INFORMACJE DODATKOWE (zgodnie z 91 ust. 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych) I. Przyjęte zasady przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacja o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI: Spółka GINO ROSSI S.A. sporządziła skrócone sprawozdanie finansowe za okres 01.07.2008 r. 30.09.2008 r. w oparciu o przepisy ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 1994 r. Nr 121 poz. 591, z późniejszymi zmianami). GINO ROSSI S.A. sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym, natomiast rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. a. Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych: - prawo użytkowania wieczystego gruntu 0% - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 2,5%- 4,5% - urządzenia techniczne i maszyny 7% - 30% - środki transportu 20% - pozostałe środki transportu 10% - 20% Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych są następujące: - autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne 20% - licencje 50% - koncesje 50% Poprawność przyjętych okresów oraz stawek amortyzacyjnych podlega okresowej weryfikacji 2 razy w roku (30 czerwca i 31 grudnia). Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej wyższej niż 1.500,00 zł lecz nie przekraczającej 3.500,00 ujmowane są w ewidencji środków trwałych oraz amortyzowane jednorazowo metodą liniową amortyzacji, w miesiącu następującym po miesiącu ich przekazaniu do użytkowania. Spółka nie dokonuje amortyzacji prawa użytkowania wieczystego gruntu. Wprowadzenie zasady amortyzowania tego elementu aktywów nie wpłynęłoby istotnie na obraz sprawozdania finansowego. b. Inwestycje: Długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane są następująco: - Nabyte lub powstałe aktywa finansowe oraz inne inwestycje ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich nabycia albo powstania, według ceny nabycia albo ceny zakupu, jeżeli koszty przeprowadzenia i rozliczenia transakcji nie są istotne. 1
- Odpisu wyrażającego trwałą utratę wartości inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych dokonuje się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego. - Skutki wyceny bilansowej inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych wyrażonych w walucie obcej, powodujące wzrost ich wartości, zwiększają kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny. Obniżenie wartości inwestycji uprzednio wycenionej w skutek wyceny bilansowej do wysokości kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, zmniejsza ten kapitał (fundusz). W pozostałych przypadkach skutki wyceny bilansowej powodujące obniżenie wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe. - W przypadku pożyczek udzielonych w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności. - W przypadku innych inwestycji długoterminowych według ceny nabycia uwzględniającej ewentualną utratę wartości (z określeniem jej ustalenia). Inwestycje krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe obejmują krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym środki pieniężne, które wykazano w wartościach nominalnych. Inwestycje krótkoterminowe wyceniane są według ceny (wartości) rynkowej, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w inny sposób określonej wartości godziwej, W przypadku pożyczek udzielonych w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności, wartość rozchodów ustala się według metody FIFO. c. Zapasy Materiały Zgodnie z art. 174 pkt. 4 Ustawy o rachunkowości Spółka prowadzi odpisywanie w koszty wartości materiałów na dzień ich zakupu lub produktów gotowych w momencie ich wytworzenia, połączone z ustaleniem stanu tych składników aktywów i ich wyceny oraz korekty kosztów o wartości tego stanu nie później niż na dzień bilansowy. W Spółce nie prowadzi się ewidencji ilościowej i ilościowo wartościowej składników majątkowych w systemie rachunkowości. Rozchód materiałów odbywa się według zasady FIFO. Jednostka wycenia materiały w cenach zakupu, które w przypadku importu powiększone zostają o obciążenia o charakterze publicznoprawnym. Koszty związane z zakupem materiałów zalicza się jako nie mające istotnego wpływu na wynik finansowy do kosztów produkcji, niezależnie od zużycia materiałów bezpośrednich Towary