15.6 14.5 KGHM Akumuluj 2008-08-18 85.80 2.6 4.0 4.4 1.5 2.1 2.3 Lentex Kupuj 2007-12-21 40.00 28.7 15.2 12.6 7.7 4.3 3.6 Oponeo.pl Kupuj 2008-07-09 20.00 50.4 23.0 15.2 40.7 17.3 11.6 Selena - - - 5.2 5.2 4.3 4.1 5.0 4.3 Stalprodukt - - - 11.4 12.9 9.0 8.5 8.4 6.0 TIM Kupuj 2008-06-06 21.50 6.6 7.8 8.2 4.4 4.8 4.9 WSiP Kupuj 2008-05-14 18.50 9.4 11.5 11.2 9.6 7.9 7.7 Zelmer - - - 18.9 13.1 11.0 11.2 8.8 7.4 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2007/2008, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6