Jednostka wycenia towary w cenach zakupu, które w przypadku importu powiększone zostają o obciążenia o charakterze publicznoprawnym. Koszty związane z zakupem towarów zalicza się jako nie mające istotnego wpływu na wynik finansowy do kosztów. Rozchód towarów odbywa się według zasady FIFO. Wyroby gotowe Wyroby gotowe wycenia się według rzeczywistego kosztu wytworzenia uwzględniającego koszty materiałów bezpośrednich, koszty robocizny bezpośredniej oraz pozostałe koszty wydziałów produkcyjnych, nie wyższej niż cena sprzedaży netto na dzień bilansowy. Produkcję w toku wycenia się wg rzeczywistego kosztu wytworzenia uwzględniającego koszty materiałów bezpośrednich, koszty robocizny bezpośredniej oraz pozostałe koszty wydziałów produkcyjnych z uwzględnieniem stopnia przerobu. 2
d. Należności Należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, i wykazuje w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące wartość należności). Spółka odstąpiła od naliczania odsetek od należności na dzień bilansowy. Należności zagraniczne na dzień bilansowy wycenia się po kursie średnim ustalonym przez NBP na ten dzień. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do: - należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości - do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, - należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności, - należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, - należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego - w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania, - należności przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców - w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu, w tym także ogólnego, na nieściągalne należności Do bilansu przyjęto należności pomniejszone o odpis aktualizujący wartość należności. e. Aktywa pieniężne Do aktywów pieniężnych zalicza się aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Do aktywów pieniężnych zaliczane są także naliczone odsetki od aktywów finansowych. Aktywa finansowe płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia (lokaty), wraz z wekslami obcymi zaliczane są do środków pieniężnych dla potrzeb rachunku przepływów środków pieniężnych. f. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazano wg rzeczywistych nakładów poniesionych w okresie objętym badaniem, a dotyczących okresów przyszłych. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów rozliczane są poprzez odniesienie w koszty okresów, których dotyczą. g. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są na: a) pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego; b) odprawy emerytalne i zaległe urlopy, których obowiązek wypłaty wynika z art. 92 1 Kodeksu pracy. 3
Rezerwa emerytalna tworzona jest w wysokości określonej przez aktuariusza. Natomiast podstawą do wyliczenia rezerwy z tytułu niewykorzystanego urlopu jest zestawienie niewykorzystanych dni urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne wynagrodzenie brutto powiększone o narzuty ZUS Pracodawcy. Rezerwę liczy się jako sumę iloczynu tych dwu wielkości dla każdego pracownika. c) Spółka nie tworzy rezerw z/t napraw reklamacyjnych ze względu na fakt uwzględniania tych kosztów w kalkulacjach cenowych produktów i towarów. Rezerwy tworzy się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych w zależności od okoliczności, z którymi powiązane są przyszłe zobowiązania. Nie mają one wpływu na koszty wytworzenia, ani na koszty ogólnego zarządu i sprzedaży. Rezerwy rozwiązuje się lub zmniejsza w momencie powstania zobowiązania, na które uprzednio utworzono daną rezerwę. Rezerwy niewykorzystane na dzień ustania lub zmniejszenia się ryzyka, na które je utworzono zaliczane są do pozostałych przychodów operacyjnych, przychodów finansowych lub zysków nadzwyczajnych. h. Ujecie kosztów dotyczących roku obrotowego zaewidencjonowanych w księgach na podstawie dokumentów wystawionych po dniu bilansowym Spółka wykazuje koszty dotyczące roku obrotowego zaewidencjonowane w księgach na podstawie dokumentów wystawionych po dniu bilansowym w pozycjach zobowiązań i w pozycjach kosztów roku, którego dotyczą. i. Podatek dochodowy odroczony W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH W WIELKOŚCIACH SZACUNKOWYCH, W TYM O KOREKTACH Z TYTUŁU REZERW, REZERWIE I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO, O KTÓRYCH MOWA W USTAWIE O RACHUNKOWOŚCI, DOKONANYCH ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ SKŁADNIKÓW AKTYWÓW: 4
w tys. zł Odpisy aktualizujące wartość należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rozliczenia międzyokres owe czynne Odpisy aktualizuj ące wartość towarów Pozostałe rezerwy Stan na 2 230 1 042 124 277 213 50 1 557 01.01.2008 Zwiększenia - 980 194 449 510 - - Wykorzystania - - - - - - - Rozwiązania - 1042 124 169 343 1557 Stan na 30.09.2008 2 230 980 194 557 380 50 0 II. Dodatkowe noty objaśniające. 1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. Przychody ze sprzedaży w III kwartale 2008 r. wyniosły 39.437 tys. zł i są niższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku 2007 r. o 9,84%. Marża brutto za III kwartał 2008 wyniosła 35,30% i uległa zwiększeniu o blisko 10 pkt. procentowych (z 25,93% w III kwartale 2007r.) Jednostkowe przychody ze sprzedaży Spółki Gino Rossi S.A. za III kwartały 2008 r. wyniosły 101.287 tys. zł i są zbliżone do osiągniętych w analogicznym okresie roku 2007 (102.493 tys. zł). Zysk netto Spółki osiągnął w analizowanym okresie 2.625 tys. zł. Przychody ze sprzedaży oraz wyniki finansowe Gino Rossi S.A. za III kwartał 2008 r. i III kwartał 2007 r. nie są porównywalne z uwagi na: - zmianę sposobu sprzedaży towarów do spółki zależnej COMO Sp. z o.o.. Od 1 lipca 2008 r. Spółka Gino Rossi S.A. fakturuje przychody na podstawie faktycznie zrealizowanej sprzedaży detalicznej przez spółkę COMO. Powoduje to wykazanie mniejszej sprzedaży hurtowej w analizowanym okresie. Jednocześnie zwiększy to sprzedaż hurtową w IV kwartale. - przejęcie do bezpośredniego zarządzania 10 salonów firmowych od spółki zależnej MWM-Gino Rossi Sp. z o.o. Przejęcie części działań, prowadzonych do tej pory poza Spółką, spowodowało wykazanie w sprawozdaniu finansowym wyższych jednostkowych kosztów sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Operacja ta nie wpłynie na zniekształcenie rezultatów na poziomie Grupy Kapitałowej Gino Rossi. Podjęte działania służą długoterminowej polityce rozwoju Spółki i mają na celu zwiększenie kontroli nad prowadzonym biznesem i zwiększenie rentowności poprzez zatrzymanie w Spółce większej części marży z całego procesu produkcji i dystrybucji wyrobów. 2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Przejęcie działalności gospodarczej od Spółki zależnej GARDA Sp. z o.o. (produkcja galanterii skórzanej) oraz przejęcie do bezpośredniego zarządzania 10 salonów obuwniczych od Spółki zależnej MWM-Gino ROSSI Sp. z o.o.. 3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie. 5
Przychody ze sprzedaży oraz wyniki finansowe wykazywane w ramach poszczególnych kwartałów są odzwierciedleniem struktury kanałów dystrybucji Spółki oraz sezonowości sprzedaży obuwia. Pierwszy i trzeci kwartał roku są okresami największej sprzedaży hurtowej. W tym czasie następują dostawy nowej kolekcji odpowiednio wiosenno letniej i jesienno zimowej do wszystkich sklepów. W tym okresie obserwujemy niższą sprzedaż detaliczną, której szczyt przypada na drugi i czwarty kwartał roku. W konsekwencji, w pierwszym i trzecim kwartale roku przeważający wpływ na ogólną marżę na sprzedaży ma marża hurtowa. Jest ona niższa niż marża osiągana w pozostałych dwóch kwartałach, w których dominujący wpływ na ogólną marżę ma marża detaliczna. 4. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W III kwartale 2008r. nie dokonano emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 5. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W prezentowanym okresie GINO ROSSI S.A. nie wypłacało i nie deklarowało wypłaty dywidendy. 6. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki emitenta. Po dniu bilansowym, tj. 30 września 2008 nie odnotowano zdarzeń, które mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na przyszłe wyniki GINO ROSSI S.A. 7. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Zobowiązania warunkowe 30.09.2008 r. (w tys. zł) 30.06.2008 r. (w tys. zł) 31.03.2008 r. (w tys. zł) z tytułu gwarancji bankowych z tytułu udzielonych poręczeń 2 822 2 885 3 072 8 484 6 481 6 142 Słupsk, 5 listopada 2008r. 6